Fondo de Reestructuración Ordenada Bancaria (FROB)

El Consejo de Ministros ha dado ’luz verde’ al Fondo de Reestructuración Ordenada Bancaria (FROB), que tendrá como base de su existencia la titánica tarea de reforzar la solvencia de las entidades y facilitar las fusiones para mejorar su eficiencia y garantizar su viabilidad futura.

Este fondo tendrá un doble objetivo:

• Gestionar los procesos de reestructuración de las entidades de crédito (bancos, cajas y cooperativas de crédito)
• Contribuir a reforzar sus recursos propios en procesos de integración para que ninguna entidad tenga problemas.

Según ha informado el Ejecutivo, el FROB (tiene una capacidad para endeudarse hasta 90.000 millones) tendrá una dotación inicial de 9.000 millones que aportarán:

• el Gobierno (6.000 millones) a cuenta de los fondos no utilizados del Fondo de Adquisición de Activos Financieros (FAAF).
• los FGD (2.250 millones).

El proceso de reestructuración tiene tres fases:

1. búsqueda de una solución privada por parte de las propias entidades de crédito (no está regulado en  Real Decreto-Ley).
2. adopción de medidas para enfrentar debilidades que puedan afectar a su viabilidad con participación de los Fondos de Garantía de Depósitos.
3. procesos de reestructuración con intervención del FROB.

Es bueno aclarar, que cuando existan debilidades en la situación de una entidad que pudieran poner en riesgo su viabilidad y crean conveniente restracturarse, deberá presentarse, a iniciativa de la entidad o de oficio por el Banco de España (plazo de un mes), un plan de viabilidad para superar el inconveniente.

Sin embargo, el deberá ser aprobado por el Banco de España, que podrá modificarlo y contemplará posibles actuaciones como reforzar el patrimonio y la solvencia de la entidad, su fusión o absorción o el traspaso total o parcial del negocio o unidades del mismo.

El control que realizará el Banco de España sobre el fondo, deberá informar trimestralmente al Ministerio de Economía. Después, el secretario de Estado de Economía comparecerá con carácter trimestral en la Comisión de Economía del Congreso y el subgobernador del Banco de España acudirá al Parlamento en los treinta días siguientes a la intervención de una entidad.

Ventajas y desventajas de las participaciones preferentes

En los últimos meses, las entidades financieras han lanzado una serie de participaciones preferentes, que ha diferencia de otros productos, ofrecen rentabilidades más altas que la media. Sin embargo, esta situación es más compleja y arriesgada, ya que está supeditada a los resultados que obtenga la entidad.

Pero es bueno preguntarse, ¿las participaciones preferentes son un negocio para los bancos y cajas o para los inversores?

En realidad, conllevan un riesgo alto para el inversor, si bien los tipos de interés que ofrecen suelen tentar a muchos, es importante saber que estaremos supeditados a que la entidad consiga ganancias, porque sino, estaremos en problemas.

Por ello decimos que la retribución que generan está condicionada a la obtención de beneficios distribuibles por parte del emisor o de su grupo, y sólo pueden amortizarse si la entidad lo considera adecuado (a partir de los cinco años).

En caso de que en una fecha de venta el precio de mercado esté por debajo del precio de emisión, los inversores perderán parcialmente el importe invertido. Además, no otorga derechos políticos al inversor

Además, otro punto que debemos tener en claro es que las participaciones preferentes se encuentran en el orden de recuperación de los créditos por detrás de los acreedores comunes y subordinados, por delante de las acciones ordinarias y en el mismo nivel que el resto de las participaciones emitidas o que pudiera emitir en un futuro al emisor.

Según lo establece la CNMV, este instrumento no cotiza en Bolsa, sino que se negocian en un mercado organizado, y aunque pueden tener un contrato de liquidez ésta es limitada, por lo que no es fácil deshacer la inversión una vez realizada.

Para las entidades, las preferentes refuerzan los ratios de solvencia como el ‘core capital’ y el ‘Tier1′ a la hora de tomar decisiones de compra y venta de títulos.

Entidades que emiten:

En los últimos meses, las entidades financieras españoles han lanzado varias emisiones de participaciones preferentes con el fin de reforzar su capital.

BBVA ha sido la primera ha sido en diciembre de 2008, con lo que duplicó la previsión inicial de colocación.

Dos meses más tarde, Sabadell colocó 500 millones, mientras que Santander lanzó una por 1.380 millones (lo destinará a compensar a los clientes afectados por el fraude de Bernard Madoff).

En marzo de 2009, Banco Popular se adhirió a esta iniciativa con una emisión de 426 millones de euros, y un mes después hizo lo propio el Banco Pastor con 250 millones.

Después de la intervención por parte del Banco de España, Caja Castilla-La Mancha emitió 1.300 millones de euros, que fue suscrita íntegramente por el Fondo de Garantía de Depósitos (FGD).

Sin embargo, en estos últimos días se sumaron a la “moda” de las preferentes, La Caixa por 1.500 millones (ampliable a 2.000 millones) y Caja Madrid, por importe de 1.500 millones de euros (ampliable a 3.000 millones).

Las últimas entidades que ha cerrado este listado son CajaCanarias que anunció que iniciará una emisión de participaciones preferentes por un importe de 50 millones de euros (ampliables hasta 75 millones de euros) y Banesto, que ha lanzado una operación por importe de 250 millones ampliable hasta los 500 millones.

Ahora se ha incorporado Caja Mediterráneo (CAM), que realizará una emisión por importe de 450 millones de euros ampliables a 850 millones.

Bancos en quiebra: 2009 record

La feroz crisis financiera ha dejado a la banca en el centro del huracán. Señala por la mayoría como el sector responsable del caos, los bancos estadounidenses han sufrido, después del estallido, los más afectados.

Durante 2008, 25 entidades financieras se han presentado en bancarrota, pero lo peor todavía no se ha visto, ya que según ha informado el FDIC (regulador bancario estadounidense), el viernes pasado se han registrado 3 nuevos casos, lo que arroja en 4 meses, 28 bancos quebrados.

El nuevo trio de entidades regionales en bancarrota la componen First Bank of Bervely Hills, American Southern Bank y Michigan Heritage.

El banco californiano First Bank of Bervely Hills es el tercer banco más importante en quebrar en lo que va de este año, ya que sus activos ascienden a 1.500 millones de dólares.

Por su parte, el Michigan Heritage, ha sido golpeado directamente por la crisis económica del país y su relación con la vivienda, y contaba con 184 millones de dólares en activos y 151 millones en depósitos hasta el 31 de diciembre del 2008 (El banco Level One Bank de Farmington Hills se hará cargo de los depósitos).

El banco American Southern Bank, también ha sido fuertemente afectado por la crisis subprime, por lo que otra entidad el estado de Georgia, el Bank of North Georgia, va a captar más de la mitad de los fondos en depósito y menos de un tercio de los activos de su antiguo competidor (Al 30 de marzo contaba con 112,3 millones de dólares de activos y de 104,3 millones en depósitos).

Consultar la lista de los bancos más solventes del mundo

Fondo de Garantía de Depósitos

La intervención del Banco de España a Caja Castilla-La Mancha ha disparado una serie de cuestinamientos acerca de la seguridad que tienen los depositantes frente a una crisis como esta. Por lo tanto debemos comentarles que para estas situaciones existe en España el denominado Fondo de Garantía de Depósitos.

En 2008, el patrimonio total del FGD ascendía a 7.201,25 millones de euros (+11% con respecto al ejercicio 2007). Las entidades financieras decidieron añadir 698,53 millones, en su mayoría a cargo de las cajas de ahorro con 341,4 millones, seguidas por los bancos con 280,9 millones, mientras las cooperativas de crédito aportaron 76,1 millones.

El objetivo de este sistema es el de garantizar a los depositantes de las entidades de crédito, la recuperación de los depósitos dinerarios y en valores hasta los límites establecidos (actualmente el límite es de 100.000 euros por depositante en cada entidad de crédito).

El Fondo de Garantía de Depósitos tiene otra función, la realización de actuaciones que refuercen la solvencia y funcionamiento de una entidad en dificultades, en defensa de los intereses de los depositantes y del propio Fondo.

¿Cuáles son los depósitos dinerarios garantizados?

Éstos son los saldos acreedores mantenidos en cuenta, incluidos los fondos procedentes de situaciones transitorias por operaciones de tráfico y los certificados de depósitos nominativos que la entidad de crédito tenga obligación de restituir en las condicidones legales y contractuales aplicables, cualquiera que sea la moneda en que estén nominados, siempre que se hayan constituidos en España o en otro Estado miembro de la Unión Europea.

Según el Fondo de Garantía de Depósitos, se incluirán los recursos dinerarios confiados a la entidad de crédito para la realización de algún servicio de inversión, de acuerdo con la Ley del Mercado de Valores o que provengan de la prestación de dichos servicios o actividades.

Es importante aclarar que la garantía se aplicará por depositante (persona física o jurídica) y cualesquiera que sean el número y clase de depósitos garantizados en que figure como titular en la misma entidad. Este límite se aplicará también a los depositantes titulares de depósitos por importes superiores al máximo garantizado.

Cuando una cuenta tenga más de un titular, su importe se dividirá entre todos los titulares, a partes iguales. Cada titular tiene garantizado hasta el límite máximo.

En caso de que los titulares de un Depósito actúen como representantes o agentes de terceros, la cobertura de los FGD se aplicará a los terceros beneficiarios del Depósito en la parte que les corresponda.

Los depósitos existentes en el momento de la revocación de la autorización a una entidad adscrita a los Fondo de Garantía de Depósitos seguirán cubiertos hasta la extinción de la entidad, y los importes garantizados seran los existentes a la fecha de la revocación.

Intervención de Caja Castilla La Mancha

La noticia sacudió el avispero de un domingo de primavera. El Banco de España ha intervenido Caja Castilla La Mancha y ahora pasará a controlar la entidad. Esta medida tiene dos justificaciones, el fracaso en la fusión con Unicaja y su delicada situación financiera.

Según se ha podido saber, CCM, contaba con créditos concedidos a su clientela por 19.536 millones a cierre de 2008 y con depósitos por importe de 17.265 millones. El Gobierno ha salido a tranquilizar a los clientes confirmando que estas imposiciones están garantizadas por el Fondo de Garantía de Depósitos.

Esta intervención está justificada en el artículo 31 de la Ley de Disciplina e Intervención de las Entidades de Crédito que sostiene que “únicamente cuando una entidad de crédito se encuentre en una situación de excepcional gravedad que ponga en peligro la efectividad de sus recursos propios o su estabilidad, liquidez o solvencia, podrá acordarse la intervención de la misma o la sustitución provisional de sus órganos de administración o dirección”.

Esta situación podrá mantenerse ”hasta que se supere la situación” de extrema gravedad.

A partir de esta iniciativa oficial, el Banco de España pasará a gestionar los activos y el pasivo de CCM, por lo tanto, la totalidad de los depósitos de los clientes de CCM están garantizados.

Por lo tanto es importante saber que después de esta intervención, se deberá nombrar un nuevo consejo de administración de la caja.

Mi dinero, ¿está seguro en el banco?

Esta crisis que ha jaqueado a la banca nos ha dejado una pregunta latente. Mi dinero, ¿está seguro en el banco?

La respuesta puede ser muy ambigua, pues depende de la solvencia que tenga la entidad de crédito, pero es bueno tener en cuenta una serie de puntos importantes que nos permitirán aclarar el panorama.

En primer lugar es bueno hacernos otra pregunta, ¿Puede quebrar una entidad de crédito? La respuesta es Sí, y en estos momentos es más factibe que años atrás, ya que además de una crisis financiera internacional, la actualidad de la economía española es muy delicada.

A pesar de esta posibilidad, las entidades que operan en España bajo la supervisión del Banco de España están inmersas en una regulación exigente en términos de solvencia. Sin embargo, y ante una quiebra, se dará intervención al Fondo de Garantía de Depósitos que indemnizará a sus depositantes en la cuantía prevista legalmente (actualmente 100.000 euros por depositante).

Sin embargo, como declara el ente supervisor en materia de entidades financieras, el Banco de España no sustituye la responsabilidad de los administradores en la gestión de la banca. El papel del Banco de España es minimizar la probabilidad de que ocurra una crisis y paliar sus efectos en caso de que suceda.

Para que nuestro dinero esté a seguro, no debemos esperar a que ocurra un escándalo para averiguarlo, la clave radica en saber, antes de poner nuestro dinero en ella, si está autorizada a operar en España y si se encuentra registrada en el Banco de España. 

Por lo tanto debemos comprender que la legislación sostiene que para captar depósitos, las entidades autorizadas son las entidades bancarias, ya sean cajas, bancos y cooperativas con el expreso consentimiento del Banco de España luego de su inscripción en los Registros Oficiales de Entidades de Crédito.

Sin embargo, la concesión de créditos (emitir tarjetas, préstamos personales o hipotecarios, ‘leasing’, etc) puede ser ejercida libremente, aunque también están sujetas a la regulación de las entidades bancarias y a la supervisión del Banco de España.

Luego de conocer estas condiciones. Mi dinero, ¿está seguro en el banco?

Listado de entidades que se presentaron a la segunda subasta de activos

Los resultados de la segunda subasta han dejado conforme al gobierno según lo ha expresado el propio presidente José Luis Rodríguez Zapatero y el el ministro de Economía, Pedro Solbes, que la han calificado como “un éxito”.

Los motivos, el Tesoro ha conseguido comprar activos dentro del Fondo de Adquisición de Activos Financieros (FAAF) por un importe de 7.224 millones de euros a un total de 31 entidades y a un tipo de interés marginal del 3,750%, frente a un importe solicitado de 9.479 millones de euros.

Tras el fracaso de la primera subasta (repartió solamente el 42% del capital previsto con 2.115 millones), en esta oportunidad se han presentado un total de 37 entidades con 96 ofertas, las cuales solicitaron 9.479 millones del máximo de 7.885 millones disponibles. Sin embargo, terminaron por aceptarse 62 ofertas de 31 entidades.

A continuación, les ofrecemos un listado de las entidades financieras, que han vendido deuda:

Entidades que no resultaron adjudicatarias:

• Caja Duero
• Caixa Terrassa
• Caja Vital
• Caja España
• Caja Rioja

Clientes de Lehman: cómo recuperar su dinero

La quiebra de Lehman Brothers va a pasar a la historia como uno de los acontecimientos más determinantes para el futuro del actual sistema económico. De consecuencias todavía imprevisibles, la caída del gigante financiero ha servido, de momento, para que el pánico se apodere de las bolsas y que los inversores se pregunten quién será el siguiente. La aseguradora AIG marcha primera en las quinielas tras desplomarse su cotización en el día de ayer y continuar la caída en la jornada de hoy.

El colapso del sistema financiero estadounidense ha pillado a muchos ahorradores desprevenidos, en tanto que otros ni siquiera están dando a la noticia la importancia que se merece. En el fondo, piensan que “es un banco estadounidense, aquí estamos a salvo”. Seguro que no opinan lo mismo los inversores que se han visto atrapados por la quiebra de Lehman Brothers. Quienes tienen inversiones en el banco de inversión se pregunta ahora cómo recuperar su dinero.

Para evitar que los ahorradores pierdan el dinero de sus inversiones en caso de quiebra del banco existen lo que en España se denominan Fondos de Garantía de Depósitos, que no son más que una serie de fondos (dinero) con el que cuenta el sistema bancario para garantizar las inversiones del los clientes. En el caso español están garantizados los depósitos por valor de 20.000 euros por cliente y banco. En Estados Unidos la cobertura es mayor y asciende a 100.000 dólares por usuario, lo que supone cerca de 70.500 euros. Es decir, los clientes de un banco extranjero podrán recuperar hasta 100.000 dólares de sus inversiones. En caso de tener más dinero en el banco deberán esperar a que este salde sus deudas, si es que lo hace.

El proceso de solicitud en las entidades extranjeras es algo más complicado que en el caso de las españolas, aunque las garantías son prácticamente las mismas. Y es que la mayoría de bancos extranjeros que operan en España están registradas ante el Banco de España o cuentan con convenios para casos de insolvencia. Gracias a estos acuerdos muchas veces ni siquiera será necesario desplazarse al país donde la entidad tiene la sede, ya que los convenios entre los bancos centrales de cada nación facilitarían las gestiones.

El problema en el caso de Lehman Brothers es algo diferente, ya que muchos clientes no cuentan con depósitos en la entidad, sino que directamente han comprado deuda emitida por Lehman a través de un producto estructurado y en este caso sí pueden surgir dificultades para recuperar el dinero invertido. En total 14 gestoras españolas de fondos tienen pequeñas inversiones en bonos de Lehman.

El gran problema de muchos de estos bonos estructurados según refleja un artículo de Cotizalia es que el riesgo no lo asume el banco, sino directamente el cliente, que ahora debe esperar a recuperar su dinero y hacer frente a la deuda del bono. Las entidades financieras no están obligadas a responder a estas pérdidas de sus clientes, aunque algunos expertos consideran que depende de cómo se haya comercializado el producto y la información aportada al cliente sí pueden existir responsabilidades. Habrá que esperar a que tanto la Comisión Nacional del Mercado de Valores (CNMV) como el Banco de España se pronuncien al respecto.

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