Si analizamos lo sucedido en los dos últimos años, entre 2009 y 2010 ha llegado al 1%, aunque lo bueno dura poco porque en 2011 la cosa ha cambiado, a pesar que poco a poco la economía mundial empieza a encender nuevamente sus motores.
Esta situación empieza a preocuparle a muchos españoles que tienen hipotecas a tipo variable, ya que las revisiones que tendrán ya no les serán tan positivas como antes y comenzarán a pagar más caro sus cuotas mensuales.
Esto se da ya que el euribor, el principal índice que se utiliza para los préstamos hipotecarios había descendido fuertemente desde octubre de 2008, por lo cual muchos de los que han revisado sus hipotecas se han beneficiado con este descenso.
Durante 2009 hemos vivido mínimos históricos que se superaban mes a mes, sin embargo, desde abril de 2010 el indicador comenzó a subir lentamente, y el pronóstico parece ser el mismo en 2011, y no tiene chances de volver a bajar.
Si a esto le sumamos, la inestabilidad económica y financiera, la tasa de paro y la subida del IPC que empieza a preocupar, se transforma en una imposibilidad absoluta para encontrar una salida a la crisis, todos han sido denominadores comunes de los últimos meses y esta situación repercute directamente en el Euribor.
Si bien durante gran parte de 2010, quienes revisaron su préstamo se han beneficiado con rebajas en sus cuotas, 2011 parece no regalarnos esta noticia, y los expertos sostienen que esta ventaja irá desapareciendo. Poco a poco, el Euribor irá subiendo, de forma suave, lo cual ya es una realidad.
A pesar de estas predicciones el año comenzó con fuertes subidas, y la preocupación es mayor. Si comparamos los últimos seis meses, en Octubre 2010 estaba en 1,495%, sin embargo, Noviembre 2010 nos dio un cachetazo y subió hasta el 1,541%. Mientras se pensaba que la bajada de Diciembre 2010 hasta el 1,526% nos daría un respiro, el año comenzó hacia arriba.
Enero 2011 marcó un 1,550%, y el dato de Febrero 2011 llegó hasta el 1,714%. Pero el primer trimestre finalizó de la peor manera ya que se acercaba poco a poco al 2% con un cierre en el 1,924%
En su momento nos preguntamos ¿Qué nos deparará abril? la respuesta ha sido letal para los hipotecados, superó la barrera psicológica y se estableció en 2,086%. Al parecer mayo ha seguido ese mismo camino con un encarecimiento hasta el 2,147%, y junio se mantuvo estable en el 2,144%, por lo que se vislumbraba, una nueva subida, y julio ha sido el techo de momento con un 2,183%.
Sin embargo, y a pesar de la bajada de agosto que ha llegado al 2,097%, la de septiembre que cayó hasta 2,067%, en octubre la subida llegó al 2,110%. A pesar de ello noviembre nos regaló un descenso hasta el 2,044% que trajo un poco de aire fresco, las perspectivas no son muy alentadoras, si observamos lo que sucede alrededor, pero sobre todo, lo que nos pasa dentro de España.
El sector de la industria automovilística pasa por momentos difíciles desde que se inicio la crisis económica y con ello y el encarecimiento de los precios en general como podemos ver en el IPC de cada mes, hace que aquellos que desean comprarse un coche lo piensen dos veces o lo dejen para más adelante, otros eligen los vehículos más baratos.
No obstante ello, en los países europeos que cuentan con un salario medio más alto por habitante es irónicamente en dónde existe un interés más alto por los coches mileuristas, los que su precio no va más allá de los 3.000 euros.
Respecto a España, Francia e Italia, aunque cuentan con una capacidad económica inferior en cuanto al salario medio, no hace que se despierte el mayor interés por los vehículos mileuristas.
Mientras que Alemania, Holanda y Bélgica, que cuentan con un salario medio más alto por habitante, se vuelcan por la demanda de coches mileuristas, ya que la ventaja reside en un mayor rodaje y un precio sumamente asequible para el bolsillo del trabajador medio.
Bélgica y Holanda, son dos de los países que más se vuelcan por los coches mileuristas dónde el salario medio se encuentra por sobre los 40.000 euros.
España, en cambio queda cuarta posición en poder adquisitivo respecto a los países expuestos, dónde se registran unas 17 de cada 100 búsquedas en coches más baratos. Si bien puede discutirse que no se basa el estudio de AutoScout24, en cual es el nivel salarial de este tipo de potenciales compradores.
La última noticia trata sobre el Juzgado de lo Mercantil número 11 de Madrid que acepto a trámite lo que es la mayor demanda colectiva en España contra 45 entidades financieras entre las que se encuentran cajas y bancos debido a la aplicación de las cláusulas suelo de las hipotecas.
De esta forma se ha aceptado la demanda que ha presentado la asociación de consumidores Adicae, ante ello existe un plazo de 2 meses en el que todos los que han sido perjudicados por las cláusulas suelo hipotecas, que les ofrecen los bancos y cajas de ahorros para adherirse y que sean reconocidos sus derechos.
Por otro lado también se encuentra bajo estudio si se adopta la medida cautelar que ha solicitado Adicae que pretende que se deje de incluir estas cláusulas en los préstamos hipotecarios.
Actualmente esta demanda está conformada por 400 clientes de entidades solicitando la nulidad de dichas cláusulas debido a su desproporción entre los suelos y los techos de tipos de interés en los contratos hipotecarios actuales.
Vale recordar que esta cláusula de suelo establece un mínimo del porcentaje de intereses que se debe pagar, esto evita que los usuarios se beneficiaran de la bajada del Euríbor, siendo el principal índice que se tiene como referencia de enhipotecas bajo un tipo variable.
Para más datos existe el informe del Banco de España, en el que señala que en España unas 3,8 millones de usuarios poseen estas cláusulas en sus contratos hipotecarios.
A partir de ello Adicae estima que durante 2010, los bancos y cajas obtuvieron ingresos por entre 3.500 y 7.000 millones de euros solo por estas cláusulas.
Entre los términos económicos y macroeconómicos, más específicamente, que nos hacen temblar cuando oímos hablar mucho de ellos, se destaca uno en particular, que es el de la inflación.
Para la economía, la inflación es el aumento sostenido y generalizado de los precios de los bienes y servicios. Generado por diversas causas que estaremos explicando a continuación.
Es de destacar que, a través de Wikipedia, se han clasificado a los distintos movimientos en los precios según su magnitud de la siguiente manera:
Inflación moderada: incremento de forma lenta de los precios. En estas épocas, las personas tienen mayor disposición para comprometer su dinero en contratos a largo plazo.
Inflación galopante: los precios incrementan a tasas de dos o tres dígitos en un plazo promedio de un año. Siempre traen aparejados grandes cambios económicos.
Hiperinflación: tipo de inflación anormal en exceso, que se ha visto que puede superar hasta el 1000% anual. Ocurre en países con una severa crisis económica donde el poder adquisitivo disminuye y la población busca gastar el dinero antes de que pierda totalmente su valor.
Se las suele acusar a las entidades de muchos tipos de abuso hacia sus clientes en tarjetas de crédito, préstamos o en algún otro producto, una de las últimas polémicas viene de la mano de Adicae, que ya interpuso una demanda colectiva contra unas 45 entidades de la banca. Esta demanda es por la cláusula suelo en hipotecas, ya que la considera como un verdadero abuso.
La cláusula suele ser incluida por parte de las entidades en sus hipotecas bajo un tipo variable, la abusividad está en que evita que dicho interés cuando se lo aplica a un crédito pueda bajar de cierto techo, más allá que su índice de referencia descienda.
Es así que, la Asociación de Usuarios de Bancos, Cajas y Seguros (Adicae) decidió presentar ante los Juzgados de lo Mercantil de Madrid la demanda colectiva contra 45 entidades financieras bajo la razón de que estas aplican las cláusulas suelo sobre hipotecas y que limitan los tipos de interés. Con la esperanza que tenga un fallo a favor para ser declarada abusiva y ser anulada, en medio de ello ha quedado el prestigio del Banco de España, ya que esta entidad es la que ha autorizado este tipo de cláusulas.
A dicha demanda, se han llegado a adscribir en total cerca de 600 consumidores, más de 1.000 consumidores tramitan sus expedientes y cerca de 6.600 ya solicitaron información. Además solicitan que mientras se defina el reclamo, prohíban a las entidades que las aplican que puedan utilizar estas cláusulas en todas aquellas hipotecas , hasta que el mismo se de por terminado.
Por otro lado, se pretende que los bancos y cajas desembolsen para el pago devolviendo lo que les han cobrado por demás, sobre todo cuando en base a esto han llegado a tener ganancias por más de 7.000 millones de euros el año pasado.
Meses atrás Facua ya había reclamado al gobierno un freno para que las entidades bancarias se sigan beneficiando a costa de los deudores, ya que estas cláusulas impiden que ante las bajadas del Euribor(el 95% de las hipotecas está referenciadas a este índice), el valor de la cuota de la hipoteca se vea reducido. Del análisis hecho por Facua surgía que había casos en que el euribor con la cláusula suelo más alta era de 4,95%, cuando actualmente ronda el 1,5%.
Es importante que estos abusos que además encarecen las hipotecas y dificultan el acceso a las mismas, se tomen en serio y se actúe para frenar las imposiciones que tienen como fin enriquecer a unos, a costa del esfuerzo de quienes intentan cumplir con sus deudas.
En medio de un mercado de materias primas en las que algunas de ellas como la plata gana terreno y muchas muestran una tendencia alcista en sus precios, gracias a la actual depreciación del dólar, una de ellas el algodón se dispara tras dejar atrás los 87 dólares y llegando a sus máximos.
Además China es el principal consumidor de algodón mundial lo que ayuda mucho en estos casos debido a su notable demanda y crecimiento como principal economía, a esto hay que incluir la demanda por parte de las economías emergentes.
Su notable alza lo ha llevado a alcanzar sus máximos históricos, esto significa un 50% por sobre su último máximo que se ubicó en los 93 dólares.
Como hemos dicho una de las principales causas es la depreciación del billete verde, lo que trae aparejado un aumento en forma general del precio de materias primas.
El abastecimiento masivo llevado a cabo por los principales manufactureros de algodón desde Julio 2010, por el miedo a la escasez de oferta.
Las previsiones de si dicha demanda se verá ralentizada, por ahora no se prevé que en especial la demanda por parte de China se reduzca, por lo qué aún le restaría un par de peldaños subir al precio del algodón en máximos.
Entre las principales naciones que producen algodón como China y Pakistán, sufrieron pérdidas masivas en sus cosechas por las inundaciones debido a las fuertes lluvias. Lo que hace en el caso de China que además su propia producción no pueda alcanzar para su demanda interna debiendo salir a tomar de otros mercados mucho más de lo habitual y generando una situación alcista de esta materia prima.
Mientras que, entre los mayores exportadores de algodón como son la India, Pakistán y Estados Unidos, no logran llenar una demanda de algodón que va en alza continúa aún pidiendo por más cosechas que debido a diversos factores no logra equiparar a la actual demanda como pasa con otras materias primas.
La operadora líder Telefónica y la china ZTE -el sexto fabricante mundial de telefonía móvil y el segundo en tarjetas de datos-llegaron a un acuerdo por medio del que desarrollarán teléfonos marca de móvil Movistar, y se comercializarán en 12 países de Latinoamérica durante el segundo trimestre de 2010.
En tanto que, ZTE se encargará de fabricar terminales que se comercializarán en países como: México, Colombia, Venezuela, Perú, Ecuador, Argentina, Uruguay, Chile, Guatemala, El Salvador, Panamá y Nicaragua.
Mientras que el diseño de los móviles ha corrido por parte de las dos empresas. Los consumidores latinoamericanos en estos últimos años llegaron a incrementar sus demandas y requerimientos específicos en diseño y características técnicas como las más demandadas.
Telefónica apuesta a esta alianza para también ganar terreno en este sector de marca blanca en el continente latinoamericano y mediante este acuerdo con ZTE, se podrá personalizar una amplia gama de telefonía móvil logrando satisfacer las demandas de clientes en Latinoamérica, y mantener el impulso de la marca Movistar.
España continúa azotada por la recesión y llegó a contraerse un 3,1% en tasa interanual en el cuarto trimestre de 2009. No obstante, ha mejorado un poco con respecto al trimestre anterior, dado a un mejoramiento en el comportamiento del consumo e inversión.
Este símil progreso es consecuencia de un leve incremento en la demanda nacional que pasó de -6,6 puntos a -5,3 puntos. De esa demanda interna, el consumo de los hogares y la inversión se incrementaron, aunque mantuvieron números negativos. Desde el -5% al -3,5% el gasto de las familias, y del -16%, al -12,9% la inversión. Cabe recordar que, el gasto de los hogares no crecía desde hace dos años
Asimismo, queremos mencionar que, las previsiones del Gobierno ya estimaban esta caída del PIB en un 3,6% y que la economía española no saldría de la recesión en 2009. Además, esta caída representa la mayor de la actividad de las últimas décadas.
De esta manera, supone la quinta caída trimestral consecutiva tras los retrocesos del 1,2%, 3,2%, 4,2% y 4% experimentados desde el cuarto trimestre de 2008. Por otra parte, con este trimestre, ya son seis los trimestres consecutivos de contracción de Producto Interno Bruto.
En cuanto a empleo, una cuestión desastrosa se vive en España. El empleo registró una reducción del 6,1% en el cuarto trimestre, lo cual significa una destrucción de 1,125 millones de puestos de trabajo en un año.
Si lo vemos por sectores, la construcción (-17,9%), las ramas industriales y energéticas (-9,9%), las ramas agrarias y pesqueras (-3,5%) y las ramas de los servicios (-3,4%) fueron las de mayor contracción en materia de plantillas. Por su parte, los salarios se redujeron en un 2,7%. De esta forma, el coste laboral por unidad se mantuvo en el -0,1%.
Malas noticias para España. Aunque ya no son noticia, todo estaba previsto. El comienzo de la recuperación, lenta y dolorosa, será en 2011, nada que esperar para todo este año.
A veces la lógica indica lo contrario a su significado. Y aunque parece extraño explicarlo, los hechos corroboran que el negocio no entiende de relaciones humanas, sino de transacciones financieras.
Lo paradógico de la situación, es que por más fría que pueda ser el ida y vuelta entre la oferta y la demanda, esa adrenalina que corre por el cuerpo suele traspirar unas gotas de placer, sin embargo, la relación entre la banca y sus clientes es netamente de odio.
En otras palabras, a pesar de que los bancos y las cajas consigen dinero y ganancias financiando a las personas y a las empresas, este tipo de entidades odian a sus clientes. Por más que nos muestren la publicidad más dulce, o que nos seduzcan con mensajes poco creíbles, esa relación de desagrado es la que les hace ganar cada vez más.
Estamos hartos que nos digan que quieren ser nuestro banco, que financian sueños, que van a estar siempre con nosotros, que forman parte de nuestro pasado, presente y futuro, o que en los momentos difíciles están a nuestro lado más que nunca. Pero señores, ¿quién se cree ese cuento?
La relación entre la banca y sus clientes es forzoza, nadie concurre a un banco por placer. Uno no se levanta una mañana y duda entre ir al cine o a la oficina donde tiene radicada la cuenta, o a pagar la cuota de una hipoteca, una tarjeta de crédito y el seguro del coche. Tal vez, después de ir a un funeral, concurrir al banco debe ser el acto menos deseado para una persona.
Desde cuando la banca está preocupada por los parados, si cuando el Euribor baja, aplica tipos de interés mínimo, obliga a contratar miles de productos para así “ofrecernos” un diferencial rasonable, y aumenta las comisiones en los productos financieros.
Mientras las familias piden más plazo para pagar sus deudas, la banca mira hacia las gradas del Bernabeu, o los boxes de Ferrari. El fútbol está lleno de carteles, la publicidad nos ahoga, pero el acceso a la financiación está tan cerrado que el grifo ya no suelta ni una gota de agua.
Saben una cosa, cuando esto se termine, y la crisis forme parte del pasado, nos odiarán más, por una sensilla razón, ellos siempre quieren más, y lo que no consiguieron de nosotros, los que sobrevivimos a esta terrible catástrofe, lo buscarán más tarde.
Antes de terminar esta nota, busquen en la Web este nombre y comprenderán porqué muchos piensan que John Dillinger, merece 100 años de perdón.
Parece ser que está bajando la temperatura de la fiebre del oro, la que hasta ahora venía en sostenida en los mercados durante 2009 y en cambio podría empezar a tomar fiebre el platino y el paladio, estos son dos metales preciosos que actualmente están en sus niveles máximos de año y medio.
En 2009, el oro se logró revalorizar cerca de un 30% y su cotización llegó a sobrepasar ampliamente los 1.000 dólares por onza y sobre todo ante la debilidad del dólar y sacando provecho de que siempre ha sido visto como un buen refugio cuando la incertidumbre manda en los mercados.
Ciertos analistas estiman el precio del oro en 2.000, o hasta 5.000 dólares por onza para los próximos años. Otros tienen la siempre vigente teoría de que lo que sube siempre tiende a bajar, y ya ha llegado bastante lejos y predicen que cuando suban los tipos de interés, también subirá el dólar y esto será malo para el oro.
Quizás sea por eso que se estaría produciendo un traslado del interés hacia los metales emergentes. Estos metales pertenecen al grupo del platino (PGM, en inglés), y sobre todo el platino y el paladio.
Estos metales durante 2009 llegaron a registrar revalorizaciones mayores a las del oro. El platino ha llegado a subir el 67,4%, el paladio el 135,2%. Sólo en los días que van del 2010 ya se han revalorizado más del 6%.
Su producción suele darse en su totalidad en Sudáfrica y su utilización difiere a la del oro, ya que el oro se lo destina prácticamente a la joyería y, suele ser bien visto como valor de refugio.
En cambio el platino y el paladio su uso suele ser industrial. Son utilizados para catalizadores de automóviles. Es por ello que se espera que, tras la crisis, se produzca un aumento de la demanda para reconstruir los stocks. En cuanto a su potencial de inversión es nueva a diferencia del oro.
Parece ser que está despertando un sostenido interés, ya que su crecimiento está siendo rápido. Para algunos expertos ubican a la demanda como inversión entre el 9% y el 10% de la producción total para los próximos 2 años. Es así como muchos prevén que su crecimiento global en la primera mitad de 2010, ya que estiman que la plata y los PGM cuentan con un mayor potencial de subida que el oro.
Actualmente el platino y el paladio les ofrecen a los inversores una especie de combinación pudiendo de esta manera participar de alguna manera en la recuperación global de la economía, mediante el rebote en la industria del automóvil.
A todo esto, la demanda de estos dos metales se disparo durante las últimas semanas tras que ETF Securities haya lanzado en Estados Unidos dos productos, “ETF Physical Platinum Shares” y “ETFS Physical Palladium Shares”, los que replican el precio de estos dos metales. Durante 2010 ya se ha captado 1.000 millones de dólares en los ETF de platino y paladio.
Julius Baer recientemente ha lanzado ETF (fondos cotizados) que están referenciados al platino (JB Physical Platinum) y al paladio (JB Physical Palladium). Mientras que, los lingotes están depositados en cámaras acorazadas en la población de Olten en Suiza. De manera que, al momento de realizar los reembolsos, el partícipe podrá optar por entre retirar el dinero o los lingotes.
Como aclaran desde el sector, no siempre se da que los fondos cuentan con el metal físico. Hay ETF que replican el precio a través de un swap sin colateralizar –un contrato financiero en el que la contraparte que debe dar la revalorización se cubre- con futuros, y no teniendo una contrapartida física del metal y con un swap colateralizado –en este caso la contrapartida se cubre con materia prima física-.
Esta es solo una de las posibles inversiones por la que se puede participar de la subida de este tipo de metales preciosos. La otra fórmula es adquirir un ETF o un fondo de inversión tradicional, el que invierta en compañías mineras que extraigan dichos minerales. Esta ultima es recomendada por algunos, ya que estiman como una mejor inversión que la de invertir directamente en el metal, ya que las compañías pueden aportarle valor añadido.
Si bien, en cuanto a la oferta para este tipo de metales, aún es escasa. Actualmente se limitan al fondo Stabilitas Silber+Weissmetalle, que invierte en su mayoritaria en plata y otra pequeña parte en platino.
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