Grupo Santander tiene redes en todo el mundo y el nivel de expansión hace que den noticias sobre alguna de sus entidades en el exterior, es el caso de Santander Consumer USA, en el que grupo Santander ha decidido ampliar capital en esta filial de consumo que posee en EE UU lo que permitirá que puedan incorporarse socios nuevos e interesados en esta rama del negocio.
Con esto ingresará en el capital de Santander Consumer USA nuevos socios que ayudarán a poder reducir su participación en esta filial que actualmente es del 91,5% hasta quedar en una participación del 65%.
Para ello se llevará adelante una operación a través de una ampliación que será equivalente al 25% del capital, obteniendo una plusvalía que alcanzará los 1.000 millones de dólares. Además podrán participar fondos de inversión Warburg Pincus, KKR y Centerbridge Partners.
Dicha operación que involucra la ampliación de capital por un total de acciones ordinarias que serán el 25% del capital social de la sociedad,y 1.150 millones de dólares. Así de dicha cuantía de la ampliación, 1.000 millones los desembolsarán: Sponsor Auto Finance Holdings Series -esta es una entidad participada por fondos Warburg Pincus, Kohlberg Kravis Roberts y Centerbridge Partners- mientras que, 150 millones de dólares los pondrá Dundon DFS, sociedad que es controlada por Thomas G. Dundon -consejero delegado- de la filial de consumo de Santander. Los nuevos socios, es decir los fondos KKR, Warburg Pincus y Centerbridge Partners obtendrán un 25% y Dundon crecerá en participación del 8,5% al 10%.
En la operación se refleja una valoración de la compañía por hasta 4.000 millones de dólares. Una vez finalizada la operación, Santander realizará una plusvalía de 1.000 millones de dólares las que dirigirá para reforzar el balance del grupo Santander.
Estas son algunas de las noticias que se dieron en 2011 sobre Santander:
También aclaran que dentro de este proceso puede darse algunos cambios en cuanto a ajustes según los resultados de Santander Consumer USA, ya que en caso que los resultados de esta filial en los próximos ejercicios 2014 y 2015 lograran superar objetivos en ese caso tendría que realizar un ajuste por hasta 595 millones de dólares y a favor de Santander Holdings USA la matriz estadounidense de la filial de consumo, por lo que podrían darse algunos cambios.
Ahora si en caso que los resultados de Santander Consumer USA no logran superarlos objetivos fijados en los ejercicios 2014 y 2015, deberá llevar adelante un ajuste a favor de Auto Finance Holdings respecto al precio de emisión de sus acciones.
Auto Finance Holdings y Dundon DFS se quedan con el derecho de vender, mientras que Santander Holdings USA queda en situación de obligada a comprar, sus participaciones en el capital social de la filial de consumo, pero a su valor de mercado.
Mientras que Auto Finance Holdings y Dundon DFS obtendrán el pago durante los aniversarios cuarto, quinto y séptimo del cierre de las inversiones, solo si se realizó anteriormente a estos una oferta pública de venta de acciones de Santander Consumer USA.
Dexia Banque Belgique, según el Gobierno belga tendría posibilidades de ser nacionalizado, aunque no se descarta en crearse un banco independiente con la participación de los accionistas históricos del banco. Mientras Banco Santander y el BBVA empezarían a sacar algún cuerpo de ventaja en la carrera con otros bancos para quedarse con el Dexia Banque Belgique, filial belga de Dexia, que por estos días podría ser rescatado.
Estarían haciéndose un filtro por lo bajo de los posibles bancos que tendrían más oportunidad de adquirir Dexia Banque Belgique en el que como en este tipo de operaciones rondan los nombres de Santander y BBVA. Otros no descartan a HSBC, Deutsche Bank, Rabobank o Société Générale.
Entre los candidatos para hacerse con la filial belga sobresale un grupo internacional de inversores, el fondo soberano de Catar, desembolsaría hasta 900 millones de euros por la filial pero dejando atrás sus activos tóxicos.
Salta el problema de la oposición de nacionalización de Dexia Banque Belgique de parte de las regiones.
Por ahora se sabe que el primer ministro belga Yves Leterme, y el ministro de Finanzas, Didier Reynders, y los presidentes de tres regiones desmantelar Dexia, por lo que se puede ver hay varios interesados y diferentes fórmulas alrededor, hasta el crear un banco malo para que capte los activos tóxicos, se verá cual sale triunfadora y que intereses ganan. Otra es el proyecto de alianza con la Caisse des Dépôts et Consignactions (CDC) y Dexia France.
Las regiones desearían que el grupo Dexia sea escindido en: Crédit Local de France, Dexia Banque Belguique y el banco residual, además de que se separe la filial belga del grupo y que sigan los mismos accionistas.
Las regiones controlan el 5,7 % del capital social de Dexia y tras haberse realizado un acuerdo a nivel accionarial con el Holding Comunal (14,1 %) pasará a ser el primer accionista del banco. El otro controlante es Francia, el Estado tiene el 5,7 % de Dexia.
Todo esto se sucede cuando se conoció que la agencia de calificación de riesgo Standard & Poor’s revisó a la baja la nota de las tres principales entidades operativas del franco-belga Dexia, que quedaron con la nota rebajada son: Dexia Banca Bélgica, Dexia Crédito Local y Dexia Banca Internacional.
Mientras que la cotización de Dexia, quedó suspendida a pedido del regulador bursátil belga,momentáneamente. Vale decir que el Gobierno belga, controla el 5,7 % del capital social del banco francobelga.
Esta crisis de Dexia se da en momentos en qué se encuentra próxima la recapitalización de la banca europea y para que el sector se encuentre armonioso es necesario encontrar soluciones a este tipo de crisis de bancos que hace tambalear en cierta manera al sector.
Entre las noticias de salidas a Bolsas se empiezan a colar los retrasos en las OPVs de algunas empresas de diversos sectores que ante la volatilidad de los mercados y la Bolsa deciden no arriesgar y esperar a que pase el temblor.
Por lo que el Grupo Santander tomó nota de la situación y evitará por ahora sacar al Santander UK su filial de Reino Unido, recién saldría a Bolsa en 2013.
Entre las causas por la que evitará salir a Bolsa este año se debe a la norma que existe en Reino Unido y que exige separar a la banca comercial y de inversión, ya que se está dando una fuerte reforma entre los bancos británicos. También esperará que se pueda efectivizar la reforma de la banca, y que terminen de separarse las operaciones de inversión y comercial de los bancos.
La Reforma del Sistema Bancario:
Esta es definida como la mayor reforma en la historia reciente, que tiene por finalidad asegurar la viabilidad del sector a largo plazo y mejorar la competencia del sector bancario.
Aunque deba retrasar su salida, Santander UK no es de los que se verá más afectado pero igualmente esperará a que eta finalice. En lo que si se verá afectada es que determinadas actividades entre el 5% y 10% pasarán a quedar al margen de las actividades comerciales.
Antes de esta decisión Grupo Santander había establecido que colocaría en el mercado de valores un 20% de sus operaciones, lo que representa 3.000 millones de libras -3.390 millones de euros-.
Las novedades de lassalidas a Bolsasno se acaban con las que se dan en España solamente ya que 2011 seguramente es uno de los años con más OPVs de los últimos años. Una de las próximas aunque con retraso en salir a cotizar será lasalida a Bolsa de Santander UKpero ya no como estaba estipulado en 2012.
Con esta salida a Bolsa de la filial británica del Grupo Santander se produciría un retraso y no se podrá dar lo establecido como era el debut en el parqué para el último trimestre de 2011 una de las pocas que se verá retrasada y que ya se puede apuntar en 2013.
La principal causa del retraso como dijimos se debe a como está el mercado y a que se de el momento ideal en que no se den las condiciones como también si se lleva a cabo la reforma bancaria en Reino Unido algo que era esperado.
Cuando salga a Bolsa algunas especulaciones señalaban que podría ponerse en el mercado hasta un 25% de Santander UK. En las semanas que pasaron se ofreció un informe de resultados del primer semestre de 2011, y que incluirá una actualización respecto a la salida a Bolsa que se ve retrasada en momentos en que nada es seguro y que una operación que se daba por segura al pasar unos meses debe retrasarse ante la actual crisis de mercados.
Se especual que sacará a la venta de su actual stock, 100 viviendas las que ofertará con descuentos que iran del 15 al 20%.
Ya se encuentra abierta la posibilidad para 1,8 millones de socios del canal en España solamente hasta el viernes 17 de junio para interesarse por alguna de las viviendas.
Estas viviendas que dispone Altamira mediante Vente-Priveé se encuentran en Madrid, Alicante, Zaragoza, Barcelona, Granada o Las Palmas como las ciudades más conocidas. Sus precios parten de los 60.000 euros hasta el incríble precio de 1 millón de euros, como la vivienda más cara.
No todas las noticias del Grupo Santander se tratan de España, también lo es sus inversiones fuera de España como en marcados emergentes. Así como la que señala que se deshará de parte de su participación en Banco Santander Río, filial argentina, mediante la fórmula OPV, la salida a Bolsa de Banco Santander Río.
Con la salida a Bolsa de Santander Río podrá saberse de cierta manera la importancia de los inversionistas por Argentina al sacar a cotizar las acciones de la filial argentina en la Bolsa de Nueva York.
Se espera que con la próxima oferta de acciones se capte una fuerte demanda de inversionistas que apuestan por los activos de Argentina.
Banco Santander Río SA decidió solicitar la aprobación correspondiente de los reguladores bursátiles de Argentina y Estados Unidos que les permitiera poder sacar a Bolsa acciones nuevas. A todo esto Santander Río no informó de términos y plazos de la salida a Bolsa en la NYSE cuya denominación en la pizarra será BSAR.
La cifra que se logre recaudar se dirigirá a la apertura de 100 sucursales 200 nuevos cajeros automáticos de cara a 2013, además de elevar su cartera de créditos.
Actualmente Banco Santander Río, se ubica como el mayor banco argentino por depósitos y préstamos, durante el año pasado registró en rendimiento sobre el capital patrimonio del 46%.
Tras los problemas ocasionados por la CAM tras declarar una gran deuda que le costará tiempo remontar, BBVA no descarta la posibilidad de la adquisición de la entidad enunciada. En este sentido, tal como lo resaltaron sus autoridades, el banco tiene previsto hacerse con entidades que generen valor.
Sin embargo, llevar a cabo este proceso será dependiente de la cantidad que se requiera como desembolso y la rentabilidad que pueda generar a mediano y largo plazo.
Asimismo, BBVA se enfrentaría nuevamente a su competidor directo de antaño, Santander, donde ambas en conjunto con Ibercaja son las mejores posicionadas en vista a controlar la CAM. Claramente, el proceso no es simple, dado que primero que nada hay que valorar la operación, lo cual resulta muy difícil, cuando a corto plazo no hay nada dicho y además de que no se tratará de una simple fusión de cajas, sino de una compra completa por parte de BBVA.
Desde el lunes pasado, el Banco de España asegura que Santander e Ibercaja son las entidades preferidas para quedarse con todos o parte de los activos de la caja alicantina. No obstante, ante el planteo de el central español, la entidad de Bilbao salió a defender su posición colocándose como candidata, al menos a priori, de poder hacer frente a los costos de comprar la CAM, en caso de ser necesario, siempre buscando estar un paso más adelante de Santander.
Actualmente, la deuda de la CAM oscilara entre los 5.000 y 6.000 millones de euros. A su vez, ha solicitado unos 2.800 millones al FROB para cumplir con las exigencias de capital después del fracaso de la constitución de Banco Base.
Con esta operación de ayudas desde el FROB, se generaría la nacionalización de la entidad, aunque según aclararon están abiertos a la entrada de inversores privados.
En este sentido es que aparecen las propuestas del resto de las bancas. Santander por un lado, buscará ampliar su actuación a la zona levantina donde parece tener menos influencia. Pero la entidad no estaría dispuesta a sacrificar parte de sus resultados en la compra.
Por el otro lado, Ibercaja al ser una de las instituciones más solventes no ha participado hasta el momento en ningún proceso de fusión o adquisición. Esto le da buena imagen y posición a la entidad que es una de las primeras en el listado de las candidatas para la compra de la CAM.
Adicionalmente, recordamos que, todas necesitarán de aprobación por parte del Banco de España en caso de concretarse algún pacto en virtud de la venta de la CAM, tema sobre el cual ampliaremos en caso de mayor información.
El acuerdo estipula una alianza estratégica buscando potenciar el negocio de bancaseguros en países emergentes y que tienen potencial de crecimiento como Brasil, Chile, México, Argentina y Uruguay.
Esta alianza ya fue comunicada debidamente por parte de Santander a la Comisión Nacional del Mercado de Valores (CNMV).
Para ello Santander iniciará un holding a través del que integrará seguros en Latinoamérica, y de ello Zurich tomará el 51% del capital, y Santander quedará con el restante 49% del negocio.
A través de esto, se valorará el negocio de seguros de Santander que transfiere en unos 3.275 millones de dólares (2.413 millones de euros). A la vez Zurich desembolsará a Santander por el 51% unos 1.670 millones de dólares (1.230 millones de euros) cifra ya acordada previamente.
Banco Santander es noticia en diferentes países dada sus posibles OPAs como la OPA en Argentina y la que acaba de iniciar, la Oferta Pública de Adquisición de Acciones (OPA) por el 100% del banco polaco Bank Zachodni WBK, cuyo importe sería del alrededor de 4.293 millones de euros, partiendo de los datos que Banco Santander le informó a la Comisión Nacional del Mercado de Valores (CNMV).
Esta OPA es parte del acuerdo de Banco Santander y el Allied Irish Banks (AIB) con el objetivo de hacerse de su participación en BZ WBK polaco.
Por lo que Banco Santander le ofrece un precio de 226,89 zlotys en efectivo y cada acción de BZ WBK (58,74 euros), esto significaría una contraprestación de máxima por 16.580 millones de zlotys (4.293,4 millones de euros) para obtener el 100% del capital de Bank Zachodni WBK.
De esta forma se llegó a un acuerdo por la adquisición del 70,36% de Bank Zachodni WBK por cerca de 2.938 millones de euros.
Este acuerdo sobre la OPA de Banco Santander sobre banco Zachodni, que data del pasado mes de septiembre estipula la compra adicional del Grupo Santander de la participación del 50% que posee AIB en la sociedad BZ WBK Asset Management, por un valor de 150 millones de euros. De forma que tras adquirir los paquetes accionariales que son propiedad de AIB en BZ WBK y en BZ WBK Asset Management le reportarán a Santander un fondo de comercio por 2.000 millones de euros además de provocar un impacto en el core capital del Grupo Santander de 40 puntos básicos.
En momentos en que se da una reestructuración del sector financiero español, entre bancos y cajas con fusiones dando lugar a nuevas entidades, se ha conocido un interesante estudio del profesor Pablo Fernández, “profesor del IESE”, que llevó a cabo un documento a través del que analiza lo que define como la creación de valor y rentabilidad para los accionistas de los bancos (Santander, BBVA, Popular y Bankinter). Pudiendo conocer a los bancos españoles más rentables entre 1991-2010.
Este documento llamado “Bancos españoles en 1991-2010. Creación de valor y rentabilidad para los accionistas”, refleja que dentro de dicho periodo la rentabilidad de los accionistas de Santander creció en un 12,7%, la del BBVA el 11,5%, mientras que la rentabilidad de Bankinter, el 8,9% y la de Popular se ha situado en el 8,5%.
También puede notarse como entre 1991 a 2010 Banco Santander logró multiplicar sus acciones por 6,25, mientras que BBVA lo hizo por 2,16, Popular por 1,19 y a su vez Bankinter las redujo en el 16,5%.
Siguiendo los datos, por capitalización Banco Santander la ha elevado pasando de 2.665 millones de euros en 1991 a unos 66.033 millones en 2010.
La de BBVA a 1991 representaba 3.749 millones de capitalización y a 2010 llegaba a los 33.951 millones, la capitalización de Popular pasó de 1.806 millones en 1991 a 5.281 millones en 2010 y la capitalización de Bankinter en 1991 era de 818 millones a 2010 llegaba a los 1.968 millones.
Ya son muchos los bancos, que implementan una política retributiva ajustada a la crisis, ya que la mayoría ha decidido congelar o bajar los sueldos de sus grandes ejecutivos, aunque se ha compensado con la subida del salario que cobrarán en el futuro, al jubilarse, a cuenta de resultados.
Es así que, los 7 principales bancos españoles han remunerado a sus 19 consejeros ejecutivos 47,17 millones de euros el ejercicio pasado, esto significa 4,87 millones menos que 2008.
Aunque existen ciertas cifras, que no son lo que parecen, como el cambio del número dos de BBVAque no ha sido incluido en los cálculos, ya que debió desembolsar 3,9 millones de euros a José Ignacio Goirigolzarri por retribución fija y variable, aportando a su fondo de jubilación 16,95 millones, hasta los 68,67 millones.
Banco Popular abonó más de medio millón de euros a Roberto Higuera subiendo su plan de pensiones en 40.000€, hasta 10,85 millones.
Mientras que, el único banco que no cuenta con fondos de jubilación para sus altos ejecutivos es Bankinter aunque lo compensó con el aumento incremento salarial de sus dos responsables, Pedro Guerrero y Jaime Echegoyen presidente y consejero delegado obtuvieron un aumento del 29,2% en sus salarios.
Banco Santander ha sido el que más incrementó las pensiones, y el volumen del fondo es de más de 292 millones. El BBVA llega a 93,5 millones de euros tras la dimisión de Goirigolzarri. El presidente del banco suma unos 79,7 millones.
Solamente el fondo de Banco Pastor es el que reduce su cuantía, por el cobro de parte del mismo, es así que su plan es de más de 25 millones de euros.
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