Aprobación del techo de deuda de Estados Unidos ¿y ahora qué?

Los Estados Unidos han evitado una situación potencialmente catastrófica de no pagar su deuda y se quita así una mancha permanente en su posición global después de que tanto la Cámara de Representantes y la de Senadores han votado a favor de aumentar el techo de la deuda en un margen cómodo tras varias semanas de negociaciones arriesgadas.

La legislación, que reduce el gasto por 2.400 millones de dólares en más de 10 años y aumenta el techo de la deuda hasta el año 2013, fue aprobada en la votación final en el Senado con una mayoría sólida de 74 a 26.

Barack Obama, el presidente de Estados Unidos, podría promulgar la legislación antes del plazo de la medianoche de hoy para evitar un incumplimiento.

En el período previo a la votación dramática en la Cámara, los legisladores de ambos lados del pasillo dijeron que estaban decididos por lo que debían hacer por el bien de la nación.

A pesar de que había una sensación de calma en Washington, existían un montón de inversores esperando a última hora para ver qué hacer con su dinero.

Sin embargo, al final de los votos, la Cámara de Representantes entró en erupción en ambos partidos, no sólo porque la medida había sido aprobada por una votación de 269 a 161, sino que también Gabrielle Giffords, la congresista demócrata por Arizona, que fue atacada con un disparo en la cabeza en enero, apareció en el pleno de la Cámara por primera vez desde entonces, para emitir su voto.

La Casa Blanca y algunos demócratas, mientras tanto, insistieron en que la legislación creó una oportunidad para aumentar los impuestos a los ricos en el futuro como una forma de vender el acuerdo a los liberales, mientras que los republicanos reiteraron su demanda de que no hay elevación de impuestos en el acuerdo.

En los discursos finales, muchos demócratas, que sentían que estaban en el lado perdedor del compromiso de la deuda, expresaron su disgusto de que el país haya llegado al borde del desastre, culpando a los republicanos por tal hecho.

Ahora, ha cambiado el panorama para Estados Unidos dentro de los mercados, por altas las perspectivas de la economía en un día volátil de negociación.

¿Cuál es el nuevo rumbo para el país hegemónico?

Como primer punto, surge de pensar que ya no estamos frente al mismo Estados Unidos y que el sistema neoliberal sin intervención del estado, ha quedado pasado de moda. Por otra parte, vemos como la tendencia política sigue siendo la que marca el rumbo de la economía, y también de lo poco que importa en este país la clase trabajadora. Sabemos que no habrá impuestos mayores para los ricos ¿eso es acumulación de riqueza?. Sí, claro que lo es, y su consecuencia es la siguiente: mayor riqueza en menos manos, menor capacidad de consumo. A menor consumo interno, menor demanda de productos. A menor demanda interna, menos producción local e importaciones.

A este paso, ya vamos entendiendo, que al existir pocos compradores, menos inversiones se realizarán en el país, lo que llevaría a menor producción y menor ingreso, por lo que si siguen así, deberán elevar su techo de deuda infinitas veces hasta darse cuenta de que la salida es por el otro camino.

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El Plan del Grupo de los Seis

Tal como estábamos mencionando ayer, el proceso de deuda con futuro en crisis de Estados Unidos, empieza a tener un mejor panorama, aunque muy nublado para mi gusto. Así es, no es cosa hecha, y mucho menos tenemos garantía de que los republicanos anti-impuestos en el Congreso apoyen la propuesta para reducir el déficit estadounidense, que ha sido presentada por seis senadores.

Según indicó Barack Obama, “el esquema es consistente con lo que hemos trabajado en la Casa Blanca y con las presentaciones que he hecho ante los líderes (legislativos) cuando se han reunido conmigo“.

Así es como se busca que “El Grupo de los Seis“, salven al país mediante un paquete de recortes y medidas antideficitarias.

El plan propuesto por el Grupo requiere un proceso legislativo de dos fases: en primer lugar se recortaría el déficit en 500,000 millones de dólares para dar lugar al segundo paso de implementación de un plan más exhaustivo para continuar reduciendo la deuda.

Entonces, el plan del Grupo de los Seis sería el siguiente:

• Recorte de 4 billones de dólares la carga de la deuda: reduciendo los déficits anuales durante los próximos 10 años en 3.7 billones de dólares.
• Reformar el código fiscal: eliminar exenciones fiscales (algunas), reformar otras, para reducir a la mitad el número de tramos del impuesto sobre la renta. Se calcula que las tasas de los nuevos tramos impositivos caerían entre 8% y 12% para quienes se ubiquen en el tramo inferior; entre 14% y 22% para aquellos que estén en el tramo intermedio, y entre 23% y 29% para los contribuyentes que estén en el tramo más alto.
• Recortar el gasto: un plan a mediano plazo, también incluye reducir la deuda en 500,000 millones de dólares en el transcurso de 10 años. Para dar lugar al pago de la misma, se propone imponer techos al gasto discrecional estatutario a partir de ahora y hasta el 2015; vender propiedad federal en deshuso y modificar el cálculo de los tramos impositivos y los ajustes por costo de la vida. El plan, además, exige ahorros específicos tanto en programas preceptivos como discrecionales, como 80,000 millones de dólares en las fuerzas armadas y 11,000 mdd en el Departamento de Comercio.
• Reformar el proceso presupuestario: realizar cambios a los procedimientos presupuestarios y nuevas regulaciones para exigir a los legisladores el cumplimiento de los objetivos para reducir el déficit.
• Reformar la Seguridad Social: exhortar a los legisladores a considerar reformar la seguridad social si el plan para reducir la deuda obtiene 60 votos en el Senado. Asimismo, se solicitará destinar cualquier ahorro derivado de la reforma a la solvencia del programa, no a la reducción del déficit.

Recordemos qué sucedería si no se llega a elevar el límite de deuda de 14.3 billones de dólares, situación límite en la que se encuentra el país desde el 16 de mayo. De seguro, no habrá que esperar mucho para ver derrumbe del mercado accionario, a consecuencia de una pérdida de confianza en el gobierno estadounidense.

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Consecuencias de la Crisis de Deuda de Estados Unidos

Con fecha límite para su sentencia, gracias a la complicidad de las agencias de calificación, el Gobierno de los Estados Unidos se encuentra en veloces tratativas para alcanzar un acuerdo y con ello elevar el límite de endeudamiento antes del 2 de agosto. Desde dicha fecha, Estados Unidos ya no podrá cumplir con sus obligaciones crediticias.

Bien sabemos que sería un atentado a la política económica dejar caer al gigante, ¿pero qué sucedería si no se llega a elevars el límite de deuda de 14.3 billones de dólares? Estamos hablando, cuando decimos esta cifra, del techo legal que determina la cantidad de dinero que el país puede pedir prestado donde se encuentra el país desde el 16 de mayo.

Claramente, no podemos decir a ciencia cierta, que es lo que pasará. Muchos podrían decir que se puede hacer una comparación con hechos del pasado, ante lo cual se diría que no existe precedente histórico para saber lo que ocurrirá si Estados Unidos deja de pagar parte de sus obligaciones de deuda pendiente. Sin embargo, cae de maduro que las consecuencias no serán buenas.

No queremos ser alarmistas, pero sólo con las palabras del presidente de la Reserva Federal, Ben Bernanke, el resultado sería una “enorme catástrofe financiera”. Las agencias calificadoras, por su parte, ya han señalado que pueden degradar la calificación crediticia triple A de Estados Unidos.

Sin embargo, la pregunta clave es, dado que lo más importante es el pueblo ¿cómo afectará a la población un default? Entre muchas cosas, destacamos:

• Pagos gubernamentales: según se estima, el gobierno podrá mantener los pagos de cerca del 60% de sus facturas, y dejará de pagar el restante 40%. En este sentido, quien dependa de un cheque gubernamental (como por ejemplo un cheque asistencial o salarial) podrías formar parte del 60 o del 40% según tu suerte a partir del 2 de agosto. Sin embargo, los legisladores están buscando la forma de dar prioridad a los que deben recibirlo. Así, la iniciativa de ley busca que el gobierno dé prioridad a los sueldos del Ejército y a los pagos de su deuda. Lamentablemente, Seguridad social y los desempleados fuera del 60%…
• Tasas de interés: tras el default, que no quepa la menor duda de que van a subir las tasas de interés. Así, se cobrarán más intereses por las tarjetas de crédito, las hipotecas de viviendas, los créditos automotrices y los préstamos estudiantiles, entre otros. Con esto se bajará la capacidad de endeudamiento de las familias, y podría reducir seriamente la inversión empresarial, lo que se traduce en menos contrataciones.
• Nuevamente la recesión: el punto clave es la duración del default. Si esta situación dura más de algunos pocos días Estados Unidos volverá a caer en recesión. Tras esa situación, aparecerá un recorte sin precedentes en el gasto gubernamental, con una caída del 40% en el gasto del gobierno, que equivale a cerca de 10 u 11% del PIB.

Otras de las consecuencias, que también afectarán al pueblo, es un derrumbe del mercado accionario, a consecuencia de una pérdida de confianza en el gobierno estadounidense.

Seguramente, como siempre ha ocurrido, salga adelante, pero el tema clave es que todo acuerdo va a paso muy reducido en Washington. La semana pasada, Barack Obama solicitó respuestas rápidas a los líderes del Congreso aunque nada raro sería que estos las den en la medianoche del 2 de agosto.

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EEUU elimina tasa a bancos

Los miembros del Congreso de EEUU acordaron eliminar la tasa bancaria que suponía 19.000 millones de dólares destinados a financiar la ley, buscando lograr un consenso en torno a la reforma.

Esto se decidió a través del Comité de Servicios Financieros que decidió retirar la propuesta y aprobado por ambas cámaras.

Aquel impuesto era una de las fuentes de financiación planteadas por la reforma. No obstante, la idea sigue siendo que el Congreso apruebe la reforma y la envíe al Despacho Oval antes del receso por el 4 de julio.

Esta reforma afectará una gama muy amplia de transacciones financieras desde las compras con tarjeta hasta las operaciones más complejas con títulos y acciones en Wall Street.

Recordemos que, el gravamen se aplicaría a las firmas con más de 50.000 millones de dólares en activos. Se estima que el 60% de la recaudación iba a ser pagada por las diez firmas más grandes. Esto se debe a que estas firmas, las más grandes, fueron las que se llevaron la mayor parte de la torta socorrista del estado.

Lamentablemente, el poder vuelve a controlar la economía, y parece que la presión de las entidades bancarias dio sus frutos, y ahora el texto incluye un sistema de alarmas de riesgos para prevenir otro colapso financiero como el de 2008. Sin embargo, la tasa que se iba a aplicar a los bancos, se eliminó por completo.

Venta acciones Citigroup

El gobierno de Estados Unidos se encuentra en planeamiento y preparación de la venta de ocho mil millones de dólares de las acciones gubernamentales adquiridas por aquel rescate financiero al grupo Citigroup.

Recordemos que en aquel momento, el gobierno había comprado el 27% de las acciones de Citigroup, lo cual, a valores actuales, se estima en un total de 33 mil millones de dólares.

Por aquellos días, Citigroup recibió 45 mil millones de dólares, de los cuales, unos 20 mil millones se convirtieron en préstamo convencional y 25 mil millones quedaron en concepto de rescate.

El monto se corresponde a sólo una parte de la totalidad de acciones adquiridas por el gobierno durante el rescate del año pasado, en intentos de fortalecer a la institución financiera.

Asimismo, esta venta ya está bien vista por algunas financieras. J.P. Morgan Chase, Morgan Stanley y Goldman Sachs ya mencionaron sus posturas sobre la adquisición de estas acciones.

Si la venta se lleva a cabo, Citigroup eliminaría todo tipo de vinculación que posee con el plan de inversión de rescate, valuado en 700 mil millones de dólares, a la banca nacional.

Actualmente, esos 25 mil millones de dólares de acciones que el gobierno aún posee, compradas a 3.25 dólares cada una, aumentaron de valor a 4.31 dólares y como dijimos, equivale a 33 mil millones.

La jugada salió más que buena para Obama y para Cirigroup. La entidad bancaria y financiera seguirá su libre albedrío y el gobierno obtendrá frutos de la compra venta.

Obama lanza una reforma financiera

Parece dar pasos firmes el presidente de Estados Unidos Barack Obama, con la decisión tomada contra el sector bancario al presentar las nuevas medidas que introducirá en el proyecto de reforma de la regulación financiera. Estos cambios pretenden introducir una serie de límites al tamaño de la banca y sus vías de ingresos.

Dichos posibles cambios, sin haberse introducido ya generaron que el Dow Jones cayera un 2% siendo el mayor descenso desde Octubre pasado.

Quizás Barack Obama, se ha puesto firme ante el año electoral que renovará al Congreso y al Senado, además del descontento entre los votantes y lo insatisfechos de los estadounidenses en general. Justificó estas esperadas medidas debido a la necesidad de proteger a la economía de crisis futuras, además de comunicarles a los contribuyentes que nunca más serán rehenes de este tipo de entidades financieras.

Estos próximos cambios, a falta de detalles y a la espera de la aprobación por parte del Congreso y a que la oposición, los republicanos, y la propia banca intente frenar el proyecto.

Desde la Administración se intenta imponer nuevos límites al tamaño de los bancos, evitando que estos tengan cierto nivel de tamaño y actuando sobre la cuota de mercado. Si bien existen dichos límites y de esta manera ninguna entidad financiera puede tener el poder de controlar más del 10% de los depósitos del país. Este límite está vigente desde 1994, pero se desea aplicarlo a otros elementos del pasivo de la banca, a los depósitos, “aún sin saberse cuál serán los topes y si este porcentaje respecto al límite seguirá en el 10% o bajará.

Otros de los obstáculos que enfrenta la banca, es que el proyecto les prohibirá a las entidades de banca comercial, las que captan los depósitos de sus clientes, el operar en los mercados para su propio beneficio, este tipo de práctica se la denomina -Propietary Trading-. Así como no podrán tener la propiedad, ni invertir, ni asesorar a los hedge funds y sociedades de capital riesgo.

La queja en cuanto este aspecto, desde las entidades, es que les aplicarán estas restricciones, limitándoles las vías de ingresos del sector, además de ponerles barreras entre la actividad minorista y la banca de inversión.

Las más afectadas por estos cambios serán Goldman Sachs o Morgan Stanley, y entidades de ese perfil, ya que aún obtienen parte de sus ingresos del Propietary Trading Golman Sach llega al 12%, más allá de que la crisis las hizo virar de bancos de inversión a bancos holding. Tanto el Bank of America, Citi como el JPMorgan, deberán también disminuir su actividad.

Por ahora es todo especulación, a partir de los cambios anunciados, sin saberse a ciencia cierta si estas modificaciones que se desconoce si afectarán únicamente a los bancos de EEUU o a los extranjeros que operan en EE.UU., este hecho ha generado que la cotización de la banca cayera.

Entre estos descensos el mayor le correspondió a JPMorgan, este es el segundo banco de EE.UU. por activos, cayó un 6,59%, hasta 40,54 dólares. Mientra que, los bancos de inversión, Goldman Sachs un 4,12% y Morgan Stanley un 4,21%. Según la opinión de los expertos, ponen en duda que la reforma pueda ser aprobada por el Congreso, tal vez por las presiones y la incertidumbre que pueda traer.

Para tener en claro los puntos sobresalientes:

-Brack Obama pretende poner un límite al tamaño y la actividad de la banca como una forma de evitar futuras crisis.
-Lo que este proyecto, pretende es restringir las cuotas de mercado que puede poseer las entidades bancarias y las actividades que estas pueden realizar por cuenta propia.
-Todavía no se tiene un pleno conocimiento en detalle, por lo que solo hay opiniones alrededor y especulaciones respecto al impacto sobre la banca.

Tasa a bancos en Estados Unidos

Un dinero más que ingresará a las arcas públicas del gobierno de los Estados Unidos de Norteamérica. Hoy, Barack Obama se ha remitido a denunciar las “ganancias enormes y las bonificaciones obscenas” de los bancos auxiliados por el Gobierno. En consecuencia de ello, se ha comprometido a recuperar todo el dinero que se le ha prestado. La suma asciende a unos 117.000 millones de dólares.

Y ya han encontrado una forma de recaudar dicho dinero: se lanzó la propuesta de gravar durante 10 años a las mayores firmas bancarias y financieras devuelvan el dinero del socorro dado por el pueblo.

De esta manera, un gravamen se aplicará a las firmas con más de 50.000 millones de dólares en activos. Se estima que el 60% de la recaudación sea pagada por las diez firmas más grandes. Esto se debe a que estas firmas, las más grandes, fueron las que se llevaron la mayor parte de la torta socorrista del estado.

No obstante, el socorro fue utilizado para pagar las bonificaciones a sus ejecutivos y los dividendos a accionistas; mientras la recesión azotaba al país. Obama afirmó que, “si los bancos están en tan buenas condiciones como para pagar bonificaciones enormes, seguramente están en condiciones de devolver el dinero a los ciudadanos”.

Sin perder el tiempo, los bancos ya han lanzado el grito al cielo, mencionando que el dinero recaudado por el gravamen se sacará del sistema bancario, y se perdería la oportunidad de utilizarse para nuevos préstamos.

De todas formas, el proyecto está en camino y a poco tiempo de aprobarse. Si esto ocurre, Obama recibirá el apoyo de una gran parte de la población.

Las personas más poderosas del mundo

La revista Forbes dio a conocer la selección de las 67 personas más poderosas del mundo de 2009.

La lista se encuentra encabezada por el presidente estadounidense Barack Obama. La revista basó su criterio sobre distintos tipos de figuras: líderes políticos, religiosos y empresarios más poderosos. Para determinar el grado de poder, se analizaron sobre cuántas personas tienen influencia. Luego, cuán grandes son las cantidades de recursos financieros que manejan. A continuación, si su poder se extiende a distintas esferas. Y, por último, si ejercen ese poder.

Dentro del listado figuran por ejemplo: los fundadores de Google, Sergey Brin y Larry Page (5); el Dalai Lama (39); Joseph Blatter (53); Hugo Chávez (67); Angela Merkel (15); Hillary Clinton (17); Oprah Winfrey (45); Joaquín “el chapo” Guzmán (41) -líder de un cartel de drogas en Sinaloa-; Lula da Silva (33); Bin Laden (37); Lloyd Blankfein (18); Warren Buffett (14), el Papa Benedicto XVI (11) y Winfrey (45); entre otros.

A través de sus 67 puestos, el listado abarcó la representación mundial a razón de uno por cada 100 millones de personas.

Vea el listado completo aquí.

La renovación económica de Obama

El actual presidente de Estados Unidos, Barack Obama, ya prevé los movimientos claves que afectarían a cinco de los principales sectores de la sociedad estadounidense.

Entre las principales ideas, una sería la creación de un sistema de permisos para la emisión de los gases causantes del efecto invernadero. Esta medida afectaría a tres sectores: el transporte (2,9% del PIB), el minero y energético (4,4%) y la industria manufacturera (11,5%).

Asimismo, se planean reformas del sistema financiero (20% del PIB) y de la sanidad (8%).

El presidente deberá trabajar rápida y eficientemente. La recuperación de la crisis económica sigue su curso. Pese a esto, los más críticos mantienen que el sistema no resistirá.

Se puede ver fácilmente, que se debe tener en cuenta que, con la situación actual, ya está resultando difícil consumar algunos de estos cambios. La reforma sanitaria ha hallado numerosas trabas. Por su parte, algo similar ha pasado con la reforma agrícola, donde la presión empresarial llevó a la aprobación de la exención de regulación sobre el cambio climático para las grandes explotaciones agrícolas y ganaderas.

¿No van a frenar la caída del dólar?

Como viene sucediendo desde hace un tiempo, el dólar ya no es la moneda fuerte que era.

El dólar, que ha retrocedido 11,9% frente a una canasta de monedas desde que Obama asumió la presidencia, cayó un 0,6% adicional el jueves.

El surgimiento del euro, su crecimiento y la crisis mundial, han puesto en duda el valor cierto de la moneda estadounidense.

En el día de ayer el dólar llegó a su nivel más bajo en 14 meses contra otras monedas y mientras economistas y banqueros se muestran preocupados, el gobierno del presidente Barack Obama parece dispuesto a tolerar esta depreciación, aunque por otro lado proclaman su apoyo a un dólar fuerte.

Según los especialistas, a menos que el debilitamiento del dólar se convierta en una crisis de confianza, el gobierno no intervendrá.

Es que un dólar débil abarata las exportaciones estadounidenses, un acontecimiento positivo en momentos de crisis económica. Unos bienes estadounidenses más baratos podrían ayudar a lograr la meta buscada por mucho tiempo de rebalancear la economía global, con más exportaciones de EE.UU. y más importaciones de otros países, incluyendo China.

Por otro lado, la caída del dólar en el contexto actual, solo preocuparía a la Reserva Federal si pareciera que está elevando las expectativas de una inflación más alta en los mercados y los consumidores.

Pero no parece suceder esto, si bien el precio del oro, algunas veces visto como un precursor de la inflación, batió un récord esta semana y se empinó sobre US$1.056 la onza.

Para muchos, en Washington, el reciente descenso de la moneda es interpretado como una señal de que la crisis está perdiendo intensidad.

La caída del dólar está haciendo que los inversionistas que, en medio de la crisis, se refugiaron en los bonos del Tesoro estadounidense, considerados más seguros, ahora están vendiendo dólares en busca de inversiones que ofrezcan una mayor rentabilidad.

Varios socios comerciales de Estados Unidos, sin embargo, parecen remar en la dirección contraria. Operadores manifestaron que los bancos centrales de Corea del Sur, Taiwán, Filipinas, Tailandia, Indonesia y Hong Kong volvieron a intervenir para frenar la caída de la divisa estadounidense contra sus monedas locales. “El baht se ha apreciado demasiado rápido comparado con nuestros fundamentos”, dijo Suchada Kirakul, vicepresidente del Banco de Tailandia.