Podría ser más fácil para algunos propietarios refinanciar sus hipotecas, pero que no servirá de mucho para ayudar al mercado de la vivienda en general. Así fue como los especialistas determinaron y encasillaron al nuevo plan de Barack Obama para revivir el mercado inmobiliario.
La administración Obama ha anunciado cambios en su programa de refinanciamiento para permitir que más propietarios de viviendas que están al día en sus préstamos puedan aprovechar las tasas hipotecarias súper bajas de hoy.
El programa está siendo promovido como una manera de ayudar a estabilizar el mercado de la vivienda y estimular la economía. Pero sin tener en cuenta a los propietarios en dificultades y ayudar a limpiar el exceso de ejecuciones hipotecarias, los posibles efectos serán limitados, según los expertos.
Por mi parte, hay mucho más que hacer acerca del tema, dado que esto ayudará de manera pequeña, casi insignificante.
Diseñado para permitir que aquellos que están al día con sus pagos, pero tienen poco o nada de dinero en su casa para conseguir menores tasas hipotecarias, el presidente del Programa de Refinanciación de Vivienda Asequible ha ayudado a 894.000 prestatarios sólo desde la primavera de 2009. La administración había espera en un principio que hasta 5 millones de propietarios se beneficien.
Para estimular la economía, la administración está permitiendo que más gente participe, en lugar de limitarlo a los prestatarios cuyos préstamos no son más que un 25% mayor que el valor de sus casas. También se expande el programa hacia la eliminación de tasas diversas y requisitos de evaluación, así como extender el beneficio por otros 18 meses.
Y quizás, lo más importante, dará responsabilidad a los bancos en recomprar la garantía de los préstamos si el prestatario no cumple. Esto debería aumentar la competencia entre los bancos para refinanciar más propietarios de viviendas en buen estado.
Hasta otro millón de propietarios de viviendas ahora pueden calificar, de acuerdo con la administración. El número podría ser tan alto como 1,6 millones, según Moody Analytics.
El anuncio es el primero de una serie de medidas que el presidente Obama pretende aplicar para estimular la economía sin la aprobación del Congreso. Con su Ley de Empleo estadounidense ha empantanado en la política y ahora ha comenzado a buscar formas alternativas para estabilizar la casa financiera de la nación.
Pero el gobierno reconoce que el aumento de la refinanciación no es una bala de plata para ayudar a los mercado de la vivienda en crisis.
La medida podría ayudar a algunos propietarios de viviendas que están luchando para mantenerse al día con sus pagos, reduciendo su pago mensual en unos pocos cientos de dólares. El gobierno espera que los prestatarios puedan ahorrar alrededor de 2,500 de dólares al año, en promedio.
Sin embargo, no logra llegar a la raíz del problema del mercado de la vivienda, que es de 3,5 millones de propietarios que se encuentran en ejecución hipotecaria. La prevención de “unos pocos hogares” de la zaga será de ayuda marginal.
El esfuerzo debería ser en realidad un programa de estímulo económico. Al reducir los pagos de los propietarios de viviendas mensuales, que les permitirá gastar dinero en otras cosas y estimular la demanda.
No todo el mundo, sin embargo, se beneficiará del programa. Inversores en hipotecas verán el valor de los títulos con tasa reducida una vez que se refinancien. Estos inversores, a su vez, tendrá menos dinero para gastar.
Entonces, ¿dejaremos que el beneficio para la economía sea compensados por las pérdidas a los inversores? Ya habrá repercusiones sobre el tema, aunque en mi parte me parece lo más justo, y el cambio debiera ser más profundo aún.
La salida de la crisis de los estadounidenses no parece haber sido clara. Ahora, se encuentra frente a una nuevacrisis inminente de deudaque podría desencadenar una nueva recesión. Esto trae, como primera consecuencia, peligro en sus inversiones en el mercado bursátil y derribaría la confianza en la economía más poderosa del mundo.
Frente a un plazo que vence en agosto para elevar el límite de deuda del país o afrontar las consecuencias, el clima es tenso en el país, aunque su pueblo aún no lo comprende, o realmente, está tranquilo.
Ciertas advertencias en general apuntan a que los “mercados financieros cundirían al pánico“, tal como indicó el presidente de la Comisión Presupuestaria de la Cámara de Representantes, Paul Ryan, lo cual llevaría al derrumbe en la capacidad del país para solicitar préstamos y lanzaría al Gobierno a un “precipicio de crédito”; algo que sería impensado en un país que sostiene la actividad económica mundial.
Asimismo, no solamente es la deuda el problema que azota a Estados Unidos, sino la presencia de una crisis fiscal abrupta, donde los inversionistas podrían deshacerse de los bonos estadounidenses lo que llevaría al Gobierno a pagar tasas de interés mucho más altas. Claro, esto traerá aparejado recortes al gasto y aumentos fiscales mucho más severos que si se evitara la moratoria.
Se espera que el Gobierno de Barack Obama no permita que los estadounidenses de clase media posean toda la carga para romper el punto muerto sobre el límite de la deuda nacional. Aunque, bien sabemos que, siempre sucede que el pueblo es quien paga las malas decisiones políticas y económicas.
Así, se encuentra en tratativas un plan de reducción del déficit, que está pendiente de aprobación por parte del legislativo.
El tema se complica, dada las discrepancias entre ambos partidos: los demócratas dicen que un acuerdo de reducción del déficit debe incluir aumentos de impuestos o eliminar las exenciones, mientras que los republicanos quieren grandes recortes en el gasto público e insisten en no aumentar los impuestos.
Sin embargo, el problema se agranda, porque parece ser que las compañías se encuentran sacando su dinero del país, para colocarlo en otra parte. Tal es así que vemos a Microsoft, que ha sacado unos 29,000 millones de dólares; Google, que se llevó 17,000 millones, y Apple, con otros 12,000 millones de dólares.
Según se estima en base a datos oficiales, dichas firmas tienen unos dos billones de dólares en bancos e inversiones.
Estas empresas, además de afectar la tasa de interés del país, reduciendo dinero que pueda estar en reservas, son las que luego presionan por privilegios a cambio de invertir en el país para crear empleos… lamentable.
Entonces, nos encontramos con una situación de endeudamiento muy alto para Estados Unidos, y con una baja en las inversiones importante, lo que puede colapsar nuevamente en una recesión y crisis de deuda. ¿Podrá Obama salir adelante?
Nos pareció interesante revisar un poco de que va este concepto. La facilitación cuantitativa o quantitative easing es una estrategia utilizada para inundar el mercado de liquidez, para muchos reemplaza la criticada impresión de dinero de los distintos gobiernos.
Desde el estallido de la crisis el gobierno de Estados Unidos, y en especial el titular de la Reserva Federal Ben Bernanke, ha hecho uso de esta herramienta, que con el objetivo de aumentar la liquidez del sistema económico, efectuó compras masivas de títulos del Tesoro americano. Con esto se obtienen dos ventajas; se disminuye la deuda pública y se incrementa el dinero circulante, el que podrá ser usado para alentar el consumo. Pero paralelamente inundar el mercado de dólares, causa una devaluación del valor de cada dólar frente a otras divisas, cuyo volumen ha permanecido constante o que ha aumentado más lentamente.
Por otro lado, los inversionistas estadounidenses que venden bonos a la Reserva querrán diversificar los dólares, a través de inversiones en bonos extranjeros y valores en otra moneda, lo cual podría incrementar el valor de esas divisas.
Entre diciembre de 2008 y marzo de 2010, la Reserva Federal adquirió 1,7 billones de dólares en títulos ligados a préstamos hipotecarios y notas del Tesoro para evitar que la economía volviera a entrar en una fase de recesión. Y se ha anunciado nueva compra de títulos por 600.000 millones de dólares.
Si bien algunas economistas sostienen que esta política tiende a generar inflación, la Fed no está preocupada, dado los niveles actuales de los precios, los cuales están en caída libre, preocupados más bien, por una posible deflación.
Para muchos economistas el uso de la facilitación cuantitativa es en verdad una trampa de liquidez, quienes sostienen que el dinero será orientado a movimientos especulativos hacia los mercados de las economías emergentes con altos rendimientos, lo que podría crear peligrosas burbujas de activos en Asia, América Latina y otros lugares.
Las rondas sucesivas de facilitación cuantitativa equivaldrían a devaluar el dólar y, por lo tanto, a utilizar la inflación para eliminar las enormes deudas de los Estados Unidos y el impacto mundial de esta política monetaria ha empeorado el desequilibrio mundial, generando la ya famosa guerra de divisas.
Anteriormente anunciábamos el inicio del“Black Friday 2010” o Viernes Negro el día siguiente al Día de Acción de Gracias en Estados Unidos. Para el Black Friday se elige no trabajar y en su mayoría lo aprovechan para llevar a cabo las compras de Navidad.
Día que es también aprovechado por las tiendas para empezar a tener ganancias alrededor de los regalos para la Navidad. Ya ha pasado y podemos decir que los consumidores en EE.UU. decidieron salir a gastarse mucho más que el de 2009, tal vez un síntoma de que la economía ha mejorado o que dejaron atrás eso de ahorrar más y gastar menos, sobretodo les ha sido difícil de no aprovechar los descuentos y ofertas de los comercios y tiendas de electrónica.
Elgasto en el Black Friday 2010, registró un incremento del 8,7% en la cantidad de compradores, llegaron a gastar 45.000 millones de dólares, unos (34.350 millones de euros), siendo un 6,4% más.
Han sido unos 212 millones de consumidores los que se pasearon por las diversas tiendas y los clásicos grandes almacenes, así como las compras por Internet.
Entre otros datos señalan que, el gasto medio fue de 365,34 dólares, respecto a los 343,31 dólares del año pasado. Generando un gasto total por 45.000 millones de dólares y unos 34.350 millones de euros. A la vez que los compradores por Internet subió en se un 15,2%.
Cuando se habla de sueldos entre mujeres y hombres se suele creer que en casi todos los segmentos los hombres ganan más que ellas, ya que la media de las mujeres presentan un sueldo menor al de los hombres no es una novedad ya que hasta en las cifras de desempleo existen diferencias entre ambos sexos.
A partir del estudio de la firma de análisis de mercado y consumo Reach Advisors, se puede tener en claro ciertos aspectos, en él se refleja que actualmente se da una importante salvedad ya que las mujeres con menos de 30 años siendo solteras y no teniendo hijos son las que ganan más que los hombres con las mismas características esto se da en EEUU.
Esto también podría darse en otros países en los que existe una política laboral en cuanto a equiparar el sueldo de las mujeres con el de los hombres.
El estudio sobre el empleo en EE.UU., se basó en el análisis durante 1 año sobre los datos de la Oficina del Censo publicados de 2.000 comunidades de Estados Unidos, y en 147 de las 150 más grandes mayores ciudades, en dónde los sueldos medios de las empleadas jóvenes a tiempo completo llegan a ser un 8% mayores que los de los hombres.
Si bien existían análisis anteriores que reflejaban este tipo de datos, el de Reach Advisors señala que el gap en sueldos actualmente existe una mayor diferencia. Claro que siempre dentro de este segmento de edad y características como la de ser mujer, vivir en zonas urbanas, tener menos de 30 años, sin hijos y solteras.
Mientras que, las demás mujeres como las que no se han casado ni viven en grandes ciudades, este colectivo de mujeres poseen sueldos por debajo de de los hombres y realizando los mismos trabajos.
Si hay que buscar una explicación podría deberse al nivel de estudio y sobretodo en las comunidades dónde se llevó a cabo el estudio, pudo notarse que cada dos hombres que poseen graduado escolar o en todo caso estudios superiores, en este aspecto existen tres mujeres con ese tipo de formación.
Los próximos años entre el 2010 y 2015 el mercado mundial de coches eléctricos e híbridos será captado por China y EE UU, con el 53% y se llegarán a vender unos 3,2 millones de vehículos híbridos enchufables y eléctricos a nivel mundial, así lo refleja el estudio de Pike Research, además el ritmo de crecimiento anual será del 106%, lo que demuestra que los fabricantes de automóviles desean impulsar de una vez los vehículos eléctricos, como los de baterías y los híbridos enchufables a la red eléctrica por estos días existen algunos de estos tipos de vehículos en las calles además de instalar sitios para poder recargar.
Otro de los aspectos del análisis de Pike Research, es que señala que estos vehículos logran reducir el consumo de combustible, además de las emisiones de dióxido de carbono junto al impacto en el medio ambiente, lo que influiría en poder comercializarlo con más posibilidades de ser aceptado y de que se pongan a disposición facilidades como ayudas y préstamos para la compra de coches de estas características.
Una de las ventajas de los híbridos enchufables y los coches eléctricos es que no llegarán a desplazar a los vehículos híbridos convencionales.
A todo esto, será China la que se convertirá en el principal mercado para coches eléctricos e híbridos enchufables, llegando a tener más de 888.000 unidades hasta 2015, lo que significará el 27% de las ventas mundiales totales.
Mientras que en EE.UU., para 2015 dentro de este país circularán unas 845.000 unidades, siendo el 26%.
Conforme está el mercado de las materias primas y del precio del petróleo, las reservas de petróleo en Estados Unidos se elevaron en unos 3,4 millones de barriles ubicándose en 361,7 millones de barriles. Dichas reservas de crudo con estos números están por encima del promedio para la época del año además de ser un 5,3% más que el nivel de reservas de hace 1 año.
Tras conocerse los datos del precio de futuros del petróleo crudo para entrega a 10 de Octubre se incrementaron en 1,83 dólares a 73,75 dólares por barril -159 litros-. En cuanto a los inventarios de gasolina, estos han descendido en 200.000 barriles (0,1%) llegando a 225,4 millones de barriles la semana anterior se ubicaban en 225,6 millones de barriles.
Mientras que, en la Bolsa Mercantil de Nueva York el precio de la gasolina reformulada para entrega a 10 de Octubre llegó a aumentar unos 4,65 centavos de dólar a 1,9039 dólares por galón (0,5036) dólar por litro. Mientras que las reservas de combustible para calefacción también se incrementaron en 700.000 barriles (0,4%) y en 175,2 millones de barriles.
Por el lado de la Bolsa Mercantil de Nueva York el precio del combustible para calefacción para entrega a 10 de Octubre tuvo un incremento en 5,98 centavos de dólar quedando en 2,0510 dólares por galón (0,5425) dólar por litro.
Durante la semana pasada las refinerías de petróleo en EE.UU. llegaron a operar en un 87% de su real capacidad, habiendo bajado en un 00,7 de la anterior semana.
Por lo que el total de existencias de crudo y productos refinados en Estados Unidos, que incluye la Reserva Estratégica, llegó durante la pasada semana a 1.869,9 millones de barriles.
EE.UU. sigue generando dudas en cuanto a su sector bancario algo que muchos bancos europeos no le escapan más allá del test de estrés, y desde la Federación Corporativa de Seguros de Depósitos (FDIC) registra una extensa lista de entidades financieras con un pie en la quiebra.
Según algunos datos del pasado mes de Julio, se estima que la lista de bancos está conformada por 840 bancos regionales. Los bancos que están en riesgo conjuntamente acumulan 410.300 millones de dólares en activos.
Otro dato dentro de esta crisis, es que 1 de cada 10 ciudadanos estadounidenses no pueden costear su hipoteca, por lo que los embargos no se frenarán y esto será peor para los bancos ya que incrementarán su stock de viviendas teniendo que sacar a subasta las viviendas para conseguir liquidez.
Puede notarse que hasta hoy la FDIC ha llegado a rescatar a 118 bancos y ya en la última semana unas 8 entidades debieron ser intervenidas por parte de los reguladores federales, y dicha agencia tiene una media de intervención de media de 8 bancos a la semana.
Pero a todo esto la FDIC no les sobra demasiado los recursos, un dato que refleja esto es que para el último rescate semanal tubo que desembolsar 473,5 millones de dólares, habiendo finalizado el último trimestre del año pasado con números rojos, y 20.900 millones de dólares en el saldo negativo.
Ante esto desde la propia FDIC, han solicitado que aquellos bancos que se encuentren bajo el ala de la FDIC exigen que estos adelanten las tarifas que deben pagar por estar asegurados por el gobierno, pudiendo recaudar cerca de 45.000 millones de dólares, cifra que será utilizada para los rescates que se produzcan en los próximo 36 meses.
No se espera q ue en lo que queda del año la sangría de los bancos se frene y sigan engrosando la lista como si fueran desempleados en la lista del paro esperando a recibir ayudas del estado.
Ante las dudas que se habían planteado para la fusión entre United y Continental, finalmente el Departamento de Justicia de Estados Unidos tras investigar respecto a los posibles problemas de competencia, respecto a esta fusión entre United y Continental han dado luz verde a la continuidad del actual proceso que finalizaría antes del 1 de Octubre. La investigación concluyó ya que ambas compañías transfirieron una parte de sus derechos de despegue y aterrizaje en el aeropuerto de Newark (Nueva York) a la aerolínea Southwest, despejando las dudas sobre un posible monopolio.
Este gigante de la aviación que resultará tras la fusión entre United Airlines y Continental, estando valorada en 3.170 millones de dólares, será el mayor grupo de aéreo a nivel mundial, contará con más de 370 destinos en 59 países y una plantilla de 90.000 empleados.
Mientras que United Airlines, cuya sede está en Chicago, se ubica como la tercera aerolínea estadounidense, y Continental Airlines, cuya sede queda en Houston, es la cuarta. Al fusionarse generarán un volumen de negocios de 29.000 millones de dólares durante 2009 a través de ambas se han trasladado 147 millones de pasajeros.
El sector pasa por una crisis a la vez que se da un cambio por parte de los pasajeros que eligen las ofertas de billetes de bajo coste y alojarse en hoteles low cost, además de optar por otras ciudades para hacer turismo e irse de vacaciones.
Al darse esta fusión lograría combinar las redes complementarias de las aerolíneas, resultando en una superposición dentro de un limitado número de rutas en dónde United y Continental brindan sus servicios sin escalas. Además de que Continental cuenta con una importante cantidad de sus servicios en Newark justamente existen limitados puestos de despegue y aterrizaje, lo que dificulta que puedan ingresar otras compañías aéreas, pero al haber cedido los derechos a Southwest, esta es una compañía de bajo coste con vuelos limitados a Nueva York además no cuenta con servicios en Newark, quedan despejan las dudas sobre competencia.
Las dos gigantes compañías hipotecarias de Estados Unidos las conocidas Fannie Mae y Freddie Mac, en medio de la crisis del sector inmobiliario y el estallido de la burbuja inmobiliaria, ya llegaron a perder unos 166.000 millones de dólares esto es 130.400 millones de euros, al haber avaladohipotecasdesde fines de 2007 hasta Junio de 2010.
Estas dos compañías Fannie y Freddie además de haber dejado de cotizar, actualmente tienen en propiedad y en algunos casos llegan a avalar la mitad de las hipotecas de todo EE.UU, ambas garantizaban el aspecto financiero de los préstamos que acumulaban y comercializaban, pero cuando los impagos de dichos créditos se dispararon, tuvieron que desembolsar fuertes cantidades para abonarles a los inversores debido a las pérdidas.
Desde el Gobierno decidieron hacerse con el control de Fannie y Freddie en de 2008 sobretodo cuando la cuantía en pérdidas casi las arrastra prácticamente a la quiebra, actualmente se trata en la Administración y el Congreso respecto a como seguirán.
Tanto Fannie Mae como Freddie Mac, están bajo régimen jurídico semipúblico, habiendo contado con la tutela del Gobierno federal tras su rescate en el año 2008 cuando se dió además un colapso financiero. Recibieron unos 148.000 millones de dólares de parte del Tesoro de los Estados Unidos para poder hacer frente a las pérdidas, como recuerdan una alta caída del capital se debió a las hipotecas de alto riesgo que fueron formalizadas entre 2006 y 2007.
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