El imperio de las redes sociales, Facebook, ha incursionado aún más en el camino hacia la Bolsa. Fundada en 2004 por Mark Zuckerberg, tras esos 6 años esta vez sí puede llegar a tener su salida a la Bolsa. Se trata de una de las especulaciones que se maneja de cara a 2012, aunque el rumor se prevé desde principios del año pasado.
Vale recordar que hace tiempo que Facebook había aprobado la reestructuración de su capital para ello había creado dos tipos de acciones: clase A y clase B. Las acciones B constaban de diez votos cada una en cuestiones de gobierno corporativo y los títulos A serían comercializados en una operación pública de venta de acciones.
La valoración estimada de la OPV es de 75 a 100 billones de dolares. Si esto se hace realidad, estaríamos en presencia de una valoración 20 veces superior a los beneficios que posee la entidad, alcanzando casi la valoración de Google.
Finalmente se produjo la salida a Bolsa de Groupon esta Web de descuento ha logrado captar 505 millones de dólares en su salida a Bolsa, luego de elevar el precio de su acción hasta los 20 dólares, cuando se había especulado con que fuera de hasta 18 dólares por acción.
Así el portal de Internet de compras colectivas que ofrece descuentos Groupon ante algunas dudas por la situación de los mercados, optó por salir el pasado viernes en la Bolsa de Nueva York, logrando en su debut una subida en las acciones del 50%, logrando superar los 30 dólares, respecto a los 20 dólares con que salió a cotizar.
Incluso en uno de sus mejores momentos en el primer día de cotización logró registrar un máximo de 31,14 dólares en la Bolsa de Nueva York ubicándose en el rango de los 29 y los 30 dólares la acción.
Groupon tomó una buena decisión al haber modificado el precio de su salida a Bolsa en 20 dólares por acción, ya que anteriormente se había manejado la posibilidad de que fuera de entre los 16 y 18 dólares por acción, con esto logró captar 700 millones de dólares (505 millones de euros) solamente el primer día.
Groupon para esta salida a cotizar emitió 35 millones de nuevas acciones ordinarias de clase A, que cotizan en el Nasdaq Global Martket con la denominación (GRPN). Con esta operación, logra un valor de hasta los 12.700 millones de dólares (9.178 millones de euros).
El buen rendimiento de Groupon también se debe a que ha mejorado las condiciones de su salida a Bolsa, ya que los anteriores números indicaban que emitiría un total de 30 millones de nuevas acciones ordinarias de clase A con un precio de entre 16 y 18 dólares por cada acción, estimaba captar entre 480 y 540 millones de dólares (346 y 390 millones de euros) algo que logró superar ampliamente al mejorar la oferta.
Groupon ofrece dos tipos de acciones ordinarias, acciones de clase A y acciones de clase B, los derechos de las mismas son iguales, en lo único que no comparten es en el voto y la conversión.
Esto hace que las acciones de clase A den un voto por título, y las acciones de clase B significarán 150 votos por acción con la posibilidad de pasar a ser títulos de clase A.
Groupon, meses atrás se había suscitado dudas sobre la oferta pública inicial (OPI) de acciones para fines de 2011. Como lo había anunciando el diario The New York Times.
En el camino había rechazado durante el primer semestre de 2011 una oferta de 6.000 millones de dólares (4.528 millones de euros) de parte de Google y anteriormente rechazó otra de Yahoo!, lo cual atrajo a grandes inversores institucionales, como Fidelity Investments, T. Rowe Price y Morgan Stanley.
Asimismo, después del rechazo de la oferta de Google, los analistas especulaban con que Groupon lanzaría una ronda de financiación y, una oferta pública inicial.
Se estimaba que en una ronda de financiación, podría alcanzar un máximo de 950 millones de dólares (717 millones de euros) en acciones preferentes. Poniendo más de 30 millones de acciones ‘series G’ a 31,59 dólares cada una.
Durante los últimos 6 meses, ha visto como su valor en los mercados secundarios se ha triplicado y se situaba en los 4.800 millones de dólares (3.622 millones de euros).
La información surge de que la Comisión de Bolsa y Valores de Estados Unidos (SEC) investigue la negociación de acciones de compañías, como Facebook, Twitter, LinkedIn y Zynga, que no cotizan en bolsa sino en los mercados secundarios.
Esperamos nuevas noticias sobre la salida a bolsa de Groupon, y actualizaremos en caso de novedades.
Actualización 03 de Junio de 2011
Groupon, el portal de cupones descuento y compras colectivas, presentó su petición formal de salida a bolsa en vista a recaudar hasta 750 millones de dólares, tal como indicó a la SEC.
Destacamos que, en 2010 logró unos ingresos de 710 millones de dólares, y facturó sólo en el primer trimestre más de 600 millones. La petición de salida a bolsa se produce poco después de que Google, lanzase un competidor directo: Google Offers.
Groupon podría juntar al menos 1.000 millones de dólares y su valoración en mercado alcanzaría los 20.000 millones. Se convertiría así en una de las operaciones más importantes del año.
Más concretamente, la OPV estará afectando a 24,27 millones de acciones de su filial, en la forma de American Depositary Shares (ADS), que representan el 6,17% del capital.
Es de destacar que, adicional a esta operación se dio la oportunidad a los colocadores de una opción por otros 3,64 millones de títulos de YPF, que suman un total del 0,93% del capital social.
De esta manera, la OPV estará dentro de lo que se definió como “Horizonte 2014“, donde buscará desinvertir parcialmente en YPF para reequilibrar su portafolio de activos. Sin embargo, se plantea mantener el 50% de la inversión en Argentina.
A partir de esta operación, Repsol podrá aumentar la liquidez de la acción de la sociedad dándole un “mayor ‘floating‘”. En concreto, Repsol ha pactado la venta de un 2,9% del capital de YPF a Lazard Asset Management valuados en 347,8 millones de euros (484 millones de dólares) y de otro 0,93% a otros inversores por unos 111,4 millones de euros (155 millones de dólares).
Más precisamente, la OPV se ha realizado a un precio de 30,4 euros por acción (42,4 dólares), por lo que el capital de YPF tendría un valor de 16.676,5 millones de dólares (unos 11.944,5 millones de euros).
Por su parte, Lazard Asset Management recibió una opción de venta, no transmisible, de las acciones adquiridas por esta compañía al mismo precio de 42,4 dólares por acción. En base a ello, se acordó mantener ajustes con ciertas disposiciones habituales anti-dilución, cuando excedan del 20% del ‘free float’ de YPF a los 6 meses de la compraventa.
La entidad financiera CatalunyaCaixa ha vendido su participación que poseía en Repsol por 448 millones de euros. De esta manera, consiguió una plusvalía de 186 millones de euros, y logró mejorar en 32 puntos básicos a la solvencia de la entidad.
CatalunyaCaixa ha movido bien sus fichas y se desligó de su participación en Repsol durante el máximo valor de la acción desde hace 2 años y medio. Gracias a esto, CatalunyaCaixa pudo vender 1,63% de las acciones de Repsol que la entidad tenía en cartera en un momento óptimo de mercado, dado que los valores que mostraban estas acciones eran claramente equiparables con los valores anteriores a la crisis que dio comienzo a lo largo del 2008.
Como bien dijimos previamente, CatalunyaCaixa se hizo de utilidades sobre la par valuadas en 186 millones de euros respecto al precio de adquisición. Según sus representantes, afirman que el resultado de la operación es excelente, y si a esto le agregamos que la entidad había cobrado el dividendo del 0,525 euros por acción la semana pasada, mucho mejor.
Aunque parezca una noticia de último momento, esta venta de acciones estaba prevista en el plan de negocio de la compañía, y por eso fue llevada a cabo dentro de las estimaciones, superándolas, y generó, a consecuencia, un incremento de liquidez cercano a los 450 millones de euros, reforzando la solvencia de la entidad, con una mejora de 32 puntos básicos en el Core Capital.
Cabe destacar que, CatalunyaCaixa es la pionera del sistema financiero español en cerrar completamente su proceso de fusión con una estrategia centrada en la banca minorista, renovando órganos de gobierno, con equipo directivo definido, nueva marca, entre otros factores.
Actualmente, ACS posee un 25,83% de Abertis, y reordenará esta participación en dos sociedades: una española, Admirabilia, la cual se adueñará del 10,28% de Abertis, controlada por ACS; y otra holandesa, Trebol International, la cual comprará el 15,55%, controlada por CVC.
Asimismo, en cuanto a derechos políticos, tendrán un 60% a Trebol Holdings S.A.R.L y el 40% restante el grupo ACS. Esta jugada se calcula en 2.863 millones de euros, lo que daría por un total de 11.085 millones el valor para toda la compañía.
ACS acordó con un sindicato de bancos (La Caixa, Santander, Mediobanca y Societe General) para ofrecer un crédito de 1.500 millones de euros en dos tramos:
1.250 millones, con vencimiento a tres años
250 millones, con vencimiento a un año
Por su parte, CVC Capital Partners señaló que Abertis “es una magnífica compañía“, que posee “gran capacidad de crecimiento” y esta compra se hace con el fin de “apoyar a largo plazo a la compañía y al equipo directivo“.
ACS tuvo unos días de varias operaciones, complementando esta venta con la de su filial Dragados Servicios Portuarios y Logísticos (SPL) por 720 millones de euros a un consorcio de inversores institucionales asesorados por JP Morgan Asset Management.
Cabe mencionar que, las acciones de ACS cayeron un 2,65% y las de Abertis un 2,26%.
Para ambos casos, el comprador ha sido Espírito Santo Financial Group, dándole algo de dinero para que Pastor haga caja.
De esta manera un monto total de 64 millones de euros ha ingresado a las arcas de la entidad bancaria por el traspaso de su división de vida a Seguros Tranquilidade, filial de la multinacional lusa.
En este monto, 42 millones corresponden a plusvalías. Asimismo, el acuerdo que llevaron a cabo contempla la percepción de 38 millones adicionales durante un plazo de 10 años.
Por su parte, la venta de la totalidad de su gestora de fondos ha reportado a Pastor unos ingresos de 25,75 millones, de los que 19 millones son ganancias.
La firma gallega utillizará gran parte de sus ingresos (89,75 millones) a reforzar su capital. Actualmente su core capital podría mejorar un máximo de 30 puntos básicos con este dinero.
En este sentido, se calcula que el ratio mencionado pasaría del 6% al 6,30%.
La transacción supone para Traquilidade Seguros poner un primer pie fuera de Portugal. Distribuirá sus productos de previsión a través de las 607 oficinas de Pastor.
Luego de marchas y contramarchas, Amadeus saldrá definitivamente a la bolsa, el 27 de abril. Muchos esperan no sólo ganar con la especulación, sino “encontrar” ganancias, y que mejor que apostar por uno que vuelve.
La empresa tecnológica participada por BC Partners y Cinven (tienen el 52,8% del capital), se ha decidido por la bolsa de Madrid para la Oferta Pública de Venta y de Suscripción de acciones (OPV-OPS).
La OPV está dirigida a inversores cualificados en España y el extranjero específicamente. Asimismo, la oferta será de 36,9 millones de acciones ordinarias a un valor nominal de 0,001 euros cada una, alcanzando un importe efectivo de 910 millones de euros.
Los actuales dueños de la compañía reducirán sus influencias, BC Partners y Cinven controlarán el 34,46%, Air France el 15,11% y las aerolíneas Iberia y Lufthansa, el 8,95% y del 7,56%, respectivamente.
Recordemos que la empresa ganó 2.461 millones de euros el año pasado. Asimismo, Amadeus ya formó parte del mercado continuo durante seis años, donde había sufrido una revalorización del 28%.
Es importante recordar que Amadeus había dejado de cotizar en bolsa en diciembre de 2005 (tras seis años en el parqué). Sin embargo, la abandonó cuando BC Partners y Cinven compraron su participación en la compañía a Iberia, Air France-KLM y Deutsche Luftansa lanzando una opa a 7,30 euros por acción.
Las acciones de los mercados emergentes volvieron a subir el 75% en el 2009, superando a las acciones de mercado de las economías desarrolladas que han crecido un 50%.
Durante la última década han retribuido más del 100% con dividendos reinvertidos, lo cual es mucho mejor si lo comparamos con los rendimientos negativos de las acciones de mercados desarrollados.
Asimismo, en Morgan Stanley, se estima que el PIB de las economías de mercado emergentes crecerá a un 6,5% en 2010 frente a sólo el 2% para las economías avanzadas.
Una estadística que nos deja atónitos es que la gran mayoría de las empresas de mercados emergentes superan a sus pares radicadas en economías desarrolladas, en cuanto se trata de la venta a nivel mundial y en mercados locales.
Otra comparativa a tener en cuenta es la tasa ROE, o de rendimiento, la cual, en los mercados emergentes, representa al 12% en contra de un 7% que ofrecen los mercados desarrollados.
Y, entonces nos preguntamos, ¿por qué sucede esto en las economías en desarrollo y no en las ya establecidas como tales? Simplemente, se debe a la eficiencia operativa que estas empresas poseen. Basándose en una reducción del endeudamiento las empresas han logrado un mayor ROE.
Tomemos el ejemplo de la economía de China, uno de los países que viene creciendo a pasos agigantados. Este país se caracteriza por un exceso de inversión y bajo consumo. Los hogares chinos consumen apenas el 36% del PIB, mientras que el capital fijo ascendió al 47% del PIB. Es decir, que aún hay mucho espacio para que el consumo interno aumente, y esto lleva a que las tasas de crecimiento tanto de las empresas como de la microeconomía sea abrupta.
China terminó el 2009 como el mayor mercado del mundo en automóviles y teléfonos móviles, y se espera que sobrepase a los EE.UU. como el mayor mercado de las pantallas planas en 2010. Y es claro, porque con la cantidad de propensión al consumo del país, cualquier cosa que se fabrique será vendida.
Hay muchas razones para creer que el mercado alcista de las economías emergentes es más robusto de lo que los escépticos sugieren. Ahora, la carga de la prueba recae sobre las empresas del mercado desarrollado para ofrecer la mejora estructural de la rentabilidad sobre recursos propios obtenidos.
La sociedad Sergey Brin y Larry Page revelaron que planean renunciar a su control mayoritario del grupo de más grande de Internet, Google, en los próximos cinco años.
Anunciando la venta de sus acciones ante la Securities and Exchange Commission (SEC), se llegará al final (simbólico) de su control formal sobre la compañía, fundada en una habitación de la Universidad de Stanford, hace 11 años.
No obstante esto, a efectos prácticos, la posesión de sus fundadores seguirá siendo poderosa, con un 48% de las acciones con derecho a voto del total de la compañía, dejando de lado el 59% que ocupan ahora. Sin embargo, su interés económico sólo se deslizará de un 18% al 15%.
Google afirma que, cada uno de los fundadores venderá 5 millones de acciones durante los próximos cinco años como parte de una negociación arreglada. Sobre la base de cotización de las acciones, las apuestas son a un valor de $ 2.75bn.
La noticia llega en el momento que las acciones alcanzaron su máximo después de un fuerte repunte. Asimismo, en 550,01 dólares, Google cerró al 13% debajo del punto más alto de este mes.
Si quiere saber más acerca de esta empresa puede consultar los siguientes enlaces:
Con su cumpleaños número 200, la firma automovilística, Peugeot, buscará renovar su imagen de marca para el año 2010. Asimismo, estableció convertirse para el año 2015 en desde la fundación de la empresa, y se ha establecido el objetivo de alcanzar en 2015 el séptimo lugar de las marcas más vendidas (actualmente se encuentra décima).
Para ello, Peugeot ha lanzado un nuevo lema asociado a la marca, MOtiOn & EmOtiOn que utilizará a partir de ahora en todas las acciones de la firma.
Peugeot con sus 10.000 concesionarios en todo el mundo se adaptara a esta nueva imagen antes de finales de 2012. Y prevé nuevos modelos, entre ellos, se adjudicará como el primogénito de la nueva imagen, el RCZ durante este año.
Desafío medioambiental: este año, Peugeot lanzará un vehículo eléctrico, el iOn. Para el año próximo, estamos en vista del Peugeot 3008 con una tecnología híbrida diesel, llamada Hybrid4. Y por último, en 2012, saldrá un vehículo recargable de la tecnología mencionada.
Nueva movilidad: vehículos comerciales, scooters y bicicletas. El servicio Mu by Peugeot busca ampliar y conservar su posición en el mercado
Los nuevos vehículos incluyen además, el SR1 Roadster Concept definido como un “roadstar Gran Turismo”. Posee una capacidad para tres pasajeros (2+1); es un vehículo híbrido con un motor gasolina 1.6 de 218 CV y uno eléctrico de 95 CV.
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