Alemania garantizará todos los depósitos bancarios

El Gobierno alemán se ha convertido en una de las primeras administraciones en aclarar oficialmente su postura ante la crisis internacional al anunciar, por un lado el retiro de los bancos del plan de salvación del Hipo Real Estate (HRE), y por otra parte, ha anunciado que ”El Gobierno Federal garantiza todos los fondos privados”.

De esta manera, se ha pasado a una garantía ilimitada, que suplirá hasta lo anunciado horas antes cuando se garantizaba el 90% de los depósitos hasta un máximo de 20.000 euros (cantidad mínima a la que obliga la UE).

La canciller alemana, Angela Merkel, ha asegurado que los ciudadanos no tienen que temer por sus ahorro y ha insistido en que se hará todo lo posible por responsabilizar a los culpables de la mala gestión. “Se lo debemos al contribuyente”.

Mientras tanto, Alemania está diseñando un proyecto estructural para armonizar la actual situación, y entre las posibilidades que se estudian, se podría ampliar el radio de entidades que participen en el paquete de rescate a las aseguradoras, y así repartirse el plato entre el Estado, los bancos y las aseguradoras.

Esta iniciativa se conoció horas después de que un grupo de bancos privados se retiraba de un proyecto que comprendía un crédito inmediato de 15.000 millones de euros que se sumaría a un plan del Gobierno germano que terminaría inyectando unos 35.000 millones de euros para el banco.

A pesar de las declaraciones de los funcionarios alemanes, el HRE se encuentra al borde de la quiebra, y en las próximas horas seremos testigos de un nuevo fracaso, o de una victoria… veremos.

Inflación en el mundo: Zimbaue bate el récord y llega a 11,27 millones por ciento

Si nos preguntan por Zimbaue, podemos decir que es un país que está ubicado en África, que limita al oeste con Botsuana, con Zambia al norte, con Sudáfrica al sur y al este de Mozambique.

También podemos afirmar que su idioma oficial es el inglés, que Harare es la capital del país y que su actualidad política es caótica y su democracia es una de las más débiles del mundo.

El ránking mundial de desarrollo lo ubica entre los países más pobres del mundo y es marcado por Amnistía Internacional como un Estado donde se violan sistematicamente los Derechos Humanos.

Sin embargo, Zimbaue se ubica primero en una tabla mundial, tiene la inflación anual de más alta del mundo. En junio ha llegado a la increíble cifra de 11,27 millones por ciento.

Para tomar noción de la magnitud de la crisis política y económica que soporta este país africano, en mayo, la inflación era de 2,2 millones por ciento según datos de la Oficina Federal de Estadística (CSO).

Sin embargo la inflación se ha tornado uno de los problemas más importantes para las economías mundiales, ya sean del primer mundo, como para los países del ”tercer mundo”.

Según ha publicado CNNExpansión, estas son las economías que han incrementado sus índices inflacionarios a junio 2008:

1. Venezuela: 32.2%
2. Rusia: 15.1%
3. Sudáfrica: 11.7%
4. Filipinas: 11.4%
5. Indonesia: 11.0%
6. Turquía: 10.6%
7. Chile: 9.5%
8. India: 7.8%
9. Colombia: 7,2%
10. China: 7.1%

El Ibex sube un 1,74%

Según la agencia Europa Press, el Ibex ha subido hoy un 1,74% a media sesión y se colocaba en la cota de los 11.600 puntos, animado por los buenos resultados de Iberia y los avances de todos los valores de la banca, y aliviado por la tregua en la escalada del crudo.

Las subidas y bajadas de las bolsas estos días es la tónica dominante, creada por la situación por la que pasan algunas de las empresas punteras en nuestro país y también las que tienen delegaciones en el extranjerto.

Así, el Ibex 35 se colocaba en 11.646,8 puntos a las 11.55 horas, con tan sólo cuatro valores en ‘números rojos’, mientras que el Índice General de la Bolsa de Madrid subía un 1,70% y se establecía en 1.252,34 puntos.

Horas antes de conocerse la decisión de la Reserva Federal estadounidense (Fed) sobre los tipos de interés, las principales plazas europeas también presentaban ganancias. Francfort ganaba un 2,1%, y Londres y París, un 1,3% cada una.

Los títulos de Iberia encabezaban las ganancias del selectivo, con un avance del 6,25%, a pesar de que sus resultados semestrales, donde ha perdido gran número de ventas y de su reciente fusión con la compañía British Airways, arrojan un descenso del beneficio neto del 72,3%. En el segundo puesto se colocaba Ferrovial (+4,78%), y en el tercero, Bankinter (+4,57%).

La banca muestra sus resultados más positivos, tras la caída de valores en anteriores días. Ejemplo de ello es el Banco Popular, con un 3,30% que se sitúa por delante de Banesto (+2,99%), Sabadell (+2,33%), BBVA (+2,13%) y el Santander (+2,19%).

En el lado de las pérdidas se colocaban valores del sector energético como Repsol (-0,69%), Enagás (-0,12%) y REE (-0,24%), junto a Acerinox (-0,16%).

En el mercado de divisas, el euro retrocedía posiciones frente al dólar, de modo que el cambio entre las dos monedas quedaba fijado en 1,5497 ‘billetes verdes’.

Por su parte, el volumen de negocio de la tercera jornada bursátil de agosto fue elevado y se estableció en 4.270 millones de euros, de los que 514 millones de euros correspondieron a Santander, 436 millones a Telefónica y 365 millones a BBVA.

El pasado mes de julio, empresas como Abertis se situaro en el primer puesto del ranking de bajadas y pérdidas de valor, con un retroceso del 1,22%, seguida de cerca por Gas Natural (-1,08%), OHL (-0,98%) y BME (-0,77%).

La inflación el nuevo gran problema que afronta EEUU y la UE

La economía se encarga de batir sus propios récords. La superación, aunque sea en términos negativos parece que es el nuevo denominador común por estos días.

Luego de que el presidente de la Reserva Federal estadounidense (Fed), Ben Bernanke, haya vaticinado números nada buenos, los datos oficiales aportados por el Departamento de Trabajo un día después, han reflejado la mayor subida inflacionaria de los últimos 26 años.

El Índice de Precios de Consumo (IPC) de Estados Unidos subió 1,1% en junio, empujado directamente por los precios energéticos al subir un 6,6%.

Cruzando el Atlántico, la inflación interanual en la zona euro se incrementó el pasado mes hasta el 4%, es decir, tres décimas más que en mayo.

Eurostat, ha informado que en nuestro país los precios acumularon hasta junio, un alza del 5,1%, que sitúa el diferencial de inflación con sus socios de la moneda única en 1,1 puntos porcentuales.

Un dato que muestra a las claras el evidente aumento inflacionario, es el incremento en solo un año de 1,9 al 4,0% en los países del euro, y en los Veintisiete, el ascenso de 2,1 al 4,3%.

Si realizamos un análisis por Estados miembros, quienes han tenido avances mas moderados en los últimos 12 meses han sido Holanda (2,3%), Portugal y Alemania (3,4% cada uno), y Francia, con un 3,6%, aunque estos dos últimos muestran sus niveles más altos de la última década.

En lo otra punta, las alzas mas pronunciadas las registran Letonia (17,5%), Bulgaria (14,7%) y Lituania (12,7%).

La subida de los transportes (7,1%), los alimentos (6,4%) y la vivienda (6,1%) fueron los aspectos que mayor incidencia en tenido en este repunte en la zona euro, en especial los carburantes para transporte (0,69 puntos porcentuales), los combustibles líquidos (0,40), la leche, el queso y los huevos (0,21 puntos).

Paulson tapando vías de agua, pero el agua sigue entrando

El euro cotiza a un máximo histórico frente al dólar. El desplome del billete verde se debe, en gran parte, al sentimiento de que el presidente de la Reserva Federal, Bernanke y el Secretario del Tesoro, Paulson, declararán en el sentido de que las problemas en el mercado del crédito están afectando negativamente a la economía norteamericana.

La divisa norteamericana cede también contra el yen y el dólar australiano. El dólar está en su nivel más bajo desde que se creó el euro en 1999 y parece que está en riesgo de seguir cayendo. La sensación de que los problemas financieros, las quiebras y el mercado inmobiliario aún no ha tocado fondo sigue planeando en el mercado y esto es lo que genera un sentimiento negativo frente al dólar.

El desencadenante del desplome de las dos últimas sesiones son los problemas de Fannie Mae y Freddie Mac. Ambas hipotecarias suman 12.000 millones de dólares en hipotecas, el rescate por parte del gobierno norteamericano en forma de préstamos de la Reserva Federal implica mayor oferta monetaria y, por tanto, inflación y desplome de la divisa.

El fin de semana pasado Paulson planeaba incluso tomar acciones de las hipotecarias aunque en estos momentos parece poco probable tal posibilidad. Las acciones de Fannie Mae y Freddie Mac pueden seguir desplomándose lo que puede interpretarse como un barómetro de la confianza que se tiene en el plan del departamento del tesoro. Las acciones de Fannie Mae están cayendo más del 18% en la preapertura y las de Freddie Mac un 21% que se suma a los importantes desplomes que llevan acumulados en las últimas semanas.

Los datos macro que se han publicado hoy confirman un escenario de mayor inflación de lo previsto y menor demanda. Las ventas minoristas han subido menos de lo esperado, ha caído el índice manufacturero y el índice de precios mayoristas ha subido más de lo que se esperaba. La inflación subyacente podría estar cerca de un 3%.

El norteamericano de a pie está asustado. La gasolina está por las nubes y, en muchos casos, la deuda que soporta su casa es superior al valor de la casa. A esto hay que añadir los problemas para refinanciar y el oscuro panorama electoral. El sentimiento es tan negativo hacia las bolsas y la economía en general que muchos no recuerdan una situación como esta a lo que hay que añadir el pánico bancario de Indymac. Los expertos hablan de un 2010 de horizonte para que las cosas comiencen a mejorar pero de momento todo va mal y puede empeorar.

Malos datos de empleo en los Estados Unidos

Los datos publicados hoy en relación a la economía norteamericana siguen mostrando un feo panorama. Las empresas recortaron el empleo mientras que se produjo contracción en el sector de servicios. La ralentización de la economía norteamericana va a más, algo que se hace palpable a medida que se va desvaneciendo el efecto de los incentivos fiscales.

El mes de junio hubo 62.000 empleados menos y otro tanto en mayo. La tasa de paro se queda en un 5,5% apreciándose debilidad en todos los sectores de actividad. El cóctel sigue ahí: crisis inmobiliaria, desconfianza en los mercados de deuda y petróleo por las nubes y esto implica que el consumo privado está en serop riesgo. Por otra parte la política de la Reserva Federal, muy laxa, ha hundido al dólar (lo que incentiva las exportaciones) pero, en cierta medida ha ayudado a disparar el petróleo y las materias primas.

A pesar del panorama de hoy Trichet ha puesto el contrapunto, con los tipos al 4,25%, subiendo un cuartillo pero da la impresión de que hasta aquí hemos llegado. La sensación de que los tipos en Europa han hecho techo ha generado una caída del euro contra el dólar y ha impulsado una subida en las bolsas.

La economía norteamericana sigue en el pozo pero, indudablemente, su estructura y su dinámica lo sacarán de ahí. De entrada parece que la industria del automóvil reacciona a la demanda de los consumidores. Se acabaron los tiempos de la camioneta de seis cilindros y del 4×4, ahora viene la del minicoche y GM está ahí anunciando una versión del Chevrolet Beat que puede servir de parche antes de que venga la avalancha de los Plug In Hybrid, es decir, coches que se enchufan a la red, cargan para 30 km y cuando se termina la batería tiran de motor térmico. A lo anterior hay que añadir que comiencen a construirse nucleares a buen ritmo y se aborden otras inversiones que intenten reactivar a la economía dejando un poso de alta tecnología exportable.

Eso sí, la crisis inmobiliaria se va a tomar años todavía de precios estancados y los problemas del sector financiero junto con el colapso de los mercados de deuda al menos estarán otros dos años dando tumbos. 

La Fed detiene su tendencia a los recortes en los tipos de interés

Después de tantas especulaciones previas, el Comité de Mercado Abierto de la Reserva Federal (FOMC) decidió mantener los tipos de interés en el 2%, deteniendo la tendencia de siete recortes consecutivos, que comenzó en septiembre de 2007.

Tras esta decisión, el porcentual actual se ubica en el nivel mas bajo desde noviembre de 2004, y pone fin a una rebaja acumulada de 3,25 puntos porcentuales.

La Fed sostiene que la actividad económica en general mantiene su expansión, reflejando en parte cierta firmeza en el consumo de los hogares, y por estas condiciones generales, se ha tomado la decisión muy discutida en el seno de la institución.

El organismo realizó un análisis profundo y concluyó que “el mercado laboral se ha debilitado en cierta medida, mientras que los mercados financieros continúan bajo una “considerable presión”, al mismo tiempo que el endurecimiento de las condiciones de crédito y la contracción del mercado de la vivienda, junto con la subida de precios de la energía “probablemente pesarán en el crecimiento económico durante los próximos trimestres”. 

Además, otro de los puntos más sensibles ha sido la inflación. El FOMC insiste con una moderación de este problema a finales de año, aunque admite que “a la luz de los continuados incrementos de precios de la energía y de otras materias primas” y el elevado nivel de algunos indicadores de expectativas de inflación “la incertidumbre sobre la perspectiva de inflación se mantiene elevada”.

La Fed continúa con sus pronósticos de baja en el crecimiento económico, aunque para la inflación los pronósticos marcan una tendencia al alza.

La inflación de EEUU y su mayor alza en seis meses

La inflación es un fenómeno que está golpeando que fuerza a la mayoría de las economías mundiales.Hoy, gran parte de los bloques comerciales sufre de inconvenientes jaqueados por las turbulencias económicas, el alza en los precios del petróleo y los alimentos.

Sin embargo, la economía más fuerte del planeta, la de los EEUU volvió a reflejar datos preocupantes. Mientras el presidente Bush pasea por última vez como primer mandatario, los números de su actualidad financiera siguen haciendo agua, al igual que él.

Ahora, la inflación del mes de mayo mostró una variación alcista del 0,6% respecto a mayo, lo que se traduce en el mayor incremento en seis meses.

Pero si analizamos en términos interanuales el incremento se dio en un 4,2%, relacionado directamente con el encarecimiento de la energía y sus consecuencias en la vida cotidiana.

En cuanto a la inflación subyacente, se incrementó un 0,2% respecto al mes pasado abril ubicándose en el 2,3% interanual.

Estos continuos ascensos inflacionarios tienen su directa vinculacion a elevado ascenso en los costes energéticos (4,4% mensual y un 17,4% en un año), y de los alimentos (0,3% respecto a abril y un 5,1% en términos interanuales).

En busca de una respuesta inmediata que lleve tranquilidad a una ciudadania que ya desconfía de todo, FED intentará dar soluciones urgentes a este flagelo y se vislumbra el fin de los recortes de tipos de interés.

Según el presidente de la Reserva Federal de Filadelfia, Charles Plosser, admitió que los tipos de interés tendrán que ser elevados para controlar la inflación.

Standard & Poor’s lanza dos nuevos índices

Desde que ha comenzado 2008 nos hemos acostumbrado a leer y escuchar palabras tales como euribor, recesión, Reserva Federal, turbulencias económicas o hipotecas subprime.

Estos términos nos han posibilitado ensanchar nuestros conocimientos acerca de los tipos de interés y las variables económicas.

Ahora, Standard & Poor’s, ha lanzado dos nuevos índices, el “S&P Global Natural Resources” y el indice “S&P PMI Commodieties y Resources“.

Ambos están destinados a brindar mecanismos referentes de inversión en los sectores de los productos básicos y recursos naturales.

Si los analizamos en particular, S&P Global Natural Resources se caracteriza por ser un índice diversificado, con alta liquidez e interesantes posibilidades de inversión en recursos naturales vinculados a la energía, agropecuario y metales y minería.

Dentro de los recursos naturales, energía se compone de petróleo, carbón y gas, del agropecuario, forman parte agricultura y ganado, mientras que metales y minería están representados los metales preciosos e industriales.

De esta manera S&P Global Natural Resources, brinda cobertura de las 60 compañías más importantes dentro de cada sector.

Por su parte, el índice ‘S&P PMI Commodities y Resources’ está destinado a la cobertura para invertir en valores de mayor capitalización y liquidez de estos sectores con unos 160 valores con opciones de participación.

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¿Que pesa mas, un kilo de oro o de dólares?

Esta pregunta que parece más un juego de palabras que otra cosa, sirve para ejemplificar el momento de incertidumbre económica que vive el mundo de las finanzas y los mercados mundiales.

La tendencia en el mes de marzo fue correrse hacia los metales, como medida lógica de resguardo frente a las turbulencias financieras, los temores de inflación y los presagios de mayores rebajas por medio de la Reserva Federal estadounidense.

Sin embargo, hoy la situación parece revertirse y el oro, la gran revelación del invierno se está revirtiendo y sus ventas se encuentran en franca caída, vemos que su precio registra valores que ya habíamos olvidado en los últimos años.

Los números presentados demuestran que en el primer trimestre de 2008, la demanda de oro ha descendido un 16%, a unas 701 toneladas.

De esta manera se han registrado los números más bajos de los últimos cinco años, y tiene su fundamento, el lingote del preciado metal ha batido el record cuando el 17 de marzo llegó a los 1030,80 dólares la onza.

Para medir a gran escala esta caída, India uno de los principales compradores para joyería e inversión ha desistido en un 50%. Sin embargo, en China y Rusia la tendencia es opuesta con subas en el primer trimestre en un 15% y un 9%, respectivamente.

Los índices interanuales de demanda de joyería mundial han caído a un ritmo considerables, hasta el 21% interanual (445,a toneladas), una cifra que no se percibía desde principios de la década de 1990.

Por su parte, la demanda de inversión minorista neta, se comprimió un 35% (72,7 toneladas).Por estos días, el panorama muestra cotizaciones que superan levemente los 906 dólares, con tendencia a mantenerse en esos niveles.

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