Ahorro financiero familiar

Se han dado a conocer las cifras de los activos financieros de las familias españolas, estos se ubicaron a mitad de año en 1,68 billones de euros, lo que significa un descenso de más de 16.000 millones respecto a 2008, según los datos aportados por la Asociación de Instituciones de Inversión Colectiva y Fondos de Pensiones (Inverco).

Durante el primer semestre de 2009, el ahorro sufrió una reducción en 16.301 millones de euros, aunque viendo las cifras por trimestre y si se compara el segundo trimestre con los tres primeros meses de 2009, aumentó el 3,6% gracias a la valoración positiva de los activos de renta variable.

Mientras que, el activo financiero neto de las familias (la diferencia entre los activos y las deudas) se ubicó en 0,74 billones de euros, esto es levemente inferior que la cifra registrada al cierre de 2008.

Mirando los datos por categoría, los depósitos bancarios captaron el 43,5% del total de ahorro, siendo 1,5 puntos porcentuales menos que al cierre de 2008, en tanto que la inversión directa en renta variable no cotizada captó el 10,8%, respecto al 12,6% de Diciembre de 2008.

Por el lado de las instituciones de inversión colectiva (los fondos y sociedades de inversión) han gestionado el 8,6% y los fondos de pensiones, gestionaron el 6,2%, tasas que son prácticamente iguales que a finales de 2008.

Mientras que los seguros, aglutinaban el 8,9% (el 8,5% al cierre de 2008) del ahorro financiero de las familias españolas. En tanto que durante el primer semestre de 2009, el flujo de ahorro llegó a los 20.191 millones de euros, siendo un 51% más que en igual periodo de 2008.

Los depósitos bancarios no pasan por el mejor momento

Los depósitos han perdido su atractivo y seguramente en algún momento volverán a brillar pero por ahora ya no son lo que eran hace varios meses, captando un 14% menos de volumen. En cuanto a las entidades, las cajas vieron reducir su volumen en un 24%, pero los bancos en cambio lo incrementan.

Durante el mes de Junio las entidades financieras que operan en España, lograron captar en ese mes unos 74.380 millones de euros en concepto de depósitos a plazo. Esto representa un 14 % menos que un año antes.

Este descenso es a causa del menor volumen de depósitos que las cajas de ahorros lograron captar durante el mes pasado, el cual  descendió al 24 % en referencia al mes de Junio del 2008 ubicándose en unos 37.021 millones de euros frente a los 49.021 millones de un año antes.

Por la vereda de enfrente van los bancos, que lograron incrementar durante el mes de Junio el volumen de depósitos captados hasta unos 30.484 millones de euros, el 13,6 % más de los 26.832 millones de euros del mismo mes de un año antes.

En lo referido a los sectores, las familias destinaron unos 41.330 millones de euros a los depósitos en entidades financieras durante el mes de Junio, siendo un 16,4 % menos que un año antes, mientras que las empresas, destinaron unos 33.050 millones de euros, lo que es un 10,8 % menos que el año anterior.

El consumo privado en España seguirá cayendo

Según previsiones realizadas, el consumo privado en España bajará este año un 4,1 %, lo que supone 4 veces más que en el peor momento de la crisis de principios de los noventa. El mayor descenso se dio en 1993, cuando fue de un 0,9%.

Estos datos se basan en el crecimiento moderado del número de hogares, la destrucción de la ocupación, una menor confianza de las familias, los altos niveles de endeudamiento y la pérdida de valor de la riqueza inmobiliaria. Lo único que compensa estos datos es la caída parcial de precios al consumo y la caída de los tipos de interés.

Por el lado de las Autonomías. La mayor caída será Canarias (-6 %), Cantabria (-5,1%), Extremadura y Navarra (las dos con un -5%), Castilla y León (-4,8%) y Aragón, País Vasco y La Rioja (-4,5% las tres). Mientras que Andalucía y Catalunya, la rebaja del consumo será del 4,3%.

Por debajo de la caída media se encontrarán Madrid (-3,9%), Murcia y Comunidad Valenciana (con un -3,8%), Baleares (-3,8%), Asturias y Galicia (con un -3,3%) y Castilla-La Mancha (3%).

Galicia, la Comunidad Valenciana y Madrid aumentarán su participación en el gasto total de las familias españolas, siendo una décima en las tres Comunidades hasta el 5,9% en Galicia, el 10,2% en Valencia, y el 16,2%, en Madrid.

De las demás autonomías, nueve mantendrán su peso y cinco lo reducirán, sólo una décima. Como el caso de La Rioja (hasta el 0,6%) Canarias (3,4%), Castilla y León (5,4%), Andalucía (15,2%) y Catalunya (19,0%), la cual seguirá como la región de mayor aportación al consumo agregado.

¿Cuánto costará la ‘vuelta al cole’ este año?

Se terminan las vacaciones de verano, y debemos comenzar a pensar en la vuelta al cole de los niños. Este dolor de cabeza para muchas familias se verá agigantado este año por la delicada situación de la economía. Por eso todos se preguntan: ¿Cuánto costará la ‘vuelta al cole’ este año?

Según estimaciones elaboradas por la Confederación de Consumidores y Usuarios (CECU), las familias españolas se gastarán en septiembre entre 520 y 1.200 euros por niño. Esta cifra dependerá del tipo de institución, es decir si es público o privado.

¿Qué incluye esta cifra que duele cada vez más al bolsillo? Cada vuelta al cole significa en muchos casos la compra de libros, material escolar, ropa y matrícula.

Colegios públicos

Estos puntos son los que más presupuesto se llevan, ya que, al no destinar dinero al uniforme obligatorio, se realiza un gasto mayor en ropa de diario.

Colegios concertados y privados

• El pago de la matrícula
• El precio de los uniformes
• El material escolar

Si bien las cifras son parámetros generales, es importante aclarar que el gasto exacto se calcula en función del curso en el que se encuentre, de la comunidad o ciudad en la que viva, de las ayudas públicas a las que pueda acceder y el tipo de libros.

Consejos prácticos

Por ello es importante, gastar sólo lo necesario, consultar sobre ayudas para libros que dan las comunidades autónomas, los ayuntamientos o la administración central.

Otro de los consejos para ahorrar dinero es reducir, reciclar, reutilizar y reparar lo que tenemos en casa del pasado año o la posibilidad de intercambiar con otras familias el material que ya no utilizan.

¿Ha muerto la clase media?

Quizás todavía es un poco pronto para certificar su defunción, pero lo cierto es que se trata de la crónica de una muerte anunciada (que diría García Marquez). La clase exhala sus últimas bocanadas o por lo menos esa es la impresión que Chris Larsen, CEO y co fundador de Prosper, plasma en un post en Mint que no tiene desperdicio.

La visión puede parecer un tanto apocalíptica, pero no deja de tener su atractivo y, lo que es peor, su sentido. En la base de su razonamiento está la idea de que nada volverá a ser como antes de la crisis. Además, nos da las claves del fallecimiento: colapso por cansancio. La clase media estadounidense (aunque también se puede aplicar a la española) ya ha dado todo lo que podía dar en el actual entorno económico y no se va a recuperara.

¿Se acerca un nuevo orden social? Eso parece, así que lanza un aviso a los pobres de América: prepararos porque pronto tendréis nuevos compañeros de viaje. La transformación todavía no es definitiva, pero sí parece inevitable. Lo que ahora puede parecer sólo una molestia dentro de la clase media terminará en fallecimiento si no se trata a tiempo. ¿Y cuál es el tratamiento? Tan sencillo como complicado de lograr: hacerse rico. Ahora va a ser más sencillo que dentro de unos años cuando el mercado se dé la vuelta, las herramientas de inversión estén más democratizadas y la elite actual pierda el control.

Y el primer paso es ahorrar, hasta un 20-30% del salario, además de desterrar cualquier pasivo a largo plazo. ¿Una hipoteca a 20 años? Incluso refinanciando la deuda a tipo de interés cero es como encargar un par de asientos en el Titanic. Todo el concepto de ahorrar el 30% de las ganancias durante 30 años es sinónimo de pobreza garantizada. El barco se hunde y hay que alcanzar tierra firme lo antes posible, así que hay que regresar a las formas de ahorro anteriores al surgimiento de la clase media. Pero no se trata de ahorrar para la universidad (los títulos estilo MBA de 80.000 dólares para conseguir un trabajo de 25.000 dólares tampoco sobrevivirán). Sólo hay que ahorrar en general e invertir.

En cualquier caso la clave está en alcanzar los estratos más altos de la sociedad antes del colapso definitivo de la clase media. A medida que el mundo se divida cada vez más entre ricos y pobres las oportunidades serán menores para las clases más bajas. El punto culminante de la exposición de Larsen es su visión de familias que emplean a 50 trabajadores, pero no en sus empresas de alta tecnología (pone como ejemplo Twitter, cuya plantilla apenas supera el medio centenar de asalariados), sino como personal a su cargo.

Theniger ofrece una visión algo más adaptada al caso español, donde los salarios mileuristas y la alta dependencia de los jóvenes hacia sus padres pueden ser el detonante del fin de la clase media.

Imagen – Sundve

Interés medio para una hipoteca se queda en 3,16% TAE

El acceso a la financiación es una de las materias pendientes para lo que resta del año. Ni las entidades financieras ni el Gobierno han encontrado una salida a este problema que sufren empresas y familias españolas.

Sin embargo, en junio, la banca ha rebajado los intereses que cobra por los préstamos hipotecarios hasta el 3,16% TAE, por debajo de los 3,36% que cobraron en mayo y del 5,71% que cobrarban un año atrás. Por su parte, el Euribor cerró julio 2009 en el  1,412%.

Sin embargo, estos números difieren con el porcentual que estableció el Banco Central Europeo (BCE) que ha dejado a los tipos oficiales en el 1%. ¿Por qué tanta diferencia entre ellos?

La respuesta está en los datos que reflejan la actualidad españolas. Las entidades financieras se han escudado en el creciente aumento de la tasa de morosidad. Por lo tanto, para resguardarse, elevan el tipo de interés que prestan a las familias, por lo que se puede observar una diferencia entre el Euribor y el tipo que aplican a nuestros préstamos.

¿Dónde encuentro los créditos más baratos?

A la hora de buscar una hipoteca, los mejores tipos de interés los ofrecen los bancos. Por ejemplo en junio, aplicaban un 2,86% frente al 3,09% de mayo. Por su parte, las cajas de ahorro, aplicaban un 3,30% de media frente a los 3,48% de mayo.

PIB interanual cae hasta el 4%

El Banco de España ha publicado en su boletín económico los datos del PIB español en el segundo trimestre de 2009. Según la entidad, la economía ha moderado un punto su caída intertrimestral en entre abril y junio, ya que ha registrado una caída del 0,9%.

Estos datos dejan en claro que estamos en presencia de una tasa “menos pronunciada” que en los dos trimestres anteriores, aunque el descenso interanual se situó en el 4%.

Según el Banco de España, el periodo abril-junio refleja una “prolongación de las tendencias contractivas”, aunque a un ritmo “más contenido” que en el primer trimestre (cuando la economía se contrajo un 1,9% en tasa intertrimestral).

Las previsiones del Banco de España, sostienen que la demanda nacional “acusó un nuevo recorte” entre abril y junio (-6%), mientras que la demanda exterior neta mostró un leve aumento, hasta contribuir 2,4 puntos al incremento del PIB.

Por su parte, el gasto de los hogares retrocedió nuevamente, prevé una tasa interanual podría situarse en el 4,6%. En lo que respecta a la evolución de la renta disponible en el segundo trimestre estuvo determinada por el deterioro de las rentas laborales como consecuencia de la “desfavorable situación” del mercado de trabajo.

Además, también se redujo la riqueza, sobre todo como resultado de la evolución de su componente inmobiliario, factores que se tradujeron en un nuevo aumento de la tasa de ahorro de los hogares.

Intercambiar la casa en vacaciones

¿Vacaciones más cortas y caras, largas y baratas, o nada? Las opciones para tomarnos un merecido descanso pueden ser muchas, pero en estos momentos tan duros, es preferible algo barato y que valga la pena.

Por eso, y a pesar de que los españoles no están muy acostumbrados, existen variantes que nos permiten viajar lejos, barato, y con la opción de que nuestra casa, financie las vacaciones. ¿De qué se trata este sistema?

Muchos habrán vista la película ”The Holiday”, protagonizada por Cameron Díaz y Jude Law, ese es el ejemplo correcto.

La clave de esta modalidad es el intercambio de casas. Por lo tanto, evitaremos pagar alojamiento, y además, tendremos todas las comodidades del hogar, sin tener que pasar por las estructuras burocráticas de los hoteles. Otro de los beneficios, podemos viajr a cualquier parte del planeta.

Uno de los portales que ofrece este tipo de servicio es intercambiocasas.com, que una vez que rellena el formulario de inscripción, puede empezar a utilizarlo, con una promoción que ofrece un precio especial de 79 € por un año, y en caso de que durante el primer año no realiza ningún intercambio, el segundo es gratuito.

Otra de las webs dedicadas al intercambio de casas es HomeLink International. La Web publica dos libros impresos al año que se distribuyen en enero y mayo con información detallada de las ofertas de intercambio (nombre, dirección postal, teléfono, una breve descripción de la casa, fechas y destinos de interés). Aquí el precio es similar, Libro de enero – 2009 45 € y el Libro de mayo – 2009 35 €.

Estos sistemas no tienen límite en el número de intercambios anuales, y también se han puesto de moda los intercambios de fin de semana, aunque se buscan destinos más cercanos y por pocos días.

¿Productos tóxicos en seguros de hipotecas?

La Asociación de Usuarios de Bancos, Cajas y Seguros (Adicae) ha denunciado ante la Comisión Nacional del Mercado de Valores (CNMV) y el Banco de España, que algunas entidades financieras han comercializado productos “tóxicos” de inversión, “camuflados” tras seguros de hipotecas, lo que ha dejado cientos de afectados.

Según Adicae, estos productos, que “en realidad son productos de inversión”, se comercializaban vinculados a hipotecas, y criticó que las entidades bancarias “aseguraban un tipo de interés fijo, entre el 5% y el 6%, para que los consumidores no notaran las posibles subidas de tipos de interés”. “Esto ha hecho que los consumidores afronten pagos mensuales de 300 a 400 euros de media”.

La asociación acusó a bancos y cajas de ahorros “por dejar atrapados a sus clientes, haciéndoles pagar tipos muy altos, con lo que no se han podido beneficiar de la espectacular bajada del euríbor, que ha cerrado junio en el 1,61%, su mínimo histórico, con el consiguiente alivio que conllevaría para las maltrechas economías domésticas”.

Además, recalcó que este tipo de productos son “de difícil comprensión para el cliente” y censuró que hayan sido vendidos “con falta de transparencia”.

Esta asociación, sostiene que ”la responsabilidad es de las entidades financieras que vendieron productos elaborados con opciones financieras disfrazados y vinculados a hipotecas” y reprobó que entre la terminología usada por los comerciales se emplearán las expresiones “seguro” y “sin coste”, para que así “los consumidores no notaran las posibles subidas de tipos de interés”.

Para Adicae, “estos productos, que son muy costosos de cancelar, se vendían disfrazados de seguro, pero ahora los consumidores se encuentran con un producto muy complejo que para nada es un seguro, y con costes de cancelación muy elevados en torno a 15.000 euros”.

Fusión Porsche-Volkswagen

Las controlantes de Porsche y Volkswagen habrían llegado a un acuerdo para realizar una fusión, pero existe un detalle no menor, las familias controlantes no se llevan muy bien que digamos.

Esta fusión debería ayudar a Porsche, el fabricante alemán de coches de lujos, a salir del endeudamiento en que se sumergió al pedir préstamos que destinó a la compra de una participación de control en su competidor más grande.

Uno de los ejemplos más claros de lo mal que se llevan se dio cuando Porsche rechazó la oferta realizada por Volkswagen para adquirir la mitad de la firma de coches de lujo, ya que sostenía que la propuesta fue dirigida al presidente en lugar del Consejo. Una excusa, ¿no?

Por otro lado, Porsche está en tratativas con Qatar para llegar a un acuerdo por la deuda que afronta, por la suma de unos 9.000 millones de euros. Estas tratativas podrían llegar a buen puerto si Qatar adquiere una participación en la propia Porsche, como también opciones de un 20% de las acciones de Volkswagen. Claro que Piëch, al ser accionista mayoritario de Porsche, debería estar de acuerdo con esta transacción.

Volkswagen, tendría disponibilidad para ayudar, pero querría imponer sus condiciones. Actualmente Volkswagen cuenta con unos 8.000 millones de euros en “cash”. La propia VW está dispuesta a adquirir las operaciones de Porsche y llegar a sumarla a sus diez marcas.

Por lo que se ve en esta lucha familiar, de intereses, egos y económica, Porsche no sede en su posición, pero Volkswagen lleva las de ganar.