Publicado por Nicolas Rombiola - 29/08/11 a las 02:08:13 am
Desastres naturales, baja confianza, alta volatilidad financiera, todo parece ser una mala noticia, lo cierto es que dependiendo del vehículo de inversión que resguarde a tu patrimonio, las bajas del mercado no implican necesariamente una pérdida. Esto hace que una pregunta se repita constantemente: ¿Cómo invertir?
Desde hace pocos días que se ha intensificado la incertidumbre por los elevados niveles de deuda pública de Estados Unidos y en algunos países de la Unión Europea, lo que hace que reaparezca el fantasma de que se presente una nueva crisis económica global.
No obstante, cuando existen periodos de alta volatilidad se crea la oportunidad para los inversores, dadas las altas valuaciones interesantes en renta variable y en general en diversos activos.
Siempre ocurre, que todos quieren saber dónde colocar su patrimonio e incluso evaluar opciones para liquidar su inversión.
¿Es conveniente liquidar las inversiones?
Es normal que ante los desastres generales bursátiles, se da un fenómeno común que es la liquidación de los portafolios y se busquen activos de refugio como los metales preciosos como el oro o la plata o los valores gubernamentales. Pese a ello, esta jugada muchas veces puede ser un gran error si no se conoce la estrategia que nuestro broker lleva a cabo. Una frase que no debemos olvidar es que, ”salvo casos muy contados y excepcionales, todas las inversiones en el largo plazo son positivas“.
Las inversiones no pierden su naturaleza como opciones para incrementar el capital, pero se debe tener claro lo que se espera como ganancia y los riesgos que asumirán, en función de los objetivos y del lapso con el que se cuente para mantener la inversión.
¿Cómo podemos saber si la inversión va por buen camino?
El primer paso es revisar el prospecto de la colocación financiera en el agente de bolsa, broker o fondo de inversión, ahí veremos un bosquejo de la estrategia que seguirán los administradores.
El siguiente paso se relaciona con asegurarnos de que los recursos estén diversificados. Si lo que invertimos son nuestros fondos de ahorro, quizá no sea buena idea colocarlos en un solo tipo de activo. Una inversión a largo plazo siempre dará mejores resultados entre mejor diversificada esté.
Los mercados emergentes son la clave. No olvidemos que los mercados desarrollados también generan oportunidades, pero los mercados emergentes ya tienen un mejor desempeño y prospectos de crecimiento a futuro.
Perseguir índices: llevar un listado de índices a seguir no es mala idea frente a apostar por una compañía en un país determinado, dado que éstos marcan la tendencia de grupo de empresas. Estos activos ayudan a minimizar el riesgo sin tener que estudiar una a una las compañías que agrupa.
Dejamos un video que explica cómo invertir en épocas de crisis:
Publicado por Nicolas Rombiola - 24/08/11 a las 11:08:34 pm
¿Cómo podemos rentabilizar nuestros ahorros en 2011? En un año convulso con importantes caídas bursátiles a muchos les puede dar vértigo poner su dinero en juego, pero esta es la única forma de hacer que nuestro capital trabaje por nosotros y de que no pierda valor por el simple paso del tiempo debido al efecto de la inflación. Desde aquí os dejamos algunas ideas que aprovechar en 2011.
Todos los años, independientemente del mes o estación en la que nos encontremos surge la misma pregunta: ¿Qué hacer con nuestros ahorros? Se trata de un problema común de muchas personas. Y el problema radica en la falta de conocimiento sobre los productos actuales sumado al miedo a arriesgar “poner” ese dinero en un instrumento financiero.
¡Pero cuidado! Si se siguen guardando el dinero en el bolsillo se lo comerá la inflación, ya que esta hace que con el paso del tiempo el dinero vaya perdiendo su valor.. Las tasas que ofrecen los bancos por nuestras cuentas remuneradas no alcanzan a cubrir el daño que nos causa el alza de precios al poder adquisitivo general.
Si a todo esto le sumamos las agraciadas previsiones económicas que apuntan a un repunte de la inflación en Europa, España y EEUU a medio plazo que ya ha empezado a constatarse, y también viendo a los países emergentes también luchan contra ella; el panorama viene difícil.
En esta ocasión, quiero hacer un repaso de los lugares donde se podrán colocar nuestros ahorros y ver de superar el mal momento y ganarle el paso a la inflación que tanto nos asusta.
Destinos para nuestro dinero
Antes que nada, no daremos la receta mágica para ganar dinero y hacernos millonarios porque, si la supiese, no estaría escribiendo…
Cómo cuidar la finanza familiar, tomando consejos es un dilema también, porque muchos se dicen expertos en finanzas y en productos financieros y que a ellos le funcionó, claro que la fórmula del éxito no siempre es para todos solo hay que fijarse en elahorro de las familias en 2010 o el presupuesto familiar.
No todas las fórmulas son son fáciles de aplicar ya que cada quién tiene un costexto diferente laboral y familiar. Por lo que lo mejor es tomar los consejos que más se ajuste a nuestra situación y la verdad no la que se vende como la fórmula del éxito de ahorro y menos con un salario mileurista.
Si los mercados están con incertidumbre que decir de la economía doméstica y familiar, eso es lo que más nos preocupa a todos el día a día el como llegar a fin de mes sin saltearnos ningún paso.
Lo único que se ha acumulado en estos años de crisis son; tasa de paro, deudas, nervios, impagos, incertidumbre y más deuda. Es por ello que daremos paquetes de consejos de como sacar a flote la economía familiar y que no se nos vaya ni el bolsillo ni la salud en ello.
Ahorro y Presupuesto:
Cuando estamos en crisis y queremos realizar un presupuesto seguramente nos llevaremos más de una sorpresa al ver como están nuestra economía partigual, lo que hace el presupuesto es darnos una dimensión de lo que podemos gastar y en que.
Un consejo que dan es que el ahorro sea tomado como una meta a cumplir cada mes y no como un esfuerzo mayúsculo e inacanzable. Debiendo lograr un ahorro de un 10% de los ingresos mensuales, además de incluirlo en los gastos fijos y obligatorios del presupuesto elaborado, por lo que lo mejor es fijar ese 10% y respetarlo todos los meses.
El Gasto Justo y Necesario:
Hablando del 10% o del porcentaje que se han fijado para el ahorro, debe de ser ayudado en diferentes formas, una de ellas es la de no incurrir en gastos que uno no nota pero son necesarios, una de las formas es elaborar la lista de gastos y es dónde se notará en que se está gastando superfluamente.
Se sabe que en los hogares un gran porcentaje de los ingresos se nos van en gasto de vivienda, en las facturas de agua, electricidad y gas, lo que les significa el 30% del presupuesto, en este concepto el gasto se irá reduciendo si podemos ahorrar en calefacción, ahorrar en agua o ahorrar en electricidad como ven los precios servicios 2011 son insufribles. Para ello existen muy buenas guias de ahorro:
Otro de los gastos se va en alimentos y bebidas no alcohólicas, significando cerca del 15%. Basta mirar el IPC de cada mes y lo podrán notar.
Una medida de ayuda además de los consejos de amigos, parientes, y expertos son estudiar las recomendaciones de la OCU o Facua, ambas asociaciones de consumidores, ponen a disposición una serie de servicios de comparativa sobre productos y servicios.
También existen en Internet comapradores de seguros, comparador de hipotecas, comparadores para elegir el supermercado más barato, y ultimamente para comparar la tarifa eléctrica.
Dinero Guardado en Tiempos Duros:
Son en los momentos duros como los actuales en los que más se nota y agradece haber ahorrado para emergencias, algunos le asignan el nombre de “fondo de emergencia”, como se llame importa poco lo que importa es tener dinero resguardado, algo que los bancos no agradecerán ya que para algo nos ofrecen tarjetas de crédito, préstamos o créditos. Aunque los depósitos a 12 meses pueden ser una buena opción si se quiere sacar partido.
El Presente Puede Salvar el Futuro Familiar:
Si son lo sumamente previsores, y han ahorrado y sido responsables en las cuentas y toca la crisis que no respeta a nadie, puede que si son suficientes los ahorros decidiendo invertir bien puedan asegurar el futuro familiar.
Algo a tenr en cuenta así como el presupuesto, es un plan financiero que deberá estar conformado por fases y respetarlo sumamente, analizando los objetivos para los que servirán los ingresos en el largo plazo, además de establecer la rentabilidad que se requerirá, son tiempos difíciles pero la responsabilidad cuenta y da premio.
Tras saber cual será la rentabilidad que requieren para alcanzar el objetivo, el siguiente paso es estudiar los productos disponibles.
Dónde Invertir lo Ahorrado:
Toca que decidamos en qué producto pondremos e invertiremos los ahorros, algo que ni el más experto puede asegurar que salga bien con la volatilidad de los mercados, y las bolsas.
Algo que puede ayudar a tener una explicación más didáctica es visualizar el siguiente video informativo al respecto de Cómo Cuidar la finanza familiar:
Con esto todos los inversores con posiciones cortas, sufren alguna modificación por la conocida prohibición que afecta a estas operaciones, ante la directiva de la Comisión Nacional del Mercado de Valores (CNMV), quedándoles prhíbido subirlas y menos constituirlas.
Además la CNMV publicó información referente a los servicios técnicos de la Dirección General de Mercados de como hay que interpretar la prohibición que trata la operación de las posiciones cortas netas sobre valores financieros para despejar dudas.
El acuerdo abarca a productos estructurados con derivados y que permiten una posición corta neta en un subyacente de la lista de valores financieros, por lo que será el inversor el que deba calcular y controlar su exposición.
Publicado por Lorena Ratto - 24/07/11 a las 05:07:03 am
¡Viva los hedge funds! celebran los que apuestan a este tipo de refugios, cuando no funcionan los demás como algunas divisas o para no ir hacia dónde van los demás con sus inversiones y arriesgarse un poco más ganan espacio en la cartera de inversiones los hedge funds para algunos malditos y para otros venditos.
Algunos vienen optando por el franco suizo o el siempre vigente oro, pero por cada uno que elige estas inversiones hay otros que no se conforman y arriesgan en la crisis de la deuda europea.
Vienen a toda marcha y quién sabe cual sea la estación en que paren, pero los hedge funds suenan a refugio seguro algo que no todos podrían haber asegurado si se recuerda la quiebra de Lehman Brothers y la estafa maestra de Bernard Madoff no han dejado un buen recuerdo por cierto.
La plataforma Hedge Fund Research, ofrece interesantes números de ella actividad; los fondos de inversión libre acabaron en el segundo trimestre de 2011 logrando suscripciones netas por 30.000 millones de dólares (21.100 millones de euros).
Si se toma los 30.000 millones de dólares junto a los 32.000 millones de dólares captados entre enero y marzo, puede establecerse que el primer semestre de 2011 ya es el mejor frente al segundo semestre de 2007, como marcha la economía y todo lo que pasó alrededor de ellos desde entonces es todo un logro de confianza.
Publicado por Nicolas Rombiola - 11/07/11 a las 09:07:21 pm
Es demasiado fácil para los inversores pasar por alto rendimiento de los dividendos, cuando la tendencia es, sobre todo porque muchos de los de más alto perfil de acciones de los últimos años (Netflix, Apple, Google) han llegado desde el sector tecnológico, reinvertir los beneficios en el negocio, en lugar de hacer que las indemnizaciones a los accionistas.
Sin embargo, los dividendos representan la forma más consistente de los ingresos y, en función del mercado, una fuente y fiable manera de demostrar devoluciones.
He aquí algunos puntos importantes a considerar cuando se va de caza de acciones que pagan dividendos.
¿En qué casos reinvertir?
Para aquellos inversores que cobran dividendos mediante la compra acciones, se enfrentan a una elección: tomar el dinero en efectivo o reinvertir el dinero. Aquí está la respuesta corta: Cuando decide tomar los dividendos en acciones adicionales en lugar del efectivo, lo convierte el rendimiento declarado en un rendimiento anual compuesto, que es una opción mucho mejor.
El cálculo de su rendimiento
El segundo punto a tener en cuenta es que el rendimiento que gana tiene que basarse en el precio que paga por la compra de las acciones. Por ejemplo, si una empresa paga 1.50 euros por acción, si se compran acciones a 35 euros, su rendimiento será del 4,3% (resultante de la siguiente cuenta 1.50/35). Sin embargo, si el precio de las acciones más adelante se eleva a 40 euros, el rendimiento sería del 3,8% (1.50/40). Aún así, si compró acciones a 35 euros, que es el valor que debe utilizar para determinar el rendimiento que realmente gana.
¿Qué tan alto es demasiado alto?
Esto nos lleva a la pregunta más importante de todas: ¿Qué empresas se deben escoger sobre la base de rentabilidad por dividendo?
No es confiable para escoger sólo la empresa que se encuentra pagando el mayor dividendo. Un rendimiento descomunal podría ser el resultado de algo muy negativo que ha hecho bajar el precio de la acción.
Por ejemplo, si esa acción pagar un dividendo de 1.50 euros y se lo lleva a considerar en bancarrota, la cotización podría caer a 20 dólares por acción. En ese caso, la rentabilidad por dividendo se dispararía hasta el 7,5% (1.5/20), tan rápido como el precio de las acciones cayó. Esto se ve impresionante, pero es necesario comprender las razones de un gran rendimiento, sobre todo porque las empresas pueden reducir los dividendos cuando llegan los tiempos difíciles.
Buscar un crecimiento sostenido
El método más confiable para la recolección de alta calidad de acciones es buscar las empresas que han aumentado sus dividendos cada año, sin falta, por lo menos en los últimos 10.
Esta longitud hace a un flujo de efectivo que se controla con cuidado y que la gestión de la compañía ha sido capaz de producir beneficios netos constantemente. Son las bien conocidas como Blue Chips, donde por ejemplo, destacamos a BBVA, Telefónica, Santander, Inditex, entre otras.
Pues bien, lo importante que siempre debemos tener en cuenta también es que las empresas que pagan dividendos consistentemente más altos cada año tienden a ser más rentable y menos volátiles que el promedio. Esto puede ser más importante que la rentabilidad por dividendo anual real.
Compra la seguridad y la seguridad nos asegurará que el registro de dividendos a largo plazo continuará en el futuro.
Publicado por Lorena Ratto - 14/06/11 a las 11:06:26 pm
Invertir en la hipoteca inversapuede ser una buena posibilidad en el sector de la vivienda siempre que no implica la polémica cláusula suelo. El por qué hay que verlo en que hoy no exista un alto nivel de otorgamiento de hipotecas para compra de viviendas.
Así como en medio de una crisis ciertos productos bajan otros se ven beneficiados por eso, uno de estos productos es la hipoteca inversa, que se ha transformado en posiiblidad para los mayores de 65 años y que les permite que puedan transformar el valor de la vivienda en forma de renta mensual algo que dada la poca liquidez no es para desaprovechar.
Todos conocen mayormente la hipoteca más tradicional sobre otras menos conocidas como hipotecas multidivisas, que trata de un préstamo para comprar una vivienda algo que hoy es difícil de conseguir tomando carrera la hipoteca inversa.
Desde el pasado enero hasta abril ha crecido notoriamente la demanda estos préstamos hasta un 17%, en la que se dieron unas 19.900 solicitudes.
Este producto se lo comericlaiza a mayores de 65 años y a personas dependientes, ante la dificultad en la demanda la hipoteca inversa aparece como una luz de esperanza para los jubilados que no tienen ingresos, estas pensiones en España alcanzan hasta el 40% más por encima de la media europea.
La hipoteca inversa les da la oportunidad de transformar los activos inmobiliarios en liquidez algo sumamente necesario. Teniendo como característica ser un préstamo que cuenta con una garantía inmobiliaria para obtener en plazos dinero que se debería poder alcanzar al vender la vivienda, la ventaja es que se sigue contando con la vivienda y utilizarla o si quieren ponerlo en alquiler.
Todos aquellos inversores que deseen invertir en Bolsa y sean nuevos clientes además de los consejos previos que puedan tomar tienen la posibilidad de tomar la oferta deCortal Consors y su tarifa plana.
Cortal Consors es el bróker on line de BNP Paribaspone a disposición su tarifa dirigida a nuevos clientes pudiéndola contratar hasta el 31 de Agosto. Con ello los inversores tendrán que abonar 7,75€ por cada una de las operaciones que impliquen un monto máximo de 75.000€ para invertir en la Bolsa española.
Ante la movida que se da en el Ibex, Cortal Consors ha optado por lanzar esta promoción dirigida a la captación de nuevos clientes que desean invertir.
No todos los brókers online actualmente brindan este tipo de oferta a nuevos clientes que implica una tarifa plana a un precio de 7,75€ por operaciones realizadas en la Bolsa española teniendo un monto como máximo, aunque deberán hacer prontamente ya que podrán acceder los primeros 1.000 clientes que decidan la apertura de una cuenta de valores.
Publicado por Nicolas Rombiola - 10/06/11 a las 03:06:31 am
Después de conocer las previsiones para 2011, ahora tenemos que saber qué hacer con nuestro dinero. Por lo pronto, tenemos que tener en cuenta que existen dos tipos básicos de administración de inversiones que puede seguir una persona que participa en los mercados financieros:
Administración pasiva
Este tipo de administración se produce cuando un inversionista piensa que el mercado en general es eficiente y que es difícil superarlo. En consecuencia, solamente buscará invertir de manera pasiva. Invertir así sería igual a contentarse con igualar los rendimientos de algún índice o marca (benchmark).
Cuando tenemos un inversionista pasivo, lo primero que podremos descifrar es que no trata de ver qué acción en específico tiene las mejores perspectivas de rendimiento, sino que buscará únicamente realizar una buena asignación de activos (asset allocation) que les permita obtener rendimientos de mercado en el largo plazo acordes con sus necesidades de liquidez y tolerancia al riesgo.
De esta manera, lo que trata de hacer es darle un porcentaje adecuado de participación en su portafolio para cada tipo de activo. Cuando hablamos de activos nos referimos a las siguientes categorías:
Por ejemplo de inversionista pasivo tenemos al que invierte con un horizonte de largo plazo, mediante la indexación de una parte de su portafolio en un fondo cotizado, otra en un fondo de mercado de dinero y otra más en uno de cobertura.
Administración activa
Ahora bien, veamos el más agresivo. En este modelo de administración, tenemos a los inversionistas que conocen bien al mercado y que consideran que se le puede ganar sin muchas dificultades. Este tipo de inversionista adopta un estilo activo de inversión pues tratan de encontrar el momento adecuado para comprar, vender y buscan reconocer oportunidades específicas de inversión.
En este sentido, se le da una gran importancia al análisis técnico, tratando de encontrar señales de entrada y salida del mercado y de compra-venta de determinadas acciones de alta capitalización y bursatilidad. Asimismo, se buscará usar el análisis fundamental para tratar de encontrar empresas subvaluadas o bien aquellas que posean un potencial de rendimiento superior al del mercado en general en el corto, mediano o largo plazo.
Estos inversionistas tienen una cartera con alto grado de rotación, saben a qué riesgos se someten y también conocen que es un error invertir dinero que requerirán utilizar en poco tiempo.
Ahora que hemos explicado todo esto, ¿Qué método es el más efectivo?
Bueno, como no sabemos el perfil de inversor de cada uno, esto dependerá claramente de varios factores a saber:
Acceso a la información por parte del inversionista
Tiempo necesario para realizar un análisis de cada uno de los instrumentos
Reconocimiento de los distintos factores que componen la cartera
Experiencia
La mayoría de los inversores aprende cayéndose, y así saben que el mercado es muy complejo y caprichoso, que donde existen expectativas de todos los inversionistas, el plato puede terminar dado vuelta.
Publicado por Nicolas Rombiola - 27/05/11 a las 10:05:54 pm
Una pregunta que no nos hacemos casi nunca cuando colocamos dinero en un fondo de inversión o depósito, y sí, puede sonar un poco extraña; sin embargo, siempre que invertimos se lo estamos prestando a alguien y por esa razón es que recibimos un interés como pago a cambio.
Claramente, sin pasar por una entidad bancaria, podemos ver que nuestros ahorros son un excedente y que existen personas con proyectos que necesitan ser financiados. De esta manera podríamos prestarle lo que necesita para que nos lo devuelva en el momento en que vayamos a utilizarlo.
Sí, he explicado cómo funciona el sistema financiero de crédito y préstamo sin intermediarios, cosa que actualmente es cada vez más posible.
Sin embargo, en el mundo que existe hoy hay múltiples necesidades de financiamiento. Empresas que necesitan realizar mejoras, expandirse, lanzar nuevos productos; gobiernos que requieren realizar obras públicas y gente que necesita un crédito para comprar una casa, un coche o salir de viaje.
Ante estas demandas, los ahorradores simples y promedio como nosotros, no podemos hacer frente a las sumas requeridas de dinero. Por ello, sólo buscamos hacer crecer nuestro patrimonio para lograr metas futuras. De esta forma tenemos la oferta y la demanda de dinero, pero a través de una entidad financiera. ¿El precio? Una tasa de interés o un porcentaje de la empresa.
El papel de la banca es simplificar este proceso para que coincidan los oferentes con los demandantes.
No obstante, hay formas más directas de saber a quién le damos el dinero, y esto es, invirtiendo en la oferta pública de una compañía que se encuentre requiriendo un préstamo o buscando accionistas. Al final, con cualquiera de estos métodos, el inversionista obtiene un premio por su dinero, que puede ser una tasa o un porcentaje del valor de la empresa.
Volviendo al tema principal, las ventajas de que existan intermediarios financieros y mercados son que no sólo se reducen a la canalización de recursos sino que nos dan a todos los participantes certeza y acceso a múltiples opciones.
A la hora de invertir nuestro dinero tenemos que saber a quién vamos a financiar y cómo. En este sentido debo hacerme varias preguntas como por ejemplo si ¿quiero ser acreedor y cobrar una tasa o prefiero ser accionista y compartir los rendimientos? ¿Le presto al gobierno o a una empresa? Todo ello siempre buscando medir nuestros riesgos y el rendimiento que podríamos obtener.
Lo idea siempre sería hacer inversiones diversificadas en acciones, monedas o deuda, de múltiples empresas, gobiernos y países, a distintos plazos y con la liquidez que se requiera.
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