Bancos españoles más rentables 1991-2010

En momentos en que se da una reestructuración del sector financiero español, entre bancos y cajas con fusiones dando lugar a nuevas entidades, se ha conocido un interesante estudio del profesor Pablo Fernández, “profesor del IESE”, que llevó a cabo un documento a través del que analiza lo que define como la creación de valor y rentabilidad para los accionistas de los bancos (Santander, BBVA, Popular y Bankinter). Pudiendo conocer a los bancos españoles más rentables entre 1991-2010.

Este documento llamado “Bancos españoles en 1991-2010. Creación de valor y rentabilidad para los accionistas”, refleja que dentro de dicho periodo la rentabilidad de los accionistas de Santander creció en un 12,7%, la del BBVA el 11,5%, mientras que la rentabilidad de Bankinter, el 8,9% y la de Popular se ha situado en el 8,5%.

También puede notarse como entre 1991 a 2010 Banco Santander logró multiplicar sus acciones por 6,25, mientras que BBVA lo hizo por 2,16, Popular por 1,19 y a su vez Bankinter las redujo en el 16,5%.

Siguiendo los datos, por capitalización Banco Santander la ha elevado pasando de 2.665 millones de euros en 1991 a unos 66.033 millones en 2010.

La de BBVA a 1991 representaba 3.749 millones de capitalización y a 2010 llegaba a los 33.951 millones, la capitalización de Popular pasó de 1.806 millones en 1991 a 5.281 millones en 2010 y la capitalización de Bankinter en 1991 era de 818 millones a 2010 llegaba a los 1.968 millones.

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Pensiones grandes ejecutivos de la banca

Ya son muchos los bancos, que implementan una política retributiva ajustada a la crisis, ya que la mayoría ha decidido congelar o bajar los sueldos de sus grandes ejecutivos, aunque se ha compensado con la subida del salario que cobrarán en el futuro, al jubilarse, a cuenta de resultados.

Es así que, los 7 principales bancos españoles han remunerado a sus 19 consejeros ejecutivos 47,17 millones de euros el ejercicio pasado, esto significa 4,87 millones menos que 2008.

Aunque existen ciertas cifras, que no son lo que parecen, como el cambio del número dos de BBVA que no ha sido incluido en los cálculos, ya que debió desembolsar 3,9 millones de euros a José Ignacio Goirigolzarri por retribución fija y variable, aportando a su fondo de jubilación 16,95 millones, hasta los 68,67 millones.

Banco Popular abonó más de medio millón de euros a Roberto Higuera subiendo su plan de pensiones en 40.000€, hasta 10,85 millones.

Mientras que, el único banco que no cuenta con fondos de jubilación para sus altos ejecutivos es Bankinter aunque lo compensó con el aumento incremento salarial de sus dos responsables, Pedro Guerrero y Jaime Echegoyen presidente y consejero delegado obtuvieron un aumento del 29,2% en sus salarios.

Banco Santander ha sido el que más incrementó las pensiones, y el volumen del fondo es de más de 292 millones. El BBVA llega a 93,5 millones de euros tras la dimisión de Goirigolzarri. El presidente del banco suma unos 79,7 millones.

Solamente el fondo de Banco Pastor es el que reduce su cuantía, por el cobro de parte del mismo, es así que su plan es de más de 25 millones de euros.

OPV Amadeus

Luego de marchas y contramarchas, Amadeus saldrá definitivamente a la bolsa, el 27 de abril. Muchos esperan no sólo ganar con la especulación, sino “encontrar” ganancias, y que mejor que apostar por uno que vuelve.

La empresa tecnológica participada por BC Partners y Cinven (tienen el 52,8% del capital), se ha decidido por la bolsa de Madrid para la Oferta Pública de Venta y de Suscripción de acciones (OPV-OPS).

La OPV está dirigida a inversores cualificados en España y el extranjero específicamente. Asimismo, la oferta será de 36,9 millones de acciones ordinarias a un valor nominal de 0,001 euros cada una, alcanzando un importe efectivo de 910 millones de euros.

Los actuales dueños de la compañía reducirán sus influencias, BC Partners y Cinven controlarán el 34,46%, Air France el 15,11% y las aerolíneas Iberia y Lufthansa, el 8,95% y del 7,56%, respectivamente.

Recordemos que la empresa ganó 2.461 millones de euros el año pasado. Asimismo, Amadeus ya formó parte del mercado continuo durante seis años, donde había sufrido una revalorización del 28%.

Es importante recordar que Amadeus había dejado de cotizar en bolsa en diciembre de 2005 (tras seis años en el parqué). Sin embargo, la abandonó cuando BC Partners y Cinven compraron su participación en la compañía a Iberia, Air France-KLM y Deutsche Luftansa lanzando una opa a 7,30 euros por acción.

Las empresas con mejor reputación en España 2010

Según el Monitor Empresarial de Reputación Corporativa (Merco), el Grupo Telefónica se ha convertido en la empresa con mejor reputación corporativa de España, destronanando a Inditex que el año pasado fue galardonada con el primer puesto.

Esta es la primera vez, en las diez ediciones en las que ha elaborado este indicador que la compañía de telecomunicaciones lidera este ranking que componen las 100 empresas y los 100 líderes más valorados en España.

Dentro de esta edición, y tras un 2009 donde perdieron lugares, han recuperado terreno las entidades bancarias, y en especial Banco Santander y La Caixa, Iberdrola en la quinta posición y Acciona en la posición 12, como también Google en la 11ª posición, Ikea en la 13ª y Ferrovial en la 19ª.

Por el contrario, quienes han descendido posiciones fueron un vinculada al sector financiero, Caja Madrid del 11 al 20 y El Corte Inglés del 3 al 8.

Por sector, Coca-Cola ha desbancado a Nestlé en el de alimentación y bebidas, Portland Valderribas a Holcim en cementeras, Google a Microsoft en informática y Dow a Basf en química.

Otros segmentos como consultoría tienen a PwC en el top, Santander en el financiero, Acciona el de construcción, Iberdrola el eléctrico, Novartis el farmacéutico, Renfe el de transporte de viajeros y Siemens el de tecnología.

Un dato interesante es que a pesar de la crisis, el sector financiero comanda con la mayor cantidad de empresas en el monitor, seguido de construcción, tecnología, consultoría y hostelería, todos ellos con más de 10 empresas.

Además, se ha podido saber que han entrado nuevas empresas que antes estaban fuera como La Fageda, Apple, Everis, Grupo Volkswagen y Mondragon.

Empresarios

En cuanto a los directivos, también se ha producido un cambio, ya que el presidente de Banco Santander, Emilio Botín, ha pasado al primer puesto, bajando al dueño de Inditex, Amancio Ortega, que pasa el segundo puesto.

Telefónica también dejó en el podio de los empresarios a su líder, César Alierta, que fue seguido de Ignacio Sánchez Galán (Iberdrola) y Antoni Brufau (Repsol).

En cuanto a las mujeres, Ana Patricia Botín al frente de Banesto, se ha convertido en la mujer más valorada entre los directivos, Más atrás ha quedado Amparo Moraleda (Iberdrola), Esther Koplowitz (FCC) y María Garaña (Microsoft).

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Empresas más admiradas del mundo

Más allá de que Telefónica, Santander o Ferrovial no son parte de las 50 primeras empresas más admiradas, sí se puede decir que son las únicas empresas españolas que pertenecen a dicho ranking, que se encarga de elaborar la revista Fortune.

Dentro del ranking, Apple vuelve a quedar en el primer lugar del ranking, mientras que Telefónica es la cuarta empresa de telecomunicaciones del ranking, con 6,47 puntos. Dentro del grupo de las telecos, lo lidera Verizon, AT&T y Vodafone. Dentro de las empresas europeas, Telefónica se ubica en el vigésimo cuarto lugar.

En tanto banco Santander, se ubica como el sexto gran banco, con 6,04 puntos, además de ser la trigésima empresa más admirada de Europa. Ferrovial, con 5,80 puntos, sube al sexto lugar dentro del grupo de empresas de ingeniería y construcción.

Mientras que, Gas Natural, Repsol, Acciona o ACS tal vez el año que viene puedan ingresar al ranking de las 50 empresas más admiradas de Fortune.

Volviendo a Apple, es la empresa con mayor admiración, dentro del ranking de Fortune, de las 50 empresas más admiradas.

Siguiéndole los pasos a Apple, en el segundo lugar no podía ser otra que Google, subiendo un puesto, mientras que la tercera ubicación es para Berkshire Hathaway.

Otra de las empresas tecnológica en el ranking es Amazon.com, en el quinto puesto. Microsoft quedó en el puesto 11, IBM en (15) y Cisco en el puesto (20).

Imagen: Google

Banco Santander primer banco con testamento vital

El Banco Santander según ha comunicado el consejero delegado del grupo Santander, Alfredo Sáenz, será la primera entidad a nivel mundial en tener listo un testamento de últimas voluntades, en donde figura qué tipo de fórmula legal y societaria podría utilizarse ante la necesidad de liquidar sus activos de forma ordenada.

Para Saénz a su saber son el primer banco del mundo que ha hecho sus deberes respecto al testamento vital, durante su comparecencia ante el comité de Economía del legislativo británico.

El testamento vital, es un tipo de documento que se ha empezado a exigir a los gigantes financieros a partir de los diversos rescates bancarios de 2008 y 2009, que se dieron sobretodo en Estados Unidos y Reino Unido.

Justamente fue el ministro de Economía, Alistair Darling de Reino Unido, quien más ejerció presión a los bancos para elaborar un plan por escrito de cómo podrían desmantelar sus negocios.

Desde el Santander se han jactado de ya haber proporcionado al Banco de España tan rápidamente el testamento vital debido a la simplicidad del modelo del banco, y que por ello es muy fácil de desmantelar.

Imagen: Google

Acciones Santander BBVA

Al cabo de la jornada, la acción del Santander cerro en 9,549€ a la vez que la del BBVA cerró sesión en los 9,55€. No es novedad la rivalidad directa o indirectamente entre estos dos grandes bancos, se ha dado la novedad de que la acción del Banco Santander ha igualado a la del BBVA, en ciertos tiempos y por un tiempo lo llego a superar.

Al final de la sesión un título del Santander sale 9,549€ y uno del BBVA ha quedado en 9,55€. Más allá de esto, la diferencia de capitalización bursátil de estas dos entidades todavía es relevante y el Santander tiene una capitalización bursátil de 78.577,06 millones de dejando bien atrás al BBVA con 35.793,11 millones de euros.

Por un momento en la semana el Santander llegó a superar a Telefónica en cuanto a capitalización bursátil. Pero gracias al buen recibimiento Sin embargo la buena acogida por sus resultados anuales de Telefónica permitió su cotización, llegando a la primera ubicación registrando 78.706,12 millones de euros.

Santander Brasil tarjetas de crédito

El banco Santander sigue incursionando en nuevos servicios y productos a medida que el mercado brasileño acepta sus productos, y es por ello que se dio a conocer la noticia que pondrá en marcha una empresa de tarjetas de crédito y débito en Brasil conjuntamente con la compañía tecnológica brasileña GetNet.

Es así que, la filial brasileña de Santander les ofrecerá a sus clientes una serie de servicios como: gestión, liquidación y procesamiento de transacciones con tarjetas de crédito y débito mediante esta nueva empresa.

Además el banco tiene como propósito, ampliar los servicios de banca comercial entre sus clientes, brindarles una serie de facilidades dirigidas a la financiación de automóviles, así como la de incrementar su cuota de mercado respectos a productos que presentan un potencial de crecimiento en Brasil, como son tarjetas de crédito y seguros.

La filial brasileña del Santander –que se ubica como el tercer banco privado de Brasil- tiene como objetivo transformarse en la primera entidad “de servicios completos” a nivel Brasil, para ello abrirá 600 sucursales durante los próximos 4 años.

Banco Santander elimina las comisiones

El Banco Santander volverá a eliminar las comisiones por servicio a todos aquellos clientes que posean un saldo de más de 12.000€ en productos de pasivo, de esta manera amplia su plan de comisiones 0 € a este tipo de clientes.

Esto significa la entrada de otros 150.000 clientes del Santander en el plan “Queremos ser tu banco”, los que supera los 4,2 millones de clientes. El plan “Queremos ser tu banco” es definido como un modelo estratégico a medio y largo plazo que se basa en la relación con el cliente y se ha puesto en marcha desde hace 4 años y consistía en la supresión de todas las comisiones de servicio.

De manera que, los clientes particulares vinculados han sido los primeros en llegar a beneficiarse de la eliminación de las tarifas y tras esto se sumaron los inmigrantes, universitarios, accionistas del banco, clientes por cuenta propia -agricultores, autónomos, comercios- y además de clientes con un crédito ICO.

A día de hoy, la base de clientes particulares de la red Santander en España se ha incrementado en 410.000 sólo en 2009, y el número de clientes vinculados aumentó en 480.000. De esta manera cada cliente que está vinculado al plan cuenta con 6,7 productos, respecto a la media de un cliente no vinculado que cuenta con 2,9. Mientras las reclamaciones han bajado un 7% en el acumulado del año, y en el resto del sector han aumentado de manera significativa.

Al cierre de 2009, la inversión crediticia llegaba a 117.000 millones de euros, a la vez que los recursos gestionados llegaban a 112.000 millones de euros.

Ranking de fusiones

La crisis financiera ha generado ciertos movimientos en la actividad de fusiones y adquisiciones en España durante 2009, es así que el volumen de operaciones corporativas ha bajado de forma drástica y el ranking de asesores respecto a este tipo de operaciones se encuentra liderado por los bancos que mejor han resistido la crisis en el sector.

JPMorgan, BBVA y Santander, han sido tres de las entidades que no les afecto tan fuerte la crisis, cerrando el ejercicio liderando el ranking de la banca de inversión que participaron en las fusiones y adquisiciones que incluyen a empresas españolas en 2009.

Es así que, estos tres bancos quedaron en similar posición, al participar cada uno de ellos en operaciones de más de 25.000 millones de dólares -unos 17.241 millones de euros-.

JPMorgan dentro de los tres, es el que saca una leve ventaja de apenas 30 millones de dólares sobre BBVA. Y el Santander queda en la tercera ubicación, a 781 millones de dólares del líder.

En cuanto a los actuales tres bancos, sus posiciones son mejores que las del ranking de 2008, en ese ranking, el JP Morgan se ubicó el cuarto lugar, el Santander el quinto y el BBVA en la vigésimosegunda ubicación. En ese podio los primeros tres lugares pertenecieron a grandes bancos de inversión, como Goldman Sachs y UBS, y Citi.

Como primer factor para el cambio del ranking, ha sido la situación de los bancos. El otro factor ha sido la sequía de operaciones corporativas.

Hasta el 15 de Diciembre, el valor total de las fusiones y adquisiciones de empresas españolas llegó a 54.000 millones de dólares, esto significa una caída del 37% respecto a similar periodo de 2008. Se dieron 700 operaciones, esto es 200 menos que 2008.

Dentro de los sectores, el más activo durante en 2009 ha sido el energético, este sector suele enfrentar de mejor manera la crisis, debido a que está muy regulado. Es así que el valor de las adquisiciones en el sector llegó a 26.106 millones de dólares, siendo el 48% del total en España.

En cuanto a la mayoría del dinero que movió la industria eléctrica fue ocasionado por la adquisición de la participación de Acciona en Endesa por parte de Enel.

Respecto a los bancos de inversión que participaron en las operaciones que se implicaron en la ruptura de la alianza de Acciona-Enel incluye a Mediobanca, Santander, Goldman, JP Morgan, Credit Suisse, BBVA, Morgan Stanley, Lazar, Citi y Deutsche Bank.

El BBVA mejoró en el ranking a partir de Ferrovial, ya que BBVA asesoró la fusión de Ferrovial con Cintra, y el JP Morgan colaboró con el grupo que adquirió el aeropuerto londinense de Gatwick a la empresa española. El Santander participó en dos operaciones que le han posibilitado mejorar en los rankings.