Nuevo récord histórico del oro

Siendo la materia prima por excelencia elegida como refugio, el oro sigue dando que hablar por sus máximos y batiendo récords históricos ya que ha superado la onza por primera vez en su historia, los 1.480 dólares en lo que es el mercado de futuros de Nueva York, a la par de la subida del petróleo.

Siempre las materias primas principales se encuentran al borde de batir sus máximos cuando son refugio en medio de una crisis y el oro no escapa a ello, ha llegado a alcanzar durante una de sus últimas jornadas los 1.486 dólares, se espera que de mantenerse un  nuevo récord histórico del oro.

Algunos analistas vienen señalando la incertidumbre del mercado mundial y la volatilidad de algunas materias primas lo que en el caso del precio del petróleo estaría ayudado por el grado de especulación.

Conforme avance la crisis seguirá siendo refugio más que nunca y superando máximos algo que para los que apuestan es bueno pero que tiene sus consecuencias en el corto y largo plazo.

Imgen: walpaper

Precio platino

Parece ser que está bajando la temperatura de la fiebre del oro, la que hasta ahora venía en sostenida en los mercados durante 2009 y en cambio podría empezar a tomar fiebre el platino y el paladio, estos son dos metales preciosos que actualmente están en sus niveles máximos de año y medio.

En 2009, el oro se logró revalorizar cerca de un 30% y su cotización llegó a sobrepasar ampliamente los 1.000 dólares por onza y sobre todo ante la debilidad del dólar y sacando provecho de que siempre ha sido visto como un buen refugio cuando la incertidumbre manda en los mercados.

Ciertos analistas estiman el precio del oro en 2.000, o hasta 5.000 dólares por onza para los próximos años. Otros tienen la siempre vigente teoría de que lo que sube siempre tiende a bajar, y ya ha llegado bastante lejos y predicen que cuando suban los tipos de interés, también subirá el dólar y esto será malo para el oro.
Quizás sea por eso que se estaría produciendo un traslado del interés hacia los metales emergentes. Estos metales pertenecen al grupo del platino (PGM, en inglés), y sobre todo el platino y el paladio.

Estos metales durante 2009 llegaron a registrar revalorizaciones mayores a las del oro. El platino ha llegado a subir el 67,4%, el paladio el 135,2%. Sólo en los días que van del 2010 ya se han revalorizado más del 6%.

Su producción suele darse en su totalidad en Sudáfrica y su utilización difiere a la del oro, ya que el oro se lo destina prácticamente a la joyería y, suele ser bien visto como valor de refugio.

En cambio el platino y el paladio su uso suele ser industrial. Son utilizados para catalizadores de automóviles. Es por ello que se espera que, tras la crisis, se produzca un aumento de la demanda para reconstruir los stocks. En cuanto a su potencial de inversión es nueva a diferencia del oro.

Parece ser que está despertando un sostenido interés, ya que su crecimiento está siendo rápido. Para algunos expertos ubican a la demanda como inversión entre el 9% y el 10% de la producción total para los próximos 2 años. Es así como muchos prevén que su crecimiento global en la primera mitad de 2010, ya que estiman que la plata y los PGM cuentan con un mayor potencial de subida que el oro.

Actualmente el platino y el paladio les ofrecen a los inversores una especie de combinación pudiendo de esta manera participar de alguna manera en la recuperación global de la economía, mediante el rebote en la industria del automóvil.

A todo esto, la demanda de estos dos metales se disparo durante las últimas semanas tras que ETF Securities haya lanzado en Estados Unidos dos productos, “ETF Physical Platinum Shares” y “ETFS Physical Palladium Shares”, los que replican el precio de estos dos metales. Durante 2010 ya se ha captado 1.000 millones de dólares en los ETF de platino y paladio.

Julius Baer recientemente ha lanzado ETF (fondos cotizados) que están referenciados al platino (JB Physical Platinum) y al paladio (JB Physical Palladium). Mientras que, los lingotes están depositados en cámaras acorazadas en la población de Olten en Suiza. De manera que, al momento de realizar los reembolsos, el partícipe podrá optar por entre retirar el dinero o los lingotes.

Como aclaran desde el sector, no siempre se da que los fondos cuentan con el metal físico. Hay ETF que replican el precio a través de un swap sin colateralizar –un contrato financiero en el que la contraparte que debe dar la revalorización se cubre- con futuros, y no teniendo una contrapartida física del metal y con un swap colateralizado –en este caso la contrapartida se cubre con materia prima física-.

Esta es solo una de las posibles inversiones por la que se puede participar de la subida de este tipo de metales preciosos. La otra fórmula es adquirir un ETF o un fondo de inversión tradicional, el que invierta en compañías mineras que extraigan dichos minerales. Esta ultima es recomendada por algunos, ya que estiman como una mejor inversión que la de invertir directamente en el metal, ya que las compañías pueden aportarle valor añadido.

Si bien, en cuanto a la oferta para este tipo de metales, aún es escasa. Actualmente se limitan al fondo Stabilitas Silber+Weissmetalle, que invierte en su mayoritaria en plata y otra pequeña parte en platino.

Récord histórico del oro

Hoy, se ha renovado la confianza en el metal precioso como lugar de refugio. El oro ha cotizado, exactamente, en los contratos de futuros para diciembre de este año unos 1.043,78 dólares la onza. Con esta marca, el oro supera su récord de marzo de 2008, cuando había alcanzado los 1.033,90 dólares por onza.

El precio de la onza viene escalando en su precio sin cesar. Nuevamente, es la debilidad del dólar que sigue haciendo fuerte al oro. En estos días se corre el rumor de que los países productores de petróleo del Golfo Pérsico mantienen negociaciones con Rusia, China, Japón, Brasil y Francia para reemplazar al dólar con un conjunto de monedas en el comercio del crudo.

Por otro lado, este commodity se ha beneficiado también de los temores acerca de la evolución de la inflación y de la crisis financiera.

Los inversores y fondos siguen comprando porque, desde el punto de vista técnico, el oro tiene muy buena pinta. Incluso sin el empuje del dólar débil, el oro se comporta bien.

La onza del oro supera los 1.000 dólares

La onza de oro ha superado hoy los 1.000 dólares luego de mantenerse por debajo desde febrero ante la debilidad del dólar y los temores a la inflación.

La onza de oro ha alcanzado un valor de 1.006,90 dólares, mientras que los futuros de este metal con vencimiento en diciembre llegaron a marcar un máximo de 1.008 dólares por onza y aquellos con fecha tope en febrero de 2010 cotizaron a 1.009 dólares.

En contraposición a este recupero, la demanda de oro se contrajo un 9% en el anterior trimestre con respecto del mismo periodo precedente, descendiendo a un valor de 15.031 millones de euros.

Asimismo, este commodity no ha sido el único metal con aumentos. La cotización de la plata también está en máximos, con un valor de 16,6 dólares la onza, su nivel más alto desde julio de 2008.

El viejo resguardo sigue vigente en estos días, su recuperación ha elevado la confianza de aquellos que lo usan para ahorrar su dinero.