Publicado por Nicolas Rombiola - 20/10/11 a las 09:10:14 pm
Muchas veces nos sobra un poco de dinero, y decidimos ahorrarlo, entonces lo colocamos en una cuenta corriente, o mejor, en una cuenta remunerada para tener algo de rentabilidad en el tiempo que no lo utilicemos. Otras tantas, nos damos cuenta de que no necesitaremos el dinero por un plazo mayor, y contratamos alguno de los depósitos bancarios del mercado. Sin embargo, de esta manera, no llegaremos nunca a metas complejas como comprarse una casa, realizar un viaje importante, cambiar su coche, y a la vez, mantener un consumo y estilo de vida parejos.
Pues sí, nadie puede decirme que no quisiera tener el dinero suficiente para comprar una casa, un auto, viajar y a la vez estar tranquilo para pagar la escuela de los hijos. La única manera de lograrlo es tener un ahorro de largo plazo y con un ingreso bien caudaloso, pero si esta segunda opción no existe, el camino más sencillo a seguir es cambiar el ahorro por algún producto financiero de inversión.
¿Es necesario ahorrar para invertir?
La respuesta es que sí, aunque muchos piensen que no es necesario ahorrar para invertir: que se puede poner una suma de dinero en un instrumento, dejarlo ahí y simplemente esperar a que lleguen los intereses. Esto nunca sucede así, a menos que tu capital inicial sean unos cuantos miles de euros.
Otras personas creen que ahorrar es dejar un porcentaje del dinero sin utilizar, pero en su casa, como se dice debajo del colchón. Esto no es conveniente, porque ni siquiera es ahorrar, el dinero no crecerá y con el paso del tiempo la inflación hará que para cuando quieras gastarlos no alcancen para lo mismo.
Entonces por esto, si quiere comenzar a invertir, le recomendamos seguir los siguientes pasos:
Eliminar las deudas: siempre es importante evitar tener deudas fuera de control para empezar a invertir. Si no saldamos los compromisos, no estaremos nunca libres de problemas que pueden cortar el flujo de ahorro. ¿No puedo tener una deuda? Claro que si se puede, pero éstas deben ser controladas para adquirir bienes duraderos.
Ahorro, todo lo posible: la idea de tener una cuenta corriente que permite administrar el dinero y tenerlo a la mano con sólo ir a un cajero o una sucursal no es mala idea pero si queremos algo a largo plazo debemos comenzar a ahorrar con depósitos; lo cual es una gran opción para principiantes pues los recursos no corren ningún riesgo porque están protegidas por el Fondo de Garantía de Depósitos.
¿Y el futuro?: el siguiente paso es no olvidar el retiro, nunca dejar de lado que una parte de lo que pretendemos ahorrar debe estar destinado a tu cuenta individual de retiro, lo apreciarás cuando estés jubilado.
Conocer y considerar todos los riesgos: hasta los más comunes y tradicionales instrumentos de ahorro (las cuentas bancarias de ahorro, depósitos bancarios, bonos) tienen poco margen para ofrecer rendimientos, los fondos, dependiendo del riesgo y el tiempo de vida de la inversión pueden ofrecerte una buena ganancia, por ello no olvidemos que siempre debemos pensar en: largo plazo y diversificación.
Tener siempre una alternativa segura: hasta los seguros son formas de ahorrar e invertir, si tu perfil de riesgo no soporta el peligro, que a veces no es tanto como parece, veamos que existen seguros de vida con componente de ahorro e inversión.
A pesar de que parezca mucho lo que debe evaluar, sepa que el peor error de los inversionistas, aún en tiempos de crisis, es no invertir.
Pero bien, supongamos que queremos arrancar a invertir y no tenemos suficiente dinero, la pregunta que todos nos hacen es ¿dónde puedo encontrar el dinero para invertir?
Lo que siempre respondo es que, en realidad no hay que tener tanto dinero para comenzar (eso sí, no esperemos vivir de intereses…) pero hay cientos de fondos de inversión de renta fija y hasta en acciones, de renta variable que le permiten invertir con 1.000 euros.
Ya consideró lo anterior y cree que está a tino para algunas inversiones a largo plazo. ¿Cómo se elige? El primer paso es conocer cuáles son sus metas. ¿Está ahorrando para una casa? ¿Una educación universitaria? ¿el retiro? El tipo de inversión que elija dependerá de la cantidad de tiempo disponible antes de que necesite el dinero.
Las acciones se consideran inversiones a largo plazo, y lo mejor es planear la compra de acciones o fondos de inversión por cinco años o más. Si necesita el dinero antes de esto, puede reducir su rendimiento por cobrar en cuando el valor de la acción haya dado algunos frutos.
¿Cómo determino mi tolerancia al riesgo?
Si usted quiere definir su perfil de inversión, deberá considerar los siguientes puntos:
Dentro de este perfil de inversión se engloban a las personas que no están seguros ante los riesgos, y mucho menos optan por colocar dinero a muy largo plazo. Por ello, deben optar por inversiones conservadoras y constantes en el tiempo. Dedicados básicamente a la renta fija, como los depósitos a plazo, e inversiones de más corto plazo como en bonos u otros instrumentos financieros similares, debido a la preocupación que puede causarles una inversión mayor a los 3 o 6 meses.
Perfil de Inversor Moderado:
El perfil considerado como intermedio, que agrupa a las personas que tienen una cierta tolerancia al riesgo en sus inversiones, sin tener presión ante los cambios climáticos del mercado. Los inversores de perfil moderado buscarán invertir en depósitos a plazo de mediano horizonte de tiempo, pero a su vez, bucarán rentabilizar mejor sus ingresos con planes de renta variable, y también es posible que su plazo de inversión se extienda a un año.
Perfil de Inversor Agresivo:
El perfil con mayor riesgo. Es un perfil extremo donde a la persona no le importa perderlo todo (en realidad sí le importa pero no le teme, ni duda en arriesgarse) ante la posibilidad de ganar tremendas sumas en rentabilidad. Son personas que buscan las mejores rentabilidades y se adaptan más fácilmente al largo plazo. Todo inversor agresivo buscará invertir directamente en cuentas gestionadas desde un broker para poder seguir día a día sus beneficios de insistir sobre su capital.
Lo último que debe saber es que la edad es el mayor determinante dado que en las distintas etapas de nuestra vida habrá diferentes actitudes y prioridades frente al dinero, ahorro e inversión:
Una persona de 25 años tiene necesidades diferentes que otra de 40 o de 65; a los 25, muy probablemente viva aún con sus padres, y no tenga grandes gastos así que no será un gran trastorno perder 5.000 euros. A los 35, con tres hijos estudiando, a lo mejor es un gusto que no se lo puede permitir.
Cuando uno es joven podrá plantear un horizonte de inversión mucho más largo que otra madura; con 35 años puedo realizar una inversión en blue chips europeos, pensando que a la hora de mi jubilación, dentro de 30 años, la bolsa me de en media un 10% al año.
Entonces, las últimas preguntas que deberá hacerse antes de invertir son las siguientes:
Publicado por Nicolas Rombiola - 13/09/11 a las 11:09:03 pm
Han pasado casi 18 meses desde que la crisis de la deuda soberana en Europa comenzó a atraer la atención mundial en los círculos financieros. Desde ese momento, la crisis se ha convertido en el mayor desafío que la Unión Europea se ha enfrentado desde la adopción del euro como su moneda única hace 12 años.
Grecia, Portugal e Irlanda están en terapia intensiva. Italia y España están mostrando síntomas preocupantes, mientras que Alemania y Francia, los sanos, están sufriendo de un malestar económico mundial.
A medida que la situación parece estar llegando a un punto, aquí hay cinco aspectos clave para mantener en vista:
El Fondo de Estabilidad no es muy estable
En julio, los líderes políticos europeos anunciaron una serie de propuestas para hacer frente a la crisis, como un segundo plan de rescate para Grecia, que se tambaleaba al borde del incumplimiento. La pieza central del acuerdo fue la propuesta de ampliación del Fondo Europeo de Estabilidad Financiera. El fondo fue establecido el año pasado para facilitar préstamos a bajo costo para los miembros de la UE, entre ellos Portugal e Irlanda.
Bajo los cambios propuestos, el fondo sería capaz de comprar bonos del gobierno directamente de los bancos y los inversores. Es importante destacar que, sería capaz de hacer esto para los países que aún no disponen de los préstamos de rescate, tales como España e Italia. El objetivo es contener la crisis, al limitar la volatilidad de los mercados de deuda soberana.
Asimismo, se buscaba quitarle algo de presión al Banco Central Europeo, que ha estado comprando bonos de los gobiernos como parte de un programa de emergencia. Pero muchos analistas dicen que no hay suficiente dinero en el fondo de 440.000 millones de euros para ser eficaz si Italia y España necesitan ser rescatados.
Grecia e Italia están en el filo de la navaja
Además de ampliar el fondo de estabilidad, los gobiernos de la eurozona deben aprobar por unanimidad un paquete para Grecia de 109.000 millones de euros en préstamos de bajo costo. Al mismo tiempo, Grecia se ha esforzado por poner en práctica severas medidas de austeridad destinadas a frenar el déficit presupuestario y cumplir las condiciones de sus préstamos de rescate. Mientras tanto, los inversores también han estado preocupados por Italia.
La tercera economía más grande de Europa, Italia, es considerada demasiado grande para quebrar. Mientras que la nación tiene un déficit presupuestario relativamente pequeño, Italia tiene deudas que equivale a casi el 120% de su producto interno bruto.
Los bancos están bajo una fuerte presión
Los inversores tienen miedo de los grandes bancos europeos, que tienen miles de millones de euros en deudas soberanas y pueden verse obligados a tomar las amortizaciones dolorosas si los gobiernos no pueden pagar sus deudas.
Société Générale ( SCGLF ), uno de los más antiguos bancos de Francia, ha estado a la vanguardia de las mentes de los inversores preocupados. El precio de las acciones de la compañía ha caído a su nivel más bajo desde principios de 2009, cuando la crisis financiera estaba en su apogeo.
Si bien ha habido algunos signos indirectos de que los bancos europeos están teniendo problemas para obtener préstamos a corto plazo en dólares, los indicadores tradicionales de la tensión en el sistema bancario aún no están parpadeando en rojo.
La economía se encuentra en los vertederos
En el segundo trimestre, la actividad económica general entre las 17 naciones que usan el euro creció sólo el 0,2% en comparación con el primer trimestre, según Eurostat.
Alemania, motor económico de la región, reportó un aumento insignificante del 0,1% en el segundo trimestre, en comparación con un más sólido 1,3% en el primer trimestre. La economía alemana depende en gran medida las exportaciones y se ha beneficiado de un rápido crecimiento de países emergentes como China.
Los economistas dicen que los miembros más débiles de la eurozona no serán capaz de pagar sus deudas y vivir sin planes de rescate hasta que la actividad económica vuelve a lo grande.
El destino de la zona euro está en riesgo
La crisis ha sacado a la luz problemas sobre los que será necesario un cambio fundamental en la forma en la Unión Europea funciona. Las naciones la zona euro han disfrutado de los beneficios de una moneda común y una política monetaria uniforme desde alrededor de 1999. Sin embargo, aparte de ciertas metas presupuestarias no ejecutadas, el grupo nunca ha tenido un enfoque común para la política fiscal.
La falta de coordinación ha dado como resultado una situación en la que los miembros más fuertes de la Unión están obligados a ayudar a los miembros menos competitivos que han pasado más allá de sus posibilidades.
Los líderes europeos han dicho en repetidas ocasiones que van a hacer lo que sea necesario para preservar el euro, con el argumento de que una mayor integración económica es la clave para hacerlo.
La meta será promover una mayor convergencia entre las políticas de los principales miembros de la UE, como Francia y Alemania, con los de las naciones que tienen más problemas en la periferia de la Unión.
Asimismo, los inversionistas han estado pidiendo la creación de un Eurobono, que sería respaldado por todos los 17 países zona euro. La emisión en forma común de la deuda, podría reducir los costos de endeudamiento para los miembros más débiles de la unión. Sin embargo, resultaría en tarifas más altas para las naciones más solventes que se oponen a la idea.
Pues bien, ¿cuál es la salida a la crisis? No lo sabemos ahora, pero lo que sí podemos asegurar es que buscan emparchar los agujeros en vez de planear a largo plazo…
Publicado por Nicolas Rombiola - 05/09/11 a las 08:09:41 pm
¿Dónde invertir? ¿Cuál es el mejor asesor? ¿Debo creer todo lo que escucho en los medios? Son muchas de las preguntas que nos hacemos a diario cuando queremos colocar nuestro dinero y no tenemos la certeza de quién lo gestionará. ¿A quién le pregunto? hay que ser honestos, dado que nuestros amigos no están a día con las finanzas, y pocas veces nuestra familia sí, por ello, debemos caer siempre con un especialista.
Pero en el caso de que nosotros seamos nuestros propios analistas, no hay nada mejor que tener como maestro a Warren Buffett. La importancia de esto surge tras la jugada realizada por este personaje el pasado jueves 25 de agosto, cuando todos los medios financieros, donde nos incluimos, dispersaron la novedad de que el multimillonario Warren Buffett colocaba a modo de inversión unos 5,000 millones de dólares en el golpeado Bank of America, buscando apuntalar al mayor banco de Estados Unidos, de la misma manera que lo había hecho con Goldman Sachs y General Electric durante la crisis financiera.
¿Cuánto dinero hubiésemos ganado si en ese preciso momento comprábamos acciones del Bank of America? Nada más ni nada menos que el 26%, es decir que, si comprábamos títulos de la banca por unos 10.000 euros, en un solo día tendríamos unos 2.600 euros extra… Nada mal, ¿no?
El volumen de estas operaciones fue tan fuerte que a mitad de la jornada estas acciones representaban 13.0% del volumen compuesto de todo el mercado accionario. Buffett y Bank of America dijeron que el millonario hizo un ofrecimiento espontáneo el miércoles por la mañana para hacer una inversión.
Publicado por Nicolas Rombiola - 29/08/11 a las 09:08:01 pm
Al parecer, poco han aprendido los bancos y mucho menos les ha afectado la nueva regulación, la conocida como Ley Salgado para combatir los depósitos más remunerados, así como también contra las mejores cuentas remuneradas del mercado.
Tras la entrada en vigor de la ley contra los depósitos de alta rentabilidad, con fecha en el pasado 4 de julio, se trajo consigo varias bajas en la guerra del pasivo que habían declarado las entidades financieras. Sin embargo, el mercado interbancario está reavivándola.
El tema radica en que nuevamente tenemos a la financiación minorista, el ahorro de los clientes como fuente de liquidez y los bancos han lanzado una nueva serie de depósitos al 4% e incluso por encima de este porcentaje.
Pero claro, los depósitos no son los únicos productos, porque no sería raro encontrar con dichas rentabilidades a:
Claramente, la guerra del pasivo ha tomado otro color, porque se han vuelto a subir los rendimientos de los depósitos, pero a cambio de productos vinculados que les permitan redondear la rentabilidad que obtienen por los clientes. Pero, la teoría sigue siendo la misma, nada implica desembolsos por parte del cliente. Entonces, tenemos diferentes productos que requieren de domiciliar la nómina, recibos o utilizar las tarjetas de crédito para con ello darnos una TAE superior a los límites legales.
En este sentido y para no aburrirlos con palabras, si está interesado en contratar un depósito, le ofrecemos los mejores depósitos del mercado en sus diferentes variantes:
Por ejemplo, Banco Gallego ofrece un depósito que paga hasta el 4,05% TAE a 12 meses si se domicilia la nómina, dos recibos y se contrata un seguro. Banco Pastor tiene su Depósito Bonificado, que paga un 4% si se domicilian ingresos periódicos y se contratan tarjetas de crédito. Por su parte, Bankpime llega a pagar hasta el 4% TAE en un depósito a un año, si bien será necesario negociar las condiciones de vinculación en la oficina.
Publicado por Nicolas Rombiola - 26/08/11 a las 01:08:10 am
En esta jornada ha ocurrido un hecho muy curioso, que se reflejó en un crecimiento del precio de las acciones de Bank of America (BofA) en un 17% en la apertura de Wall Street debido a la inversión de 5.000 millones de dólares realizada por el magnate Warren Buffett.
Lo que se le ha otorgado fue un paquete de acciones preferentes que poseen una rentabilidad por dividendo del 6% anual y pueden ser canjeadas por la empresa de Buffett en cualquier momento con una prima del 5%. Según Buffett en un comunicado “Bank of America es un banco fuerte y con una buena gerencia“.
El acuerdo que se llevó a cabo, en concreto, fue que Berkshire Hathaway también recibirá opciones para la compra de acciones comunes de Bank of America a un precio de 7,1428 dólares, hasta un valor de 700 millones de dólares. De esta manera, la entidad inversora de Buffet podrá ejercer este derecho a compra en su totalidad o en parte y en cualquier momento durante los próximos 10 años.
No se trata de la primera gran inversión de Buffett, sino que recordemos que durante el mes de agosto ha comprado acciones de: Wells Fargo, General Corp, MasterCard y Kraft Food.
¿Es inversión o rescate?
Ahora nos surge la duda de si Warren está haciendo las veces del gobierno durante la crisis de años atrás, cuando salía a inyectar dinero en rescate de los bancos. Pero se nota, que hay una gran distancia entre ambos, que vale aclarar. No obstante, la tasa que está obteniendo no es tan generosa como la que consiguió con (sus inversiones en) General Electric y Goldman Sachs.
No olvidemos que durante las últimas semanas las acciones de BofA han estado en el punto de mira de los inversores, llegando a caer a mínimos de más de dos años. Siendo portada de la prensa financiera de EEUU y no precisamente por motivos que inviten al optimismo, hasta se llegó a rumorear que JPMorgan podría comprar Bank of America con un respaldo de 100.000 millones de dólares por parte del Gobierno estadounidense.
Tras la inversión de Buffett, las acciones de BofA se disparan hoy en la bolsa, donde repuntan en torno al 20%, impulsando la cotización de otras empresas del sector bancario. Así, Berkshire adquirirá 50,000 acciones preferentes, que tienen un dividendo del 6% anual.
Lo que trata de inspirar Buffett, es más optimismo sobre el futuro de la economía de Estados Unidos. Y, no puede ser de otra manera, dado que esta inversión inspira confianza, pese a que la tasa que está obteniendo no es tan generosa como decíamos.
El costo de asegurar la deuda del banco caía 74 puntos básicos a 285 puntos básicos.
Esta novedad es una más de las que viene dando Warren Buffett en estos días, recordemos que no hace mucho le pidiera al Congreso de EE.UU cobrarle mayores impuestos a los más ricos del mundo, siendo uno de los que más solicitada impuestos para los más ricos créase o no.
Publicado por Nicolas Rombiola - 08/08/11 a las 01:08:19 am
La decisión de contratar un crédito hipotecario está enlazada con muchos factores y cuestiones, de índole personal como laboral y económica, que pueden hacer variar el pensamiento de las personas ante la decisión de seguir alquilando o tener su propio piso. Es por esta razón que son demasiados los tratos para comprar una casa que se transforma más en el deseo de convertirse en propietario que por una necesidad real.
En estos últimos días, bancos como ibanesto, Caja Rioja, Uno-e y Banco Popularhan aumentado los costos en cuestión de tasas de interés para conceder préstamos hipotecarios. Aunque pareciera que ahora es más difícil comprar una casa, es importante analizar si estás en el momento adecuado de nuestra vida financiera.
Lo que debemos saber que en un principio, se calcula un promedio para liquidar un crédito hipotecario de unos 15 años, un plazo de obligaciones muy largo como para tomarlo a la ligera.
Si bien existe una oferta de los mejores créditos hipotecarios que es atractiva, y normalmente se sueña con tener una casa propia, las decisiones de compra pueden estar más impulsadas por ese tipo de deseos que por una necesidad y una planificación real.
En caso de tener la decisión tomada, y nos encontramos cerca de iniciar tus trámites de adquisición, es importante tener en cuenta los siguientes ejercicios que nos dejarán saber si es el momento ideal para comprar el hogar propio.
Realiza un presupuesto: la planificación debe tener margen de gasto con y sin crédito. Es normal escuchar a muchos decir que el pago de una renta puede igualar las mensualidades de un crédito. No obstante, los créditos hipotecarios resultan más elevados pues, como propietario, adquieres nuevas obligaciones.
Considerar necesidades familiares: tener un lugar propio no es solamente pagar por él, sino que también se debe pensar qué sucedería si la familia crece y aún nos faltan más de 5 años para pagar. Proyectar cómo nos veríamos en los próximos 10 años.
Una vivienda nueva en la periferia puede resultar muy cara: es normal ver en nuevos barrios o fraccionamientos donde las casas son baratas y espaciosas, si bien tu familia podría sentirse muy cómoda en esa casa con espacio para dos autos, debemos considerar el costo extra de tiempo y transportes que deberíamos asumir al vivir en la periferia.
Publicado por Nicolas Rombiola - 22/07/11 a las 03:07:09 am
Tras ocurrida la crisis financiera internacional, fundada en gran parte sobre la base de que los inversionistas compraban productos sin saber en que se estaban metiendo, no obstante, otra influencia grande fue la del manejo de los portafolios.
Como ha sucedido en muchos países, hasta las instituciones más seguras habían dejado de serlo y por ello se hizo necesario mantener en el radar a la persona asignada para manejar tus recursos.
¿Cuáles son los errores más frecuentes de los brokers?
Bueno, cuando hablamos de errores de los brokers, estamos haciendo alusión más que nada a los errores de los inversores que operan con ellos sin que estos los alerten ante atrocidades que puedan llegar a realizar con ciertos productos.
Uno de los errores más comunes es el de andar sin brújula. Lo importante es tener una perspectiva de cómo se piensa gestionar las posiciones en los portafolios, especialmente en caso de caídas en los precios de las acciones o grandes turbulencias. Esto da seguridad a los inversionistas que saben bien que pueden perder todo su dinero, pero al menos estarán o no de acuerdo con la forma de operar ante las crisis o los crecimientos económicos.
En este sentido, el asesor debe tener claro el plazo de negocio y nuestra tolerancia al riesgo, de esto dependerá que las operaciones se cierren si hay una caída en los mercados, o se mantengan o incrementen si los precios bajan.
Asimismo, existe uno de los errores más grandes que es el de dejarse guiar por la información coyuntural. Lo que se recomienda es tener un perfil de cómo le ha ido a los portafolios que maneja el asesor, de esta manera podemos saber la manera en que gestiona de acuerdo con el entorno. Con esto, veremos los casos en que los mercados se mueven abruptamente y donde el inversionista se encuentra apabullado por información, suele ser difícil tomar decisiones con claridad.
Por último, otro de los errores más peligrosos es el de seguir al líder. Cuando los brokers se unen al comportamiento de las masas sin aplicar una perspectiva de largo plazo, esto llevará a que corramos grandes riesgos de perder nuestro patrimonio.
No olvidemos que existió una burbuja de acciones tecnológicas del año 2000, hace poco una de commodities en 2007 que nos sirven de ejemplos para no dejarse influenciar por el comportamiento de la manada.
Los errores tienen mucho que ver con la influencia del contexto, por eso lo ideal es que la institución o broker tenga un perfil equilibrado y de largo plazo.
El próximo sábado 9 de julio se celebrará en el Edificio Iberia Mart (C/ Pedro Teixéira 8, 8º planta, Madrid) una Jornada de Trading con Acciones que contará con la participación de XTB y cuatro reputados analistas: David Galán, Santo Cabo, Javier Santiago, Juan Pedro Zamora y Jesús Pérez.
El evento comenzará a las 10 de la mañana y terminará sobre las 18:30 horas. Estas jornadas son gratuitas y para apuntarse tan sólo es necesario confirmar la asistencia en la zona de Eventos de Bolsa.com o pinchando aquí (es necesario ser usuario registrado de Bolsa.com)
El temario y plan de trabajo es el siguiente:
10:00 horas - Operativa consistente en mercados de renta variable
Con Santi Cabo, analista técnico independiente en su blog personal “Fuera de Bolsa”
11:30 horas - Trading de spreads. Operativa en pares, neutral al mercado
Con Javier Santiago, desarrollador de modelos propios de trading de pares o spreads y Ex Broker de XTB
13:00 horas – Situación técnica y fundamental de los mercados de renta variable
Con David Galán, director de Renta Variable de Bolsa General, y Juan Pedro Zamora, analista técnico y fundamental de XTB
15:00Cocktail
16:00 – Analisis de Datos de Agencias
Con Jesús Perez Sanchez, analista independiente de Bolsa.com
17:00Mesa Redonda – Consultorio con todos los analistas
¿Cómo tener éxito en bolsa? Esta es la pregunta del millón y Jesús Pérez, CEO de Bolsa.com ofreció en el Financial Congress 2011 las diez claves para lograr ser un buen trader en un video que no tiene desperdicio:
Publicado por Nicolas Rombiola - 01/07/11 a las 06:07:18 pm
Desde el día de hoy, 1 de julio de 2011, todas las gestoras de fondos de inversión que operan en España tendrán la posibilidad de empezar a utilizar el KID (Key Investor Document). Este nuevo sistema consta de un documento de información armonizada y clave para el inversor, que surge como una propuesta de la normativa europea UCITS IV y que sustituye al folleto simplificado.
Recordamos que, todas las gestoras disponen de tiempo hasta julio de 2012 para adaptar los folletos simplificados de sus fondos a esta normativa.
Según indicó Ángel Martínez-Aldama, director del Observatorio Inverco, mediante la creación de este nuevo folleto, el inversor dispondrá de información más práctica y sencilla y, como olvidar, la importancia que la misma será estandarizada, tanto sobre los fondos, sus objetivos y políticas de inversión, riesgos, entre otras cosas.
La diferencia que introduce este documento frente al folleto simplificado, es que resume en dos páginas la información clave del fondo, agrupada en cinco apartados:
Objetivos y política de inversión (donde se señalan las características esenciales del producto)
Retribución y perfil de riesgo (escala del 1 al 7 en el tipo de riesgo, con una explicación de este índice y sus implicaciones principales)
Rendimientos ofrecidos por el fondo hasta la fecha (estimación del máximo valor que puede llegar a alcanzar el fondo para que sirva como referencia el rendimiento actual)
Información práctica (depositario)
Mediante la nueva normativa se beneficiará a más de 5 millones de inversores en fondos de inversión, que representan un volumen de 137 mil millones de euros, de acuerdo con las cifras de Inverco a 31 de mayo de 2011.
En cuanto a otros datos, según una encuesta realizada por el Observatorio Inverco entre gestoras de fondos de inversión, un 73% de las entidades consultadas afirmó que la directiva UCITS IV afectará positivamente a la industria española.
Así, se señala que el KID o documento clave para el inversor, es una parte importante de la normativa UCITS IV junto a otros grandes avances como el pasaporte de las gestoras (permite que las entidades gestionen sus productos en cualquier otro país miembro de la Unión Europea sin necesidad de registrarse como gestora en cada país donde comercialice el producto); los master-feeder transfronterizos (posibilidad de gestionar un solo fondo principal o “máster” y crear fondos subordinados “feeder” en cada jurisdicción); y la fusión de fondos transfronteriza (fusión de fondos iguales en distintos países).
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