Salida a Bolsa Eurona Wireless

La compañía de telecomunicaciones Eurona Telecom empezará a cotizar en el Mercado Alternativo Bursátil (MAB) el 15 de diciembre, dado que recibió el informe favorablemente de la comisión de Incorporaciones del MAB.

De esta manera, la operadora de servicios de acceso a Internet y telefonía a áreas afectadas por la brecha digital estará preparando su salida al MAB con Solventis como asesor y proveedor de liquidez, y con Deyfin Legal como asesor legal.

En consecuencia, el MAB tendrá 11 compañías cotizadas, entre las que ya lo integran: Ab-biotics, Altia, Bodaclick, Nostrum, Imaginarium, Gowex, Medcom, Negocio & Estilo de Vida, Neuron Biopharma y Zinkia.

Recordamos que la compañía había sido fundada en 2001 y cuenta con una cartera de más de 3.500 clientes y opera en más de 450 municipios.

Es importante destacar que, la compañía estaba dedicada a la construcción de redes de telecomunicaciones hasta que hacia el año 2006 comenzó a orientar su actividad hacia la explotación de dichas redes, ofreciendo servicios de acceso a Internet y telefonía.

A continuación, la cotización de las acciones de Eurona Telecom en el MAB:

MAB Marco Aldany

La cadena de peluquerías, Marco Aldany, compañía bajo el control de MCH, se encuentra en preparativos para salir a la bolsa. Pese a que todavía no han confirmado fechas, se espera que la firma ingrese al Mercado Alternativo Bursátil (MAB).

Marco Aldany está preparando un salto de gigante: salir a la bolsa. La operación para convertirse en compañía cotizada se debe a una estrategia realizada por el fondo de inversión MCH, que ya ha sacado a concurso el mandato para liderar el proceso de salida.

Como dijimos anteriormente, no se conoce la fecha, aunque se estima que se realice antes del verano.

Asimismo, los especialistas aseguran que su salida a la bolsa era clara desde que MCH entró en su capital, en septiembre de 2007. En dicha ocasión, esta firma había entrado en el negocio con un plan a 5 años que buscaba triplicar el tamaño de la empresa y participación, para luego saltar al parqué.

En los últimos años, la empresa se ha visto sujeta a plantear opciones para la ampliación de capital, en búsqueda de dar mayor mercado a la compañía. No obstante, la empresa se encontraba afectada por la caída del consumo, y por ende no se ha podido cumplir las expectativas de facturación, con crecimientos del 30% anual.

En búsqueda de una recuperación de terreno, la firma amplió sus segmentos, a través de tiendas Revolution y Tiendas Top, llegando hasta la cosmética y productos relacionados con el cuidado de cabello.

Actualmente, cuenta con 400 salones, contando los propios y franquicias y está presente en otros mercados como en el de Portugal.

Se calcula que su valor puede llegar a 80 millones de euros. Dado que es grande para el MAB pero pequeña para el mercado continuo, no se descarta la oportunidad de ingreso de un nuevo socio financiero en caso de desestimar la opción del mercado alternativo.

Créditos para empresas del MAB

Industria aprobó una línea de crédito sin coste para las empresas de pequeña y mediana capitalización (pymes) que busquen financiación a través de las salidas a Bolsa.

La aportación financiera fue realizada por Enisa (Empresa Nacional de Innovación) en vistas a ayudar a las compañías incorporadas al Mercado Alternativo Bursátil (MAB).

En concreto, son préstamos con vencimiento a dos años, sin comisiones y un tipo de interés del 0%. ¿Qué beneficio tiene Enisa? Sencillo, la Dirección General de Política de la Pyme, ofrece su subvención a este proyecto. Asimismo, la amortización del capital se realizará al final del crédito cuyo importe máximo será de 1,5 millones de euros.

El requisito fundamental para acceder a el paquete de ayudas es ser una pyme con forma societaria que no pertenezca al sector inmobiliario y financiero. Además, la entidad solicitante deberá tener un proyecto de rentabilidad adecuada al riesgo; un balance financiero auditado; y vistas a “significativos crecimientos actuales y a largo plazo”.

Si desea inscribirse a esta línea de crédito, a través de la web de Enisa se encuentra el formulario de solicitud de ayudas.

Básicamente, es una medida importante para el desarrollo del Mercado Alternativo Bursátil, dado que impulsarán a más empresas a iniciarse en su salida a la Bolsa, y a las que están en duda de cotizar o no, confirmarse.

Es importante destacar que, el crecimiento de la Bolsa ha sido exponencial y acompañado por el desarrollo de la cultura financiera del pequeño ahorrador. Las familias españolas invertían únicamente en acciones hace 25 años. Actualmente, su cartera incluye fondos de inversión, de pensiones y seguros de vida.

OPV Cel Celis

Otra empresa más se unirá al Mercado Alternativo Bursátil (MAB). Estamos hablando de Cel Celis, que planea realizar su OPV para salir de esta manera a la bolsa. Asimismo, tendrá como asesor registrado a Ernst & Young.

Cabe mencionar que, la oferta se llevará a cabo a través de una ampliación de capital, en vistas a crecer a niveles nacionales e internacionales.

La compañía se dedica a la producción de células fotovoltaicas para los paneles solares. Creada en 2007, Cel Celis, ha inaugurado recientemente una fábrica en León, que produciría hasta 140 megavatios al año. Esta adquisición le ha costado una inversión de 50 millones de euros.

Por su parte, el MAB se encuentra en constante progreso. Con las salidas a la bolsa de Zinkia e Imaginarium en 2009 y la confirmanción de Medcomtech y EuroEspes, sin olvidarnos del reciente Gowex; el Mercado Alternativo se encuentra con un progreso positivo, y espera la llegada de Cel Celis. Asimismo, se prevé su incorporación al MAB durante el último trimestre del año.

Si bien los objetivos mencionados anteriormente son los principales para la compañía, cabe la posibilidad de que hayan tenido en cuenta al MAB como una vía para obtener financiación; algo lógico que buscan estas empresas.

Es importante destacar que, Cel Celis es el único fabricante independiente de células fotovoltaicas en España; y la mitad de su mercado radica a nivel internacional. Además, posee un capital español al 100%, compuesto principalmente por el grupo Cupa, Telestant y, Sodical.

Esperamos con ansias la OPV de Cel Celis, y que su progreso sea positivo tanto para la compañía como para el sector de energías verdes.

OPV Gowex

Una empresa más en el Mercado Alternativo Bursátil (MAB) que sigue creciendo. Luego de las OPV de Zinkia e Imaginarium durante el año pasado, se añade una “teleco” llamada Gowex y ha sido bien recibida por el MAB.

Gowex, cabe aclarar que, es una empresa que comercializa WiFi y servicios de telecomunicaciones para empresas. Asimismo, tendrá como asesor registrado a Ernst & Young, mientras que Caja Madrid será el banco colocador.

Por otra parte, Gowex realizará una oferta de suscripción (OPV) de 2,5 millones de acciones, a 0,05 cada una, alcanzando un importe nominal de 122.464 euros. Es importante mencionar que, durante el año 2008, esta compañía ha facturado 24,2 millones de euros,  y logrado un resultado neto de 863.000 euros.

Recordemos, como ya hemos explicado, que el MAB ofrece financiación para la mediana empresa, y está abocado a aquellas empresas que no pueden acceder a la Bolsa.

Asimismo, en lo que respecta a la fiscalidad, la Comunidad de Madrid anunció una batería de ayudas para la inversión de particulares en el MAB, las cuales se anexan a las que otras comunidades ofrecen. En este caso, aquellos que inviertan en este mercado podrán deducirse hasta el 20% de la aportación realizada en el IRPF (límite de 10.000 euros anuales y permanencia mínima de 2 años).

En cuanto a la compañía, Gowex es una compañía de telecomunicaciones que abrió sus puertas en 1999 y posee dos líneas de operatividad:

• Gowex Telecom Services (servicios de Telecomunicaciones B2B)
• Gowex Gíreles (soluciones técnicas, regulatorias y sostenibles que permiten las ciudades wifi basadas en Roaming de redes)

De esta manera, será la primer OPV del año en el MAB y se esperan entre 15 y 25 colocaciones durante todo 2010.

(Ampliación)

Se fijó el precio de colocación en 4,38 euros, dando un valor de empresa de 42,9 millones de euros antes de la ampliación de capital, realizable el 12 de marzo.

OPV´s 2009

Contrario a lo que se esperaba de las OPV, el valor de las salidas a Bolsa a nivel Europa durante los últimos 3 meses de 2009 llegó a los 4.994 millones de euros, esto significó 4 veces más que en similar periodo de 2008.

El Observatorio Europeo de OPV de PricewaterhouseCoopers, señala que el número de salidas llegó a ser de 61, estos es 3 menos que el último trimestre de 2008, aunque 17 más que entre Julio y Septiembre pasado.

Mientras que, el conjunto del año se registraron unas 151 operaciones en comparación a las 338 de 2008 y su valor descendió un 52%. Aunque durante el primer trimestre de 2009, las OPV llegaron a caer hasta ser sólo 9 operaciones.

Según la previsión de Price, España, seguirá con su recuperación, llegando a registrar un mayor número de salidas en el Mercado Alternativo.

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