Las Rebajas de Enero 2012 inician con una esperada ola de consumidores en los comercios, y una esperada buena recaudación de los comerciantes, así elCalendario de Rebajas de Invierno 2012 anuncia que en una gran parte de las CC.AA se inician el 7 de Enero, y alguna antes como son los casos de Madrid y Murcia.
Así el gasto medio tal vez al final de la campaña de rebajas sea más bajas en algunas Comunidades que en otras dependiendo de cuan mal es la situación de sus consumidores. En otras se respetará la media histórica y tal vez otras ofrezcan alguna sorpresa en el nivel de gasto.
Atrás ha quedado la época en el que nos gastábamos una buena cantidad de dinero en las rebajas hoy son imprescindibles a la hora de comprar aquello que en temporada normal no nos alcanza por el precio pero bajo un importante descuento que puede ir del 30% al 50% o en algunos casos hasta el 70%.
Según estimaciones de la Federación de Usuarios-Consumidores Independientes (FUCI), se previsiones para este año marcan que el consumo medio por persona en esta época de descuentos se reducirá un poco más y como mucho podrá mantener similares cifras de gasto que en las anteriores.
Con el inicio de las rebajas habrá que recordar los consejos para no dejarse llevar por los descuentos y hacerse respetar a la hora de comprar.
En cuanto al gasto habrá que esperar que Comunidad Autónoma registró mejor gasto promedio, si los consumidores madrileños o si fueron los catalanes los que más eligen gastar. Esto servirá también para ver como está la economía española en cuanto a consumo interno y la perspectiva para las próximas rebajas y durante el año que inicia.
Si bien las rebajas marcan una reducción de precios, es importante que los consumidores deben estar atentos que la baja de los precios no debe ir acompañada de un descenso en la calidad de los productos.
Andalucía:
Del 7 de Enero al 7 de Marzo. Aragón:
Del 6 de Enero finalizan en Marzo y duran por un máximo de 2 meses. Principado de Asturias:
Del 7 de Enero hasta el 6 de Marzo, si son de apertura. Islas Baleares:
Duran 2 meses Desde el 7 de Enero o el primer día laborable siguiente. Canarias:
Del 7 de Enero al 6 de Marzo. Cantabria:
Del 7 de Enero al 6 de Abril. Castilla La Mancha:
Del 7 de Enero al 31 de Marzo. Castilla y León:
Del 7 de Enero al 6 de Marzo. Cataluña:
Del 7 de Enero al 6 de Marzo. Ceuta:
Del 7 de Enero al 7 de Marzo Comunidad Valenciana:
A partir del primer día laborable después del 6 de Enero y hasta el segundo Sábado de Marzo, ambos inclusive. Extremadura:
Del 7 de Enero al 6 de Marzo. Galicia:
Del 7 de Enero al 7 de Abril. La Rioja:
Del 7 de enero al 6 de marzo.
Madrid:
Del 1 de Enero al 31 de Marzo. Melilla:
Del 7 de Enero al 7 de Marzo. Región de Murcia:
Del 2 de Enero al 1 de Marzo. Comunidad Foral de Navarra:
Del 7 de enero al 6 de Marzo. País Vasco:
Del 7 de Enero al 31 de Marzo.
Además el Consejo de Comercio ha establecido que el periodo de Rebajas 2012 y el Calendario de Festivos y domingos podrán abrir las tiendas. Así el Consejo de Comercio de Extremadura ha llegado a este acuerdo para el periodo de rebajas para 2012, esto es válido para las Rebajas de invierno y las Rebajas de verano para los comercios de esta Comunidad Autónoma.
Serán unas rebajas muy duras en cuanto a gasto para los consumidores y de bajas ganancia para los comerciantes de la mayoría de Comunidades Autónomas.
Para realizar este tipo de compras es fundamental:
Confeccionar un presupuesto y una lista
Compara artículos que se necesitan
No utilizar indiscriminadamente la tarjeta de crédito
Recorrer bien y buscar precios y calidad. No comprar lo primero que vemos.
Comparar antes de comprar el precio de la prenda entre la temporada de rebajas y el resto del año
Buscar descuentos significativos. A la hora de pagar, controlar que sea un descuento real.
Conservar el ticket de compra para poder reclamar o realizar cualquier devolución. En este punto, añadió que si una tienda
Exigir al comercio la aceptación de tarjetas de crédito con el descuento.
Si hay un temor más allá de caer en el pero es la incertidumbre creciente de que puede suceder con los ahorros y si es posible que quede atrapado por un corralito financiero, este corralito generaría una restricción de fondos algo muy conocido en países como la Argentina que fuera aplicado en una de sus peores épocas por lo que muchos están atentos a la fuga de depósitos.
Si bien este tipo de medida desesperada parte de que exista una sangría depósitos y que en el caso de Argentina se dio más por una paradoja que por una medida propia del Gobierno, ya que todo empieza con una ola de rumores que suelen ser infundados pero puesto en la mente de los ahorradores para generar desesperación y desestabilizar al sistema, sabiendo lo débil que somos si nos tocan el bolsillo la paradoja la crean los propios ahorradores que ven esto como realidad y al ir masivamente a sacar su dinero no les queda otra a las entidades que imponer un corralito para atajar esa hemorragia de de dinero. Es decir el hecho que lo que creemos que quieren imponerles el “corralito” lo terminan creando todos los que deciden retirar su dinero…..
Pero quien puede razonar cuando ve en peligro los ahorros de toda la vida, todavía no se puede notar esto por ejemplo en los informes del Centro de Investigaciones Sociológicas (CIS) cuando da a conocer la lista de temas que más preocupan a los españoles, pero en medida que crezca lo reflejará en sus próximos informes.
Algunos de los expertos consultados no se imaginan al dinero rodeado por un corralito, pero menos que ese dinero sea objeto del fin del euro y sea convertido los depósitos a la pesetas.
No faltará quien en un foro especializado sobre depósitos, entre sus amistades, en una reunión familiar o al ir a su banco consulte sobre esta posibilidad del corralito y refleje su temor. Inmediatamente les alejan ese miedo al decir que es menos que improbable el corralito o volver a la peseta en Europa o en España.
Para que ello no se vuelva algo posible es que debería funcionar las medidas aplicadas para frenar la caída del euro y la crisis de la deuda además de que el sistema financiero tenga suficiente liquidez.
También preocupa de la banca española que a ojos e informe del Supervisor Bancario Europeo (EBA) señala que de la banca europea, la primera es la banca griega, la que más capital adicional y luego viene la de España con una necesidad por (26.170 millones de euros).
Claro que muchos ven la desconfianza en los hechos y líderes como alerta, ya que recuerdan cada desmentida que realizaron y que después se vio contrariamente reflejado con lo que decían que no sucedería desde los rescates negados de Grecia, Portugal e Irlanda a los últimos hechos sumado que los políticos no son de los más creíble de por sí menos en situaciones como esta.
En España, se dice que no existe una fuga masiva de depósitos en cambio sí una notoria caída durante los últimos meses, viendo su máximo nivel de Marzo de 2011 unos (1.425.834 millones de euros), ya que los hogares y empresas acudieron a retirar depósitos por un total de 33.197 millones en el último semestre.
Conforme a esto es que no todos lo ven como una fuga de depósitos por la incertidumbre sino por traspasos para aprovechar la alta rentabilidad de los pagarés, los bonos, la deuda pública o otros depósitos que ofrecen mayores rentabilidades.
Uno de los momentos en que se notó una mayor retirada fueron la situación de Caja Mediterráneo (CAM) retiraron más de 5.000 millones desde Febrero. O el caso de Caja Castilla-La Mancha (CCM) mensualmente se dieron retiros de depósitos por 500 millones. A todo esto solo el 13% de los españoles habría realizado según el informe Merco algún movimiento por incertidumbre sobre sus depósitos.
Así existe un crecimiento de cajas de seguridad, al ser alta la demanda hay que pasar a una lista de espera por el temor al corralito, claro que no solo eso hay quienes la adoptan para poner sus joyas o ocultarle al fisco dinero negro.
Una próxima medida que gira sobre las cajas de seguridad unas 20.000 actualmente, se da en que Hacienda conformará un registro oficial que servirá para identificar a los propietarios aun que por ley no puede saber el tipo de contenido.
Pequeños Ahorradores Garantizados:
En el caso de los pequeños ahorradores estos estarían cubiertos ya que el fondo de garantía de depósitos (FGD) les garantizará poder recuperar hasta 100.000€ si su banco no pudiera afrontar sus obligaciones.
Aunque destacan que hasta ahí ya que este fondo cuanta con solo 6.593 millones de euros lo que no significa ni el 0,5% del total de fondos que los ahorradores tienen en bancos así que la garantía del fondo es muy limitada. Otra salvedad es que este fondo no da garantía sobre todos los productos financieros.
Entre lo que no cubre son las participaciones preferentes, cuyas emisiones poseen los pequeños ahorradores que adquirieron entre 2008 y 2010 algo así como depósitos a plazo fijo, pero no garantizan la devolución del capital. Pero según Adeciae el corralito aunque no oficial ni dispuesto existiría ya que los suscriptores que no logran recuperar su dinero de miles de ahorradores con 12.000 millones atrapados.
El Ejemplo de Argentina:
Argentina es el principal ejemplo de bloqueo de depósitos y de restricción de fondos, así como la conversión de los ahorros, ya que en España si desaparece el uro deberían pasarse a pesetas por ejemplo.
El Gobierno de Argentina o mejor dichos alguno de sus sus cortos e insólitos gobiernos en ese periodo dispuso que el corralito, que fuera decretado el 3 de Diciembre de 2001, les permitía a sacar más de 250 dólares por semana, y con los ahorros atrapados lo que era una trampa.
En 2002, por si el corralito fuera poco conocieron al hermano mayor el corralón, acompañado del fin de la convertibilidad automática que existía entre el peso y el dólar que estaba relacionado 1 a 1, generando la devaluación del peso y la consecuente cuasi quiebra para los ahorradores.
Algo a tomar en cuenta ya que trasladando no el escenario pero si el hecho a España, ya que las circunstancias son diferentes, en España los depósitos y las deudas quedarían en pesetas lo que reduciría fuertemente los ahorros en cerca del 50% así que cuando se queja del euro hay que tomar en cuenta esto para ver que el panorama sería peor para todos.
La palabra “crisis” se ha puesto muy de moda durante estos últimos 2 ó 3 años. Pero, ¿sabemos qué significa? Muchos especialistas buscan darse crédito y alarmar a la gente cuando mencionan “crisis”, y todos corremos con un gran miedo. Primero que nada, quisiera dar la definición otorgada por Wikipedia acerca de esta palabra: “Crisis es una coyuntura de cambios en cualquier aspecto de una realidad organizada pero inestable, sujeta a evolución”.
De la definición mencionada, quisiera resaltar un punto clave “sujeta a evolución”. Como decía un viejo físico-químico (entre muchas de las profesiones que realizó), “de las crisis salen las mejores ideas”. Por ello, dejemos de alarmarnos completamente cuando ciertos sensacionalistas se llenan la boca de palabrerío en vano anteponiendo su “famosa salvadora Crisis” en sus discursos.
Es por ello, que para poder entender un poco más acerca de lo que es una crisis, y más específicamente, una crisis económica, estaremos mencionando y explicando los diferentes tipos, o bien, categorías existentes. Cabe mencionar que, no detallaremos todas las habidas y por haber, sino que nos tomamos el atrevimiento de seleccionar 4 de las más importantes.
Tipos de crisis económicas:
Crisis cíclicas
Crisis de oferta
Crisis de demanda
Crisis financiera
- Las crisis cíclicas (concepto marxista) se basan en una teoría de duración y evolución de crisis numerosas. Así, se pueden ver como intervalos de desarrollo y crecimiento, a ciclos económicos que producen crisis cíclicas.
Es decir, va desde la prosperidad, a la crisis, alcanzando la recesión y logrando la reactivación; sucesivamente. Ello, en consecuencia de la competencia entre los capitales. O sea, un aumento en capital constante y una reducción en la inversión en capital variable, o sea no inversión en fuerza de trabajo. Luego, los beneficios se reducen lógicamente, y acompaña así también al desempleo y la precarización del trabajo.
- La crisis de oferta se produce a costa de un desequilibrio del mercado. Dado su denominación, la falla es en la oferta. Por ejemplo, una subida de precios a consecuencia de carencia en la producción, lo cual hace reducir los beneficios de las empresas y el empleo.
- La crisis de demanda es a causa similar a la anterior, sólo que ahora falla la demanda. Es decir, los consumidores no compraran sea por obsolescencia tecnológica, por ejemplo, o bien por no ser bienes de necesidad en épocas de ahorro; ello puede llevar a una acumulación de stock tan abundante que provocaría una caída de los precios en picada; y con ella las ganancias.
- La crisis financiera tiene como protagonista al sistema financiero. Por ende, no veremos problemas en la producción de bienes ni en su consumo. Sino que el sistema bancario o el monetario, o ambos a la vez tendrán grandes problemas. Creo que esta no hace falta explicarla. Pero ya vimos qué ocurre cuando se sobrevaloran los bienes y luego se derrumban. Básicamente el crash financiero se produce por insolvencia bancaria o bien, como ha ocurrido en Argentina durante el año 2001, la situación política y la incertidumbre llevaron a producirse corridas bancarias.
Al escuchar hablar de paro o desempleo nos vienen a la cabeza palabras como “crisis”, “recesión”, “disturbios”, etc. Pero no siempre el paro es considerado (por los especialistas) algo que afecte a la economía en su totalidad, o bien, una cosa maligna. Sino que, existen distintas clases de desempleo y es lo que analizaremos a continuación en la actual coyuntura de paro.
España vive una tasa de paro tan alta que puede tomarse como crónica es casi del 23% y dada su naturaleza y dificultad costará años o una década en bajarlo a los datos más aceptables algo que el nuevo gobierno debe de reducir antes que muchos otros datos pero a su vez la tasa de paro y el desempleo están atados a otros muchos indicadores que deben mejorar para permitir que crezca el empleo y dejemos estos términos tan nefastos que venimos leyendo, escribiendo y muchos sufriendo cada vez más.
Paro Estructural:
Técnicamente es un desajuste entre oferta y demanda de trabajadores. En esta clase de desempleo, la oferta posee características diferentes a lo que la demanda puede otorgar lo que hace probable que una parte de la población no pueda encontrar empleo de manera sostenida. Estar bajo este tipo de desempleo causa una situación grave para la población asalariada de un sector determinado.
Asimismo, el factor tecnológico en crecimiento permanentemente hace que la mano de obra sea menos requerida en alta tecnología, dejando de lado a grandes masas hacia trabajos considerados no calificados.
Las características principales de un desempleo de tipo estructural son:
Desajuste entre la calidad y cualidad de la oferta y la demanda.
No adaptabilidad de los agentes económicos internos a las demandas externas.
Obsolescencia de un modelo productivo determinado, determinado por la “vejez” tecnológica.
Paro Friccional:
El desempleo friccional (por rotación y/o búsqueda) aparece a pesar que el número de puestos de trabajo coincida con el número de personas con disposición para trabajar, es decir, que la oferta sea igual a la demanda.
Se encuentra referido a que los trabajadores buscan cambiar de empleo en vistas de progreso o simplemente renovación. Se lo considera en paro temporalmente y no representa un problema económico. El desempleo friccional es algo constante en la mayoría de los países.
Paro Cíclico:
Este tipo de desempleo ocurre cuando el mismo es causado solo por un ciclo, es el tipo más nocivo de desempleo. Son aquellos que, en países económica y socialmente débiles, traen consecuencias pueden como la violencia y la desobediencia civil.
En otros países pueden ocasionar cambios de la política de Estado o, también la adopción de un sistema económico diferente. Por ejemplo la crisis mundial de 1929, es uno de los casos típicos de desempleo cíclico.
Paro Estacional:
El desempleo estacional varía con las estaciones del año en consecuencia de fluctuaciones en la oferta o demanda de trabajo. Se lo conoce mayormente en ciertas actividades como la agricultura, donde hay temporadas “altas” y “bajas, según las épocas de cultivo, por ejemplo.
El abismo está a la vuelta de la esquina, y vemos como hoy los gobiernos de la Unión Europea (UE) se vieron forzados a pedir auxilio al Banco Central Europeo (BCE) y al FMI. Esto fue provocado por la falla en los mecanismos financieros previstos que no lograron frenar el contagio de la crisis de la deuda europea dado que también se mantienen y aumentan los indicadores terribles como el paro y la inflación.
En este sentido, estamos ingresando a una fase crítica en los próximos diez días. No hay vuelta atrás si no hay refuerzo en los frenos financieros que puedan reducir las turbulencias, y por ello, los países que adoptaron el euro admitieron que necesitan la ayuda del Fondo Monetario Internacional para enfrentar la crisis.
El Fondo Europeo de Estabilidad Financiera (FEEF) es el principal cortafuegos de los europeos, pero lamentablemente, como era previsible desde hace tiempo, fue insuficiente para evitar el imparable contagio y calmar a los mercados, más que nada cuando cayó Italia en las manos del ajuste.
En este sentido, recordamos que, los países del euro tenían en su agenda multiplicar la capacidad de intervención del fondo de rescate hasta el billón de euros. Pero no fue posible. Sin embargo, otra salida está a la vista, y es la de dar una protección parcial de riesgos, que avale a partir de diciembre entre el 20% y el 30% de las eventuales pérdidas de la emisión de deuda de los países europeos en problemas, con el fin de alentar a los inversores a comprar deuda de las economías más amenazadas.
Así, poder multiplicar la potencia del FEEF para que dé líneas de créditos preventivas, intervenga en los mercados de deuda primario y secundario y financie, en caso de ser necesario, la recapitalización de la banca europea.
Pero el problema no tienen que ser los mercados, que en última instancia son unos pocos especuladores que dominan el mundo financiero, pero no es el soberano en cada país, y por eso deberíamos preocuparnos más por la inflación interanual de la zona euro que creció 3% este mes, o peor aún, el paro en la Unión Europea (UE) que subió una décima en octubre por segundo mes consecutivo, y se colocó en 9.8%. Entonces, en toda Europa hay 23.554 millones de personas que carecían de empleo en octubre, de los cuales 16 millones 294 millones se encontraban en la unión monetaria.
Tras el anuncio de estos datos lamentables, los rendimientos de los bonos españoles e italianos retomaron el miércoles su inexorable alza hasta niveles insostenibles, porque también los mercados evaluaron el fondo de rescate como inadecuado.
Y sin embargo, con la soga al cuello, seguimos pensando en darles de comer a los mercados financieros, que no olvidemos, tras dos años de crisis de deuda soberana de Europa están escapando del mercado de bonos de la zona euro, los bancos europeos están saliendo de la deuda soberana, los bancos del sur de Europa están perdiendo depósitos y acecha una recesión, generando dudas sobre la supervivencia del bloque. Y los parados no se van, ellos se quedan, ¿no deberíamos mirar hacia ese sector?
En mi pensamiento, es un camino hacia la estanflación, una palabra derivada del inglés, stagnation, la cual determina un momento en el que la economía se halla con una tasa alta de desempleo (estancamiento económico) y, a su vez, con inflación.
No obstante, para que esto ocurra, un país debería de poseer su Producto Interno Bruto (PIB) en decrecimiento a lo largo de dos trimestres consecutivos. Pero saliendo de esta formalidad, y necesitando un notable y constante incremento en los precios, ya no importa si son 2 trimestres, o 5 años de estancamiento, sino que la situación es cada vez peor, y más que nada en países como España, Italia y Grecia.
El problema que surge de este fenómeno económico, es cómo solucionarlo. Por un lado las políticas económicas expansionistas, que llevan a un crecimiento económico y del empleo, traen a su vez tasas inflacionarias considerables.
Por el otro, aquellas que se utilizan para detener un proceso inflacionario, consecuentemente, desaceleran el crecimiento económico, y llevan a aumentar la tasa de paro.
Pero bien, mientras unos pocos nos preocupamos por las personas, los grandes bancos centrales anunciaron el miércoles una acción coordinada para aliviar al sistema financiero ante la crisis. ¿Seguimos pensando que solamente el sistema financiero está en crisis?
Lacrisis de la deuda en la UE o como algunos llaman la “crisis en la Unión Monetaria”, se prepara para afrontar los diferentes problemas que se avecinan hasta fin de año y los que aparezcan en los primeros meses del Calendario 2012. La seria situación de la crisis de la deuda en la Eurozona hace peligrar las calificaciones de solvencia no solo de España Italia sino de todos los países de la UE, esta es una de las advertencias que ha lanzado Moody’s mediante un informe.
La agencia de calificación Moody’s se ha encargado de analizar las diferentes posiciones que ocupan los países que componen la zona euro, en el que reflexiona que la Eurozona podrá mantener su unidad aunque seguramente a un alto costo y a un mayor esfuerzo del que lo hace ahora.
No obstante la evolución negativa respecto a la situación en Grecia es un factor desequilibrante hacia lo negativo sobre las notas de los países de la Eurozona.
Que ahora exista un mayor riesgo crediticio se debe en mayor parte a que no se han llevado adelante medidas políticas que sirvan para estabilizar las actuales condiciones de mercado a corto plazo.
Concluye que aunque la zona del euro cuente con una inmensa fuerza económica y financiera, a la vez existe una fuerte debilidad institucional que obstaculiza la resolución definitiva de la crisis de deuda, generando un fuerte contrapeso sobre las calificaciones.
Ha empeorado la posibilidad que se presenten los peores escenarios seguramente debido a una serie de incertidumbres que tienen como protagonistas aGrecia e Italia, respecto de la quita sobre los tenedores de deuda griega, el comunicado final de la última Cumbre europea respecto a la naturaleza condicional de programas de ayuda actuales y las posibilidades que empeore la economía general de la Eurozona.
Así entre los peores escenarios está el que se registre algún default, además del de Grecia, y hasta el de una huida del euro de Grecia u otro país.
Vale recordar que meses atrás el Tesoro llevó a cabo una subasta de bonos a 3 años teniendo la prima de riesgo en sus máximos. Y la situación actual de los inversores continua sembrándoles sus dudas y temores.
Ante la actual situación de incertidumbre que ensombrece a los mercados financieros y para evitar que se profundice la crisis de deuda en la UE, se han estado tomando estas medidas y llevado a cabo reuniones cumbres para poder aportarles cierta calma los mercados y bolsas pero se ven sacudidos mes tras mes lo que impide que se puedan estabilizar.
Los mercados que actúan con temor y provocan volatilidad ante las noticias de planes de rescates y de los escenarios que pueden darse. España ve como jornada a jornada lo refleja el Ibex que retrocede y avanza al compás de los nervios.
Por el lado del mercado de bonos, en dicho caso la prima de riesgo española, que se liga al bono alemán se viene elevando peligrosamente marcando nuevo máximos en sus puntos básicos. Además de que el tipo de interés exigido al bono español que también registra datos récords.
Respecto a los CDS, los seguros de cobertura de impago, se ubican en máximos para este año en lo que respecta a los bonos soberanos y de la deuda de los banco. Un ejemplo son tanto Santander como el BBVA que poseen los CDS más elevados de la gran banca europea.
Cada medida que se tome, tendrá sus respectiva consecuencia en los mercados y cada plan de rescate que se le otorgue a los países, también tiene su efecto en los países vecinos o ligados a ellos por algún u otro motivo.
Muy eficientemente hablamos ayer sobre los problemas actuales y el cambio de gobierno tras la obtenidos los resultados de las Elecciones en España 20N. En él, destacábamos que España no estaría en peligro próximo inmediato de quiebra. Sin embargo, también hicimos énfasis en que si su economía se contrae y sus bancos caen nuevamente, cada vez se acercará más a una Grecia empobrecida.
Pese a todo esto, los españoles, al menos casi su 50% está convencido de que la salida está en ajustar el cinturón, pagar las deudas y salir adelante. Lamentablemente para los lectores, y para todos los habitantes del país ibérico, les voy informando que nada de esto va a ocurrir. Bueno, cuando digo “nada”, me refiero a la parte de “salir adelante”.
Recientemente instalado en España el nuevo gobierno poco logró restaurar la fe en la economía del país, y así lo vimos en las subastas de deuda después de las elecciones alcanzando los índices más altos en años.
Al parecer, ya no nos preocupa tanto la tasa de paro, por encima del 20% o el desempleo juvenil que casi alcanza el 50% de los jóvenes, sino que las preocupaciones de las últimas dos semanas siguen aumentando en medio de escasa liquidez y todo se refiere al mercado de capitales.
Este aumento en el precio o rendimiento de las letras y bonos del Estado colocados durante los últimos días dan cuenta de un mayor riesgo. Alguna vez se preguntó ¿cual es el riesgo? ¿Para quién es el riesgo? ¿Quiénes soportan las consecuencias?
Vamos a ser honestos, no todas las personas salen a comprar deuda del Estado o letras, sino que son los bancos, otros gobiernos de la zona euro, financieras, empresas de gran tamaño y otros poderosos, que son los que valúan el riesgo, compran y venden sus participaciones. Entonces ¿el riesgo es para el pueblo? Pues claro que no, el riesgo es que su banco de “confianza”, o su país vecino no cobre el dinero que le prestó a su país que fue usado para pagar viejas deudas.
¿Y las consecuencias? para el pueblo. Los acreedores siempre van a cobrar, al menos en gran parte y proporción, pero el desgaste del ajuste para poder pagarle, no lo hacen los emisores de deuda, lo hace las gente que trabaja, y peor aún, los que no encuentran empleo.
Sin embargo, hoy abro los sitios web de los mayores medios informativos y nada dicen del desempleo y de las formas para salir adelante, sino que ven un problema que para seguir endeudándose haya que pagar a 10 años un 6,6%. La verdad: ¡si no reducimos el paro, en breve vamos a tener que pagar 50% por endeudarnos a 2 años!
La economía española está en un proceso de recuperación muy lenta, con su tasa de desempleo superior al 20% y altos niveles de endeudamiento de los hogares.
También evaluábamos ayer el lado menos negativo, la proporción de deuda sobre el PIB es del 60%, uno de los índices más bajos de Europa, y el país es considerado solvente , con poco riesgo de impago. Volviendo al tema, el problema es no cumplir con las obligaciones, poco importa si la gente se muere de hambre, ¿no es así señor Rajoy?
Esta persona, y todos los que lo apoyan, no vamos a colocarlo como un héroe del capitalismo aislado, dicen que “No le pidamos milagros”. Claro, no se lo pidamos nosotros, los trabajadores, pero de seguro que los bancos han pedido milagros, regalos, obsequios, nuevos santos, y se los han garantizado…
No hay que ir mucho más lejos que a comparar los años 40 y los 90 en distintos lugares. Recordemos cómo salió adelante Estados Unidos tras la Segunda Guerra Mundial, aplicando en su sistema económico las ideas de Keynes. Impulsó el consumo, que reactivó la economía empresarial, vía mercado interno, lo que produjo excedentes y mejores salarios, que llevaron a la exportación en aumento, y una mejora en su balanza comercial, por lo que pudo saldar deudas (descontando regalías de Guerra que Alemania soporta hasta hoy en día). Ahora bien, veamos las recetas aplicadas en los años 90 en América del Sur. Si en Europa no nos acordamos porque “son Sudacas”, les comento que el FMI aplicó todo su arsenal en fase de prueba en Latinoamérica, y los resultados fueron los siguientes:
Deuda: Países con deuda superior al 100% de su PIB
Empleo: Desempleo cercano al 50% de la Población Económicamente Activa
Distribución del Ingreso: destrucción total de la clase trabajadora
PIB: caída abrupta por disminución de salarios y consumo
Salarios: flexibilidad laboral – Despidos sin causa justificados por el Estado – Reducción de pensiones y jubilaciones
¿Queremos esto?
Seguramente no, pero no lo demostramos en las urnas, porque el PP, o Partido Popular, poco tiene de popular en sus recetas, sino sectoriales… Ahora vemos que el Fondo Monetario Internacional (FMI) incrementó sus instrumentos crediticios el martes e introdujo una nueva línea de liquidez a seis meses, que tiene como objetivo ayudar a los países en riesgo por la crisis de la zona euro.
Sí, van a aplicar las mismas recetas a economías más grandes del continente como España, Italia o Francia.
¿Cuál sería la salida?
No voy a hacer como muchos economistas andan desperdigando por ahí. La realidad es que nadie tiene la solución perfecta, pero si no empezamos de abajo hacia arriba, estaremos en problemas aún peores. Si bien no conocemos la solución, que capaz no la sepamos hasta que estemos a años luz de esta crisis profunda, lo que me parece razonable es solucionar el problema interno sin que importen los intereses externos que van a limitar los movimientos del país.
Una pregunta que venimos planteando de hace tiempo es si tras estas elecciones nacionales ¿será España el próximo Italia? La respuesta corta es no. Sin embargo, los dos países nos hacen llegar a la comparación, ya que dos de las mayores economías de la eurozona, y además, comparten la distinción de sus elevados rendimientos de bonos soberanos.
En el caso de España, sus bonos a 10 años de rendimiento alcanzaban un topo de 6,37% el viernes. Eso es mejor que el 6,9% que alcanzó recientemente, pero sigue estando incómodamente cerca del 7%. Ese fue el punto de referencia cruzado por Irlanda, Grecia y Portugal antes de que sea rescatado por sus vecinos, la zona del euro.
Los rendimientos de losbonos de Italia entraron en la zona de peligro la semana pasada, cuando los rendimientos de bonos a 10 años cotizaban tan alto como 7,48%. Eso marcó la primera incursión por encima de 7% desde el lanzamiento del euro en 1999. Y, además, envió olas de temor en los mercados mundiales.
Rápidamente se hicieron preguntas acerca de si Italia era demasiado grande para quebrar. La respuesta fue: sí. También se plantearon preguntas acerca de si Italia era demasiado grande para estar en libertad bajo fianza. Esa respuesta también fue afirmativa.
Italia es el emisor del tercer bono más grande del mundo. También es la tercera economía más grande de la zona euro, seguido de España con el cuarto lugar. Por lo tanto, la importancia de estos países, y su potencial impacto en el resto del mundo, no puede ser exagerada.
Sin embargo, España está en mucho mejor forma que Italia, medido en relación con el nivel de deuda y solvencia. La relación deuda/PIB de España es de 60%, aproximadamente la mitad del 120% de Italia.
En este sentido, tenemos una gran diferencia entre España e Italia en términos de la economía, además si lo comparamos con la deuda media de la eurozona sobre el PIB, vemos que Europa se encuentra alrededor del 85%. Entonces, la economía de España tiene mejores datos.
Italia también tiene una enorme deuda, cifrada en 1,9 billones de euros, en comparación con la deuda relativamente insignificante de España de 660 millones de dólares.
Eso no quiere decir que España está exenta de problemas. El país tiene una tasa de desempleo astronómica muy por encima del 21%. También siguen sufriendo las consecuencias crisis de la vivienda, y sus bancos podrían estar en mejor forma. En este sentido, el sector bancario tiene que ser recapitalizado y esto trae una gran preocupación para España, cuestión que la solvencia nunca había sido una preocupación.
Los bancos españoles necesitan una inyección de efectivo de alrededor de 26 mil millones de euros y sabemos bien que de España no puede venir el dinero, sin apoyo, por lo cual, otros países podrían echar una mano.
Volviendo a la comparación, Italia tiene algunas ventajas sobre España que no debe pasarse por alto. El déficit del año pasado en Italia fue igual al 4,6% de su PIB, con una meta en 2011 de 3,9%. Por otro lado, el déficit de España fue del 9,2% el año pasado, y hay dudas de que alcance su objetivo de un 6% este año.
En segundo lugar, Italia tiene una economía más diversificada que la de España, liderado por empresas como Fiat, ENI y Telecom Italia. Pero con las elecciones previstas para el domingo, España podría estar en una mejor posición para imponer las reformas fiscales. Se espera que el Partido Popular de Mariano Rajoy se asegure una amplia mayoría y busque imponer medidas de estabilidad fiscal, como la exigencia a los gobiernos locales de equilibrar sus presupuestos para hacer que los objetivos del déficit se cumplan.
Para Alemania, una moneda débil ha sido un boleto para la prosperidad. El país necesita no sólo el euro, sino que también necesita a los miembros más débiles de la zona euro para poder subsistir. La salida de los miembros más débiles de la eurozona no resolverá los problemas económicos del continente. Un movimiento audaz podría causar más daño a los principales miembros del euro, sobre todo, impulsado por la caída en las exportaciones de Alemania. Un esfuerzo coordinado para compartir el dolor parece ser la mejor opción por ahí, pero no está claro cuánto dolor están dispuestos a tomar los países centrales de Europa.
La integridad de la zona euro ha sido considerada como algo sagrado por los miembros de su núcleo a lo largo de la ejecución de la larga crisis de deuda Europea. La idea de que un miembro de la zona, como Grecia, tenga que ser expulsado del grupo de la moneda común se descartó rápidamente por los principales políticos de los estados miembros centrales, como Alemania y Francia.
Hace dos semanas, los líderes de Alemania y Francia dieron a entender que podríamos imaginar un escenario en el que Grecia se le permitiría salir de la moneda común. El presidente francés, Nicolás Sarkozy, llevó el tema un poco más allá la semana pasada cuando dijo que él podía imaginar un doble camino de Europa, donde los miembros fuertes de la Unión Europea crecerá más, mientras que los miembros más débiles quedarían en el fondo.
Los operadores han interpretado que esto significa que una pequeña zona del euro puede estar en el horizonte, una donde los miembros principales del euro se unen para formar una fuerte unión monetaria y fiscal, mientras que las naciones periféricas empiezan a salir de la moneda común y se ahogan en deudas. En la superficie, esto parece la mejor solución a una creciente crisis económica europea que no muestra signos de disminuir. Los miembros principales han sido buenos administradores de su dinero y no debería tener que rescatar a la periferia sólo para ahorrar una moneda común de 10 años de edad.
Por supuesto, las cosas no son tan simples. La mayor parte de la deuda que la periferia ha acumulado en la última década ha sido financiada por los bancos que tienen su sede en los países centrales. Si la deuda soberana no los aplasta, los billones de euros en préstamos privados que se hicieron extensivos a las personas que viven en la periferia, sí lo hará.
Para el ciudadano medio alemán esto probablemente parece muy injusto. ¿Por qué tendrían que asumir la pesada carga no sólo de rescatar a países enteros, como Grecia, sino también a los bancos con sede en grandes ciudades como París y Amsterdam? Teniendo en cuenta esta cruda realidad, algunos pueden preguntarse por qué no hay una mayor movilización formado por jóvenes alemanes desempleados enojados y acampar en los parques de Frankfurt.
Es probablemente debido a una verdad que a nadie le gusta hablar: los alemanes se han beneficiado enormemente del euro. En este sentido, se les ha dado una moneda artificialmente débil. Normalmente, se odia pagar en una moneda débil que, entre otras cosa, hace que sus vacaciones en el extranjero sean más caras. Sin embargo, para Alemania, una moneda débil ha sido su boleto para la prosperidad. Si los alemanes abandonan el euro, quiere decir que se están disparando en el pie.
Considere la posibilidad de que Alemania, que cuenta con una red de seguridad social generosa, salarios relativamente altos, es el segundo mayor exportador. El euro ha desempeñado un papel importante en esto. Las exportaciones alemanas se han más que duplicado desde que entró en el euro en 1999, pasando de alrededor de 469 mil millones de euros a más de un billón en 2010. La tasa de crecimiento fue también dos veces más rápido que otras naciones de la zona. Si bien no hay duda de que los alemanes hacen cosas de calidad, la razón de que son capaces de exportar tanto a precios competitivos se debe a que están operando con una moneda relativamente barata.
Adicionalmente, hay que saber que exporta más que el resto de la zona euro no porque el tipo de cambio del euro es más débil de lo que sería, si todo sigue igual, que si se hubiera quedado en el Deutsche Mark. Eso es porque el euro abarca 17 países, muchos de los cuales son “débiles”, por lo tanto bajan el valor de la moneda respecto al dólar y la libra.
La segunda manera en que Alemania se beneficia del euro es que les ha dado un mercado mucho más grande para deshacerse de sus bienes. Alrededor de dos tercios de las exportaciones alemanas van a los miembros de la zona euro, que es sólo la parte de 17 miembros de la moneda común, no los 35 que forman parte del área de libre comercio de la Unión Europea. El euro hace los negocios mucho más simples, ya que elimina el riesgo cambiario. Un euro artificialmente bajo en Alemania significa un euro artificialmente elevado en los países más débiles como España y Grecia. Esto significa que los países pueden permitirse el lujo de comprar productos alemanes.
Con el acceso a nuevas líneas de crédito, el pueblo griego y su gobierno fue en una juerga de gasto. El país también tuvo un montón de caminos pavimentados, construidos nuevos aeropuertos, túneles de metro y nuevos sistemas adquiridos para sus fuerzas armadas. Detrás de la mayoría de estos proyectos estuvieron las empresas alemanas.
Lo preocupante es que la burocracia griega fue persuadida para utilizar las empresas alemanas, no sólo por la calidad y la moneda común, sino también porque fueron sobornados. La mayoría de los proyectos de alto costo ejecutado por las empresas alemanas ayudó a la anticuada infraestructura de Grecia. Pero había una razón por la que era anticuada, Grecia nunca fue una nación rica. Pero con una moneda artificialmente fuerte y acceso a deuda barata, los griegos tomaron el dinero y salieron corriendo.
¿La culpa es de ellos?
La moneda fuerte también significó que la economía griega se convirtiera en totalmente competitiva. Las principales exportaciones de Grecia, como las aceitunas, eran demasiado caras para venderse en el exterior. Eso estaba bien cuando la economía era buena, pero cuando se paralizaron las ventas, la industria del turismo en Grecia se desplomó.
¿Cuánto cuesta la salida de esta crisis?
Los analistas calculan que costaría alrededor de 20% a 25% del PIB del país, o entre 6.000 y 8.000 euros por ciudadano alemán. A continuación, costaría alrededor de 3.500 a 4.000 euros por ciudadano alemán todos los años en el futuro.
Asimismo, se calculó que si la eurozona se ingiere el 50% de la deuda de Grecia, Irlanda y Portugal, le costaría un poco más de 1.000 euros por cada alemán.
La razón de que cuesta mucho es porque una nueva moneda alemana solamente sería muy fuerte, demasiado fuerte para apoyar a sus actuales orientadas a la exportación. Se calcula también que una nueva moneda alemana supone un incremento del 50% de su tasa de cambio actual con el dólar. Esto significa que un Mercedes de gama media $ 50.000 ahora tendría que estar a un precio de $ 75.000.
Para obtener la competencia, el gobierno alemán tendría que inundar el mercado con su nueva moneda, que luego podría diezmar de los ahorros de su población. En consecuencia, los alemanes necesitan del euro, pero los demás países deben ser débiles para sobrevivir. Para ello, se van a necesitar Grecia y los países periféricos otros a permanecer adentro.
A continuación, 3 videos que describen la situación como se debe:
Los economistas están aterrorizados por el caos que esperan venir si algunos países deciden dejar de utilizar el euro. Pero aún se cree que puede existir una manera de abandonar el barco de manera segura, y existe una recompensa de 400.000 dólares para cualquiera que pueda encontrar la forma de hacerlo.
Simon Wolfson, director ejecutivo de la minorista europeo NEXT, está ofreciendo un premio de 250.000 libras, lo que serían unos 400.000 dólares, a la persona o grupo que aparezca con la solución de cómo uno o más de los 17 países que actualmente utilizan la moneda común europea puedan dejar de usarla, sin causar un shock enorme para el sistema financiero global.
“Ahora hay una posibilidad real de que la presión política o económica pueda obligar a uno o más estados a abandonar el euro“, dijo Wolfson en un comunicado anunciando el premio. “Si este proceso no se controla se podría poner en peligro los ahorros europeos, el empleo y la estabilidad del sistema bancario internacional. Este premio tiene por objeto garantizar que el pensamiento económico de alta calidad se de a quien diga cómo el euro podría ser reestructurado en monedas más estables.”
La mayoría de los principales líderes políticos y la banca de Europa, insisten en que no hay forma en que un país se retirara del euro.
Sin embargo, basados en una encuesta de CNN, de los economistas encuestados, sólo cinco de los 22 creen que un país salga de la moneda común. Pero lo impensable se ha vuelto más impensable en las últimas semanas, y esto se debe a que los problemas de la deuda continuaron creciendo en Grecia, Italia y otros países europeos.
Wolfson, quien ha sido un opositor de Gran Bretaña a la adopción del euro, y dijo que los países que usan esta moneda y que ahora pueden dejar de usarla, necesitan un plan, debido a una salida no planificada sería mucho peor.
Las presentaciones se pueden hacer hasta el 31 de enero de 2012. La lista de finalistas se anunciará el 6 de marzo con un ganador indicado recién para el 27 de marzo. Pero si los jueces determinan que ninguna de las presentaciones prevén una buena manera de romper el euro, los plazos podrían ampliarse.
Ya hay más de 600 economistas, incluyendo al menos un Premio Nobel, que han expresado su interés en presentar un plan para su consideración. El premio sería el segundo premio más lucrativo para los economistas, sólo por detrás del Nobel.
Los economistas han estado pensando en esto. Pero no creo que alguna persona haya realmente pensado en todos los elementos de la salida.
Recordamos que, en el Tratado de Maastricht, que estableció la Unión Europea y sentó las bases de trabajo del euro, no hay ninguna disposición para un país que quiere tomar la decisión de ya no usar la moneda.
Dado que la moneda comenzó a ser utilizado en el año 2002, los contratos y los préstamos han sido escritos en euros en los países que lo utilizan, por lo que su abandono podría causar problemas generalizados.
Para dar una idea de la complejidad de la pregunta, ¿qué pasa con la deuda privada? es una pregunta que nos podemos hacer desde el principio.
Por esta razón, si usted está en el euro y el país sale del euro, piense ¿qué ocurre con su hipoteca? Además, el banco podría estar en un país diferente. Todas estas cosas son extremadamente importantes para ser pensadas. No es algo que se pueda hacer de la noche a la mañana, pero de seguro, se encontrará la vía de acabar con largos años de mentiras económicas en Europa.
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