Si analizamos lo sucedido en los dos últimos años, entre 2009 y 2010 ha llegado al 1%, aunque lo bueno dura poco porque en 2011 la cosa ha cambiado, a pesar que poco a poco la economía mundial empieza a encender nuevamente sus motores.
Esta situación empieza a preocuparle a muchos españoles que tienen hipotecas a tipo variable, ya que las revisiones que tendrán ya no les serán tan positivas como antes y comenzarán a pagar más caro sus cuotas mensuales.
Esto se da ya que el euribor, el principal índice que se utiliza para los préstamos hipotecarios había descendido fuertemente desde octubre de 2008, por lo cual muchos de los que han revisado sus hipotecas se han beneficiado con este descenso.
Durante 2009 hemos vivido mínimos históricos que se superaban mes a mes, sin embargo, desde abril de 2010 el indicador comenzó a subir lentamente, y el pronóstico parece ser el mismo en 2011, y no tiene chances de volver a bajar.
Si a esto le sumamos, la inestabilidad económica y financiera, la tasa de paro y la subida del IPC que empieza a preocupar, se transforma en una imposibilidad absoluta para encontrar una salida a la crisis, todos han sido denominadores comunes de los últimos meses y esta situación repercute directamente en el Euribor.
Si bien durante gran parte de 2010, quienes revisaron su préstamo se han beneficiado con rebajas en sus cuotas, 2011 parece no regalarnos esta noticia, y los expertos sostienen que esta ventaja irá desapareciendo. Poco a poco, el Euribor irá subiendo, de forma suave, lo cual ya es una realidad.
A pesar de estas predicciones el año comenzó con fuertes subidas, y la preocupación es mayor. Si comparamos los últimos seis meses, en Octubre 2010 estaba en 1,495%, sin embargo, Noviembre 2010 nos dio un cachetazo y subió hasta el 1,541%. Mientras se pensaba que la bajada de Diciembre 2010 hasta el 1,526% nos daría un respiro, el año comenzó hacia arriba.
Enero 2011 marcó un 1,550%, y el dato de Febrero 2011 llegó hasta el 1,714%. Pero el primer trimestre finalizó de la peor manera ya que se acercaba poco a poco al 2% con un cierre en el 1,924%
En su momento nos preguntamos ¿Qué nos deparará abril? la respuesta ha sido letal para los hipotecados, superó la barrera psicológica y se estableció en 2,086%. Al parecer mayo ha seguido ese mismo camino con un encarecimiento hasta el 2,147%, y junio se mantuvo estable en el 2,144%, por lo que se vislumbraba, una nueva subida, y julio ha sido el techo de momento con un 2,183%.
Sin embargo, y a pesar de la bajada de agosto que ha llegado al 2,097%, la de septiembre que cayó hasta 2,067%, en octubre la subida llegó al 2,110%. A pesar de ello noviembre nos regaló un descenso hasta el 2,044% que trajo un poco de aire fresco, las perspectivas no son muy alentadoras, si observamos lo que sucede alrededor, pero sobre todo, lo que nos pasa dentro de España.
Mientras algunas economías europeas muestras brotes verdes y comienzan a recuperarse levemente, España parece no mostrar signos de recuperación, es más, algunos datos como la tasa de paro siguen con números preocupantes y la economía local no hace más que contraerse a medida que transcurre el tiempo.
Mientras el gobierno y la oposición pasan el tiempo increpándose, millones de españoles buscan respuestas, donde sólo existen preguntas. El tiempo pasa, y las oportunidades parecen desaprovecharse.
En medio de este panorama poco alentador, el Gobierno ha propuesto negociar una serie de medidas para salir de la crisis, (una más de las tantas) con algunos puntos concretos:
Creación de un IVA reducido del 8% para la rehabilitación de vivienda
Creación de 350.000 empleos en el sector de la construcción durante dos años
Deducciones por transporte
Rebaja de las tasas aéreas.
Aumento del 8% al 12% la deducciones aplicable a las actividades de innovación en el impuesto sobre sociedades.
Principales medidas
En cuanto a la concesión de créditos directos por parte del ICO a pymes, la ministra de Economía Elena Salgadoha informado que se abrirá un concurso para seleccionar a la entidad financiera que se encargará únicamente de “comercializar” esta línea de créditos.
La remuneración será limitada y se traducirá en un coste adicional para las empresas de “puntos básicos”. Además, éstas podrán disfrutar de unos intereses ”razonables” dentro de unos parámetros de “mercado”. Los importes de estos créditos directos tendrán un máximo de 200.000 euros y cobertura de riesgo del 100%.
Otra de las novedades se basa en la reducción del IVA al 8% para todo tipo de obra de rehabilitación de vivienda durante dos años, a partir de 1 de julio, así como una deducción extraordinaria del IRPF del 10% por obras de mejora de la vivienda (la rehabilitación energética, instalaciones de suministros o accesibilidad para personas con movilidad reducida) a los contribuyentes de renta inferior a 33.007,2 euros.
Esta deducción se aplicará a las obras hasta 31 de diciembre de 2012, con un límite de 12.000 euros por vivienda. A partir de ese importe, la deducción irá decreciendo hasta su desaparición.
Otras medidas
Otras deducciones fiscales en debate tratan la posibilidad de eximir al trabajador de tributar en el IRPF como rentas en especie las cantidades que su empresa abone para sus desplazamientos entre su vivienda y el lugar de trabajo a través del transporte público, con un límite de 1.500 euros anuales. Otra de las novedades radica en la rebaja de las tasas de navegación aérea.
Las acciones de los mercados emergentes volvieron a subir el 75% en el 2009, superando a las acciones de mercado de las economías desarrolladas que han crecido un 50%.
Durante la última década han retribuido más del 100% con dividendos reinvertidos, lo cual es mucho mejor si lo comparamos con los rendimientos negativos de las acciones de mercados desarrollados.
Asimismo, en Morgan Stanley, se estima que el PIB de las economías de mercado emergentes crecerá a un 6,5% en 2010 frente a sólo el 2% para las economías avanzadas.
Una estadística que nos deja atónitos es que la gran mayoría de las empresas de mercados emergentes superan a sus pares radicadas en economías desarrolladas, en cuanto se trata de la venta a nivel mundial y en mercados locales.
Otra comparativa a tener en cuenta es la tasa ROE, o de rendimiento, la cual, en los mercados emergentes, representa al 12% en contra de un 7% que ofrecen los mercados desarrollados.
Y, entonces nos preguntamos, ¿por qué sucede esto en las economías en desarrollo y no en las ya establecidas como tales? Simplemente, se debe a la eficiencia operativa que estas empresas poseen. Basándose en una reducción del endeudamiento las empresas han logrado un mayor ROE.
Tomemos el ejemplo de la economía de China, uno de los países que viene creciendo a pasos agigantados. Este país se caracteriza por un exceso de inversión y bajo consumo. Los hogares chinos consumen apenas el 36% del PIB, mientras que el capital fijo ascendió al 47% del PIB. Es decir, que aún hay mucho espacio para que el consumo interno aumente, y esto lleva a que las tasas de crecimiento tanto de las empresas como de la microeconomía sea abrupta.
China terminó el 2009 como el mayor mercado del mundo en automóviles y teléfonos móviles, y se espera que sobrepase a los EE.UU. como el mayor mercado de las pantallas planas en 2010. Y es claro, porque con la cantidad de propensión al consumo del país, cualquier cosa que se fabrique será vendida.
Hay muchas razones para creer que el mercado alcista de las economías emergentes es más robusto de lo que los escépticos sugieren. Ahora, la carga de la prueba recae sobre las empresas del mercado desarrollado para ofrecer la mejora estructural de la rentabilidad sobre recursos propios obtenidos.
La segunda entidad andaluza celebra el 175 aniversario de Caja de Jerez, en pleno plan de adelgazamiento enfrentando las fusiones en buenas condiciones. Cajasol, para reducir más aún sus gastos, cerrará 100 oficinas en 2009 quedándose con 700.
Para afrontar este proceso, Cajasol cree que las fusiones son el mejor camino. Además de los costes y las fusiones, otra de las guías de la gestión de esta entidad es el capital. Aseguran que tienen un 14% de ratio de solvencia frente al mínimo del 8% que se exige.
En el futuro la entidad se esforzará en mantener y aumentar el capital a costa de reducir el beneficio en tasas importantes. No obstante, celebrará el 175 aniversario con un completo programa de actividades. Sin escatimar en gastos, no se descarta que asistan los Reyes a alguno de los actos más relevantes, según fuentes de la entidad.
Por otra parte, Cajasol realizará nuevas campañas con productos diseñados para los niños y jóvenes inculcando la cultura de ahorro a los más pequeños.
Cuando comienzan los recortes por la crisis, siempre caen los empleados y por más grande que sea la empresa no es seguro que no ocurra una reducción de platilla.
Los cinco grandes de la banca como los son el Banco Santander, BBVA, La Caixa,Caja Madrid y Banco Popular, decidieron recortar su plantilla en 2.143 empleos en los 6 primeros meses del ejercicio a causa de la crisis, esto significa un descenso del 1,8% respecto a Junio de 2008, pero también achicaron su red de sucursales en 754 oficinas, un 4% menos en este período.
Como se sabe es una medida tendiente a ganar en eficiencia reduciendo sus plantillas y la sus redes comerciales, como principio de la reestructuración del sistema financiero español.
Por el lado del BBVA es de las la entidades la que más redujo su plantilla en España, con 1.369 personas. Significa un descenso del 4,5 % entre Junio de 2008 y Junio de 2009.
El Santander, sin incluir la plantilla por las adquisiciones en Estados Unidos (Sovereign) y Reino Unido (Alliance & Leicester y Bradford & Bingley) a escala global, llegó a recortar 934 empleos en España (-2,7%).
En tanto que la reducción de la plantilla en el Banco Popular se ubicó en el 4,5 % en los últimos 12 meses, esto significa 614 puestos de trabajo menos que en Junio de 2008.
Caja Madrid no se destacó por los despidos, todo lo contrario incorporó 807 puestos de trabajo en este período, llegando a 15.287 empleos, significa un crecimiento del 5,6 %. Además incorporó 85 sucursales a su red.
En tanto que las otras cuatro grandes entidades de España en cambio cerraron oficinas. En el conjunto global de la red de la gran banca española ha registrado una caída del 4 %, con 754 oficinas menos que hace un año.
En este ítem el BBVA también lideró, en la reducción de oficinas, con 396 menos (-11,2%), hasta llegar a tener 3.151 sucursales, la Caixa redujo su red en un 3, 8 %, siendo unas 216 oficinas menos. Banco Popular la recortó en 125 oficinas (-5,5%) y quedándose en 2.137 sucursales, por el lado del Santander fue el que produjo la menor reducción de oficinas, con 102 menos (-2%), quedándose con 4.918 sucursales.
Las regulaciones de empleo no tienen freno en el mercado laboral español. Durante el primer semestre de 2009, el número de ERE que fueron autorizados aumentó a 10.382, lo que significa casi seis veces más que en el mismo período del 2008.
Aunque si hacemos una comparación con el primer semestre de 2008, este dato empeora más al observar el número de afectados. Los 325.456 trabajadores en esta situación casi multiplican por 12 el número del año anterior.
Por lo que se puede concluir, que el ritmo de regulaciones es muy alto en lo que va del año, su número ya supera largamente todas las tramitadas y aceptadas por la autoridad laboral en 2008, unas 6.249.
El dato positivo es en cuanto al análisis detallado de los despidos colectivos, donde se puede ver un cambio con respecto al año anterior. Las regulaciones de empleo temporales -son las que la rescisión del contrato no es definitiva- ya superan en forma amplia a los de extinción.
Las primeras suman 6.272 afectando a 238.481 trabajadores, mientras que las segundan ascienden a 2.149 y han generado la pérdida de empleo definitiva para 33.043 personas. Mientras que los ERE menos utilizados son los que implican una reducción de jornada 1039.
Los cinco grandes bancos españoles (BBVA, La Caixa, Banco Santander, Caja Madrid y Banco Popular) realizaron un recorte de su plantilla en 2.143 empleos debido a la crisis, y han disminuido su red de sucursales en 754 oficinas.
Ante el descenso de la actividad económica, dichos bancos optaron por incrementar la eficiencia reduciendo el número de trabajadores y la cantidad de sucursales, disminuyendo así, sus costos fijos.
De las grandes bancas la que mayor cantidad de nuevos parados ha sido BBVA que redujo su plantilla en España en 1.369 personas. La Caixa mantuvo su plantilla prácticamente sin variación con tan sólo 33 empleos menos. En el caso del Santander, ha recortado 934 empleos en España. Por último, el Banco Popular anunció una baja de 614 puestos de trabajo.
A excepción de Caja Madrid, que incorporó 85 sucursales, las otras cuatro entidades cerraron oficinas. BBVA lideró la reducción, con 396 menos, Banco Popular recortó 125 oficinas, mientras que La Caixa la redujo 216 oficinas. Santander realizó la menor reducción entre los cuatro grandes, con 102 oficinas menos que dejan su red en España integrada por 4.918 sucursales.
Estas entidades así como también el Banco de España habían reconocido en reiteradas ocasiones que el crecimiento estructural de la red bancaria acompañaba al del mercado inmobiliario. Mencionaban además, que el adelgazamiento de la red y las plantillas se puede interpretar como el paso anterior a las fusiones, integraciones y acuerdos de colaboración que se prevén. De todas formas, el recorte y el paro no es la solución para la reactivación.
El Banco de España ha publicado en su boletín económico los datos del PIB español en el segundo trimestre de 2009. Según la entidad, la economía ha moderado un punto su caída intertrimestral en entre abril y junio, ya que ha registrado una caída del 0,9%.
Estos datos dejan en claro que estamos en presencia de una tasa “menos pronunciada” que en los dos trimestres anteriores, aunque el descenso interanual se situó en el 4%.
Según el Banco de España, el periodo abril-junio refleja una “prolongación de las tendencias contractivas”, aunque a un ritmo “más contenido” que en el primer trimestre (cuando la economía se contrajo un 1,9% en tasa intertrimestral).
Las previsiones del Banco de España, sostienen que la demanda nacional “acusó un nuevo recorte” entre abril y junio (-6%), mientras que la demanda exterior neta mostró un leve aumento, hasta contribuir 2,4 puntos al incremento del PIB.
Por su parte, el gasto de los hogares retrocedió nuevamente, prevé una tasa interanual podría situarse en el 4,6%. En lo que respecta a la evolución de la renta disponible en el segundo trimestre estuvo determinada por el deterioro de las rentas laborales como consecuencia de la “desfavorable situación” del mercado de trabajo.
Además, también se redujo la riqueza, sobre todo como resultado de la evolución de su componente inmobiliario, factores que se tradujeron en un nuevo aumento de la tasa de ahorro de los hogares.
Uno de esos productos son los seguros de vida–ahorro que son pólizas que aseguran la vida del titular en periodos que parten del año. Estas tienen un valor aproximado de 6 mil euros y dependen en gran medida de la edad del asegurado.
En caso de fallecimiento se cobra el total de la póliza. Aunque, por otro lado, este producto también es una inversión a un plazo determinado, generalmente un año, que puede ser extendido o se puede retirar la prima inicial requerida al comienzo de la inversión y las también, las aportaciones extraordinarias y la rentabilidad obtenida.
Otro de los beneficios, es que desde enero de 1999 las aportaciones en los seguros de inversión y ahorro no tienen deducción en el IRPF. Si se extiende la póliza no tributa. Y las prestaciones que se reciben por la supervivencia del titular o rescate debe tributar el 18% debido a que es considerado capital mobiliario.
Este tipo de inversiones, están sufriendo como la mayoría de los productos, bajas rentabilidades que se deben al aumento de las inversiones de mínimo riesgo liderada por los seguros de ahorro e inversión. Por otro lado, también existe una reducción en la cantidad de usuarios que acceden a estos productos.
Debido a esto hay entidades que subrayan la disponibilidad del capital, su garantía y la flexibilidad de las primas para poder captar más inversores. Por ejemplo, ofrecen un producto que es de 12 meses pero que se puede rescatar a los 6, con una prima que inicia en los mil quinientos euros.
Además, aseguran un capital al finalizar la inversión igual a la inicial (generalmente si llegan al año de la inversión) más el 2,85% TAE que puede ser retirado anticipadamente o al vencimiento. En cambio, si muere el titular el rendimiento será del 2%.
Otras entidades brindan un seguro de ahorro con primas periódicas, que permiten el ahorro de a poco. Así, se inicia un plan de ahorro de aportaciones parciales de acuerdo a las posibilidades del asegurado, que parten de los 30 euros, y tiene aportaciones extraordinarias que generalmente no tienen un mínimo.
Los beneficios que utilizan las cajas y bancos para captar más cantidad de clientes para los seguros de inversión es la flexibilidad y la posibilidad de rescate a partir de los 6 meses, con posibilidad de hacerlo a los 3, pero con variaciones en las garantías y en la rentabilidad garantizada en la preservación de la prima invertida.
También, permiten suspender los pagos temporalmente o modificar el importe y periodicidad de las primas cada semestre o solicitar préstamos o anticipos.
La característica principal que más favorece a estos seguros de ahorro e inversión es la posibilidad que tiene el cliente de realizar aportaciones extraordinarias en cualquier fecha que le permiten aumentar su inversión y su beneficio final.
El Producto Bruto Interno (PIB) por habitante de España se redujo en el 2008 hasta un 104%, de la media de la UE, cuando en el 2007 llegó al 107%. Esto a consecuencia de la actual crisis.
Con esto se llega al fin del crecimiento en España. La riqueza por habitante tuvo un crecimiento gradual en los últimos años, desde el 103% de la media de la UE en el 2005 hasta el 105% en el 2006 y al 107% en el 2007.
Aún con esta baja, España sigue en el lugar 20 de Estados de la UE en PIB por persona, manteniéndose delante de Italia, donde en el 2007 era de un 101% de la media comunitaria y en el 2008 llegó al 100%.
España ocupa el noveno lugar, entre los países socios del euro, el noveno lugar como país con mayor PIB por persona, delante de Italia, Grecia, Chipre, Eslovenia, Malta y Portugal.
En la Unión Europea:
Luxemburgo: 253%
Irlanda: 140%
Holanda: 135%
Austria: 123%
Suecia: 121%
Dinamarca: 119%
Reino Unido: 117%
Finlandia: 116%
Alemania: 116%
Bélgica: 115%
Francia: 107%
De este grupo, solo Holanda, el Reino Unido y Alemania tuvieron una leve subida en su PIB por habitante con referencia al 2007. Ese año el PIB de Holanda subió al 131%, el de Reino Unido un 116% y Alemania subió un 113%.
Entre los países que cierran este índice están Bulgaria que su PIB por habitante es equivalente al 40% de la media de la Unión Europea, Rumania tiene un 46%, Letonia un 56%, Polonia el 57% y en tanto Lituania un 61%.
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