Inversión socialmente responsable

La inversión socialmente responsable es aquella que incorpora criterios sociales y medioambientales, dentro de sus caracteres de financiación y proceso de la inversión. Mediante esta moderna forma de inversión, se les permite a los ahorradores ejercer presión para cambiar u orientar las decisiones empresariales.

Adicionalmente, a través de este tipo de inversiones se ayuda y beneficia a muchos proyectos y microempresas que no pueden obtener financiación por los métodos tradicionales. Estas pueden obtener financiación alternativa a través de fondos de microcréditos o fondos rotatorios, fórmulas de capital riesgo o de garantía recíproca, entre otras.

Actualmente, se utiliza mucho invertir con criterios de responsabilidad social  a través de fondos de inversión éticos. Como el fondo verde que comentamos la semana pasada, estos permiten dirigir el ahorro a determinados valores, además de ser rentables.

Este sistema de inversión ha crecido en los últimos años con ferviente rapidez. La globalización y el cambio climático ha provocado gran preocupación en los ahorristas particulares y por ende, buscarán aportar su pequeño grano de arena, motivando a las empresas inversoras a llevar adelante procedimientos menos contaminantes y favorables para la sociedad.

Santander suspende reembolsos de Banif Inmobiliario

Banco Santander anunció que suspende los reembolsos del mayor fondo inmobiliario de España, el Santander Banif Inmobiliario que cuenta con un patrimonio de 3.265 millones de euros al cierre de enero de 2009, cerca de la mitad de la inversión total en fondos inmobiliarios en el mercado, que llega a 7.254 millones de euros.

El Santander decidió esta medida con una duración de dos años a partir del próximo 28 de febrero ante el elevado porcentaje de solicitudes de liquidez respecto al patrimonio, ya que alcanzaron un total de 2.617 millones de euros, el 80% del total.

Por primera vez, un fondo de este tipo no puede hacer frente a las solicitudes de reembolso y los suspende (lo ampara la ley), por lo que es difícil que los clientes afectados puedan emprender alguna medida legal al respecto (el folleto del fondo contempla la posible suspensión provisional de reembolso).

Según afirma el folleto, ”en supuestos excepcionales y, especialmente, cuando se produzcan peticiones de la sociedad gestora, se podrá autorizar, entre otras medidas la suspensión provisional del reembolso”, y especifíca que se “reembolsará hasta un importe  equivalente al 10% del activo, efectuando a tal fin un prorrateo entre todos los reembolsos solicitados con anterioridad a la suspensión”.

Además, afirma que entre las medidas que se pueden autorizar se encuentran el pago con bienes integrantes del patrimonio del fondo y el no cumplimiento de los coeficientes de diversificación establecidos en la normativa vigente.

Para tomar noción de la magnitud de este gigante, contaba con un número muy importante de partícipes, 51.381 inversores, el 38% del total de 135.351 que permanecen en los nueve fondos de inversión inmobiliaria existentes en el mercado español.

Tras un un 2008 con una rentabilidad negativa del 4,21%, muy distante de los ocurrido ejercicios anteriores cuando registraba rentabilidades anuales superiores al 7%.

Ayuda a los inquilinos del Ministerio de Vivienda

El Plan Estatal de Vivienda y Rehabilitacion 2009-2012 destina ayudas a cada una de las formas más habituales de acceso a la vivienda (incluídas las modalidades protegidas de promoción de viviendas): como la compra, el arrendamiento y la rehabilitación.

• Ayudas a la promoción de viviendas en alquiler
• Ayuda a la rehabilitación de viviendas destinadas al arrendamiento
• Ayuda a los inquilinos
• Ayudas a propietarios de viviendas libres para arrendar

En esta oportunidad les ofrecemos una guía destinada a las Ayudas para el alquiler de vivienda.

Los destinatarios son los inquilinos preferentemente jóvenes que no sean mayores de 35 años con:

• Ingresos familiares anuales no excedan de 2,5 veces el Indicador Público de Renta de Efectos múltiples. (Estos ingresos se refieren a los de todos los ocupantes de la vivienda, exista o no, relación de parentesco entre ellos).
• Renta anual que han de satisfacer entre un mínimo de un 2% y un máximo del 9% del precio máximo para las viviendas protegidas para arrendamiento de renta básica.
• Superficie máxima computable para la vivienda: 90 m2 útiles.
• Presentación del contrato de arrendamiento para su visado.

Esta subvención estatal para facilitar el pago de la renta de alquiler a los inquilinos por una cuantía máxima anual equivalente al 40% de la renta anual, que no exceda de 2.880 €.

En cuanto a la duración máxima, será de 24 meses, si persisten las circunstancias que dieron lugar al reconocimiento inicial del derecho a la ayuda. Sin embargo, no se puede obtener nuevamente esta ayuda hasta pasados 5 años.

Para tramitar esta ayuda, podrá realizarse en las Comunidades Autónomas y las Ciudades de Ceuta y Melilla que efectúan el reconocimiento del derecho a recibir esta ayuda.

La solicitud de esta ayuda deberá dirigirse al órgano competente en materia de vivienda de la Comunidad Autónoma o de las Ciudades de Ceuta y Melilla y tramitarse de acuerdo con el procedimiento que se establezca en cada una de ellas.

A continuación les ofrecemos enlaces directos con las Webs donde puede informarse según donde resida:

• Andalucía
• Aragón
• Asturias
• Islas Baleares
• Islas Canarias
• Cantabria
• Castilla y León
• Castilla-La Mancha
• Cataluña
• Extremadura
• Galicia
• La Rioja
• Madrid
• Murcia
• Navarra
• País Vasco
• Comunidad Valenciana
• Ceuta
• Melilla

Paro enero 2009

El hombre es esclavo de sus palabras, y parece que los datos del paro de enero empiezan a darle una cierta intranquilidad al gobierno que había asegurado que no se llegaría a los 4 millones de desempleados.

Lo cierto es que las cifras del paro en el primer mes de 2009 son peores de lo que se preveía ya que 198.838 personas se han agregado a la lista de desempleados en España. Este número que se ha registrado en las oficinas del INEM marca el mayor aumento histórico en un mes.

Con estos números, se cruza la delgada y peligrosa línea de los 3,3 millones de parados y la fatídica cifra de los cuatro millones está a la vuelta de la esquina. El total de personas que han perdido su empleo en España al finalizar enero se ubica en 3.327.801, el nivel más alto desde 1996, con un incremento mensual, de 198.838 parados, según datos del Ministerio de Trabajo.

Esta es la décima subida mensual consecutiva de la tasa de paro, con datos muy fuertes en los siguientes sectores de la economía española:

• Servicios con 136.610 nuevos parados (+7,7%)
• Industria 31.276 parados más (+7,8%)
• Construcción, apuntó un ascenso de 17.175 personas (+2,9%)
• Agricultura se registraron 5.538 parados más (5,4%)

Datos interesantes:

1) La población extranjera, que en enero experimentó un incremento del 9,4% en su cifra de parados (38.545 nuevos desempleados).

2) El paro subió en enero entre los hombres aumentó en 96.768 nuevos desempleados (6,1%) y las mujeres, aunque en este último género se ha profundizado con 102.070 mujeres sin trabajo (6,6%).

3) Si analizamos por edades, los más perjudicados han sido los mayores de 25 años, con 169.127 nuevos parados (6,1%), aunque entre los menores de 25 el incremento porcentual fue superior, un 7,7%, equivalente a 29.711 parados más.

4) Por comunidades autónomas en enero, aumentó en todas ellas, principlamente en Cataluña, con 32.525 nuevos desempleados, y Comunidad Valenciana (31.021) y sólo bajó en Ceuta (-248 desempleados) y Melilla (-565).

5) Por provincias, el paro subió en 50 de ellas, con especial preocupación en Madrid (23.923 desempleados) y Barcelona (23.514).

Los fondos de inversión caen 1,1% en enero

El año 2009 ha empezado para los fondos de inversión de la misma manera que como terminaron 2008, mal, con descensos. Esta tendencia hacia la baja reflejó en enero una caída del patrimonio del 1,11%, hasta situarse en 173.791.

Según datos de VDOS, de los 1.946 millones de euros de descenso patrimonial:

• 1.340 millones correspondieron a las suscripciones netas (suscripciones menos reembolsos)
• 606 millones al descenso en la rentabilidad de los subyacentes

Si lo analisamos por categorías:

• Renta Fija Internacional registró un aumento patrimonial de 49 millones (5,77%)
• Renta Fija Largo avanzó en el periodo de 129 millones (2,22%).

Este resultados positivos se basan en las captaciones patrimoniales, que consiguieron 122 millones en el caso de la Renta Fija Largo, y 32 millones en la de la Renta Fija Internacional.

En la orilla opuesta, con resultados para el olvido se ubicaron los fondos de Renta Variable cayeron su patrimonio en 701 millones de euros, lo que supone un retroceso del 7,16% con respecto a diciembre 2008.

Dentro de este grupo, sólo una categoría pudo salir airosa, la de Renta Variable Internacional Emergentes con un incremento de patrimonio en 4 millones, 3 de ellos por captaciones patrimoniales, con una subida porcentual de 0,69 puntos.

Por variación de cuota patrimonial en el grupo de las cinco primeras entidades:

• BBVA: avance de 19,26 puntos básicos
• Caja Madrid: avance de 1,47 puntos básicos
• Santander: retroceso de 12,79 puntos básicos.

Las rentabilidades continuaron de forma positiva en los fondos de Renta Fija, Monetarios y Garantizados. El mejor dato, lo dio la Renta Fija Internacional, con una revalorización del 2,04%. La categoría de Renta Fija Garantizado acumuló un 0,53% y la de Renta Variable Garantizada, un 0,42%. Por su parte, Monetarios (0,19%), Renta Fija Largo (0,13%) y Renta Fija Corto (0,08%) se mantuvieron en positivo.

El conjunto de las categorías de Renta Variable presentó cifras negativas de rentabilidad, con un descenso del 6,44%, donde únicamente la Renta Variable Internacional Emergentes se revalorizó un 0,17%.

Si analizamos las rentabilidades mensuales, los dos mejores han sido ‘Premium Gestion 2′ y ‘Caixa Galicia Super Cupón Garantizado’, con una revalorizaciónde un 11%.

Por captaciones patrimoniales:

1. ‘BBVA Dinero Fondtesoro Corto Plazo’ que alcanzó los 268 millones de euros en el periodo.
2. ‘Banesto Fondepositos’ que acumuló 84 millones de euros.

Santander “devolverá” el 100% de la inversión inicial a clientes afectados por la estafa Madoff

Luego de un juego de acciones legales por parte de los damnificados, como de la entidad presidida por Emilio Botín, el Banco Santander ha decidido compensar a sus clientes de banca privada afectados por el fraude de Bernard L. Madoff.

Esta medida se llevará a cabo por el 100% de la inversión inicial a través de la sustitución de activos por participaciones preferentes que el grupo emitirá por 1.380 millones de euros, con una rentabilidad del 2% anual y un vencimiento al décimo año.

De esta forma, Santander se convertirá en el primer banco del mundo en compensar a sus clientes, medida tendrá un coste de unos 500 millones de euros, que serán provisionados de forma íntegra a los resultados correspondientes al ejercicio 2008.

Con relación al fraude piramidal, el banco ha informado que el grupo tenía expuestos en Optimal Multiadvisors 2.330 millones de euros que eran gestionados por Madoff Securities.

De ese total 2.010 millones de euros corresponden a inversores institucionales y clientes de banca privada internacional, mientras que los restantes 320 millones conformaban las carteras de inversión de clientes de banca privada del grupo en España (qualifying investors).

Al mismo tiempo, Santander está estudiando la posibilidad de iniciar acciones legales con relación a la estafa perpetrada por Madoff que ha supuesto una pérdida de unos 2.330 millones de euros para clientes de la entidad presideida por Botín.

Sin embargo, el despacho Cremades & Calvo-Sotelo y el bufete norteamericano Labaton Sucharow han presentado una demanda conjunta ‘class action’ contra el Santander ante el Juzgado de Distrito del Sur de Florida, en representación de varios afectados.

Esta medida agrupa a 10 personas que en diciembre de 2008 mantenían sus inversiones en el ‘Fondo Optimal Strategic US Equity Fund’.

El capitalismo carece de sentimientos

Nunca mejor empleada la frase “El capitalismo carece de sentimientos” luego de un lunes donde entre sólo siete empresas han despedido masivamente a 71.000 personas sin inmutárseles un pelo.

Es que el sistema no reconoce seres humanos, sino números, tanto positivos como negativos, y ha dejado en claro que dejar gente sin trabajo es sólo cuestión de reducir costes.

Los dos centros de poder de occidente, Europa y Estados Unidos han visto como una serie de señores sentados en una cómoda mesa ha recortado de un plumazo 71.000 empleos en empresas líderes, así que ni pensar que será del destino de millones de desconocido que no integran plantillas correspondientes a compañías multinacionales o de renombre.

Uno de los grandes shocks los ha protagonizado ING, que luego de cerrar el ejercicio 2008 con pérdidas netas cercanas a los 1.000 millones de euros ha decidido cortar por lo más fácil, dejar sin empleo a 7.000 trabajadores de la entidad alrededor del mundo (5,4% de su plantilla) aunque no afectará a ningún trabajador de ING-España.

Otra de las multinacionales poderosas, Philips, también ha marcado números rojos con pérdidas que rondan los 1.470 millones de euros en el último trimestre de 2008, e imitando al grupo financiero holandés, recortará su plantilla en 6.000 trabajadores.

A los despidos en la banca y los electrodomésticos, también integra la lista negra el grupo siderúrgico anglo-holandés Corus. Esta compañía suprimirá cerca de 3.500 empleos a nivel mundial, con mayoría en el Reino Unido (2.500 personas), como parte de su “proceso de reestructuración”.

En tierras del novato Barak Obama, Pfizer, Caterpillar, Sprint y Home Depot han tachado de sus listados de personal a 54.000 personas como si se tratara de los días de un calendario.

Precio de los commodities

En 2008, los precios de las materias primas o commodities reflejaron la mayor caída en 50 años, como consecuencia directa de la recesión desatada en el segundo semestre, que contrajo la demanda en medio de una fuerte crisis internacional.

Por ejemplo, los productos que evidenciaron una situación de caída libre fueron el petróleo, la nafta, el cobre, el maiz y el trigo que descendieron de records históricos en el primer semestre a un cierre muy malo.

Según hemos podido observar, en los últimos seis meses el indice Reuters/Jefferies CRB cayó un 36%, transformándose en el descenso más abrupto desde que se lo empezó a elaborar en 1956.

Indice GSCI de S&P

Producto        Variación de precios desde 2007

• Cacao                              31
• Azúcar                             9,2
• Oro                                  5,5
• Cerdo en Canal               5,2
• Alimento de ganado      -10,5
• Maíz                              -10,6
• Ganado en pie               -12,2
• Café                              -17,7
• Poroto de soja              -18,9
• Plata                             -23,8
• Gas natural                   -24,9
• Algodón                       -27,9
• Trigo                            -31,0
• Trigo Kansas                -31,0
• Aluminio                      -38,0
• Calefacción                  -46,8
• Gasoil                          -50,1
• Zinc                             -51,4
• Crudo Brent                 -51,9
• Petróleo crudo             -53,5
• Cobre                          -56,5
• Niquel                         -59,2
• Nafta RBOB                  -59,3
• Plomo                          -61,7  

Fondos de inversión en 2008: el peor año

Según datos de Ahorro Corporación, el patrimonio de los fondos de inversión se redujo en 71.900 millones de euros en 2008, hasta situarse en 176.300 millones de euros, lo que se traduce en un descenso del 29% en el año, y una caída del 2,3% la rentabilidad media ponderada.

Según un informe, “Sistemas de gestión de reciente implantación en España como valor en riesgo o la inversión libre han sentido las consecuencias de unos mercados sin sentido y se han partido por la mitad alcanzando unos niveles de pérdida que no estaban contemplados en sus propias definiciones”. 

Por ejemplo, los fondos con renta variable han destruido en algunos casos más de la mitad del valor de los activos marcando que 2008 ha sido el peor año, ya que en 2000, otra fecha drástica para el sector, el tamaño del sector se redujo en un 10,2%. Además sostiene que el decrecimiento medido en términos efectivos (suscripciones menos reembolsos) fue del 23,6%.

RENTABILIDADES NEGATIVAS

• Los fondos de renta variable registraron pérdidas del 38,3%.
• Los fondos mixtos de renta variable descendieron 13%.
• Los fondos mixtos de renta fija cayeron un 6,4%.
• Los fondos de inversión libre acusaron una rentabilidad media ponderada negativa del 5,7%.
• Los fondos garantizados bajaron su rendimiento un 0,4%.

RENTABILIDADES POSITIVAS

• Los fondos de renta fija duración con rentabilidades medias ponderadas del 2,6%.
• Los fondos de renta fija corto plazo con rentabilidades del 1,8%.
• Los fondos inmobiliarios con una rentabilidad media del 1,7%.

En cuanto a las entidades, en el último año se ha incrementado el dominio de las entidades de depósito con un aumento en la participación de bancos y cajas que pasó del 89,9% en 2007 al 91,7% en diciembre de 2008. Quienes han perdido terreno han sido las sociedades no bancarizadas.

Caída histórica del empleo y la facturación en servicios

¿Hasta cuando continuará la sangría económica? Seguramente este 2008 nos quedará estampado a fuego como el año de los malos resultados. Según ha publicado el Instituto Nacional de Estadística (INE), la cifra de negocios del sector servicios de mercado ha caído un 8,4% en octubre respecto al mismo mes de 2007.

Pero esto no es todo, para peor, esto contribuyó a que el personal ocupado se redujera un 2,4%, transformandose ambas cifras en las mayores caídas de la serie histórica, iniciada en 2003. Este sector ya soporta seis meses consecutivos de bajas en la facturación y el cuarto en el empleo.

Durante octubre, todos los sectores redujeron la cifra de negocios, ha excepción de telecnologías de la información, que ha incrementado un 0,5%.

Los peores descensos los ha marcado Comercio, con una tasa interanual del -10,2%, luego se ha ubicado el turismo (-8,3%), y más atrás el transporte (-5,3%) y servicios a empresas (-4,1%).

Como decíamos, para destacar los números positivos de los servicios de investigación y seguridad y los servicios informáticos ha han incrementado sus ventas, con tasas interanuales positivas del 11,1% y del 8%, respectivamente.

Sin embargo, las reducciones más significativas, se dieron en las actividades de vehículos y combustible y selección y colocación de personal reflejaron tasas negativas del 23,5% y del 21,8%.

En fin, nuevos números que dejan en evidencia que nada detiene el camino a una recesión larga y dolorosa…