Ya son 10 años del euro la moneda única pero la pregunta que nos sale a todos sean economistas, analistas, expertos o simples ciudadanos de a pie es ¿fueron buenos o malos?. Hay que decir que como avance de unificar las divisas en una determinada cantidad de países miembros es seguramente positivo, y hasta que no se inició esta pendiente no había mayor queja ya que si bien no era todo lo que prometía tampoco retrocedía las economías que lo adoptaron y que esperan su salvación.
Si bien algunos dicen que el precio de haber aceptado el euro y por lograr una estabilidad económica y un crecimiento, ha sido el de ver encarecimiento de los precios. Pero quien vería la actual situación en aquel lejano 1 de Enero de 2002, y quien con dudas sobre como actual a diario con esta nueva moneda o aquel comerciante que debía aprender a calcular sobre la misma hoy estarían pidiendo volver a ese momento y hacer algo para evitar la adopción de la moneda por su país.
Si analizamos lo sucedido en los dos últimos años, entre 2009 y 2010 ha llegado al 1%, aunque lo bueno dura poco porque en 2011 la cosa ha cambiado, a pesar que poco a poco la economía mundial empieza a encender nuevamente sus motores.
Esta situación empieza a preocuparle a muchos españoles que tienen hipotecas a tipo variable, ya que las revisiones que tendrán ya no les serán tan positivas como antes y comenzarán a pagar más caro sus cuotas mensuales.
Esto se da ya que el euribor, el principal índice que se utiliza para los préstamos hipotecarios había descendido fuertemente desde octubre de 2008, por lo cual muchos de los que han revisado sus hipotecas se han beneficiado con este descenso.
Durante 2009 hemos vivido mínimos históricos que se superaban mes a mes, sin embargo, desde abril de 2010 el indicador comenzó a subir lentamente, y el pronóstico parece ser el mismo en 2011, y no tiene chances de volver a bajar.
Si a esto le sumamos, la inestabilidad económica y financiera, la tasa de paro y la subida del IPC que empieza a preocupar, se transforma en una imposibilidad absoluta para encontrar una salida a la crisis, todos han sido denominadores comunes de los últimos meses y esta situación repercute directamente en el Euribor.
Si bien durante gran parte de 2010, quienes revisaron su préstamo se han beneficiado con rebajas en sus cuotas, 2011 parece no regalarnos esta noticia, y los expertos sostienen que esta ventaja irá desapareciendo. Poco a poco, el Euribor irá subiendo, de forma suave, lo cual ya es una realidad.
A pesar de estas predicciones el año comenzó con fuertes subidas, y la preocupación es mayor. Si comparamos los últimos seis meses, en Octubre 2010 estaba en 1,495%, sin embargo, Noviembre 2010 nos dio un cachetazo y subió hasta el 1,541%. Mientras se pensaba que la bajada de Diciembre 2010 hasta el 1,526% nos daría un respiro, el año comenzó hacia arriba.
Enero 2011 marcó un 1,550%, y el dato de Febrero 2011 llegó hasta el 1,714%. Pero el primer trimestre finalizó de la peor manera ya que se acercaba poco a poco al 2% con un cierre en el 1,924%
En su momento nos preguntamos ¿Qué nos deparará abril? la respuesta ha sido letal para los hipotecados, superó la barrera psicológica y se estableció en 2,086%. Al parecer mayo ha seguido ese mismo camino con un encarecimiento hasta el 2,147%, y junio se mantuvo estable en el 2,144%, por lo que se vislumbraba, una nueva subida, y julio ha sido el techo de momento con un 2,183%.
Sin embargo, y a pesar de la bajada de agosto que ha llegado al 2,097%, la de septiembre que cayó hasta 2,067%, en octubre la subida llegó al 2,110%. A pesar de ello noviembre nos regaló un descenso hasta el 2,044% que trajo un poco de aire fresco, las perspectivas no son muy alentadoras, si observamos lo que sucede alrededor, pero sobre todo, lo que nos pasa dentro de España.
Este tipo de bienes son “genéricos”, es decir, no se tienen una diferenciación entre sí. Normalmente cuando se habla de commodities, se habla de materias primas o bienes primarios, por ejemplo: el trigo (sembrado en cualquier lado del mundo, tendrá el mismo precio y la misma calidad).
No obstante, realmente, un commodity es todo bien que tiene valor o utilidad, y un muy bajo nivel de diferenciación o especialización.
Pero entonces, ¿todos aquellos bienes que no tengan diferenciación son commodities? La respuesta es no. Por ejemplo, el agua del mar, no es un commodity ya que no tiene un valor o utilidad.
Una de las características principales de un mercado de commodities es que los márgenes de ganancias son más exiguos o escasos.
Asimismo, no sólo estamos hablando dematerias primas o bienes primarios. Sucede que, cuando determinada industria evoluciona de modo tal que muchos proveedores pueden realizar algo que antes era realizado por una compañía, se habla de “commoditización” de un producto o industria, como por ejemplo la industria farmacéutica donde se puede acceder a la droga genérica de un modo más barato.
Así puede tomarse como el significado que suele entenderse comobienes de consumo son las materias primas a granel, una serie de productos en el que su valor proviene del derecho del propietario a poder comerciarlos, no así por el derecho a usarlos.
El trigo es uno de los bienes de consumo al basarse en una calidad mínima estándar, no existe la sustancial diferencia entre un trigo que se produce en una granja o otra granja.
También sirven de ejemplos bienes como la electricidad o el petróleo o algún otro; para dicho caso aunque puede incluirse a los productos semielaborados, estos son de suma utilidad para llevar adelante toda una serie de procesos industriales que suelen ser más complejos. Tomamos dos países de ejemplos uno de ellos es Chile cuyos bienes de consumo que más exporta son el cobre y la celulosa.
El otro ejemplo la exportación de Argentina, que principalmente dentro de su amplia cartera de exportación se destaca por la soja y la carne vacuna.
Por lo que dichos productos de consumo no se diferencian por su marca, debido a que la mayoría de los productos no le llegan a generar un valor extra o valor agregado al cliente.
Durante la última década ha venido creciendo las bolsas de materias primas a nivel mundial, lo que trajo aparejado nuevos conceptos sobre el término “mercancía”.
En EE.UU se ha dado la definición legal y por ende más utilizada, que entiende a un “commodity” a todo lo que sea subyacente en un contrato de futuros de una bolsa de productos previamente establecida, además de extender el concepto haciendo que sea casi totalmente abarcativo a cualquier producto pueda entenderse como un bien de consumo llegando a tomarse como esto a una gran cantidad de activos financieros bajo condición que no se los tome como “valores”, entre las que se encuentran las divisas, las tasas de interés o de referencia, los índices bursátiles, y productos de inversión parecidos.
Clasificación de los commodities
Granos: Soja, Trigo, Maiz, Avena, Cebada.
Softs: Algodón, Jugo de Naranja, Café, Azúcar, Cacao.
Energías: Petróleo Crudo, Fuel Oil, Gas Natural, Etanol, Nafta.
Los economistas están aterrorizados por el caos que esperan venir si algunos países deciden dejar de utilizar el euro. Pero aún se cree que puede existir una manera de abandonar el barco de manera segura, y existe una recompensa de 400.000 dólares para cualquiera que pueda encontrar la forma de hacerlo.
Simon Wolfson, director ejecutivo de la minorista europeo NEXT, está ofreciendo un premio de 250.000 libras, lo que serían unos 400.000 dólares, a la persona o grupo que aparezca con la solución de cómo uno o más de los 17 países que actualmente utilizan la moneda común europea puedan dejar de usarla, sin causar un shock enorme para el sistema financiero global.
“Ahora hay una posibilidad real de que la presión política o económica pueda obligar a uno o más estados a abandonar el euro“, dijo Wolfson en un comunicado anunciando el premio. “Si este proceso no se controla se podría poner en peligro los ahorros europeos, el empleo y la estabilidad del sistema bancario internacional. Este premio tiene por objeto garantizar que el pensamiento económico de alta calidad se de a quien diga cómo el euro podría ser reestructurado en monedas más estables.”
La mayoría de los principales líderes políticos y la banca de Europa, insisten en que no hay forma en que un país se retirara del euro.
Sin embargo, basados en una encuesta de CNN, de los economistas encuestados, sólo cinco de los 22 creen que un país salga de la moneda común. Pero lo impensable se ha vuelto más impensable en las últimas semanas, y esto se debe a que los problemas de la deuda continuaron creciendo en Grecia, Italia y otros países europeos.
Wolfson, quien ha sido un opositor de Gran Bretaña a la adopción del euro, y dijo que los países que usan esta moneda y que ahora pueden dejar de usarla, necesitan un plan, debido a una salida no planificada sería mucho peor.
Las presentaciones se pueden hacer hasta el 31 de enero de 2012. La lista de finalistas se anunciará el 6 de marzo con un ganador indicado recién para el 27 de marzo. Pero si los jueces determinan que ninguna de las presentaciones prevén una buena manera de romper el euro, los plazos podrían ampliarse.
Ya hay más de 600 economistas, incluyendo al menos un Premio Nobel, que han expresado su interés en presentar un plan para su consideración. El premio sería el segundo premio más lucrativo para los economistas, sólo por detrás del Nobel.
Los economistas han estado pensando en esto. Pero no creo que alguna persona haya realmente pensado en todos los elementos de la salida.
Recordamos que, en el Tratado de Maastricht, que estableció la Unión Europea y sentó las bases de trabajo del euro, no hay ninguna disposición para un país que quiere tomar la decisión de ya no usar la moneda.
Dado que la moneda comenzó a ser utilizado en el año 2002, los contratos y los préstamos han sido escritos en euros en los países que lo utilizan, por lo que su abandono podría causar problemas generalizados.
Para dar una idea de la complejidad de la pregunta, ¿qué pasa con la deuda privada? es una pregunta que nos podemos hacer desde el principio.
Por esta razón, si usted está en el euro y el país sale del euro, piense ¿qué ocurre con su hipoteca? Además, el banco podría estar en un país diferente. Todas estas cosas son extremadamente importantes para ser pensadas. No es algo que se pueda hacer de la noche a la mañana, pero de seguro, se encontrará la vía de acabar con largos años de mentiras económicas en Europa.
No es la primera vez que se especula con la salida de Grecia del euro y en tanto siga así su situación no hay que descartarla, lo que puede diferir es la forma. Uno de los rumores dice que desde el gobierno alemán se estaría preparando el escenario para la potencial salida de Grecia de la zona euro.
Esta posibilidad se maneja respecto a que el nuevo ejecutivo de Atenas no lograra hacer frente y cumplir con los programas de ajuste, la posibilidad de que salga del euro traería consecuencias pero no peores de las que si se quedara esparciera sucontagio a Italia y España. Además entraría esta posibilidad en la posible reforma de la Eurozona.
Es por ello que, varios expertos del ministerio de Finanzas alemán elaboran alguno de los peores y mejores escenarios entre ellos el escenario de la salida de Grecia si bien generará temblores en los mercados, se cree que de poder pasarlos la zona euro podría mejorar, sería algo así como una purga necesaria ya que la zona euro quedaría sin la manzana podrida en el cajón y las economías que presentan golpes podrían llegar a sanearse y evitar ser Grecia.
Será verdad que¿Grecia se sale del euro? Como algunos especulan, después de el plan de rescate de los planes de ajustes y de las privatizaciones y de un desembolso de 8.000 millones de euros lo que todo ello y la dimisión de Yorgos Papandreu habrían sido en vano.
Por estos momentos algunos analistas señalan que Grecia pone entre la espada y la pared a la UE, al FMI, a los socios y al euro mismo como divisa ya que podrían verse en la disyuntiva de tener que optar entre una quita de la deuda a través de una reestructuración de deuda o dejar ir a Grecia del prometido paraíso del euro.
Si el cajón ya huele mal, no será mejor sacar a las manzanas podridas antes que afecten a las otras, pero que tal si el problema es el cajón que las contiene “ el euro” y no las manzanas en sí “los países”.
La incertidumbre crece al ritmo de los rumores que penden sobre Grecia y que por lo bajo señalan que consideraría salirse de la euro zona a la vez que los ministros de Finanzas de la unión monetaria y representantes de la Comisión Europea (CE) seguramente volverán a ser llamados a una reunión de carácter urgente con carácter de reunión de crisis en Luxemburgo.
Ante la posibilidad y antes de cualquier decisión unilateral del nuevo Gobierno griego, la Comisión Europea convocará a una reunión de crisis con la presencia de los ministros de Finanzas de la eurozona y altos funcionarios.
Desde el Gobierno alemán desean frenar esta posible salida por el bien de todos pero si analizando posibilidades y escenarios se topan con que es mejor no lo dudarán, de los Estados miembros, de los mercados y del euro. El primer paso será el presentar un documento interno de los expertos del Ministerio sobre las consecuencias de que Grecia dejara el euro no solo para el país heleno sino para toda la zona euro.
Entre las consecuencias, una de ellas es la devaluación de la moneda nacional el Dracma frente al euro, hasta un 50% de su valor, y esto no haría más que incrementar súbitamente la deuda griega.
Además de que, el déficit de Grecia se elevaría un 200% del Producto Interior Bruto (PIB) llevando a tener que reestructurar la deuda.
Por estas horas se debate si Grecia da ese paso y abre la caja de Pandora dejando salir todos los fantasmas que estaban contenidos y que cada tanto sobrevuelan a la UE peor que se corporizarían afectando realmente.
Para entender mejor las consecuencias de una salida del euro de Grecia pueden ver el siguiente video que lo retrata:
Que el mercado de divisas sufre de volatilidad en alguna de ellas como se puede notar en las últimas semanas con el yen y el franco suizo que de paso afectan a las economías de sus respectivos países, preocupa y en esa preocupación algunos se ponen a pensar no tanto cómo solucionar el problema quizás a esta altura no tenga solución, pero si existan nuevas ideas.
Una nueva divisa
Y quién mejor que alguién como el Premio Nobel de economía como Robert Mundell para explayarse y exponer su nueva idea. Esta trata de crear una nueva divisa el euro-dólarque debería ser la moneda que gobierne a todos.
Tiene como principal objetivo buscar una nueva forma de no separar sino unir a la UE y al propio Estados Unidos, que hoy son desde sus ángulos económicos los referentes más fuertes y en especial EE.UU.
Otros postulan que se debería dejar flotar la divisa u imponer un nuevo sistema de régimen monetario; la fórmula ideal y la mejor es la que mejor se adapte y funcione en la situación en la que se encuentran los mercados hoy y no la que más convendría o la más simple.
Para este Premio Nobel de economía, R.Mundell se está pasando por una mini depresión ni igual ni parecida si se asemeja a lo sucedido en la década de los años treinta y sobre tres diferentes divisas que afecta a la UE, Estados Unidos, y Japón el euro, el dólar y el yen.
Su propuesta necesita de que los bancos centrales de América y los bancos centrales de Europa estén en el mismo y nuevo régimen monetario lo que lograría que estos elaboren diferentes planes conjuntos, de esta manera se podría encaminarse conjuntamente hacía la deseada estabilidad monetaria que por falta de un trabajo conjunto como este no se hay logrado alcanzar.
Una situación que resiente a una gran parte de la economía mundial es su alta exposición, el dólar y el euro hoy las divisas con mayor referencia para inversores y los mercados, están en un punto de en el que se hacen varias correcciones alrededor de ellas o se debe aceptar que van camino a un viaje de no retorno, por lo que conviene trabajar en que antes que suceda instalar mediante un acuerdo una moneda mundial “el euro-dólar” y si el hombre se gastó todas las neuronas en pensarlo no le pidan que sea ingenioso a la hora de ponerle nombre!
Cree que esta nueva divisa serviría para volver a tener un sistema monetario internacional equilibrado partiendo de esta moneda mundial y única. Podría decirse que es un pensamiento simplista si con este solo paso se arreglaran la mayoría de los actuales problemas, lo que se está dejando varios factores fuera.
Hoy se pone parche sobre parche, con fondos de rescate europeo, planes de ajuste y nuevos planes de ajuste. Nadie ofrece un plan diferente por que tomando el plan de austeridad en EE.UU o los aplicados en Italia, España o Grecia en un punto son similares y hasta se los llama de la misma manera; algo diferente a eso en el horizonte no se ve asomar o solo queda en la teoría y no pasa de ello por lo de siempre intereses y desacuerdos.
No culpen al euro
Mundell teoriza que la actual situación que se da en la Unión Europea no es justo decir que la moneda única el euro es el que lleva a todo esto, como entre analistas y políticos de algunos estados miembros piensan; habría que señalar con el dedo a la llamada indisciplina fiscal, de los gobiernos de;Grecia, Portugal e Irlanda y de los países que pasen por el mismo derrotero económico.
Saliendo del Continente europeo y viajando a la crisis en Estados Unidos, esta vendría de más trás, y se debería a la Fed y sus malas decisiones en el segundo semestre de 2008, y a los que son varios los que detectan como el punto inicial de la actual situación. Uno puede decir es fácil culpar al pasado pero las medidas del presente tampoco ayudan.
¿Alemania ya no quiere el euro?, al menos si nos guiamos por lo que respoden los alemanes en la encuesta del instituto demoscópico Allensbach y dada a conocer por el “Frankfurter Allgemeine Sonntagszeitung” (FAS). Nos encontramos con que el 71% de los alemanes en diferentes grados, como “poca”, “escasa” o “ninguna” confianza hacia la divisa única europea el euro.
Y a decir verdad la desconfianza viene creciendo en Alemania, ya que este porcentaje es un 5% mayor que la cifra reflejada en una encuesta sobre el euro en Abril.
Esto se explica conforme se profundiza la crisis económica, la crisis griega y señalando como uno de los mayores culpables al euro pidiendo en algunos casos volver a sus divisas.
Otro dato, es que un 68% descree del Mecanismo Permanente de Rescate (ESM) de la Unión Europea que este pueda darle el equilibrio necesario a la zona del euro, mientras que el 15% sí cree que puede ser una solución.
A medida que corren los meses y los resultados no se ven, cada vez es mayor la oposición en contra de los planes de rescates, y en especial si son varios sobre el mismo país.
Tras una serie de opiniones encontradas, los ministros de Finanzas de la eurozona decidieron respecto a las aportaciones que deben de aportar cada Estado miembro en el futuro Fondo de Rescate Permanente, el cual recién se podrá utilizar en 2013 estará compuesto por 700.000 millones de euros.
El Fondo de Rescate Permanente viene a reemplazar al Fondo de Rescate actual el que había sido creado temporalmente con la finalidad de evitar el efecto contagio de Grecia, aportando ayuda a Grecia y a Irlanda.
Este nuevo Fondo de Rescate Permanente (ESM), en inglés, si bien se señala que su capacidad de financiación es de 500.000 millones de euros con el que saldrá a ayudar a países con problemas de solvencia y en riesgo de impago, debido a ello requerirá de un total de capital suscrito por 700.000 millones de euros.
De los que unos 80.000 millones de euros los aportará bajo capital desembolsado, siendo la mitad en 2013 y la otra en los 3 años siguientes y 620.000 millones que resten como capital movilizable y garantías.
Se ha fijado como sede del Fondo Permanente en Luxemburgo regido por un consejo de gobernadores como lo son los ministros de Finanzas de la zona euro.
Además el Fondo de Rescate contará con la posibilidad de adquirir deuda soberana, aunque solamente en el mercado primario y bajo fuertes condiciones para el país beneficiario.
También se dio a conocer sobre el precio de los préstamos, el tipo de interés será calculado respecto al coste de financiación del propio fondo, además de una carga de 200 puntos básicos y 100 puntos básicos para créditos cuyo plazo pasa de los 3 años.
En estos días no deja de leerse en todas partes sobre la debilidad del dólar, y la inminente congelación de los Estados Unidos. Estos “rumores” que más que rumores son cosas futuras ciertas, hacen que los inversores lleven sus apuestas a instrumentos y monedas algo más seguras o menos riesgosas que las norteamericanas. Por eso es que vemos como sube la onza de oro, plata y cobre, tocando máximos históricos cada semana.
Y aquí no faltará el que se pregunte, ¿qué tiene que ver conmigo? o mejor dicho ¿en qué afecta todo esto a Europa, o más precisamente, a España? y peor aún, a veces leo comentarios como ¿no es un tema que debe importarle únicamente a los inversionistas o a las empresas que exportan o tienen negocios en el exterior? A todas estas preguntas, que no son simples como parecen, habría que responderles que sí, siempre está relacionado con uno lo que suceda en otros países, y más que nada en Estados Unidos.
El sistema monetario es como una balanza, cuando una moneda o activo referente cae, otros tienden a subir para compensar. En este sentido, cuando decimos que el dólar está en un período de debilidad, quiere decir que, claramente, el euro está en un momento de fortaleza y vigor, y esto puede o no ser bueno.
Desde un prinicpio simple, con un euro fuerte el país puede importar a un precio más bajo y esto a la larga puede tener un efecto positivo en la inflación. Lo cual es bueno, aunque tampoco debemos temerle a la inflación, no es un mal (muchas veces), sino un síntoma de crecimiento. Digo que es bueno, porque habiendo un mejor control de la inflación, o de los precios, se puede ver una recuperación del poder adquisitivo.
El franco suizo ha ido ganando terreno frente al euro, ya que durante los últimos 12 meses, el valor del euro recayó pasando del 1,49 a 1,26 francos suizos.
Esto ha hecho que a partir del próximo 17 de Enero hasta el 15 de Abril de 2011, aquellos que elijan visitar Suiza y sean parte de la zona euro se beneficiarán de diversos paquetes a precio fijo que brindan desde pases de esquí, billetes de tren hasta noches de hotel.
Es por ello que la compañía Jungfraubahnen -la mayor compañía de ferrocarriles de montaña de Suiza-ha ideado esta oferta para los visitantes de la zona euro ofreciéndoles paquetes a precios fijos.
Finanzzas.com es el blog de actualidad económica de Financial Red donde podremos encontrar noticias de finanzas bolsa, actualidad económica, economía doméstica. Queremos un espacio donde hablar de la economía que nos interesa.. Suscribete a las noticias por mail
Ya son 10 años del euro la moneda única pero la pregunta que nos sale a todos sean economistas, analistas, expertos o simples ciudadanos de a pie es ¿fueron buenos o malos?. Hay que decir que como avance de unificar las divisas en una determinada cantidad de países miembros es seguramente positivo, y hasta que no se inició esta pendiente no había mayor queja ya que si bien no era todo lo que prometía tampoco retrocedía las economías que lo adoptaron y que esperan su salvación.
