Ahorro Corporación Soluciones Inmobiliarias (ACSI)

Nace Ahorro Corporación Soluciones Inmobiliarias (ACSI), la nueva sociedad de gestión y comercialización de activos inmobiliarios que lanzan las cajas de ahorro y que tendrá como objetivo reducir los riesgos derivados de la concentración de este tipo de activos en su balance.

En esta primera etapa, ACSI tiene activos procedentes de 23 cajas por un valor de 3.000 millones de euros, que en su mayor parte constituyen promociones de vivienda y suelos y se estructurará como un ‘holding’.

ACSI admitirá cualquier tipo de activo inmobiliario, siempre que cuente con el visto bueno de todas las cajas partícipes en el proyecto y sea analizado y tasado.

En cuanto a la cuota de praticipación accionaria, estará conformada por las cajas que aporten activos y su dependerá del valor de éstos (se prevé que ninguna supere el 20%) para distribuir. Además, contarán con representantes en los órganos de gobierno.

Este nuevo proyecto utilizará la red de 17.000 sucursales que suman las 42 cajas accionistas de Ahorro Corporación, y ofrecerán descuentos de hasta el 25% en el caso de viviendas terminadas.

Para las cajas, la aportación de los activos supondrá sustituir en su balance el inmueble, terreno, edificio o vivienda en cuestión por una participación financiera en la sociedad, lo que permitirá reducir y diversificar riesgos.

Además, percibirán una remuneración acorde con su participación en la sociedad en función de las ganancias que se obtengan.

CCM deja de pagar intereses en sus preferentes

Ya les comentábamos los riesgos que conllevan las participaciones preferentes. Uno de los aspectos que hemos puntualizado es acerca de la posibilidad de no obtener remuneración alguno en caso de no obtener ganancias.

El primer ejemplo se ha plasmado. Se trata de Caja Castilla- La Mancha (CCM) que se transformará en la primera entidad financiera española en al menos 16 años en no pagar intereses por sus preferentes. El motivo, evidente, las pérdidas registradas en sus cuentas.

El folleto de emisión establecía que “el pago de la remuneración de las participaciones preferentes queda condicionado a la existencia de beneficio distribuible”.

Por lo tanto, la caja de ahorros recomprará las participaciones emitidas en 2001 y 2005, pero a un valor nominal, “sustancialmente” superior al de mercado. 

Los pésimos resultados que obtuvo la entidad no permitirán el pago de la remuneración. Los inversores de las preferentes 2001 las iban a recibir el 28 de junio, mientras que el 15 de julio, se iban a materializar los títulos emitidos en 2005. El importe total de estas retribuciones llegaba a unos 205 millones de euros.

La totalidad de las emitidas en 2001 serán amortizadas el próximo 31 de agosto, previa ‘supresión’ de la remuneración prevista para el 28 de junio con un precio que será “el valor nominal de cada participación preferente”. El pago de esta cuantía, añade, “se halla garantizado por CCM”.

Los inversores de las participaciones preferentes de 2005 tampoco obtendrán remuneración alguna, fijada en este caso para el 15 de julio, “dada la inexistencia de beneficio distribuible”.

CCM tiene la intención de amortizar estas preferentes el 15 de abril de 2010, “una vez transcurridos cinco años desde su desembolso”, y “siempre y cuando el Banco de España” autorice la operación, sin embargo, también ofrece la posibilidad de recomprar estas participaciones “durante el periodo comprendido entre entre el 15 de julio de 2009 y el 31 de agosto de 2009″.

El precio de recompra será el “equivalente a su valor nominal, aun cuando el precio de mercado es sustancialmente inferior, en aras a proceder a su inmediata amortización”.

Banco Pastor lanza una emisión de participaciones preferentes

Banco Pastor ha comunicado el lanzamiento de una emisión de participaciones preferentes por importe de 100 millones, ampliable a 250 millones de euros, a un tipo de interés fijo los primeros 3 años, del 7,25%.

Sin embargo, a partir del cuarto año la remuneración ya no será fija, sino a tipo variable a Euríbor a 3 meses más un diferencial de 4,6%, con una retribución mínima del 6,80%.

A partir de hoy, comienza el periodo de suscripción y finalizará el próximo 1 de abril, y Banco Pastor ha confirmado que la retribución (fija y variable) se pagará de forma trimestral durante toda la vida de la emisión.

Estas participaciones preferentes, dirigidas a inversores minoristas, tendrán un valor nominal de 100 euros, y la solicitud mínima por inversor será de diez títulos (importe de 1.000 euros).

Para esta emisión, la entidad permitirá en caso de amortización anticipada, hacer uso de está opción a partir del quinto año.

Una vez más es bueno aclarar que este tipo de instrumento financiero no otorga derechos políticos al inversor, y su retribución fija está condicionada a la obtención de beneficios y en cuanto a su duración, es perpetua.

Muchas entidades como BBVA, Popular, Sabadell, etc. están emitiendo este tipo de instrumentos.

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Maletas Custo BBVA

BBVA ha lanzado una promoción especial en forma de ingreso remunerado en especias. El regalo es un juego de maletas Custo Barcelona. La oferta está disponible para los nuevos ingresos de otras entidades por valor de 2.800 euros en el Libretón BBVA y que se mantengan en la cuenta durante por lo menos cinco meses. En realidad, lo que el banco tendrá en cuenta es que ese dinero suponga un incremento de salto respecto al día 12 de octubre.

De todas formas, la operación también se puede financiar a través de la tarjeta de crédito. En este casi la operación es algo más costosa, ya que se ofrece a un TIN del 10,8% y un TAE del 11,34%, a lo que hay sumar el IVA de 7,72 euros y el ingreso a cuenta de 9,79 euros que correrán a cargo del cliente.

Según BBVA el juego de maletas Custo Barcelona equivale a una remuneración del 4,18% TAE a efectos fiscales. En concreto, el juego de maletas se compone de tres sets divididos en dos trolleys de diferentes tamaños y una maleta pequeña de mano. Además, BBVA añade a este regalo dos vales de 50 euros para gastar en su tienda online BBVA Servicios para compras superiores a 150 euros cada uno de ellos. Es decir, una promoción al estilo el 3×2 de los supermercados.
La oferta finaliza el próximo 25 de octubre o hasta que se termine el stock de 250.000 unidades.

En realidad esta oferta es lo más parecido a un depósito remunerado en especie con la diferencia que el cliente realmente puede disponer del dinero en cualquier momento, al estar ingresado en su Libretón BBVA (lo que para muchos puede suponer un problema). Desde un punto de vista exclusivamente financiero, la inversión al 4,85% TAE supone un rendimiento real de 48,7 euros si los intereses se abonasen de forma mensual, mientras que el valor del juego de maletas en el mercado ronda los 300 euros, a lo que hay que añadir los 100 euros de regalo a través de los dos cheques. En definitiva, una buena oferta con la que BBVA espera atraer capital pasivo fresco para sus cuentas además de ingresar parte de lo que ‘pierde’ con las maletas a través del gasto adicional en la tienda online BBVA Servicios.

El salario medio de España es un 34% inferior a la media de la UE-25

Además de la crisis que atavesamos y con un gran número de personas en el paro, nos enteramos de que los sueldos medios en nuestro país son muy inferiores a los del resto de países de la UE-25.

Esto no es ninguna novedad porque basta con viajar a Alemania, Inglaterra o Italia para comprobar que hay una gran diferencia entre salarios por realizar los mismos trabajos y encima más horas.

El salario medio anual bruto en la UE-25 fue de 32.414 euros. Sin embargo, dicha media esconde una gran disparidad, ya que en países como Dinamarca, Reino Unido o Alemania, la remuneración promedio supera los 40.000 euros anuales, mientras que en los países del este no superan los 10.000 euros. En España, el salario medio anual bruto es de 21.402 euros.

Según el informe de Adecco que ratifica esta situación, entre 2002 y 2006, el salario medio español se alejó de la media europea, ya que la remuneración promedio en la UE-25 tuvo un incremento real del 3,9% y la española sólo de un 1,3%. Es el único país de la muestra que, estando por debajo de la media, no se aproximó a la misma.

Por sectores, el mayor salario medio de la UE corresponde al sector de banca, seguros y finanzas, de 50.186 euros brutos anuales (siendo el del Reino Unido el más alto, de 74.667 euros), frente al sector de hoteles y restaurantes, que presenta la menor remuneración, de 21.461 euros.

España presenta la misma tendencia, siendo el salario del sector con remuneración media más elevada banca y finanzas, con 40.012 euros, que es un 164% superior al de la actividad con menores retribuciones, hoteles y restauración, con 15.164 euros.

La remuneración media de la UE-25 muestra una mejora real (es decir, descontando la inflación) en el periodo de 2002 y 2006 en todos los sectores de actividad. Banca y finanzas registró el aumento más marcado, del 12,5%, en tanto Hoteles y Restaurantes, el más tímido, del 2,1%.

España presenta la evolución más desfavorable de la tasa de paro del conjunto de países analizados: en el segundo trimestre ha aumentado 2,5 puntos porcentuales y a final de año se espera que lo haga 2,6 puntos. A final de año, la tasa de paro alcanzará el 11,2%, la más elevada de la UE y con una diferencia de 3,9 puntos respecto a la media europea, la mayor distancia desde comienzos de 1999.

El peso de la desaceleración del crecimiento del empleo está siendo soportado principalmente por los hombres, que han visto disminuir su ritmo de acceso al empleo a una tercera parte de lo que era un año antes (del 1,9% al 0,6% del segundo trimestre de 2008), mientras la ocupación femenina continúa aumentando a un paso similar (del 2% al 2,1% actual). Para final de año, el ritmo de contratación tenderá a moderarse también en el caso de las mujeres: el crecimiento interanual será del 0,4% y el 0,7%, respectivamente.

Banco Pastor mejora las condiciones de sus principales depósitos a plazo

Banco Pastor ha revisado el baremo y las imposiciones de los depósitos “12 Creciente”, “6 Especial” y “Bonificado”.

El “Depósito 6 Especial” iguala la remuneración máxima del “Depósito 12 Creciente”, establecida en el 5,75% TAE para nuevos clientes. Ambos depósitos rebajan el importe mínimo de contratación de los 25.000 euros hasta los 10.000 euros; las imposiciones posteriores se mantienen en un mínimo de 5.000.

En cuanto al “Depósito Bonificado”, además de los 3 meses de plazo que ya estaba establecido, a partir de ahora será posible la apertura de contratos a 6 y 12 meses también para dinero nuevo. Los tipos de interés serán del 6%, 6,25% y 6,50% TAE, correspondientes a cada uno de los plazos citados.

Se actualizan también las TAE de las renovaciones, que quedan establecidas en 5,88%, 5,83% y 5,75% TAE, respectivamente, para clientes vinculados. El importe mínimo inicial para los distintos plazos del depósito será de 6.000 euros y las aportaciones mínimas posteriores de 1.000 euros.

“Con la actualización y mejora de las condiciones de nuestros tres mejores depósitos, Banco Pastor ofrece una respuesta ágil y competitiva a los clientes que demandan una mayor flexibilidad en cuanto a plazos e imposiciones”, afirma José Luis Rodríguez, director de Particulares de Banco Pastor. “Con esta oferta mejorada nos posicionamos como una de las entidades con mejor relación imposición-plazo del mercado”, remarcó José Luis Rodríguez.

Caja Madrid crece un 8,3% en Aragón

Caja Madrid cerró el primer semestre del año 2008 en Aragón con un volumen de negocio de 1.770 millones de euros, lo que representó un incremento del 8,3% en relación a junio de 2007.

según informa la empresa en nota de prensa, el volumen de negocio se apoyó en un crecimiento interanual de los recursos gestionados en balance del 15,6%. Este crecimiento supone una captación cercana a los 70 millones de euros en cifras absolutas, hasta totalizar más de 500 millones.

El crecimiento de recursos en balance se ha impulsado principalmente por el firme crecimiento de las imposiciones a plazo, que han registrado un elevado éxito comercial entre los clientes de Caja Madrid.

Entre estas imposiciones cabe mencionar una serie de depósitos de elevada remuneración como el Depósito Sentido y Sensibilidad; el Depósito Relájate y Disfruta, lanzado el pasado mes de febrero; y el Nuevo Depósito Suma, imposición mensual con una rentabilidad del 10% TAE, que está teniendo una excelente acogida entre los clientes.

Por su parte, el crédito a clientes totalizó un saldo cercano a los 1.180 millones de euros, un 7,6% más que en junio de 2007. Este avance se apoyó en el crédito a empresas fruto de las permanentes iniciativas enmarcadas en el Plan Empresas de Caja Madrid.

Entre las actuaciones del Plan de Empresas, este semestre Caja Madrid ha llevado a cabo el lanzamiento de una serie de nuevos productos específicamente diseñados y planteados para dar soporte a las necesidades de las empresas.

En este sentido, cabe destacar la nueva Cuenta x 2 Empresas, cuenta a la vista que combina en un mismo producto una liquidez total y una alta remuneración, rentabilizando la tesorería de la empresa sin tener que disponer de complejos sistemas de planificación y permitiendo realizar la operativa financiera habitual.

Durante la primera mitad del ejercicio 2008, el Grupo Caja Madrid ha seguido avanzando en la Gestión por Segmentos de Clientes como uno de los ejes de actuación claves para mantener el crecimiento prudente, equilibrado y rentable del Grupo.