Prestamos ICO 2010

En un contexto de crisis de crédito, con bancos y cajas que cortaron el grifo a familias y empresas; se logró que el Estado cobre mayor protagonismo en la financiación de estos organismos. Por ello, el Instituto de Crédito Oficial (ICO) facilitó hasta abril 6.000 millones de euros.

Todas las líneas de crédito ICO tienen el objetivo clave de fomentar las actividades económicas que creen riqueza. Su característica principal, es que se aprueban líneas de actuaciones por año. O mejor dicho, tendremos flujo de crédito durante 2010, hasta agotar los fondos.

Asimismo, su solicitud se realiza mediante bancos y cajas de ahorros autorizadas y son estas entidades financieras quiénes imponen las condiciones y pueden pedir información más detallada sobre el proyecto. Y, por último, se puede financiar el 100%.

Cabe mencionar que los intereses van desde los 3,464% a seis meses hasta el 5,595% de 12 años y con la posibilidad de tres años de carencia.

Líneas de Crédito ICO:

• ICO-Inversión: dirigida a autónomos, pymes y resto de empresas que realicen inversiones en todo el territorio nacional. Importe máximo: 2 millones de euros.
• ICO-Emprendedores: destinado a microempresas y autónomos. Monto máximo: 300.000 euros.
• ICO-Internacional: destinado a proyectos en el extranjero.
• ICO-ICEX: apoyo financiero para la iniciación de la exportación de las empresas españolas.
• ICO-Moratoria Hipotecaria: facilitar el aplazamiento temporal y parcial en la obligación de pago del 50% de las cuotas hipotecarias de los años 2009 y 2010.
• ICO-Préstamo Renta Universidad: préstamo a 13 años y tipo de interés 0%. Sólo para estudiar másters y doctorado.
• ICO-Avanza: potenciar y dinamizar las inversiones en tecnología de la información y de las comunicaciones.

Rechazo creditos ICO

Lamentablemente, aunque el Gobierno trate de dibujar otra realidad, las pymes españolas siguen sin fiarse del ICO. Según datos oficiales, solamente un 34,8% de las pequeñas y medianas empresas han solicitado líneas del Instituto de Crédito Oficial en lo que va del año.

Y esto se refleja en que nueve de cada diez pequeñas y medianas empresas (el 90,5 % del total) denuncian que “las condiciones establecidas para acceder a las líneas del ICO son muy complejas“.

Asimismo, los bancos y cajas que comercializan productos de la agencia financiera del Estado, y dado que el 31,7% de las pymes que han solicitado las líneas del crédito oficial señala que la entidad financiera no les ha proporcionado información al respecto; son puntos en contra a las líneas otorgadas por el ICO

No obstante, estas entidades, exceptuando al ICO, tienen el grifo del crédito cerrado. Un 85,3% de las pymes españolas financiadas durante enero-marzo, tienen problemas para acceder a la financiación.

Por otra parte, el volumen se ha reducido y muchas pymes aseguran que sus costos se han elevado (es decir, se ha incrementado el tipo de interés).

Las comisiones y gastos también se van para arriba, y 774.000 pymes denuncian que han aumentado las exigencias de garantías y avales. Todos puntos en contra para estos últimos 3 meses y el financiamiento a los comercios.

Dadas estas condiciones, las pymes no se aventurarán en una deuda impagable, y sólo pedirán dinero en el caso que necesiten financiar su circulante.

Cabe mencionar que, menos del 15% de las financiadas, solicitaron préstamos con proyectos de inversión.

Créditos ICO para infraestructuras

El Instituto de Crédito Oficial (ICO) tendrá una dotación de 1.000 millones de euros con el objetivo de crear el fondo para infraestructuras.

El fin claro del ICO es financiar y cubrir proyectos que necesiten créditos de hasta 100 millones. Asimismo, se dará financiación de hasta el 65% y un vencimiento de un total de 30 años.

El representante y presidente del organismo, explicó que el fondo irá dirigido “a grandes y medianas compañías constructoras y concesionarias que desarrollan proyectos de obra pública”, para que éstas puedan dejar de lado la necesidad de endeudamiento. Por otra parte, indicó que “estamos desarrollando la iniciativa en contacto con las comunidades autónomas y el ministerio de Fomento”.

Por otra parte, el ICO buscará reforzar el papel que deben cumplir las Sociedades de Garantía Recíproca (SGR) para dar facilidades de financiación a las pymes. Adicionalmente, el instituto confía en poder darle mayor importancia a las SGR a través de la nueva plataforma tecnológica desarrollada en internet, donde se pretende potenciar el descuento de crédito para empresas.

El ICO buscará también, incrementar la financiación en el sector industrial, ya que cuenta con un nivel de morosidad del 3,8%, un tanto menor al 9% de la construcción.

Asimismo, a raíz del ICO se pueden lograr ciertas ventajas adicionales, como por ejemplo, captar dinero aprovechando el rating de España (AAA) para trasladarlo a las pymes.

Si bien, es poco el dinero (en cuestiones globales y de proyectos), estamos frente a una excelente iniciativa pública y de apoyo general a la industria.

Bonos en dólares ICO

La primera del año. El Instituto de Crédito Oficial (ICO) realizó una emisión benchmark en dólares por 1.000 millones (734,59 millones de euros). Esta deuda tendrá un plazo de tres años, y estará bajo el programa ‘Global Medium Term Note’ (GMTN).

En concreto, la emisión consta de un cupón semestral del 2,375%, y ha sido dirigida por J.P Morgan, Morgan Stanley y RBC Capital Markets. La operación cerró el precio de venta dentro del rango ‘mid-swap’ más 65-70 puntos básicos. En tiempo record, fue adquirida en menos de 12 horas luego de presentada.

Segmentación geográfica de la emisión:

• Asia: 42%
• América: 23%
• Europa: 21%
• Oriente Medio: 14%

La confianza del sector oriental del continente da mucho de que hablar. Pero una de las cosas que se resalta es la solidez del Instituto de Crédito, y la capacidad de inversión que tienen los tigres asiáticos.

Un dato curioso es que, es la primera transacción pública realizada por el Instituto en dólares bajo la normativa 144A, dando lugar a inversores institucionales estadounidenses.

Gracias a ello, el ICO logra diversificar su antigua base inversora y ampliarse geográficamente.

Por otra parte, el instituto ha otorgado los datos segmentados por tipo de inversor que participó en esta emisión:

• Bancos Centrales: 54%
• Gestoras de activos: 34%
• Otros bancos 12%

Entre Estados nos financiamos…

A modo informativo, el sector público es el primero en salir a comprar deudas en otros países, como ha sido el caso de Grecia, y de otros países del mundo. Hay que tener cuidado con esto, ya que si las emisiones no llegan a objetivos fructíferos más de varios países pueden quedar pegados.

Cabe mencionar que, en lo que va del año el ICO ya ha lanzado emisiones por 3.238 millones de euros en cuatro divisas diferentes.

Imagen: UCA