Dividendos Banco Popular

| 7 de octubre de 2012

Banco Popular debía de estar apuntándose a cumplir y pagar el dividendos, pero en cambio debió salir a suspender el pago del dividendo de Octubre, ya que debe afrontar su proceso de saneamiento por 9.300 millones en 2012. Si bien ha acompañado este anuncio de que  volverá a un pay out del 50% en 2013.

Otro avance que deberá hacer es el de crear su propio banco malo y así gestionar el ladrillo. Además del nuevo plan de negocio, también fue aporbado por su consejo una ampliación de capital por 2.500 millones de euros que le permita afrontar su déficit de solvencia que arrojó el último test de estrés de Oliver Wyman.

La gran noticia y mala por cierto para los accionistas es que suspende el pago del dividendo de Octubre, para el ejercicio 2013 volverá a distribuir alrededor del 50% del beneficio, aunque tampoco será en el primer trimestre de 2013. Respecto a la ampliación, llevaría un descuento de más del 40%. Diversos bancos de inversión podráin asegurar una emisión por 7.500 millones.

Por el pasado mes de Marzo deciamos que Banco Popular estaba en medio de la clásica retribución a sus accionistas, así todo aquel que sea un inversor de las acciones de Banco Popular y desearan cobrar en metálico tenían que optar por vender sus derechos de suscripción. La fórmula del scrip dividends es la más elegida por los bancos en especial y algunas compañías cotizadas para poder cumplir con el pago de dividendo y para evitar que en caja no les quede nada o poco permitiendo reforzar sus ratios de capital.

Anteriores Pagos de Dividendos:

Por ese entocnes Banco Popular tras haber superado los exámenes de la Autoridad Bancaria Europea (ABE) podía cumplir con los 4 pagos de dividendos permitiendo cobrarlos a sus accionistas y en acciones de nueva emisión. Si bien el poder vender los derechos a Banco Popular había caducado el  22 de Marzo de 2012. Pero hoy debe incumplir con el pago de dividendo de Octubre hace que su fecha se quite del Calendario Dividendos 2012.

La fórmula del scrip dividends permite la ampliación de capital con derechos de suscripción dirigido a los accionistas, además de los derechos que pueden canjear por acciones de nueva emisión-suele ser la modalidad que se toma en principio cuando no existe un comunicado a la entidad dónde se encuentran las acciones-. Permite vender a Banco Popular a precio fijado también tienen la posibilidad de ponerlos a la venta en el mercado.

-Banco Popular, establece que por cada acción se entregue un derecho de suscripción, además de que por cada 77 títulos se de un título nuevo.

-Respecto al precio establecido por Popular en que adquiere los derechos de suscripción es 0,04€ por cada acción.

Una vez pasado el plazo igualmente existen posibilidades para los accionistas. Una de ellas es la de recibir acciones nuevas: siendo 1 acción por cada 77. Las otorgarán automáticamente el 3 de Abril dichos títulos cotizarán al día siguiente. Otra manera será la de obtener efectivo para ello deben vender los derechos en el mercado. Aunque se bien habían finalizado en 0,037€; era un 7,5% inferior al precio que Popular había fijado que abonaría por adquirir los derechos.

Pago de Dividendo 2011:

El 11 de Octubre Banco Popular le abonó a sus accionistas un segundo dividendo a cuenta de los resultados del ejercicio 2011, este será de 0,06€ brutos por cada acción, según lo comunicó a la Comisión Nacional del Mercado de Valores (CNMV). También hay novedades de la emisión de Pagarés Banco Popular.

A esta altura del año Banco Popular también había desembolsado por el pago del dividendo en 2010 el 13 de Octubre aunque era un primer dividendo a cuenta de los resultados de 2009, el importe neto del dividendo, una vez realizada la retención fiscal, fue de 0,0615€ por título, similar al que pagará ahora.

Scrip Dividend en los cuatro dividendos:

En una de las últimas noticias, Banco Popular anunció que utilizará el pago en acciones en los cuatro dividendos que abona por cada ejercicio.

Esto se debe a que debe cumplir con las exigencias de la Autoridad Bancaria Europea (EBA). Ya que estima que Banco Popular precisa de 2.362 millones de euros con el que poder lograr alcanzar un 9% de ratio core Tier 1 exigido.

La fórmula se denomina scrip dividend le posibilita a sus accionistas poder percibir el pago del dividendo en forma de nuevos títulos en vez de percibirlo en efectivo, en caso de elegir cobrar de esa manera.

Cómo Influye en el Pequeño Inversor:

Con esto y cuanto más opten por ello, Banco Popular mantiene una alta liquidez que le significaría tenerla reducida si sus accionistas no eligieran cobrar de esta forma,

El que sale perdiendo es el pequeño inversor, este obtiene algunas acciones, pero dicho proceso exige pagar la comisión bancaria al ser una compra en Bolsa. Eso si si son clientes de Banco Popular lograran saltarse la comisión.

Banco Popular había utilizado el scrip dividends en los dividendos del tercer trimestre y el complementario de 2010. respectivamente lo aceptaron el 72% y 74% de sus inversores a la vez el banco logró ampliar en 101 millones de euros.

Resultados Segundo Trimestre:

A todo esto se conoció el informe de los resultados del informe trimestral correspondiente a Abril, Mayo y Junio del segundo trimestre de 2011. Los datos que ofrece son en medio de la coyuntura de la crisis de riesgo soberano o crisis de duda empeorado todo esto por la crisis de Grecia y tras los resultados de los test de estrés a la banca europea.

A pesar de dicha situación, Banco Popular ha logrado salir fortalecido mantiene junto con capital y liquidez que le permite si no empeora la situación, logrará hacerle frente a los diversos escenarios y todos difíciles.

El core capital que presenta durante el segundo trimestre fue del 9,84%, esto es unos 41 puntos básicos más que lo que registró durante el final de 2010 y 126 puntos básicos adicionales a Junio
del anterior ejercicio. Mientras que el Tier 1 es del 9,84% y el ratio BIS en el 9,90%.

Por otro lado Banco Popular pudo finalizar éxitosamente su última emisión de obligaciones subordinadas por hasta 250 millones de euros, esto también le fue informado a la Comisión Nacional del Mercado de Valores (CNMV).

En cuanto al plazo de emisión de las obligaciones subordinadas este alcanza los 10 años, teniendo una rentabilidad del 8,25% anual, y el pago correspondiente será de forma trimestral. El modo de la suscripción de la emisión, es para los inversores minoristas y mediante su red de sucursales.

Mientras la fecha de emisión y pago de la emisión está pactada para el próximo el 14 de Octubre de 2011, desde ese día solicitarán la admisión a negociación en el Mercado Electrónico de Renta Fija de la Bolsa de Valores de Madrid utilizando la plataforma del Sistema Electrónico de Negociación de Deuda (SEND).

Problemas con la swaps:

Un fallo contrario sufrió Banco Popular, de parte de la Audiencia Provincial de Gijón ya que lo condenó a Banco Popular a tener que anular un swap, es decir el seguro contra las subidas de los tipos de interés que están ligados a préstamos, en este caso dicho préstamo se lo otorgó a un jubilado y que justamente este no poseía ningún conocimiento financiero ignorando los términos.

El caso fue en Julio de 2007, el cliente ahora jubilado, era zapatero y estaba por jubilarse, contrató con Banco Popular un préstamo hipotecario adquiriendo un compromiso de pago hasta el año 2033, este contaba con una cláusula suelo del 3%, obligando a pagar la diferencia en caso que el Euríbor bajase.

Pero tras pasar 1 mes el Banco Popular ofreció un seguro que le permitiría cubrirse de futuras subidas de interés por lo que le ofreció el contrato swap en cuestión, el problema fue que subió el porcentaje de la cláusula suelo en un 4,775%. Lo que al mes de Agosto del año pasado con la crisis económica el Euríbor bajó, el cliente ya jubilado debió pagar nada menos que hasta 2.700€.

Antes ya había una sentencia similar del Juzgado de Primera Instancia número 1 de Gijón anulando el swap, por el que Banco Popular debe devolver al jubilado lo que este debió pagarle en exceso.

Dicha sentencia establece que los swaps no deben entenderse como seguros de tipos de interés, son un contrato complejo y de tipo especulativo; y Banco Popular evitó darle alguna documentación al jubilado además de que tampoco lo hizo pasar por un test de idoneidad sobre el tema y el producto.

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