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OPA Banco Popular

La noticia sobre la OPA de Banco Popular sobre Banco Pastor vuelve al ruedo, la cifra que se manejaba era de 1.360 millones de euros, lo que se trata de una de las OPAs más importantes del sector y desde ya se estima que de buenos réditos a los que apuesten por la fusión entre Banco Popular y Banco Pastor.

Banco Popular ya ha superado la cota del 75% sobre el capital de Banco Pastor, ya que Banco Popular ha obtenido las acciones de Banco Pastor que significan el 96,35% de su capital social dentro del proceso de la Oferta Pública de Adquisición (OPA)  cuando había lanzado por el 100% del accionariado del mismo. Dentro de esta OPA, ya se cumplió con el plazo de aceptación.

Mientras que acudieron a la oferta los titulares de obligaciones subordinadas de Banco Pastor que son necesariamente convertibles en acciones que significan el 99,04% del total.

Con estos números, Banco Popular le permiten poder exigir la venta forzosa de sus títulos a los demás accionistas y titulares de obligaciones subordinadas convertibles de Banco Pastor ya que no acudieron a la oferta, así con esta OPA sobre Banco Pastor,  Banco Popular pasará atener una importante participación en el sistema financiero español, ubicándose entre los cinco primeros del sector por volumen de activos un total de 161.000 millones de euros.

Si bien el trámite de comunicación ya pasó la aprobación de la CNMV; esta operación además ya tenía como plazo a respetar el 10 de Febrero en el que los accionistas de Banco Pastor pudieron votar en favor de esta OPA, una vez que voten todos, se podrá conocer los resultados al verlos publicados durante el séptimo día hábil bursátil de la fecha estipulada. Si bien se descarta el éxito de esta OPA ya que más del 70% de los accionistas de Banco Pastor la acepta.

Una de las contras es que Banco Popular no va a abonar en efectivo lo pagará en acciones, por lo que si se produce la caída de su cotización lastrará puede la rentabilidad potencial. Se especula con que gran parte de los accionistas de Banco Pastor tenía 75.374 hasta fines de 2010 por lo menos, optará por desprenderse de los títulos de Banco Popular.

Así los inversores percibirán los títulos que les correspondan. El próximo paso de Banco Popular les entregará un  total de 1,115 acciones propias por cada acción perteneciente a Banco Pastor en el proceso de intercambio haciendo que se valorare cada acción del banco gallego en 3,88€.

También se sabe que al realizar este intercambio la prima será del 6%. En una de las últimas sesiones las acciones de Banco Pastor subían en la Bolsa un 6,32%, y 3,7€ por cada título. Mientras, a la vez que subía las de Banco Popular registró en el 3,66%, y 3,57€.

Números de la fusión entre Banco Popular y Banco Pastor:

Entre los números que sobresalen de esta operación Banco Popular pagará 1,115 de sus acciones por cada acción de Banco Pastor, 3,98€ por acción. Banco Popular pagará el total de la compra con acciones.

-Banco Pastor con estos números queda valorado en 1.360 millones de euros, con la inclusión de los bonos obligatoriamente convertibles colocados en Abril.
-Banco Popular es la quinta entidad española por capitalización bursátil.
-Popular para concretar esta OPA, deberá absorber a Banco Pastor, en el que esta oferta significa una prima del 35,7% sobre el precio de cierre de Banco Pastor, según lo estimado.

Este domingo se llevará a cabo el consejo extraordinario en el que tratarán esta oferta.

Tras finalizar todo lo relacionado con el proceso de integración, se sabe que el banco que se cree saldrá al mercado utilizando la marca Popular válida en todo el territorio español salvo en lo que a Galicia respecta. Esto será así ya que Banco Popular al ingresar en Banco Pastor ejercería el control.

Mientras Banco Pastor pudo garantizarse el respaldo de más del 50% de su capital.

Aunque la oferta está ligada a que se dé el compromiso de forma total y irrevocable de aceptación de parte de los accionistas que representen un 50,1% del capital social del banco.

Accionistas:

Entre los accionistas, la Fundación Pedro Barrié de la Maza, es el principal accionista de Banco Pastor con el 42,17% del capital, esto hace que se la fusión se presente con los demás accionistas más referentes, estos son; Pontegadea Inversiones (Amancio Ortega) que tiene una participación del 5% y la sociedad de inversión Financière Tesalia, el 5,04% del capital.

Con esto, Fundación Pedro Barrié se quedaría con el 7% de la fusión, ubicándose entre los accionistas de referencia.

Además los accionistas minoritarios y empleados mostraron su predisposición a suscribir la oferta de integración de Banco Popular.

La Sindicatura de Accionistas del Banco Popular cuenta con el (12,865%) del Banco Popular; mientras que la compañía de seguros Allianz, posee el (9,154%), y el financiero portugués Americo Ferreira de Amorín, el restante (6,764%).

Queda por saber si se modificarán alguno de los datos fusión Banco Popular Banco Pastor, por lo pronto Banco Popular ofrece 1,115 acciones de nueva emisión de Popular por acción del Pastor y 30,9 acciones de nueva emisión de Banco Popular por cada obligación necesariamente convertible de Pastor. Lo que significa una prima del 35,7% sobre el precio de cierre de la últimas jornada de Pastor, 2,89€, tras la junta podría darse algún pequeño cambio.

Los datos sobre Banco Pastor no son buenos desde cierto punto, está entre las cinco entidades españolas que han suspendido los test de estrés de Julio realizados por la Autoridad Bancaria Europea (EBA), tras esto tenía hasta Agosto para presentar un plan de recapitalización.

Plantillas y Oficinas:

Banco Popular tiene una plantilla de 14.111 empleados junto a una red de 2.222 oficinas.
Banco Pastor tras la fusión aportaría un 4.269 trabajadores de su red comercial de 611 sucursales.

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