Conocido como el contrato opuesto al Factoring (denominado en inglés Reverse Factoring), el Confirming es un producto financiero otorgado por un banco para facilitar a sus clientes la gestión de pago a sus proveedores. El punto es ofrecer pagar sus facturas con anterioridad a la fecha de vencimiento. Se ve utilizado normalmente en aquellas compañías que posean una amplia gama de proveedores o, con un complejo sistema de pagos.
Inconvenientes:
Para el cliente: Se encuentra obligado a trabajar con una entidad ajena, lo que quita libertad en sus movimientos e indepenencia para el manejo de sus proveedores.
Para el proveedor: Deja de poseer iniciativa en el cobro.
Para el banco: recae en un poso de riesgo financiero en un sólo cliente lo cual puede ser un grave problema.
También denominado “descuento sin recurso”, el forfaiting consiste en la venta de documentos financieros, con vencimientos de plazos medios, correspondientes al pago de bienes y/o servicios exportados, sin recurso alguno contra el exportador, luego veremos algunas diferencias con el factoring. Este método tiene las siguientes características:
Abstraíble: Ni el deudor ni el banco garante pueden utilizar los incumplimientos, disputas comerciales u otras incidencias como excusa para recusar el pago de la deuda.
Negociable: los créditos deben ser libremente transferibles.
Comercial: normalmente el forfaiting surge como consecuencia de un contrato de compraventa de bienes y por tanto es un crédito comercial.
Sin recurso: Una vez finalizada la operación, el vendedor puede desinteresarse del crédito cedido, mientras que el comprador no puede devolver el crédito al vendedor en caso que el deudor no pague, salvo en el caso de fraude.
La nómina es una herramienta imprescindible para cualquier trabajador. Estamos acostumbrados a examinarla todos los meses, pero ¿realmente sabemos interpretarla? En la mayoría de los casos no, y por eso muchas veces apenas pasamos de comprobar si el salario neto con el ingreso que hemos recibido en el banco.
El primer paso para comenzar a comprender la nómina es entender la diferencia entre el salario bruto y neto. El primero se refiere al montante total que figura en el contrato del trabajador con todos los complementos salariales, retenciones de IRPF y aportaciones a la Seguridad Social incluidos. El segundo, el salario neto o líquido, es lo que efectivamente recibe cada empleado en su cuenta. Una vez aclarados los conceptos básicos de sueldo neto y fijo es posible avanzar hacia la descripción detallada de lo que es una nómina , su estructura y sus componentes.
Con las últimas noticias que dio el Gobierno en cuanto a la ley de medidas urgentes con medidas tributarias presupuestaria y financiera para atajar el déficit público y que afectan a los contribuyentes respecto a la subida IRPF, ya desde el próximo mes de Febrero. Decíamos los contribuyentes lo notarán cada uno en sus respectivas nóminas del mes de Febrero al ver con la subida de retenciones por IRPF.
Las retenciones a la que pueden acceder vía Web de la Agencia Tributaria, señala que dicha regularización no será en Febrero solo, en cambio correrá por los meses de 2012.
Así queda la subida de las rentas del trabajo:
-El 0,75% para el primer tramo
-El 2% a partir de 17.707,20€ de base liquidable
-El 3% a partir de 33.007,20€
-El 4% a partir de 53.407,20€
-El 5% a partir de 120.000,20€
-El 6% a partir de 175.000,20€
-El 7% a partir de 300.000,20€,dicho tramo ha sido creado recientemente.
Un fideicomiso es un tipo de contrato en virtud del cual una persona, denominada fideicomitente o fiduciante, transmite bienes, dinero o derechos, tanto presentes como futuros, de su propiedad a otra persona llamada fiduciaria, con el objeto que éste administre o invierta los bienes en beneficio propio o de un tercero, llamado fideicomisario.
Lo importante de un fideicomiso es que al momento de su creación, ninguna de las partes es propietaria del bien fideicomitido.
Integrantes de un fideicomiso; como ya mencionamos, un fideicomiso se encuentra formado por tres partes:
Fideicomitente: es la parte que transfiere a otra, bienes determinados. Debe poseer el dominio pleno de estos bienes.
Fiduciario: es la parte a quién se transfieren los bienes, y se encuentra obligada a administrarlos. Puede ser cualquier persona física o jurídica.
Beneficiario: es la parte en cuyo beneficio se ha instituido el fideicomiso, sin ser, obligatoriamente, el destinatario final de los bienes. Cabe la posibilidad de ser una o varias personas físicas o jurídicas
Fideicomisario: es la parte destinataria de los bienes. Frecuentemente, tanto el beneficiario como el fideicomisario son una misma persona.
Tipos de Fideicomisos
Fideicomisos Ordinarios:
Traslativo de dominio
De garantía
De administración o de inversión
Testamentario
De seguros
Inmobiliario
De administración con control judicial
Ventajas de Constituir un Fideicomiso:
El fiduciario estará limitado en sus atribuciones, deberá rendir cuentas sobre sus actos y la administración del fideicomiso.
Reduce los riesgos de los negocios constituyendo un patrimonio distinto al del fiduciante, fiduciario y al de los beneficiarios, aislando los activos transferidos fiduciariamente, contra reclamos de los terceros personales de cada integrante.
Posibilita el desarrollo de emprendimientos más allá de las posibilidades de sus participantes.
Otorga transparencia en el manejo de fondos.
Fideicomisos Financieros:
En este caso, primero, el fiduciante cede los activos al fiduciario por medio de un contrato de fideicomiso financiero. Luego, el fiduciario emite certificados de participación respaldados por los mismos activos fideicomitidos. Estos valores deben ser colocados a oferta pública o privada.
Aquellos inversores que adquieran estos títulos se transformarán en los beneficiarios del fideicomiso. Finalmente, el producto de la colocación retorna al Fiduciante.
Fideicomiso Testamentario:
El fideicomiso testamentario se trata de un tipo de confianza, iniciado con el fin de que le sirva a los menores de edad o niños de corta edad adulta para el momento en que su/s padre/s falleciera/n pudiera distribuir los fondos grandes, tipo seguros de vida, a sus hijos.
Dicho fideicomiso testamentario es creado tras producirse el fallecimiento de ambos padres, nombrando a un administrador a cargo que deberá cuidar los fondos que estén en el fideicomiso, cuando expire la confianza, o finalizada la universidad y/o cumplidos los 25 años de edad. En cuanto al costo inicial que implica crear un fideicomiso testamentario no es demasiado costoso.
Este tipo de fideicomiso testamentario tiene como único fin proteger a sus hijos menores de edad o en todo caso por un pariente con discapacidad siendo los herederos de importante cantidad de dinero tras el fallecimiento.
Tomando en cuenta la cantidad de años que el mandatario deberá estar al frente del fideicomiso testamentario, sea él o ella deberá concurrir a la corte testamentaria y obtener el visto bueno diaria de los tribunales.
La contra de este tipo de fideicomisos testamentarios tienen al final un alto coste por los honorarios legales y por asesoramiento, respecto a los testamentos en vida revocables.
El informe de la vida laboral es un documento que relata con detalle el tiempo acumulado por un trabajador durante su vida activa, incluido el tiempo cotizado como desempleado. Hasta hace unos años se podía solicitar en cualquier oficina de la Seguridad Social, pero de un tiempo a esta parte este trámite sólo puede hacerse a través de internet o por teléfono. Os explicamos como.
El Informe de vida laborales el reflejo de la trayectoria profesional de cualquier trabajador a efectos del Estado y de Seguridad Social. Se trata de un documento de gran utilidad que contiene las sucesivas altas y bajas de una persona en los distintos regímenes del sistema de la Seguridad Social, así como las empresas en las que ha trabajado, el tipo de contrato y las fechas de alta y de baja.
El informe de vida laboral sólo efectos informativos pero puede ser muy útil para conocer con exactitud las fechas de alta y baja de una empresa a la hora de, por ejemplo, elaborar un currículum. Del mismo modo, se puede utilizar para acreditar la experiencia laboral y los años de cotización en convocatorias oficiales y oposiciones. Tanto es así que cada vez está más extendido entre las empresas solicitar el informe de vida laboral a los cantidatos a un puesto de trabajo para cerciorarse deque estos no mienten.
También puede ser un buen elemento para asegurarse de que la empresa cumple con lo pactado en lo que a tipo de contrato y fecha de alta en la Seguridad Social se refiere.
Como solicitarlo
Antiguamente se podíasolicitar el informe de vida laboralen cualquier oficina de la Seguridad Social, pero ese servicio dejó de estar disponible hace algunos años para dar paso a las nuevas tecnologías. Así, actualmente se puede pedir de dos formas:
Por teléfono en el 901502050, donde nos atenderá un contestador automático que solicitará varios datos y nos dará la opción de solicitar la vida laboral para su envío por correo ordinario.
La opción de internet
Solicitar la vida laboral por internet es quizás más sencillo que hacerlo por teléfono. Para ello habremos de entrar en la página de la Seguridad Social o de la Sede Electrónica de la Seguridad Social y acceder al área de ciudadanos pinchando donde muestra la flecha en la siguiente captura de pantalla:
Una vez dentro veremos una opción que directamente se llama “Informe de vida laboral” y que está disponible en este enlace. Pero antes, deberemos escoger la modalidad bajo la que queremos acceder al informe. Se presentan tres:
Servicios sin Certificado Digital
Servicios con Certificado Digital
Servicios con Certificado SILCON
La principal diferencia es que si contamos con certificado digital o DNI electrónico podremos consultar el informe de vida laboral de forma inmediata a través de internet, descargarlo e imprimirlo. Es decir, no hay que esperar.
Por el contrario, si optamos por hacerlo sin certificado, la aplicación nos llevará a una página (ver siguiente pantallazo) en la que nos pedirá una serie de datos para el envío del informe por correo ordinario.
Los contratos por diferencias (CFD) se refieren a los activos financieros derivados, los que constituyen un acuerdo entre un inversor y un intermediador financieroa través del que se determina la liquidación en efectivo de la diferencia, sea favorable o desfavorable, que llegue a producirse en la cotización de un activo subyacente esto puede darse en una acción, un índice, un metal precioso, un fondo cotizado, divisas, entre las fechas en las que se realiza y se cancela el contrato.
Su funcionamiento, consta que el inversor pueda tomar una posición en un activo similar a operar de forma directa adquiriendo o vendiendo el activo aunque prescindiendo del desembolso en la posición compradora o de la entrega de valores.
Este tipo de productos, se encuentra dirigido a inversores con una alta y probada experiencia, debido a que exige un alto conocimiento de los mercados bursátiles y capacidad financiera para afrontar pérdidas.
Además se pueden tomar posiciones cortas es decir jugar a la baja, dentro de los mercados que negocian sólo al contado.
Respecto a los emisores de CFD, son lanzados por empresas de servicios de inversión (ESI), “entidades de crédito y agencias o sociedades de valores”. Se puede dar el caso que quienes comercializan el CFD sean diferentes al que los emiten.
En cuanto al emisor, este llega a asumir dos riesgos, uno de ellos es el de pagar al inversor si el mercado evoluciona a favor de él o tener que hacer frente a pérdidas las que ocasionen el incumplimiento de las obligaciones del inversor en momentos que el mercado registre una trayectoria contraria a los intereses de éste.
Las exigencias que se les hace a los inversores, es el de un depósito de garantía al realizar dicha operación, esto se utiliza como forma de asegurar que el inversor responda en caso de darse potenciales pérdidas. Usualmente su cuantía es recalculada cada día.
Se trata de un contrato entre dos partes que le genera la obligación al titular a la compra de un activo por un precio establecido y en una fecha predeterminada -6 meses-.
Comúnmente, en concepto de forward se encuentra en diversos tipos de instrumentos.Negociándose mediante los departamentos de tesorería y/o de comercio internacional y divisas, de algunas instituciones financieras: lo que se denominael mercado “over-the counter” (OTC).
Además de existir un mercado en donde este tipo de activos se llegan a negociar como futuros.
Presenta una serie de características:
-No se exige ningún desembolso inicial, ya que el precio lo establecen las dos partes de mutuo acuerdo. Esto hace atractivo dicho instrumento, debido a que para contratarlo ciertas veces sólo se deben hacer una o dos llamadas telefónicas.
- Solamente al vencimiento del contrato se registra un solo flujo de dinero, éste es a favor del “ganador”. Debido a esto el valor del contrato solo se descubre posteriormente.
- El contrato es vinculante, no dejando ninguna elección en el futuro, esto también se da en el caso de las opciones.
- Usualmente no es negociable tras el cierre del contrato, no habiendo mercados secundarios para forwards. Esto se da para algunos futuros y opciones. Solamente forwards de tipo de interés son en ciertas veces transferidos.
Mientras que los forwards de divisas, no son transferibles y por lo general se espera que al vencimiento se liquide a través de la entrega efectiva de las divisas convenidas.
-Respecto al riesgo de crédito en un contrato forwards, este puede ser bastante alto y siendo siempre bilateral, por lo que el “perdedor” puede ser cualquiera de las dos partes.
Este término es muy popular entre los inversores y los operadores, dada la alta intensidad, tensión con que la esperan y como se vive ese momento.
Usualmente se denomina ‘Triple Hora Bruja’ al tercer viernes de Marzo, Junio, Septiembre y Diciembre, en estos meses es en los que vencen los contratos trimestrales de opciones y futuros sobre índices y las opciones sobre acciones. Con la aparición de los futuros sobre acciones, comenzó a llamarse también Cuádruple hora bruja.
Por lo tanto, el pasado 18 de Septiembre se produjo hasta ahora la última ‘Triple o Cuádruple Hora Bruja’ conocida.
Este fenómeno ocurre a consecuencia de que las carteras de dichos valores, que estaban cubriendo los derivados, se han de deshacer cuando los contratos de futuros y opciones presentan vencimiento.
Existe previo al momento de vencimiento defuturos y opcionesun clima tenso en los mercados, ya que los inversores, sobre todo aquellos que cuentan con mayor capacidad financiera, tratan de influir en la evolución de acciones concretas o de los índices para tratar de ganar más dinero en el momento del vencimiento. Esto sucede porque en el mercado de derivados, los inversores ganan o pierden dinero en función de cómo se comportan los activos que sirven como base -activos subyacentes- para crear las opciones y los futuros. Esta actividad previa de los inversores se refleja en la fuerte de negociación que se registra en los mercados.
Este fenómeno es llamado así en todo el mundo, no solo en España y es un momento de gran expectativa para todos.
En el mercado español, el Precio de Liquidación del futuro Ibex 35se calcula como la media aritmética del índice Ibex 35 entre las 16:15 y las 16:45 de la fecha de vencimiento, tomando un valor por minuto. En este periodo, los operadores que arbitran entre contado y derivados tienen que deshacer su posición en el mercado de contado a razón de una trigésima parte de la cartera por minuto durante 30 minutos.
El por qué de esta operación se debe a que se realiza de esta manera para replicar lo mejor posible el precio de liquidación del futuro. Teniendo como objetivo el lograr que su posición de contado se deshaga al mismo precio que MEFF liquida los futuros y poder lograr un arbitraje perfecto en el que el precio de futuro es igual al precio de contado en el día de vencimiento.
Mientras que otros contratos sobre otros índices en Europa, ejercen también sus consecuencias sobre sus mercados de contado en otros momentos de la sesión del tercer viernes. Por lo tanto el E-Stoxx calcula su índice de liquidación de 11:50 a 12:00 horas, y el Dax en subasta intradía a las 13:00 horas.
Como lo resumen la ‘Triple Hora Bruja’, refleja en el día de vencimiento, un momento de extrema conexión entre los diversos mercados de contado y derivados.
El motivo de esta variación es la corrupción urbanística. Esta causa ha dejado a España junto a Qatar, San Vicente y las Granadinas en el puesto 28 de un total de 180 países, con una valoración de 6,5 puntos.
Según el presidente de TI en España, Jesús Lizcano, la corrupción urbanística “ha aflorado” mucho más que años atrás gracias a ” la actuación de los jueces, las fuerzas de seguridad y los medios de comunicación”.
Sin embargo, y ha pesar del empeoramiento en el ranking mundial, se ha avanzado significativamente con la legislación sobre delitos urbanísticos y la nueva unidad de la Guardia Civil creada para perseguir este tipo de crímenes.
Según palabras de Manuel Villoria, miembro de la organización, “ha habido un avance relativo con la Ley de Contratos del Sector Público, así como con la Ley de Financiación de los Partidos Políticos”, aunque ésta sigue presentando carencias importantes.
El presidente de TI en España puso como ejemplo a seguir a los países nórdicos, donde existen mayores niveles de educación al respecto y cuyos habitantes “denuncian a familiares cuando ven que hacen algo mal”.
Por último, la ONG advirtió de que la corrupción es un problema “claramente alarmante en el sector privado”, donde además “se está generalizando”.
Las regulaciones de empleo no tienen freno en el mercado laboral español. Durante el primer semestre de 2009, el número de ERE que fueron autorizados aumentó a 10.382, lo que significa casi seis veces más que en el mismo período del 2008.
Aunque si hacemos una comparación con el primer semestre de 2008, este dato empeora más al observar el número de afectados. Los 325.456 trabajadores en esta situación casi multiplican por 12 el número del año anterior.
Por lo que se puede concluir, que el ritmo de regulaciones es muy alto en lo que va del año, su número ya supera largamente todas las tramitadas y aceptadas por la autoridad laboral en 2008, unas 6.249.
El dato positivo es en cuanto al análisis detallado de los despidos colectivos, donde se puede ver un cambio con respecto al año anterior. Las regulaciones de empleo temporales -son las que la rescisión del contrato no es definitiva- ya superan en forma amplia a los de extinción.
Las primeras suman 6.272 afectando a 238.481 trabajadores, mientras que las segundan ascienden a 2.149 y han generado la pérdida de empleo definitiva para 33.043 personas. Mientras que los ERE menos utilizados son los que implican una reducción de jornada 1039.
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Conocido como el contrato opuesto al Factoring (denominado en inglés Reverse Factoring), el Confirming es un producto financiero otorgado por un banco para facilitar a sus clientes la gestión de pago a sus proveedores. El punto es ofrecer pagar sus facturas con anterioridad a la fecha de vencimiento. Se ve utilizado normalmente en aquellas compañías que posean una amplia gama de proveedores o, con un complejo sistema de pagos.
