El nuevo plan de rescate para Grecia y que está está dilatado en medios de tiras y aflojes de cifras y de intereses y que es fundamental no solo para ayudar a Grecia sino para sostener a la Eurozona y si se lograse un acuerdo en la UE se tienen serias dudas de que le permitirá solucionar la crisis de deuda aunque pueda ser una señal que se pueda sacar adelante el segundo rescate de Grecia. Además de hacerle frente también plantea una solución estructural y sin tener que recurrir a ningún plan B. El rescate griego costará según algunas estimaciones unos 145.000 millones de euros a cálculos de La Troika tras haber estado en Grecia realizando como quien dice un trabajo de campo sobre la economía griega.
Para La Troika que está conformada por la Comisión Europea (CE), el Fondo Monetario Internacional (FMI) y el Banco Central Europeo (BCE), si se quiere rescatar a Grecia el desembolso por esta utopía se llevará de las arcas unos 145.000 millones de euros lo que serían los costes por el segundo paquete de rescate. Que se elevarán los costes no responde a la inflación, sino a que el desembolso creció por que ha empeorado la actual situación económica de Grecia, de aceptarse esta cantidad en cuanto a la diferencia los acreedores privados, y los socios de la UE deberán sacar de sus bolsillos y arcas los costes. Significa tener que pagar hasta 15.000 millones de euros más que los 130.000 millones de euros que se afirmaron en Octubre.
A Grecia mientras negocia la quita máxima del 70% en los bonos, puede decirse que las previsiones empiezan a vislumbrar lo que le puede deparar a Grecia en 2012 y por cierto no hay números buenos. Salvo el posible acuerdo entre el gobierno de Grecia y los bancos. Con ello quedaría lejos la amenaza de salida del euro y poder afrontar aunque con turbulencias poder evitar su hundimiento. desde la patronal bancaria IFF, la que tiene el papel de negociar en nombre del sector de los bancos está en pleno proceso de aceptar la negociación lo que hace que pueda darse el acuerdo con Grecia y sus acreedores privados, por lo que el canje de deuda está alrededor de entre el 65% y el 70% y es lo que perderían los inversores privados en bonos griegos.
También ha quedado atrás la absurda propuesta del anterior primer ministro griego, Yorgos Papandreu, de un referédum entre los griegos con el fin de dar el si o el no sobre un nuevo rescate para Grecia y hasta la posibilidad de mantenerse en la Zona euro.
Entrando en las previsiones sobre Grecia, se espera que el nuevo bono contenga un vencimiento de 30 años y ofrezca un periodo de gracia a 10 años. Otra de sus características será la de ser una especie de cupón creciente teniendo una media del 4%.
Para Alemania, una moneda débil ha sido un boleto para la prosperidad. El país necesita no sólo el euro, sino que también necesita a los miembros más débiles de la zona euro para poder subsistir. La salida de los miembros más débiles de la eurozona no resolverá los problemas económicos del continente. Un movimiento audaz podría causar más daño a los principales miembros del euro, sobre todo, impulsado por la caída en las exportaciones de Alemania. Un esfuerzo coordinado para compartir el dolor parece ser la mejor opción por ahí, pero no está claro cuánto dolor están dispuestos a tomar los países centrales de Europa.
La integridad de la zona euro ha sido considerada como algo sagrado por los miembros de su núcleo a lo largo de la ejecución de la larga crisis de deuda Europea. La idea de que un miembro de la zona, como Grecia, tenga que ser expulsado del grupo de la moneda común se descartó rápidamente por los principales políticos de los estados miembros centrales, como Alemania y Francia.
Hace dos semanas, los líderes de Alemania y Francia dieron a entender que podríamos imaginar un escenario en el que Grecia se le permitiría salir de la moneda común. El presidente francés, Nicolás Sarkozy, llevó el tema un poco más allá la semana pasada cuando dijo que él podía imaginar un doble camino de Europa, donde los miembros fuertes de la Unión Europea crecerá más, mientras que los miembros más débiles quedarían en el fondo.
Los operadores han interpretado que esto significa que una pequeña zona del euro puede estar en el horizonte, una donde los miembros principales del euro se unen para formar una fuerte unión monetaria y fiscal, mientras que las naciones periféricas empiezan a salir de la moneda común y se ahogan en deudas. En la superficie, esto parece la mejor solución a una creciente crisis económica europea que no muestra signos de disminuir. Los miembros principales han sido buenos administradores de su dinero y no debería tener que rescatar a la periferia sólo para ahorrar una moneda común de 10 años de edad.
Por supuesto, las cosas no son tan simples. La mayor parte de la deuda que la periferia ha acumulado en la última década ha sido financiada por los bancos que tienen su sede en los países centrales. Si la deuda soberana no los aplasta, los billones de euros en préstamos privados que se hicieron extensivos a las personas que viven en la periferia, sí lo hará.
Para el ciudadano medio alemán esto probablemente parece muy injusto. ¿Por qué tendrían que asumir la pesada carga no sólo de rescatar a países enteros, como Grecia, sino también a los bancos con sede en grandes ciudades como París y Amsterdam? Teniendo en cuenta esta cruda realidad, algunos pueden preguntarse por qué no hay una mayor movilización formado por jóvenes alemanes desempleados enojados y acampar en los parques de Frankfurt.
Es probablemente debido a una verdad que a nadie le gusta hablar: los alemanes se han beneficiado enormemente del euro. En este sentido, se les ha dado una moneda artificialmente débil. Normalmente, se odia pagar en una moneda débil que, entre otras cosa, hace que sus vacaciones en el extranjero sean más caras. Sin embargo, para Alemania, una moneda débil ha sido su boleto para la prosperidad. Si los alemanes abandonan el euro, quiere decir que se están disparando en el pie.
Considere la posibilidad de que Alemania, que cuenta con una red de seguridad social generosa, salarios relativamente altos, es el segundo mayor exportador. El euro ha desempeñado un papel importante en esto. Las exportaciones alemanas se han más que duplicado desde que entró en el euro en 1999, pasando de alrededor de 469 mil millones de euros a más de un billón en 2010. La tasa de crecimiento fue también dos veces más rápido que otras naciones de la zona. Si bien no hay duda de que los alemanes hacen cosas de calidad, la razón de que son capaces de exportar tanto a precios competitivos se debe a que están operando con una moneda relativamente barata.
Adicionalmente, hay que saber que exporta más que el resto de la zona euro no porque el tipo de cambio del euro es más débil de lo que sería, si todo sigue igual, que si se hubiera quedado en el Deutsche Mark. Eso es porque el euro abarca 17 países, muchos de los cuales son “débiles”, por lo tanto bajan el valor de la moneda respecto al dólar y la libra.
La segunda manera en que Alemania se beneficia del euro es que les ha dado un mercado mucho más grande para deshacerse de sus bienes. Alrededor de dos tercios de las exportaciones alemanas van a los miembros de la zona euro, que es sólo la parte de 17 miembros de la moneda común, no los 35 que forman parte del área de libre comercio de la Unión Europea. El euro hace los negocios mucho más simples, ya que elimina el riesgo cambiario. Un euro artificialmente bajo en Alemania significa un euro artificialmente elevado en los países más débiles como España y Grecia. Esto significa que los países pueden permitirse el lujo de comprar productos alemanes.
Con el acceso a nuevas líneas de crédito, el pueblo griego y su gobierno fue en una juerga de gasto. El país también tuvo un montón de caminos pavimentados, construidos nuevos aeropuertos, túneles de metro y nuevos sistemas adquiridos para sus fuerzas armadas. Detrás de la mayoría de estos proyectos estuvieron las empresas alemanas.
Lo preocupante es que la burocracia griega fue persuadida para utilizar las empresas alemanas, no sólo por la calidad y la moneda común, sino también porque fueron sobornados. La mayoría de los proyectos de alto costo ejecutado por las empresas alemanas ayudó a la anticuada infraestructura de Grecia. Pero había una razón por la que era anticuada, Grecia nunca fue una nación rica. Pero con una moneda artificialmente fuerte y acceso a deuda barata, los griegos tomaron el dinero y salieron corriendo.
¿La culpa es de ellos?
La moneda fuerte también significó que la economía griega se convirtiera en totalmente competitiva. Las principales exportaciones de Grecia, como las aceitunas, eran demasiado caras para venderse en el exterior. Eso estaba bien cuando la economía era buena, pero cuando se paralizaron las ventas, la industria del turismo en Grecia se desplomó.
¿Cuánto cuesta la salida de esta crisis?
Los analistas calculan que costaría alrededor de 20% a 25% del PIB del país, o entre 6.000 y 8.000 euros por ciudadano alemán. A continuación, costaría alrededor de 3.500 a 4.000 euros por ciudadano alemán todos los años en el futuro.
Asimismo, se calculó que si la eurozona se ingiere el 50% de la deuda de Grecia, Irlanda y Portugal, le costaría un poco más de 1.000 euros por cada alemán.
La razón de que cuesta mucho es porque una nueva moneda alemana solamente sería muy fuerte, demasiado fuerte para apoyar a sus actuales orientadas a la exportación. Se calcula también que una nueva moneda alemana supone un incremento del 50% de su tasa de cambio actual con el dólar. Esto significa que un Mercedes de gama media $ 50.000 ahora tendría que estar a un precio de $ 75.000.
Para obtener la competencia, el gobierno alemán tendría que inundar el mercado con su nueva moneda, que luego podría diezmar de los ahorros de su población. En consecuencia, los alemanes necesitan del euro, pero los demás países deben ser débiles para sobrevivir. Para ello, se van a necesitar Grecia y los países periféricos otros a permanecer adentro.
A continuación, 3 videos que describen la situación como se debe:
No es la primera vez que se especula con la salida de Grecia del euro y en tanto siga así su situación no hay que descartarla, lo que puede diferir es la forma. Uno de los rumores dice que desde el gobierno alemán se estaría preparando el escenario para la potencial salida de Grecia de la zona euro.
Esta posibilidad se maneja respecto a que el nuevo ejecutivo de Atenas no lograra hacer frente y cumplir con los programas de ajuste, la posibilidad de que salga del euro traería consecuencias pero no peores de las que si se quedara esparciera sucontagio a Italia y España. Además entraría esta posibilidad en la posible reforma de la Eurozona.
Es por ello que, varios expertos del ministerio de Finanzas alemán elaboran alguno de los peores y mejores escenarios entre ellos el escenario de la salida de Grecia si bien generará temblores en los mercados, se cree que de poder pasarlos la zona euro podría mejorar, sería algo así como una purga necesaria ya que la zona euro quedaría sin la manzana podrida en el cajón y las economías que presentan golpes podrían llegar a sanearse y evitar ser Grecia.
Será verdad que¿Grecia se sale del euro? Como algunos especulan, después de el plan de rescate de los planes de ajustes y de las privatizaciones y de un desembolso de 8.000 millones de euros lo que todo ello y la dimisión de Yorgos Papandreu habrían sido en vano.
Por estos momentos algunos analistas señalan que Grecia pone entre la espada y la pared a la UE, al FMI, a los socios y al euro mismo como divisa ya que podrían verse en la disyuntiva de tener que optar entre una quita de la deuda a través de una reestructuración de deuda o dejar ir a Grecia del prometido paraíso del euro.
Si el cajón ya huele mal, no será mejor sacar a las manzanas podridas antes que afecten a las otras, pero que tal si el problema es el cajón que las contiene “ el euro” y no las manzanas en sí “los países”.
La incertidumbre crece al ritmo de los rumores que penden sobre Grecia y que por lo bajo señalan que consideraría salirse de la euro zona a la vez que los ministros de Finanzas de la unión monetaria y representantes de la Comisión Europea (CE) seguramente volverán a ser llamados a una reunión de carácter urgente con carácter de reunión de crisis en Luxemburgo.
Ante la posibilidad y antes de cualquier decisión unilateral del nuevo Gobierno griego, la Comisión Europea convocará a una reunión de crisis con la presencia de los ministros de Finanzas de la eurozona y altos funcionarios.
Desde el Gobierno alemán desean frenar esta posible salida por el bien de todos pero si analizando posibilidades y escenarios se topan con que es mejor no lo dudarán, de los Estados miembros, de los mercados y del euro. El primer paso será el presentar un documento interno de los expertos del Ministerio sobre las consecuencias de que Grecia dejara el euro no solo para el país heleno sino para toda la zona euro.
Entre las consecuencias, una de ellas es la devaluación de la moneda nacional el Dracma frente al euro, hasta un 50% de su valor, y esto no haría más que incrementar súbitamente la deuda griega.
Además de que, el déficit de Grecia se elevaría un 200% del Producto Interior Bruto (PIB) llevando a tener que reestructurar la deuda.
Por estas horas se debate si Grecia da ese paso y abre la caja de Pandora dejando salir todos los fantasmas que estaban contenidos y que cada tanto sobrevuelan a la UE peor que se corporizarían afectando realmente.
Para entender mejor las consecuencias de una salida del euro de Grecia pueden ver el siguiente video que lo retrata:
La crisis de deuda en Europa sigue pendiente de la economía mundial después de una cumbre de líderes mundiales la semana pasada que no pudo producir nuevas soluciones tangibles. En concreto, el Grupo de los 20 en Cannes, Francia, terminó con promesas de grandes jefes globales de Estado para apoyar el crecimiento económico y crear puestos de trabajo. Pero nada más…
Como siempre, el G-20 sirve de muy poco, y es una reunión política sin trascendencia en materia económica. Cada país hará lo que le parezca y la actividad conjunta solo aparecerá cuando se toquen intereses de los líderes como Estados Unidos, Alemania o Francia.
Por esta razón, vemos que las conversaciones a puerta cerrada han dejado escasos detalles sobre el plan integral de la Unión Europea acordado el 27 de octubre.
El plan del 27 de octubre incluye una serie de medidas para hacer frente a la crisis, incluido el alivio de la deuda de Grecia, los nuevos requisitos de capital para los bancos y los planes para construir una institución financiera “firewall” en torno a las economías vulnerables de la zona del euro.
Menos de una semana después de que se anunció, el plan se puso en duda a raíz de una decisión polémica del primer ministro griego, Yorgos Papandreou. Si bien sobrevivió a un voto de confianza el viernes, el gobierno de Atenas se mantiene en constante cambio. Para el domingo, ya estaba haciendo planes para entregar las riendas a un nuevo ministro.
Dada la incertidumbre política en Grecia e Italia, los inversionistas esperan que los mercados financieros sigan siendo volátiles en un futuro previsible.
¿Cuál sería el peor escenario para Europa?
Grecia necesita mucho para asegurar su próxima entrega de dinero correspondiente al rescate de la Unión Europea y el Fondo Monetario Internacional antes de que finalice el año y así evitar el default.
Hay un riesgo material de que Grecia pueda quedarse sin dinero en los próximos meses. El temor es que un default altere el orden público y por eso al evitarse se podría evitar enviar una onda de choque enorme a través del sistema financiero global. Si esto ocurre podría sumir a Europa en recesión y, posiblemente, arrastre hacia abajo la frágil economía de los Estados Unidos. Sin embargo, Grecia no es el único problema que debe resolver Europa.
No olvidemos que Silvio Berlusconi, también podría enfrentar un voto de confianza esta semana, decenas de miles de manifestantes se reunieron en Roma el fin de semana para denunciar el manejo de la economía.
En este sentido, Italia ha visto sus costos de endeudamiento lugar a niveles récord en medio de preocupaciones en el mercado de bonos sobre la capacidad del gobierno para poner el sistema fiscal en orden. Mientras tanto, aún existe confusión sobre el plan financiero para construir un “cortafuegos” para evitar los problemas de Grecia se extienda a Italia y otras naciones del área euro.
La Unión Europea ha propuesto crear un vehículo especial para atraer capital privado para el fondo de rescate conocido como el Fondo Europeo de Estabilidad Financiera. El objetivo es que las economías emergentes puedan ayudar a aumentar el fondo de 440 mil millones de euros a más de 1 billón. Pero el G-20 terminó sin ningún compromiso público de China, Rusia o de cualquiera de las otras naciones que son vistos como potenciales inversores.
En su declaración oficial, el G-20 instó a una elaboración rápida e implementación del plan del 27 de octubre. Sin embargo, funcionarios de la Unión Europea han dicho en repetidas ocasiones que el proceso político debe ser respetado y la aplicación de las medidas llevará tiempo.
Manténgase en sintonía. Esta semana trae una reunión de todos los ministros de Finanzas de la Unión en el día de hoy.
Era cuestión de más tarde o más temprano, y finalmente Yorgos Papandreu acepta dimitir seguramente su intención de referéndum no le ha sido positivo, así Papandreu acepta renunciar una vez que existe un posible acuerdo entre los partidos y se forme un Gobierno de coalición sin que exista un adelanto de elecciones en Grecia.
Mientras se da una reunión de urgencia que convoca el presidente griego en la que participa el mismo Papandreu y Antonis Samarás, principal líder de la oposición en la que se decidirá dar importantes pasos en el futuro del país. Podrían sucederlo como primer ministro los candidatos Petros Moliviatis y Papaimos Loukas.
Ya se anticipa que el próximo Gobierno de coalición nacional solamente durará entre 4 y 5 meses, ya que se celebrarán elecciones durante la primavera de 2012, teniendo la facultad de aprobar el nuevo paquete de rescate además de llevar a cabo toda una serie de medidas de ajuste antipopulares.
No será fácil formar un Gobierno de unidad en Grecia cuando la oposición desea que se den elecciones anticipadas. A la par de esta participación del primer ministro Yorgos Papandreu un día más tarde se dará la reunión entre los ministros de Finanzas de la Unión Europea en Bruselas, dónde tratarán la crisis de Grecia y la crisis soberana de la Eurozona.
Como adelanto Papandréu entregó a sus ministros una especia de guía del Gobierno de unidad, en la que uno de los puntos principales es la exigencia de votar los presupuestos de 2012 antes de finalizar Diciembre 2011, aprobándose con mayoría reforzada de 180 escaños los acuerdos que se dieron en la Cumbre de la Unión Europea de Bruselas el pasado 26 de Octubre.
Ya se da por cierto la renuncia no solo de Yorgos Papandreu, también renunciará junto a este todo su gabinete, mientras se suceden las reuniones entre el líder del principal partido opositor, Antonis Samarás con el presidente de la República, Carolos Papulias, tal vez para convencerlo ya que Samarás se opone a que su partido participe en un Gobierno de unidad, lo hará mediante la renuncia de Papandreu, solo bajo dicha condición, ya que estima que Yorgos Papandréu al seguir en su puesto está impidiendo una solución impidiendo el Gobierno de coalición que se quiere crear.
Grecia vive bajo presión tanto interna como externa y las soluciones que debe llevar a cabo no son las mismas que quiere imponer con la que le piden el FMI, la Unión Europea no todos los caminos conducen a lo mismo ya que los intereses son diferentes por más que se diga que es por el bien de Grecia.
Antes de que dimita Papandreu todavía no se tiene en claro quién será su sucesor ya que el puesto de primer ministro es tan importante como el de presidente y se precisa de alguien que de confianza interna y sea bien visto por los socios de Grecia y que pueda saber manejar la crisis de Grecia algo que al parecer el actual primer ministro le ha superado la situación.
Se acerca la última oportunidad para Grecia y para el primer ministro griego Yorgos Papandreu que acaba de retroceder con su intensión de lanzar un referéndum, el próximo paso es ponerse a negociar por un Gobierno de unidad nacional o como lo definen algunos un Gobierno de colación en Grecia.
Esto haría que se mantenga las condiciones para que se cumpla con el desembolso de los 8.000 millones de euros, Tras cancelar el referéndum se comienza con el diálogo con la opositora Nea Dimokratia (Nueva Democracia) que de llegar a buenos términos lograría conformarse un gobierno de unidad nacional, que es el último paso que da el Gobierno y se juega a todo o nada.
A su vez Papandreu, llegó a un acuerdo con Antonio Samaras, líder de Nueva Democracia y principal partido opositor con el que busca negociar la formación para este nuevo gobierno de unidad nacional. Para el mismo Antonis Samaras la solución definitiva serán las elecciones, por lo que si se mantiene en esto los partidos opositores no se podría lograr un gobierno de coalición firme y pondría en peligro la estabilidad política.
Estas negociaciones calmarán los ánimos dentro del propio partido gobernante ya que con vista al referéndum se alzaban voces en contra lo que ponía en serio riesgo en el Parlamento la moción de confianza por la que pasó Papandreu y que fue aprobada pero aún corre riesgo de tener que dimitir.
A todo esto Grecia deberá seguir paso a paso y sin cuestionar y aplicar un nuevo plan de ajuste, es que no le queda muchas salidas en especial cuando debe tener prontamente fondos para pagar cuentas y salarios y la única entrada es el desembolso del tramo de 8.000 millones de euros, sin eso la palabra quiebra se avecina, aún resta saber cual será la cuantía de la quita de su deuda algunos señalan que podría ser un mínimo del 50% de la quita y un máximo del 70% de la quita algo que será duro de negociar.
En medio de los parlamentarios, Papandreu reconoció errores pero a la vez pide que sea aprobado el segundo rescate que a cambio deben cumplirse las fuertes medidas de austeridad que exigen Bruselas, Francia y Alemania.
Ahora deberán concentrarse en formar un gobierno de coalición en el que todos coincidan y no los una el espanto, por lo que los partidos que se unan deben hacerlo con las diferencias eliminadas.
Este sábado Papandreu tendrá una reunión con el presidente, Karolos Papouloas, y los partidos y poder llegar a un acuerdo para un gobierno de consenso, además de decidir quién estará al mando.
Por otro lado se dice que Yorgos Papandreu acordaría dimitir y dejar a su ministro de Finanzas, Evangelos Venizelos, permitiendo conformar un gobierno de coalición. Esto evitaría llegar a las elecciones anticipadas algo que podría ser un desastre para Grecia en especial, la mejor vía seria unirse en este Gobierno y lograr que se apruebe el segundo rescate de una vez lo que lograría finalmente evitar la quiebra literal y total de Grecia.
Por estos días ni las soluciones parecen ser tales ni los problemas tener soluciones, y por eso la pregunta ¿Soluciones o más problemas en la eurozona?, primeramente hay que decir que lo que parecía un principio de entendimiento en cuanto al rescate de Grecia ya que se daba por aceptado el retrasado desembolso de 8.000 millones de euros, peor el señor Papandreu sacó cual mago bajo su manga más que un As un dolor de cabeza tal que la Eurozona depende aunque no quiera del referéndum y el Gobierno de Grecia estaba dispuesto a ir más allá con el referéndum, luego de discusiones se dio marcha atrás con el referéndum ya que sabe que le queda una única forma de conseguir aíre económico por que verdaderamente sus socios están pagando el aire que respiran los griegos y el referéndum solo hará que se adelante lo que para algunos es inevitable la quiebra total de Grecia y su salida del euro.
Si la quita de la deuda de Grecia está más que en duda, la próxima recapitalizacióna la banca no es más clara, así como la ampliación del fondo de rescate nada está decidido aunque se asegure que sí, estos tres temas son los que más se llevan cumbres, espacios en los medios y análisis.
En cuanto a la recapitalización de los bancos no queda claro el total de los que deberán pasar por este proceso, si bien estas pruebas de solvencia ocupan a los 70 mayores bancos de la Unión Europea; como Banco Santander, BBVA, Bankia, CaixaBak y Banco Popular de España. Es estima que el total de capital adicional es de más de 106.000 millones de euros, 26.000 millones de euros se los llevan dichos bancos.
Un nuevo escenario traería si el referéndum da como resultado un No lo que daría lugar a tener que aportar dinero a los bancos que resulten más expuestos a la deuda griega.
Estos nuevos fondos tienen como plazo el 30 de Junio de 2012. El proceso se trata de la presentación de los bancos a los supervisores nacionales en España será al Banco de España sus respectivos planes de recapitalización podrán recurrir a: buscar nuevos fondos en el mercado privado, conversión de activos canjeables en acciones o reducción de dividendos y dirigir los beneficios obtenidos a acrecentar sus reservas.
Las dudas que asaltan esta solución es si la gran banca podrá hacerse con el dinero en el mercado y no tener que recurrir a otras medidas y más si el panorama se pone oscuro con la actualidad de Grecia tal vez la recapitalización modifique ciertos aspectos de su proceso y condiciones y plazos.
Una de las primeras consecuencias de no poder recapitalizarse en término y forma, correrá de parte de la UE el prohibirles a esos bancos repartir dividendos y bonus si no logran con el nivel mínimo de solvencia del 9% exigido.
Lo que al parecer es una solución se convierte en problema para por ejemplo el consumidor español, ya que los bancos españoles deberán incrementar la restricción del crédito todavía más. Ya que cuando los bancos requieren de obtener mayores recursos para poder recapitalizarse y el dinero del que disponen no lo pueden utilizar en otorgar créditos.
Está ligado a algunos bancos la quita de la deuda de Grecia, aquellos bancos que han prestado dinero a Grecia perderían el 50% del dinero que le prestó y si es que se lo devuelve. A los bancos españoles no les afectará de lleno.
En cuanto a la banca griega si que se las verá negras ya que muchos bancos poseen el 60% de toda la deuda de Grecia en ese caso el fondo de rescate podrá ayudarlos a recapitalizarse, el problema es que el fondo deba usar sus recursos a pleno para otros recates.
La ampliación de ese fondo; pasa de los 270.000 millones de euros a ampliarlos con el fin de tener que usarlos en el rescate de algunos países, para poder ampliarlo deberán aportar dinero inversores públicos y inversores privados, para llegar a 1 billón de euros que queden disponibles para tal fin.
En principio la ampliación servirá a ayudar a Grecia en el segundo rescate ya que el primero está en marcha finaliza en diciembre de 2012. También podrá usarse para ofrecer ayudas a Irlanda y Portugal.
El nuevo fondo tiene la facultad de comprar deuda soberana de los países que cuentan con una alta rentabilidad de su deuda. Además de ser garante de un 20% de nuevas emisiones que realicen los Estados en dificultades.
A todo esto parece que las soluciones pueden convertirse en problemas ya que mes a mes suceden algunas novedades negativas que hace dudar de si se ha llegado en serio a una solución global y firme.
Algunos operadores están apostando a que el Primer Ministro Papandreou usa el referéndum como una forma de presionar a la Unión Europea en un mejor trato. Pero nosotros nos preguntamos entonces: ¿Quién tiene la ventaja?
El primer ministro griego, George Papandreou, parece jugar un juego de muy alto riesgo con la Unión Europea en su llamado a un referéndum nacional sobre el último plan. La decisión ha desestabilizado una situación que ya estaba en la cuerda floja.
No está claro exactamente por qué Papandreou decidió dar este paso ahora y convocar a un referéndum. A diferencia de lugares como California y Suiza, los referendos son muy poco frecuentes en Grecia, la última votación que se realizó fue en 1974, cuando el país votó a favor de la abolición de la monarquía.
Papandreu afirma que el voto de la gente es necesario dado el importante impacto que este último plan tendría en Grecia. Un referéndum no se utiliza cuando el gobierno griego empujado hacia medidas de austeridad. Tampoco se utiliza cuando el país decidió tomar miles de millones de euros en ayudas de la Unión Europea y el Fondo Monetario Internacional.
¿Así que es lo que realmente está pasando aquí?
Durante la recepción de un voto de confianza de la gente se justifica la gravedad de la situación, el movimiento está siendo visto por algunos en el mercado como una forma en que Grecia puede presionar a la Unión Europea en lo que supone una oferta mejor. Probablemente no es una coincidencia que la convocatoria de la votación se produzca después de que el país recibió su último pago en efectivo del préstamo antes mencionado y un par de días antes de la cumbre G-20 en Cannes.
Probablemente hay algo ocurriendo detrás de las escenas que no se está viendo en los ojos del público, y es que Papandreu está, obviamente, tratando de llegar a la Unión para hacerse de más dinero.
Alemania y Francia parecían realmente sorprendidos por la decisión de Papandreou de llamar a un referéndum. Esta mañana, funcionarios de ambos países telegrafiaron que no habría modificaciones introducidas en el plan y que Grecia iba a tener que aceptar en su totalidad o perder miles de millones de euros de ayuda que necesita para seguir pagando sus facturas.
¿Quién tiene la ventaja aquí?
Si Grecia sigue adelante con el referéndum, la ciudadanía lo más probable es que rechace el plan, creando una ola de inestabilidad en la región. En respuesta, la Unión Europea probablemente reduciría su cuerda de salvamento a Grecia, obligando al país a pagar su deuda. Eso haría que todos los grandes bancos griegos caigan en el colapso, ya que son los mayores tenedores de deuda del país. Pero al mismo tiempo, podría causar que varios bancos europeos deban tomar miles de millones de euros en amortizaciones, ya que ellos también tienen cantidades significativas de deuda griega.
Un default probablemente pueda llevar a un momento de paz y las cuentas a cero para la deuda griega. Mientras que borrón y cuenta nueva para el país, sería una victoria pírrica ya que su economía se vería diezmada. Papandreou es plenamente consciente de este hecho, al igual que los miembros del partido de la oposición de Grecia en el Parlamento. Recordamos que, el referéndum tendría lugar probablemente a finales de diciembre o principios de enero.
Urgente es la decisión de la Unión Europea de bloquear la ayuda de 8.000 millones de euros a Grecia a partir de la reciente noticia del referéndum que haría el Gobierno de Grecia para afirmar su pertenencia a la zona euro o su salida lo que el referéndum sería algo así como elegir soltarse la mano.
Cuando meses antes se especulaba con que Grecia se salia del euro algunos incluso desde su mismo gobierno se empeñaban en decir que eran meras especulaciones, hoy lo pone sobre la mesa esta posibilidad lo que es algo así como un suicidio en varios aspectos.
Aunque George Papandreu, diga que confía en qué los griegos responderán que desean seguir y no pase nada viendo el descontento del pueblo heleno quién puede asegurar que ese sea el resultado del referéndum. Por supuesto que la UE rechaza renegociar con Grecia y ya hay un próximo anuncio antes de la Cumbre del G 20 del bloqueo de la ayuda urgente de 8.000 millones de euros.
Deberá en estas próximas horas el Gobierno griego en dejar de lado dicha propuesta y seguir el camino de respetar los acuerdos y recibir la ayuda, considerando que aunque el voto sea por salir de euro, Grecia no tiene un duro para los próximos meses.
El total de los líderes europeos ya han rechazado de plano renegociar las exigencias sobre el segundo rescate de Grecia, por lo que bloquearán la ayuda urgente de 8.000 millones de euros correspondiente al primer plan de asistencia a cambio de que se de un firme compromiso de respetar los ajustes exigidos.
Las principales caras y voces de los líderes europeos son el presidente francés, Nicolas Sarkozy, y la canciller alemana, Angela Merkel, que participan de la reunión en Cannes junto a la directora gerente del Fondo Monetario Internacional (FMI), Christine Lagarde, y representantes de varias instituciones de la UE con el fin de estudiar las medidas sobre este nuevo escenario y los próximos si Grecia va a referéndum y sus posibles resultados y consecuencias.
Vale recordar que los 8.000 millones de euros, son parte del sexto tramo del primer rescate de Mayo de 2010, y que fuera aprobada el 21 de Octubre, que desde ese momento tampoco fue fácil ya que se había retrasado varias veces por que Grecia no quería poner en marcha recortes y se atrasó el desembolso hasta Noviembre de 2011 que dado esta situación parece que no llegará.
Grecia parece no entender que no es solo pertenecer o no pertenecer al euro, sino que no tiene fondos ya para cuando llegue Diciembre lo que será el peor fin de año para los helenos ¿Grecia podrá convivir con las consecuencias? una de ellas es la de sufrir el despojo de toda la euro zona y la imposibilidad de volver a los mercados sería un verdadero paria en Europa, eso sí con la frente en alto y orgulloso de no seder a más recortes………..!
En cuanto al referéndum y su propuesta, se dice que los líderes europeos le solicitarán al Gobierno de Grecia que la consulta trate de si los griegos desean salir del euro o no.
Cómo decía un amigo, si alguien está a punto de caer y le das una mano pero esa persona elige soltarse, no te sientas mal hombre tu le diste la mano y ayuda el que eligió soltarse fue esa persona.Así podría asimilarse la situación de Grecia que elige de que manera hundirse.
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El nuevo plan de rescate para Grecia y que está está dilatado en medios de tiras y aflojes de cifras y de intereses y que es fundamental no solo para ayudar a Grecia sino para sostener a la Eurozona y si se lograse un acuerdo en la UE se tienen serias dudas de que le permitirá solucionar la crisis de deuda aunque pueda ser una señal que se pueda sacar adelante el segundo rescate de Grecia. Además de hacerle frente también plantea una solución estructural y sin tener que recurrir a ningún plan B. El rescate griego costará según algunas estimaciones unos 145.000 millones de euros a cálculos de La Troika tras haber estado en Grecia realizando como quien dice un trabajo de campo sobre la economía griega.
