Las empresas que más facturan en el mundo

Anualmente, la revista Fortune elabora el Ranking de las 500 mayores compañías del mundo, y en esta oportunidad, ofrece un dato que dibuja la situación de la economía estadounidense.

La edición 2009 refleja la menor cantidad de empresas de Estados Unidos en la historia, y en la orilla opuesta, China, tiene la mayor presencia desde que se realiza esta publicación.  A pesar de todo, Estados Unidos, conserva cuatro de los 10 primeros lugares (uno menos que el año pasado).

Por su parte, sólo tres campañías españolas se situan entre las primeras 100: Santander en el puesto 35, Telefónica en el 66 y Repsol en el 76. Recién en el lugar 113 aparece BBVA.

Ahora el primer puesto está en manos de la petrolera anglo-holandés Royal Dutch Shell que ha superado por 15.5000 millones de dolares en facturación a la estadounidense Exxon Mobil.

Quien el año pasado ostentaba el liderzgo era el grupo de distribución estadounidense Wal-Mart, que ahora quedó tercero en la lista de las 500 empresas que más facturan.

Otro punto interesante es que han salido del ranking, la aseguradora AIG, el banco Lehman Brothers y la firma de financimiento hipotecario estadounidene Freddie Mac. Una de los peores descensos lo marca General Motors.

Ranking de ingresos en millones de dolares

1- Royal Dutch Shell: USD 458,361 
2- Exxon Mobil: USD 442,851 
3- Wal-Mart Stores: USD 405,607 
4- BP: USD 367,053 
5- Chevron: USD 263,159
6- Total: USD 234,674
7- ConocoPhillips: USD 230,764
8- ING Group: USD 226,577
9- Sinopec: USD 207,814
10- Toyota Motor: USD 204,352
11- Japan Post Holdings: USD 198,700
12- General Electric: USD 183,207
13- China National Petroleum: USD 181,123
14- Volkswagen: USD 166,579
15- State Grid: USD 164,136 
16- Dexia Group: USD 161,269
17- ENI: USD 159,348 
18- General Motors: USD 148,979 
19- Ford Motor: USD 146,277 
20- Allianz: USD 142,395

Ver el ranking completo de las mayores 500 empresas, aquí.

Despidos masivos en la banca internacional

La banca ha empezado a pagar el precio de sus malas decisiones. Pero quienes han sido los responsables, los ejecutivos, continúan disfrutando de sus millones mientras los empleados, un mero número para las megacorporaciones, empiezan a recoger sus pertenencias para terminar en la calle.

Para tomar noción de los miles de trabajadores que están perdiendo su empleo, la banca más grande no ha reparado en eliminar puestos de trabajo.

En lo que va de esta crisis, la banca ha eliminado 100.000 puestos de trabajo, de los cuales, la mitad corresponde a Citigroup.  Ahora, JPMorgan ha anunciado que eliminará 9.200 puestos, y ahora se han acoplado en Europa Europa Credit Suisse y HSBC.

El motivo por el cual JPMorgan, ha tomado esta drástica decisión ha sido la de adecuar la plantilla de la antigua Washington Mutual (WaMu) a la actual situación, reduciendo un 21% del total de la plantilla de WaMu.

Otro que ha decidido incrementar las cifras del paro en Europa, ha sido el banco alemán BayernLB que ha despedido 5.600 personas, mientras que el suizo Credit Suisse ha suprimido 650 empleos, un 3% de su plantilla en su división de inversión. En lo que va de año, ha eliminado 1.800 puestos.

El británico HSBC, recortará 500 puestos en su filial de banca de inversión en Reino Unido.

Sin embargo quien ha sorprendido con una porción enorme de despidos ha sido Bank of America que prevé eliminar hasta 30.000 empleados luego de la absorción de Merrill Lynch, es decir que se estima que triplicará las cifras previstas.

Otro, Nomura Holdings ha decidido recortar 1.000 empleos de la plantilla de 4.500 trabajadores que tiene en Londres, con la misma  excusa qye los demás, reducir costes argumentando en parte por el traslado de los trabajadores de Lehman a la entidad.

¿ A quién le tocará mañana?

Afectados por Lehman y Banif: como actuar

Cada vez van surgiendo a la luz más casos de bancos y cajas españolas afectadas por la quiebra de Lehman Brothers, aunque de momento muy pocas han imitado a Caja Laboral y han desvelado la cuantía de los bonos de la entidad estadounidenses (162 millones de euros en este caso). Pero al margen de que la crisis desatada al otro lado del Atlántico esté estropeando las cuentas de las entidades españolas, también se están empezando a ver los primeros casos de inversores particulares envueltos en esta tela de araña.

Los afectados por Lehman se concentran principalmente en Banif y Bankinter, aunque por el momento los primeros son los que más activos se han mostrado en busca de una solución. De hecho, ya se han creado varias agrupaciones de afectados como Afectados por Banif-Lehman, Banif y Lehman Brothers, Unidos para que Banif responda o ¿Qué puedo hacer si tengo productos de Lehman Brothers?,. Se trata de puntos de encuentro donde los inversores ‘pillados’ en Lehman pueden exponer su caso, buscar consejo y estar al tanto de las últimas noticias respecto a la marcha del proceso de quiebra.

Hay que recordar que en un concurso de acreedores en España los primeros en cobrar son los acreedores y después los bonistas, como es el caso de la mayoría de españoles afectados. Sin embargo, el problema en este caso es que esos bonos de Lehman Brothers se encuentran dentro de productos derivados y estructurados, por lo que todavía hay personas que realmente no saben que están afectadas por Lehman. Pero poco a poco los inversores empiezan a preguntar por sus ahorros y sus inversiones en planes de pensiones, fondos de inversión y fondos de pensiones. Y es que muchos realmente no sabían que habían invertido en Lehman, sino que pensaban que estaban comprando un producto de la distribuidora, es decir, el banco en el que contrataron el producto estructurado en cuestión.

En total la Comisión Nacional del Mercado de Valores (CNMV) calcula que hay 459 fondos y sicav españoles afectados por un importe de 300 millones de euros, pero la realidad supera con creces esa cifra teniendo en cuenta otros productos estructurados y de entidades extranjeras. Desde la consultora Structured Retail Products cifran en 2.600 millones las pérdidas de los inversores particulares, que podrían superar los 2.500. La pregunta de todos los afectados es siempre la misma: ¿recuperaré mi dinero? La respuesta continua siendo incierta, pero por lo menos ya empiezan a saber los pasos que han de seguir, a quien y cómo reclamar.

Aunque algo tarde, la CNMV ha querido arrojar algo de luz sobre el asunto y ha publicado un informe en formato pdf con las preguntas más repetidas a su Oficina de Atención al Inversor:

¿Están cubiertas las inversiones en Lehman por algún sistema de indemnización?

No, las inversiones realizadas en instrumentos financieros emitidos por Lehman o las sociedades de su grupo no están cubiertas por el Fondo de Garantía de Inversiones (FOGAIN). Este sistema protege al inversor frente a posibles insolvencias de los intermediarios pero no alcanza a las pérdidas de valor de la propia inversión o cualquier riesgo de crédito inherente a los valores.

¿Cuál es la posibilidad de venta/amortización o recuperación de estos instrumentos financieros antes del vencimiento?

La recuperación de la inversión dependerá de la legislación del país de origen del emisor o del garante y del mercado en el que se negocie. En el caso de que Lehman Brothers actúe como garante, algo que ocurre en la mayoría de los casos, habrá que recurrir a la Comisión de Valores de EEUU, más conocida por sus siglas anglosajonas, Sec. Al igual que la CNMV, este organismo pone a disposición de los inversores toda la información sobre el proceso de bancarrota. Los tenedores de bonos son considerados acreedores no asegurados en EEUU, por lo que figuran segundos en la lista de cobro.

¿Dónde puedo obtener información del desarrollo del proceso de Lehman Brothers y de los pasos a seguir como afectado?

Puede dirigirse a la entidad financiera a través de la que adquirió el producto o, en su caso, al depositario de los instrumentos financiero, quienes le informarán de la situación en la que se encuentran sus instrumentos financieros y de los pasos a seguir para el ejercicio de sus derechos.

¿Qué responsabilidad asume el comercializador del producto? (es decir, el banco o caja que vendió el producto al cliente final)

En el momento de la compra de cualquier producto de inversión el comercializador debe proporcionar al cliente información adecuada sobre sus características y riesgos, que le permitan adoptar una decisión de inversión fundada. En cualquier caso, el inversor puede contratar la información proporcionada con la de los folletos de la emisión o la de las condiciones finales del producto antes de firmar. La CNMV también facilita las emisiones con pasaporte comunitario que incluyen la denominación Lehman.

¿Cómo afecta la situación de Lehman Brothers a la inversión en fondos españoles? ¿Y los extranjeros?

La CNMV publicó una nota sobre los efectos del proceso de liquidación de Lehman Brothers en las ICC españolas. En ella, se indica que las sociedades gestoras de los fondos facilitarán información puntual de cada fondo afectado en el próximo informe periódico (correspondiente al mes de septiembre) y aclararán las dudas que les planteen los afectados. Sin embargo, ya hay una lista con los fondos españoles afectados por Lehman. En cuanto a las participaciones en fondos de inversión extranjeras comercializas en España habrá que dirigirse al comercializados en busca de información adicional.

Estas recomendaciones genéricas están sirviendo para muchos afectados empiecen a pensar ya en la vía judicial para reclamar su dinero en previsión de que no puedan cobrar directamente de Lehman Brothers o que la cantidad que finalmente perciban sea ‘ridícula’ por la caída de su valor en el mercado.

Entre las medidas que se comienzan a plantear está la de actuar contra los distribuidores, (bancos y cajas que vendieron masivamente bonos de Lehman a través de productos estructurados) que en teoría no tienen ninguna responsabilidad sobre los activos. En este sentido, se está especulando con la posibilidad de que los inversores con un perfil menos arriesgado puedan salir victoriosos de la batalla legal por su desconocimiento real de la inversión que estaban realizando, lo que debe entenderse por la falta o mal asesoramiento del distribuidor.

Algunas entidades bancarias no están dispuestas a llegar tan lejos y prefieren asumir su parte de culpa, este es el caso de Credit Suissse, que sí indemnizará a los afectados por Lehman, aunque todavía no ha anunciado cómo.

El gran problema de la quiebra de Lehman es que ha sacado a la luz los problemas de asesoramiento en el sector financiero y más concretamente en la banca minorista, donde se han vendido prácticamente como garantizados productos que en realidad no lo eran, utilizando además la imagen del banco local sin indicar claramente que en realidad el producto contratado era de otro banco. En el fondo no se trata más que del eterno dilema que rodea a las entidades bancarias y la función de sus sucursales como ‘tiendas’ a efectos reales.

Ningún cliente de Caja Laboral se verá afectado por la crisis de Lehman Brothers

Así de tajante lo ha manifestado la entidad en nota de prensa. Ninguno de los clientes de Caja Laboral se verá afectado por la situación de Lehman Brothers, a pesar de que la Entidad tiene en sus activos 162 M € de Bonos Senior de una Entidad Subsidiaria de dicho banco (Lehman Brothers), sita en Holanda.

Estos bonos fueron adquiridos en 2004 como cobertura ante posibles reducciones de tipos de interés a largo plazo y no como inversión financiera. Los bonos han mantenido una alta valoración durante este periodo, (con un calificación de A+ de Fitch IBCA hasta agosto), equivalente a la media de las entidades financieras españolas.

La actual situación del banco matriz conlleva una dotación por esas posiciones de 40,7 millones de euros que, debido a la amplia cobertura que mantiene la Entidad en sus fondos de insolvencia, va a afectar a la cuenta de resultados del presente ejercicio en una cuantía sensiblemente inferior a la señalada. En cualquier caso, en estos momentos, es difícil estimar con exactitud el porcentaje de recuperabilidad de la deuda.

No existe más exposición a Lehman Brothers en ningún otro instrumento financiero (Fondos, E.P.S.V., Planes de Pensiones, Valores).

Lehman Brothers, ahora sinónimo de Barclays

La quiebra de Lehman Brothers, el cuarto banco más grande los los Estados Unidos, la semana pasada se convirtió en el epicentro de uno de los terremotos financieros más importantes de los últimos tiempos a nivel mundial.

Caos, pesimismo, despidos, turbulencias, abismo, todos sinónimos de una de las caídas más fuertes de la burbuja bancaria, que parece pincharse, por más que los bancos centrales con más peso en el planeta y los Estados, intenten socorrer.

Sin embargo, y en un tiempo record, ojalá todos tengamos la suerte de que la justicia convalide sus actos con tanta velocidad como ocurrió aquí, ha aprobado el acuerdo que le permite a Barclays quedarse con la mayor parte del negocio de Lehman Brothers.

Si bien no se han publicado oficialmente datos concretos, se estima que Barclays desembolsará unos 1.350 millones de dólares (936 millones de euros), una cifra inferior a la oferta inicial de 1.500 millones de dólares, y además garantiza 9.000 puestos de trabajo en EE UU (por el momento).

Un dato interesante es que la entidad británica continúa interesada en conquistar el negocio de LB en el resto del mundo, aunque la veloz adquisición en los Estados Unidos, no contempla los activos que Lehman Brothers en Canadá, valorados en unos 47.000 millones de dólares (32.600 millones de euros).

El juez del Tribunal de Quiebra de Manhattan, James Peck, encargado de resolver con cierta prisa, este escándalo, afirmó que ”no hay ninguna alternativa mejor para los activos de Lehman. Tengo que aprobar esta transacción porque es la única disponible”.

Si comparamos la situación de cualquiera de nuestras empresas, ya sean pymes o familiares, con lo que ha ocurrido aquí, es notable la diferencia de velocidades que se imprimen. Este juez ha sostenido en sus fundamentos que “lo habitual es que las quiebras se procesen de forma más metódica y pausada y no en una semana, como ha ocurrido con el banco. Esta es la vista de quiebra más trascendental que he presenciado nunca”,”Es difícil para mí imaginar una emergencia parecida”.

La pregunta que se me ocurre es ¿por qué tanta rapidez?, ¿no es llamativa que semejante quiebra se resuelva con tanta liviandad? Una vez más el oscuro universo de las quiebras voluptuosas en el mundo de las finanzas estadounidenses, se resulve del día para la noche…

La liquidación de Lehman Brothers no afecta a la solvencia de las entidades aseguradoras españolas

Así lo ha declarado la Dirección General de Seguros y Fondos de Pensiones (DGSFP), que está llevando a cabo un seguimiento específico de los posibles efectos del proceso de liquidación de Lehman Brothers Holding, sobre las carteras de las entidades bajo su supervisión.

Se ha analizado el efecto sobre sus indicadores de solvencia de una posible irrecuperabilidad total de las posiciones asumidas. Como resultado de este estudio, en síntesis, se han puesto de manifiesto las siguientes conclusiones:

-Desde un punto de vista sectorial, la situación que afecta a Lehman Brothers no tendrá efectos de gravedad sobre la situación patrimonial y de solvencia del sector asegurador y de los fondos de pensiones españoles.

-En el ámbito asegurador, de las 299 entidades españolas autorizadas, sólo 62 cuentan directamente con inversiones de renta fija o variable en Lehman Brothers por un importe agregado de unos 281 millones de euros, lo que representa un 0,2% de las inversiones totales del sector.

-La minoración de superávit de margen de solvencia para las entidades con inversiones directas en Lehman Brothers supone a nivel sectorial una reducción de dicho excedente sobre la cuantía legalmente exigible del 0,338%, quedando dicho superávit, tras descontar dicha reducción en más de 62.806 millones de euros.

-Con relación a las inversiones realizadas por las entidades gestoras de fondos de pensiones, a cierre de 2007 sólo 45 de los 1.353 fondos de pensiones inscritos mantenían en sus carteras participaciones directas en valores de renta fija o variable emitidos por Lehman Brothers, representando estas posiciones el 0,068% del total del patrimonio gestionado por los fondos de pensiones.

Clientes de Lehman: cómo recuperar su dinero

La quiebra de Lehman Brothers va a pasar a la historia como uno de los acontecimientos más determinantes para el futuro del actual sistema económico. De consecuencias todavía imprevisibles, la caída del gigante financiero ha servido, de momento, para que el pánico se apodere de las bolsas y que los inversores se pregunten quién será el siguiente. La aseguradora AIG marcha primera en las quinielas tras desplomarse su cotización en el día de ayer y continuar la caída en la jornada de hoy.

El colapso del sistema financiero estadounidense ha pillado a muchos ahorradores desprevenidos, en tanto que otros ni siquiera están dando a la noticia la importancia que se merece. En el fondo, piensan que “es un banco estadounidense, aquí estamos a salvo”. Seguro que no opinan lo mismo los inversores que se han visto atrapados por la quiebra de Lehman Brothers. Quienes tienen inversiones en el banco de inversión se pregunta ahora cómo recuperar su dinero.

Para evitar que los ahorradores pierdan el dinero de sus inversiones en caso de quiebra del banco existen lo que en España se denominan Fondos de Garantía de Depósitos, que no son más que una serie de fondos (dinero) con el que cuenta el sistema bancario para garantizar las inversiones del los clientes. En el caso español están garantizados los depósitos por valor de 20.000 euros por cliente y banco. En Estados Unidos la cobertura es mayor y asciende a 100.000 dólares por usuario, lo que supone cerca de 70.500 euros. Es decir, los clientes de un banco extranjero podrán recuperar hasta 100.000 dólares de sus inversiones. En caso de tener más dinero en el banco deberán esperar a que este salde sus deudas, si es que lo hace.

El proceso de solicitud en las entidades extranjeras es algo más complicado que en el caso de las españolas, aunque las garantías son prácticamente las mismas. Y es que la mayoría de bancos extranjeros que operan en España están registradas ante el Banco de España o cuentan con convenios para casos de insolvencia. Gracias a estos acuerdos muchas veces ni siquiera será necesario desplazarse al país donde la entidad tiene la sede, ya que los convenios entre los bancos centrales de cada nación facilitarían las gestiones.

El problema en el caso de Lehman Brothers es algo diferente, ya que muchos clientes no cuentan con depósitos en la entidad, sino que directamente han comprado deuda emitida por Lehman a través de un producto estructurado y en este caso sí pueden surgir dificultades para recuperar el dinero invertido. En total 14 gestoras españolas de fondos tienen pequeñas inversiones en bonos de Lehman.

El gran problema de muchos de estos bonos estructurados según refleja un artículo de Cotizalia es que el riesgo no lo asume el banco, sino directamente el cliente, que ahora debe esperar a recuperar su dinero y hacer frente a la deuda del bono. Las entidades financieras no están obligadas a responder a estas pérdidas de sus clientes, aunque algunos expertos consideran que depende de cómo se haya comercializado el producto y la información aportada al cliente sí pueden existir responsabilidades. Habrá que esperar a que tanto la Comisión Nacional del Mercado de Valores (CNMV) como el Banco de España se pronuncien al respecto.

Mas información en Foros Lehman

Consecuencias de la quiebra de Lehman Brothers en España

La quiebra de Lehman Brothers, la cuarta entidad estadounidense, ha repercutido en todo el mundo. Si bien se ha tendido a calmar las aguas dentro del sistema financiero español, con un claro mensaje “tranquilizador”.

Según la mayoría de los bancos y cajas que operan en España, estos no tienen exposición directa en las actividades de Lehman, con sólo algunas participaciones mínimas. Le ofrecemos a continuación los datos de sus consecuencias en España hasta el momento.

Por su parte, el director general del Servicio de Estudios del Banco de España, José Luis Malo de Molina, confirmó que el “impacto directo” de la quiebra de Lehman Brothers sobre el sistema bancario español es “mínimo”.

En España, existen al menos 66 fondos de renta fija y 21 sociedades de inversión de grandes fortunas (SICAV) de 14 gestoras españolas tienen exposición a Lehman Brothers.

Sin embargo, las inversiones son limitadas y la mayoría se da a través de bonos y en menor medida con acciones.

Si analizamos por entidad, las gestoras de BBVA son las que más productos tienen con inversiones en la entidad financiera estadounidense, hasta un total de 21 fondos y de 11 SICAV con bonos de Lehman, y dos fondos con un pequeño paquete de acciones.

BBVA ha anunciado que la quiebra de Lehman Brothers, no tendrá “impacto alguno” ni en las cuentas ni en el balance de la entidad.

Bancaja estudia si sus fondos están expuestos en alguna medida, aunque considera que, de estarlo, sería “de forma residual”. Según Blomberg, la entidad tiene 18 fondos de inversión que suscribieron bonos por importe de unos 24 millones de euros.

Santander, informó que la exposición creditica directa del Grupo con la entidad estadounidense asciende a sólo 11 millones de euros.

La Caixa, con 8 fondos y 6 SICAV participaron en varias emisiones de bonos de Lehman por importe de unos 35 millones de euros.

Caixa Catalunya, con 16 millones invertidos en bonos a través de 4 fondos, también tiene cierta exposición.

Otras entidades, con menor cantidad de fondos y un número menor de emisiones también han sido tocadas. Este es el caso de Caixa Girona, Caixa Terrassa, Caja de Ingenieros, Popular, Fibanc o Guipuzcoano.

Las bolsas de medio mundo se desploman

Las bolsas de medio mundo han vivido una jornada preocupada con un desplome importante en el Dow Jones, que ha abierto su sesión de con una caída del 0,83% hasta los 11.323,47 puntos, tras el anuncio de bancarrota de Lehman Brothers, el cuarto banco de inversión estadounidense. Por su parte, el índice Nasdaq perdía un 2,45%, a 2.205,28 puntos.

La bancarrota de Lehman Brothers ha afectado también a las bolsa europeas; así en Paris caía un 4’3%; el FTSE 100 de Londres se colocaba en los 5.202,60 enteros a media sesión, lo que supone un recorte del 4%. Los principales descensos eran para HBOS (-21,4%), Barclays (-13,6%), Taylor Wimpe (-12%), y Royal Bank of Scotland (-11,9%).

La Bolsa de Milán se dejaba un 3,4%, hasta colocarse en los 27.421 puntos. Unicrédito lideraba los descensos del índice y retrocedía un 5,5%, mientras que Mediolanum se dejaba un 5,3%.

El índice alemán, por su parte, Dax caía un 3,3%, hasta los 6.027,10 puntos, arrastrado por los ‘números rojos’ de Commerzbank (-7,6%), Deutche Bank (-7%) y Allianz (-6,8%).

En nuestro país, la situación también ha sido preocupante, ya que el Ibex 35 caía un 3,55% y alcanzaba su nivel mínimo en dos años ha situarse en 11.007 puntos. En el sector de la banca, el mayor descenso era Banco Popular (-4,31%), seguido de Banco Sabadell (-4,24%), BBVA (-4,13%), Santander (-3,53%), Banesto (-3,52%) y Bankinter (-3,17%).

Las bolsas internacionales se desmoronan a la vez

Hoy, ha habido una caída generalizada en las bolsas internacionales. Según la agencia Europa press, las bolsas de todo el mundo han ido relantizando sus valores por los rumores desvelados el lunes en Estados Unidos acerca de las previsibles pérdidas de Lehman Brothers y la situación de las principales firmas hipotecarias.

El mercado español no se ha quedado atrás y ha cerrado con un retroceso del 2,93%, la séptima mayor caída del año, arrastrado en especial por los valores de la banca. Con este nuevo descenso, el selectivo ya acumula este año una caída superior al 25%.

Así, El Ibex 35 se situó en el nivel de los 11.300 puntos y alcanzó una cota desconocida desde julio, terminando con 11.335,30 puntos. El Indice General de la Bolsa de Madrid cerró la jornada en la cota de las 1.220,54 unidades, tras ceder un 2,90%.

Los más afectados de estos recortes han sido, una vez más, los bancos, que ven, día tras día, reducir sus valores. Si analizamos algunos ejemplos, Banco Popular (-6,04%), seguido de Banesto (-4,61%), Banco Sabadell (-4,21%), BBVA (-3,96%), Santander (-3,10%) y Bankinter (-2,59%) han sido que más lo han notado.

Como hemos dicho anteriormente, es un problemas generalizado y los mercados asiáticos cayeron a mínimos de 2 años ante el temor de que el Gobierno norteamericano pueda acudir en rescate de las principales firmas hipotecarias, desestabilizando aún más el sector financiero. Así, el japonés Nikkei perdió un 1,87%, lo mismo que el índice MSCI para Asia ligeramente más que el 1,7% dejado por el surcoreano KOSPI.