El imperio de las redes sociales, Facebook, ha incursionado aún más en el camino hacia la Bolsa. Fundada en 2004 por Mark Zuckerberg, tras esos 6 años esta vez sí puede llegar a tener su salida a la Bolsa. Se trata de una de las especulaciones que se maneja de cara a 2012, aunque el rumor se prevé desde principios del año pasado.
Vale recordar que hace tiempo que Facebook había aprobado la reestructuración de su capital para ello había creado dos tipos de acciones: clase A y clase B. Las acciones B constaban de diez votos cada una en cuestiones de gobierno corporativo y los títulos A serían comercializados en una operación pública de venta de acciones.
La valoración estimada de la OPV es de 75 a 100 billones de dolares. Si esto se hace realidad, estaríamos en presencia de una valoración 20 veces superior a los beneficios que posee la entidad, alcanzando casi la valoración de Google.
Estamos llegando a fin de año, y como todos los cierres bursátiles, se espera una posible recuperación de Navidad (Santa Claus Rally o Christmas Rally), llamada Rally Bursátil de fin de año, donde el mercado de valores se recupera. Es decir, ocurre que las acciones aumentan en precio por ninguna razón fundamental y sin catalizador.
El Rally Bursátil de fin de año ocurre durante diciembre, cuando las personas tienen muchas razones diferentes para hacer transacciones. Normalmente, los inversionistas pueden querer comprar o vender acciones por temas impositivos, para incrementos de capital, o bien, sólo en lo que respecta a la preparación para el efecto de enero, que es cuando las acciones small cap y mid cap se recuperan.
Entonces, el Rally Bursátil Final del año es un resultado del aumento en gastos durante los meses de noviembre y diciembre, gracias a compras de regalos y gastos de grandes cantidades de dinero.
Cuando se hablaba de que la OPV de Loterías sería la mayor de las llevadas a cabo hasta el momento en la Bolsa española, por el fuerte interés de los mercados e inversores.De un golpe el Gobierno dio por tierra con la tan mentada salida a Bolsa de Loterías.
Se preveía colocar entre los inversores más de 7.000 millones además se encontraba a dichos del Consejo Consultivo de Privatizaciones, 50 las firmas que se interesan por participar algo que quizás se reduzcan con este anuncio.
La fecha de salida era el 19 de Octubre, pero por el descontento sobre las condiciones necesarias y al no poder garantizar los ingresos que pudieran reflejar el valor de Loterías se decidió dejarla para más adelante.
Con la suspensión de la salida a Bolsa de Loterías las expectativas acumuladas por esta OPV de Loterías y Apuestas del Estado, queda en la nada por ahora, a partir que el Ministerio de Economía y Hacienda decidió suspender la salida a Bolsa del 30% de Loterías y Apuestas del Estado.
La Valoración del Mercado:
Las valoraciones del mercado le otorgaban de valor entre 15.000 y 16.000 millones de euros, si bien el Gobierno apostaba por más y le daba más de 20.000 millones de euros.
Mientras que durante esta semana la OPV de Loterías y Apuestas del Estado (LAE) de parte de la Comisión Nacional del Mercado de Valores aprobaría el folleto de la oferta.
El principal objetivo de laOPV (Oferta Pública de Venta) pretendía colocar de entre 6.500 a 7.500 millones de euros, es decir un 30% de Loterias.
Loterías y Apuestas del Estado (LAE)se encontraba próxima a su salida a Bolsa y para ello había escogido a JP Morgan, Goldman Sachs, UBS y Credit Suisse para que coordinen su salida a Bolsa.
Además de los más importantes bancos españoles participarán y más siendo una de de las OPVs más históricas para la Bolsa española. Banco Santander y BBVA eran los bancos colocadores.
El tramo minorista captará el 60% de las acciones que ofrecerán a inversores, al ser el máximo permitido por la Comisión Nacional del Mercado de Valores (CNMV). Por lo que la LAE tiene previsto captar a inversores con un dividendo tan atractivo que incluso podría superar al dividendo de Telefónica.
Por otro lado existe como novedad en la Bolsa española, la posibilidad de retribuirle a sus accionistas mensualmente.
El beneficio neto superaría los 2.000 millones de euros mientras que el pay out el porcentaje de beneficios será para dividendos, sería entre entre el 80% y 85%, y hasta el 90%, y la rentabilidad por dividendo sería del 8%.
LAE cuenta con fondos propios por 21.800 millones de euros y actualmente sin deudas. En cuanto a la valoración inicial de parte de los bancos a LAE es de entre 22.000 y 40.000 millones de euros y cuya capitalización será por encima de los 30.000 millones de euros.
La colocación de Loterías y Apuestas del Estado daban por seguro que sus acciones pasarán a engrosar las filas del Ibex 35 en 2012.
Los fondos propios del grupo rozan los 22.000 millones y carece de deuda. La OPV puede representar un ingreso del orden de unos 7.000 millones para las arcas públicas. Se espera conocer el folleto a finales de mes y que el debut de sus títulos tenga lugar en la segunda quincena de octubre.
Algunos de los datos financieros:
Ventas en 2010 de 9.592 millones de euros.
Reparten en torno al 60% (de promedio) de lo recaudado en premios, lo que se traduce en un margen bruto de cerca del 40% (3.600 M. EUR en 2010).
Tras costes de estructura, queda un margen de en torno al 30% de EBITDA.
Pretende repartir como mínimo el 80% de su beneficio neto como dividendo, con frecuencia mensual.
Tras la aprobación de los accionistas de Telecinco de la adopción de una nueva marca corporativa para la compañía, ahora pasa a denominarse Mediaset España Comunicación.
Mediaset España Comunicación es la nueva marca de la compañía, integrada por la familia de canales Telecinco, Cuatro, LaSiete, Factoría de Ficción, Boing y Divinity; y por las empresas filiales Publiespaña, Publimedia Gestión, Atlas, Conecta 5 y Telecinco Cinema.
La antigua SOS Corporación ha cambiado de nombre a Deoleo en un momento delicado para la compañía. Ocurre precisamente tras la venta de el negocio de arroz la compañía, que se centra en el sector del aceite de oliva.
En este segmento y con marcas como Carbonell y Bertolli tiene una cuota mundial del 22% .
Le recordamos que, Grupotec ha descartado el Mercado Alternativo Bursátil (MAB) para hacerse de financiación. Así, considera que el MAB se ha convertido en un mercado adecuado para empresas de pequeño tamaño, donde no encaja Grupotec.
En consecuencia, parece ser que la cotización Grupotec se espera dentro del Mercado Continuo. En base a otros planes que posee, además del negocio fotovoltaico, el plan estratégico apuesta por servicios de eficiencia y ahorro energético dirigidos a grandes empresas y por proyectos relacionados con el ciclo integral del agua.
Recordamos que, Grupotec obtuvo un beneficio neto de 4,3 millones en 2010, similar al de 2009, con un ebitda que aumentó un 26%, hasta 5,8 millones.
El punto es que “cada vez las empresas que salen a cotizar al MAB son más pequeñas, de entre 6 y 10 millones de facturación”, cuando Grupotec está por encima de los 50 millones y prevé duplicar su tamaño en 2013.
Quedaremos a la espera de nuevas noticias sobre Grupotec y su OPV para salir a la bolsa. Tras este evento estaremos actualizando sobre su cotización y valores del mercado.
Durante la nueva sección, presentamos una serie de gráficos acerca de las cotizadas. Es el momento en que el que toca el turno a la cotización DiR con actualización inmediata.
CaixaBank inicia hoy su cotización en los mercados bursátiles tras haber realizado con éxito el proceso de reorganización del Grupo “la Caixa”. Así, se producirá la salida a bolsa Caixabank, que ejercerá su actividad financiera de forma indirecta a través del nuevo banco. Será una entidad financiera que nace con unos activos de 265.479 millones de euros y un core capital del 11%.
La Caixa controla el 81.1% de su filial Criteria, a través del cual se agrupan las participaciones industriales y financieras. Se planea que con CaixaBank se podrá llevar adelante la gestión sobre toda la actividad bancaria de La Caixa exceptuando los activos inmobiliarios, y en especial aquellos tomados como problemáticos en España, y unos 8.200 millones de euros de deuda neta.
CaixaBankse ubica entonces como la décima entidad financiera dentro de la Eurozona medida por capitalización bursátil. Se estima un valor contable de 20.600 millones de euros, con lo que pasará a ser el tercer banco español.
El tan esperado folleto Bankia es lo que ha estado en boca de todos los inversores que quieren ver la salida a bolsa de la entidad. Bankia ha aprobado hoy, previa deliberación del Consejo de Administración, seguir adelante con el proceso de salida a bolsa y registrar durante la semana el folleto de la operación ante la CNMV. Es decir, se ha atrasado una semana más su publicación, manejando una banda de precios entre un 0,45 y 0,65 veces su valor en libros. Puedes ver en Finanzzas.com más información sobre las Acciones de Bankia
En este sentido, se calcula que la fecha de estreno en bolsa sería el 20 de julio, frente al 13 inicialmente previsto.
El retraso se produjo a consecuencia de no haber cerrado el protocolo de aseguramiento de la colocación. Los precios están bien, según los analistas, dado que si miramos a los bancos españoles domésticos que cotizan en la actualidad, lo hacen con un valor en libros de entre 0,6 y 0,7 veces.
Aún así, dentro del mercado no se descartan descuentos superiores al 55% para Bankia. Por esta razón, se debe esperar a la semana próxima, buscando una oportunidad en el mercado cuando las preocupaciones por Grecia se aplaquen.
Cuando lo haga, Bankia colocará entre 3.630 y 4.120 millones de euros en el mercado a través de una oferta pública de suscripción (OPS) para elevar su core capital del 7,8% actual al 9,5% y cumplir así los nuevos requisitos regulatorios.
Se estima que, la captación de capital facilitará, asímismo, la financiación en los mercados mayoristas a menores costes, gracias al fortalecimiento de la solvencia y a la previsible mejora del rating.
Para la oferta pública, se encuentran liderando las siguientes entidades: Bankia como entidad directora, BBVA, Caixa Bi, Commerzbank, Mediobanca, Société Général y Unicredit.
Entonces, resumiendo, el folleto Bankía que estaba previsto que se enviara la semana pasada a la Comisión Nacional del Mercado de Valores (CNMV), se ha pospuesto hasta estos días de la semana en curso.
Recordamos que, Bankia es una entidad de referencia en España que lidera el sistema bancario en las regiones más dinámicas que representan casi un 60% del PIB.
El tema puntual y el problema principal radican en que Bankia no puede admitir valoraciones del 40% sobre el valor contable porque perdería la mayoría del capital si recibe 4.120 millones de los inversores. En este sentido, estando por debajo del 45% sobre el valor en libros dejaría de ser caja de ahorros y pasaría a ser considerada fundación.
El grupo económico gallego EuroEspes empezará con los trámites para cotizar en el Mercado Alternativo Bursátil (MAB), mercado para la cotización de pymes. Asimismo, Ernst & Young será su asesor registrado. Esta incorporación al MAB, le será útil a la firma para valorar objetivamente su posición en el mercado.
EuroEspes una empresa iniciada en 1991 que se dedica a servicios médicos. Su especialización radica en diagnóstico y tratamiento del sistema nervioso central y medicina genómica.
Esta empresa, prosiguiendo dentro del marco ya planteado de su plan de expansión y consolidación que llevará durante los próximos años, buscará darle mayor valor a las patentes y servicios médicos y a la comercialización internacional de productos biotecnológicos.
Con una valuación de negocio que alcanzó los 603.581 euros en 2008 y unas pérdidas netas de 688.523 euros; la empresa planea mejorar la situación para 2012, y lograr facturar 12 millones.
La firma está integrada con un capital social de 3,33 millones de euros y una valuación de activos de 4,75 millones. Por su parte, el mayor accionista con el 23,78% de la totalidad del capital es Inversora Portichol S. L.
En opinión del presidente de la compañía, Ramón Cacauelos, la salida al mercado es un progreso en la vida de una empresa, en búsqueda de crecimiento internacional.
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