Rechazo creditos ICO

Lamentablemente, aunque el Gobierno trate de dibujar otra realidad, las pymes españolas siguen sin fiarse del ICO. Según datos oficiales, solamente un 34,8% de las pequeñas y medianas empresas han solicitado líneas del Instituto de Crédito Oficial en lo que va del año.

Y esto se refleja en que nueve de cada diez pequeñas y medianas empresas (el 90,5 % del total) denuncian que “las condiciones establecidas para acceder a las líneas del ICO son muy complejas“.

Asimismo, los bancos y cajas que comercializan productos de la agencia financiera del Estado, y dado que el 31,7% de las pymes que han solicitado las líneas del crédito oficial señala que la entidad financiera no les ha proporcionado información al respecto; son puntos en contra a las líneas otorgadas por el ICO

No obstante, estas entidades, exceptuando al ICO, tienen el grifo del crédito cerrado. Un 85,3% de las pymes españolas financiadas durante enero-marzo, tienen problemas para acceder a la financiación.

Por otra parte, el volumen se ha reducido y muchas pymes aseguran que sus costos se han elevado (es decir, se ha incrementado el tipo de interés).

Las comisiones y gastos también se van para arriba, y 774.000 pymes denuncian que han aumentado las exigencias de garantías y avales. Todos puntos en contra para estos últimos 3 meses y el financiamiento a los comercios.

Dadas estas condiciones, las pymes no se aventurarán en una deuda impagable, y sólo pedirán dinero en el caso que necesiten financiar su circulante.

Cabe mencionar que, menos del 15% de las financiadas, solicitaron préstamos con proyectos de inversión.

Créditos ICO para infraestructuras

El Instituto de Crédito Oficial (ICO) tendrá una dotación de 1.000 millones de euros con el objetivo de crear el fondo para infraestructuras.

El fin claro del ICO es financiar y cubrir proyectos que necesiten créditos de hasta 100 millones. Asimismo, se dará financiación de hasta el 65% y un vencimiento de un total de 30 años.

El representante y presidente del organismo, explicó que el fondo irá dirigido “a grandes y medianas compañías constructoras y concesionarias que desarrollan proyectos de obra pública”, para que éstas puedan dejar de lado la necesidad de endeudamiento. Por otra parte, indicó que “estamos desarrollando la iniciativa en contacto con las comunidades autónomas y el ministerio de Fomento”.

Por otra parte, el ICO buscará reforzar el papel que deben cumplir las Sociedades de Garantía Recíproca (SGR) para dar facilidades de financiación a las pymes. Adicionalmente, el instituto confía en poder darle mayor importancia a las SGR a través de la nueva plataforma tecnológica desarrollada en internet, donde se pretende potenciar el descuento de crédito para empresas.

El ICO buscará también, incrementar la financiación en el sector industrial, ya que cuenta con un nivel de morosidad del 3,8%, un tanto menor al 9% de la construcción.

Asimismo, a raíz del ICO se pueden lograr ciertas ventajas adicionales, como por ejemplo, captar dinero aprovechando el rating de España (AAA) para trasladarlo a las pymes.

Si bien, es poco el dinero (en cuestiones globales y de proyectos), estamos frente a una excelente iniciativa pública y de apoyo general a la industria.

CDS Soberanos

Debido a la actual situación de Grecia y sus finanzas públicas, los swap de impago de créditos soberanos europeos (CDS), que se utilizan como protección a los bonistas frente a la mora, marcaron un volumen récord.

Según el índice Markit iTraxx SovX Western Europe, que se encarga de reflejar a las 15 naciones de Europa occidental, registró un incremento de 71.000 millones de dólares unos (50.862 millones de euros) respecto al volumen de operaciones brutas.

Lo que significa un alza del 17% en la semana, llegando a su nivel más alto desde que se lanzo el índice en Septiembre.

Los datos que refleja la Depository Trust & Clearing Corporation, es que el volumen de CDS de todas las economías periféricas de la eurozona marcó niveles récord, debido a la compra y venta de bancos y hedge fund de protección para poder beneficiarse de la volatilidad existente en el mercado. Por lo que, los mercados de CDS soberanos actualmente son más líquidos que otros mercados de bonos europeos.

Por el lado del volumen individual de Grecia, sus CDS llegaron al récord de 400 puntos básicos, 400.000 dólares para llegar a proteger 10 millones de dólares de deuda frente al potencial impago anualmente durante 5 años, subió a 76.000 millones de dólares.

En Italia, este país cuenta con uno de los mayores mercados de bonos a nivel europeo, y ha sido el país con el mayor volumen hace algunas semanas. Aumentaron a 222.000 millones de dólares.

Los expertos hacen saber, que el volumen de CDS soberanos actualmente es mayor que el de ciertas grandes empresas de Europa. En contraposición de lo que pasaba con compañías de telecomunicaciones ya que eran las que registraban el volumen más alto.

En tanto que el volumen entre las economías que son periféricas de Europa están llegando a duplicar el de 2009 por estas fechas, ya que el nivel récord de emisiones de bonos y sobre todo el miedo ante el incremento de la deuda, vuelven volátiles a los mercados, lo que a su vez propicia diversas oportunidades para los hedge fund y los bancos.

El volumen del índice SovX, donde se encuentra Alemania, Francia y Reino Unido y las economías periféricas de la eurozona, todavía se mantiene lejos del que registra el índice iTraxx Europe de Markit, el que se encarga de controlar los precios de las mayores empresas de Europa.

Tal es el nivel de incertidumbre en cuanto a las finanzas públicas de los gobiernos de Europea que propició que el índice SovX lograra sobrepasar al índice iTraxx Europe por primera vez.

Fuente: riesgoymorosidad

Plan FuturE 2010

El Gobierno ha prorrogado la línea de crédito al sector turístico. Mediante el Plan FuturE, se otorgará una suma de 400 millones de euros para mejorar las infraestructuras.

El crédito será gestionado por el Instituto de Crédito Oficial (ICO). Con esta ayuda, se podrá financiar el 100% (anteriormente era sólo el 90%) de los proyectos de inversión que sean sostenibles; dejando al Plan FuturE con una vigencia válida hasta el 20 de diciembre, pudiendo financiar proyectos de hasta dos millones de euros.

Esta línea de créditos estará enfocada a la mejora de las infraestructuras turísticas basándose en la sostenibilidad y ecoeficiencia. Con el objeto de repuntar la actividad turística, que viene cayendo a pasos agigantados, además de la creación de empleo. Un 8,7% en 2009 respecto a 2008 ha sido la baja en el ingreso de turistas.

Asimismo, el interés que cobrará el ICO a las entidades de crédito será el Euribor a seis meses más diferencial máximo de 0,55%, luego las entidades financieras podrán aumentar un 1,5% sobre las operaciones de préstamo. No obstante ello, no se podrán cobrar comisiones de ningún tipo.

Un nuevo plan de refuerzo económico y de ayuda para la industria. Algo bueno, a futuro, siempre es beneficioso para la economía.

Inversión socialmente responsable

La inversión socialmente responsable es aquella que incorpora criterios sociales y medioambientales, dentro de sus caracteres de financiación y proceso de la inversión. Mediante esta moderna forma de inversión, se les permite a los ahorradores ejercer presión para cambiar u orientar las decisiones empresariales.

Adicionalmente, a través de este tipo de inversiones se ayuda y beneficia a muchos proyectos y microempresas que no pueden obtener financiación por los métodos tradicionales. Estas pueden obtener financiación alternativa a través de fondos de microcréditos o fondos rotatorios, fórmulas de capital riesgo o de garantía recíproca, entre otras.

Actualmente, se utiliza mucho invertir con criterios de responsabilidad social  a través de fondos de inversión éticos. Como el fondo verde que comentamos la semana pasada, estos permiten dirigir el ahorro a determinados valores, además de ser rentables.

Este sistema de inversión ha crecido en los últimos años con ferviente rapidez. La globalización y el cambio climático ha provocado gran preocupación en los ahorristas particulares y por ende, buscarán aportar su pequeño grano de arena, motivando a las empresas inversoras a llevar adelante procedimientos menos contaminantes y favorables para la sociedad.

Microfinanzas en Chile

Microfinanzas es un concepto que engloba una comunidad de servicios financieros para personas en situación de pobreza o de bajos ingresos.

En concreto, hacemos referencia a proveer estos servicios de forma sostenible a lo largo del tiempo, por ello no hay que confundirlo con “microcréditos” ya que no están dirigidos al mismo público.

Entonces, podemos decir que el “nicho” de las microfinanzas, son las personas que se encuentran excluidas del sistema financiero tradicional. Asimismo, las microfinanzas mejoran la productividad y la capacidad financiera de empresas que se hallan en una situación problemática en cuanto a su relación con las financieras tradicionales.

En Chile existe un gran crecimiento de las microfinanzas utilizadas para la financiación de empresas unipersonales, o pymes, así como personas que necesitan dinero y no pueden pisar un banco.

Dentro de ellas, existe una gran variedad de productos, como dijimos anteriormente:

• Ahorro: cuentas de ahorro, fondos mutuos y depósitos a plazo.
• Crédito: líneas y cuotas.
• Administración efectivo: cuenta corriente, tarjeta de crédito y cuenta vista.
• Seguros: Cobertura familiar y de créditos.

Por su parte, en el territorio chileno existen 3 instituciones bancarias especializadas y 4 cooperativas, que en total suman la cantidad de 403 sucursales, que aún están en expansión.

Préstamos a la vivienda

En un signo que tal vez sea un principio de recuperación de ciertos sectores, las entidades han recuperado el ritmo de concesión de préstamos a la vivienda, logrando frenar su caída anual hasta el 1% en Septiembre y pudiendo formalizar en este mes nuevas operaciones por 5.288 millones de euros.

Dichas cifras se corresponden con las nuevas operaciones de crédito a hogares y empresas que las entidades lograron formalizar en el mes de Septiembre, y que han descendido sólo un 1% respecto a las operaciones realizadas por las entidades en Septiembre de 2008, y respecto a la fuerte caída interanual que estos préstamos registraban en los primeros meses de 2009.

En el mes de Enero las nuevas operaciones marcaban una caída a un ritmo del 49%, y durante Febrero se moderaron hasta el 42% y el 18,9% en Marzo. Mientras que en Abril, el descenso volvió a hacerse fuerte llegando hasta al 31,3%, por el mes de Mayo se ralentizó hasta el 23,30%, el 13,8% en el mes de Junio, el 3,16% para Julio y ya durante el mes de Agosto fue del 5,67%.

En cuanto al importe de las operaciones, se ha registrado un crecimiento de manera mensual, en Septiembre la financiación concedida sube en casi 1.000 millones de euros el importe para la adquisición de vivienda que las entidades llegaron a conceder en Agosto 4.240 millones de euros, esto significa un aumento del 23%.

Por otro lado, más allá de la recuperación de esta actividad, el saldo vivo apenas ha variado. Hasta el mes de Septiembre, el sector llegaba a un total 647.297 millones de euros en préstamos hipotecarios, esto significa casi similar volumen que en Septiembre de 2008, por ese entonces el saldo llegaba a los 648.117 millones de euros.

En su mayoría los préstamos que se han concedido en Septiembre fueron otorgados por las cajas de ahorros, con un total de 3.033 millones de euros, en cuanto a los bancos estos alcanzaron los 1.705 millones de euros.

Lo mejor de la semana en Financialred

Todos los domingos les ofrecemos un resumen de los mejores post de FinancialRed:

Mejores Cuentas Corrientes: Les contamos como funciona la Cuenta Nómina de Bankinter.

Mejores Préstamos: Analizamos la nueva prooción de BBVA que regala una TV Phillips para nuevos créditos.

Hipotecas y Depósitos: Les presentamos el Depósito Travel Club de uno-e.

Mejores Bancos: Comentamos cuál es la entidad financiera más solvente de España.

Dinero Experto: Les explicamos cuales son los depósitos vinculados a planes de pensiones.

Seguros y Seguros: Les informamos la promoción que le permite a los clientes de Mutua Madrileña ingresar gratis al Museo Reina Sofía.

Hipotecas hipotecas: Les comentamos las nuevas condiciones de la Hipoteca Low Cost de Caixa Sabadell.

Bancos y cajas bajan el interés de las hipotecas

El tipo de interés medio ponderado (Euríbor más diferencial a tasa anual y sin comisiones) para los nuevos créditos hipotecarios es de 2,89.

Su evolución refleja el efecto de las medidas de apoyo de los bancos centrales para acabar con la crisis de crédito, lo que ha repercutido en el Euríbor, que se encuentra en niveles mínimos.

En lo que va del año, el tipo de interés medio ponderado para el nuevo crédito a la vivienda ha descendido un total de dos puntos porcentuales. Anteriormente, con el estallido de la crisis financiera en agosto de 2007, el tipo de interés se disparó hasta el 5,27% y un año después alcanzó su máximo histórico en el 6,03%.

Actualmente, los bancos aplican un interés medio ponderado para las hipotecas del 2,60%, inferior en 0,4 puntos porcentuales al de las cajas de ahorros (3,01%). La Asociación Hipotecaria Española (AHE) menciona que los bajos niveles de tipos de interés son fundamentales para mejorar el acceso a la vivienda.

Esta evolución favorable indica que  las decisiones de segmentos específicos de compradores, sobre todo aquellos que son económicamente solventes y cuentan con ahorro suficiente, comienzan a participar en el mercado.

Problemas de financiación para pymes españolas

Actualmente, el acceso a la financiación de las pequeñas y medianas empresas españolas está por debajo de la media del resto de la eurozona.

Este dato se desprende de una encuesta realizada por el Banco Central Europeo (BCE) y la Comisión Europea (CE), donde relevaron a 8.500 pymes, 6.000 de ellas del área del euro.

La encuesta señala que una tercera parte de las pymes observó un deterioro de su acceso a los créditos bancarios. La entidad monetaria europea mencionó además, que el acceso a la financiación para las empresas alemanas es algo mejor que la media europea.

Esto es un grave problema para Europa, ya que las pymes representan un 99,8% del total de empresas de la eurozona y proporcionan un 70% del empleo, pero flaquean en su dependencia de financiación bancaria es mayor que la de las grandes empresas.

En España, un 30,4% de las 505 pymes españolas consultadas ha considerado que su principal problema se refiere a encontrar clientes y un 26%, al acceso a la financiación.

La causa se genera en las perspectivas económicas generales, donde el 54% de las pymes reflejaron un empeoramiento en su situación financiera. A raíz de ello la oferta de crédito para estas empresas se contrajo.

Es hora de darnos cuentas que las pymes son la base de la economía, y debemos dejar de castigarlas en los períodos de crisis. En cambio, hay que alentarlas para salir adelante. Si ellas cerraran, como dijimos anteriormente, el 70% de la población económicamente activa podría quedar en paro.