Créditos otorgados por Cajas de Ahorro

Los créditos concedidos por las cajas de ahorros hasta julio se han incrementado un 8,9% en comparación con igual período de 2007, hasta los 893.125,37 millones de euros, según datos de la Confederación Española de Cajas de Ahorros (CECA). Sin embargo el dato es desalentador ya que en julio del año pasado, los créditos de estas entidades se incrementaban por encima del doble, al 22,8%.

Los motivos ya son más que evidentes subida en los índices del paro, problemas de liquidez, descenso de la demanda crediticia y aumento en la morosidad a causa de las subidas del Euríbor, lo que ha elevado las cuotas ubicándose en julio, en el 2,55%; un 0,65 puntos más que en junio.

Para analizar la concentración del dinero en las cajas de ahorro, cuatro entidades poseen casi la mitad del total prestado (46,26%). De los 893.125,37 euros concedidos a clientes, La Caixa alcanzó un importe de 175.204,25 millones, Caja Madrid 115.443,45 millones, Bancaja registró  64.611 millones y Caja de Ahorros del Mediterráneo (CAM), cerró con 57.901 millones de euros.

Para realizar una comparación con los depósitos, el crecimiento de los créditos concedidos fue inferior. Estos repuntaron un 9,7%, con un saldo de 761.956,34 millones de euros. Sin embargo, el crecimiento de los depósitos fue menor a lo ocurrido un año atrás, cuando repuntó un 17,45%.

Además, el importe en depósitos acumulado hasta julio sólo representa el 85% de los créditos concedidos por las cajas de ahorros a sus clientes.

la Obra Social de las Cajas de Ahorros ha aportado 1.475 millones a la riqueza nacional

En 2004 CECA promovió entre las Cajas de Ahorros un proyecto sectorial con el objetivo de valorar
el impacto que tiene la Obra Social en la economía y sociedad españolas.

Dicho proyecto, que se ha convertido en una referencia en el sector, fue una de las primeras iniciativas llevadas a cabo en España para cuantificar el impacto de las actuaciones de acción social en el ámbito empresarial. La evolución de las tendencias demográficas, sensibilidades sociales, variables macroeconómicas e incluso de la propia estrategia de inversión de la Cajas a la hora de llevar a cabo su Obra Social hacían muy interesante la necesidad de repetir en 2008 el estudio que se realizó hace 4 años.

La incorporación de nuevos indicadores, nuevas variables de estudio y la posibilidad de analizar las tendencias de evolución de la Obra Social de las Cajas enriquecen el Informe de Impacto de la Obra Social de las Cajas en su edición de 2008.

Del estudio se desprenden las siguientes conclusiones:

I+D, Educación y Medio Ambiente. Lás Áreas más eficientes de la Obra Social.

Los Centros de la Obra Social que más riqueza generan son las escuelas de negocio y las salas de
exposiciones culturales.

Las actividades que más riqueza generan son las exposiciones y muestras científicas y las de material escolar.

El impacto de la Obra Social en el PIB está por encima de la media de los sectores económicos.

El impacto de la inversión medido en euros por persona ha crecido un 49,8% en tan solo cuatro
años.

Discapacitados y mayores son los colectivos que más fondos reciben de la Obra Social

Las áreas sociales en las que más se invierte ,independientemente del nivel económico del municipio son, primero, Asistencia Social y Cultura, luego.

La Obra Social invierte más en Asistencia Social y Cultura, mientras que las Administraciones Públicas invierten principalmente en Sanidad, Educación y Medio Ambiente.

La Caixa entra en una de las principales plataformas bursátiles mundiales

La Caixa se ha convertido en nuevo miembro de la corporación bursátil New York Stock Exchange Euronext, una de las principales plataformas bursátiles a nivel mundial, por lo que podrá operar directamente para las operaciones de sus clientes, así como las realizadas por cuenta propia.

NYSE Euronext nació en 2007 de la fusión del NYSE (New York Stock Exchange) con Euronext. Euronext era una gran bolsa de valores europea, surgida de la fusión de las bolsas de París, Ámsterdam, Bruselas y Lisboa.

A través de esta nueva condición, como miembro de este mercado, la entidad podrá tener acceso directo a la negociación en estas cuatro bolsas europeas, en igualdad de condiciones que los miembros locales de cada mercado, ya que la negociación se lleva a cabo de forma electrónica.

En el conjunto de estas bolsas cotizan alrededor de 1.700 compañías europeas. En España, Ahorro Corporación, BBVA y SCH son miembros del NYSE Euronext.

A través de la participación en este mercado de valores, la Caixa consigue el objetivo de atender de la mejor manera posible las necesidades de sus clientes. Además, la entidad seguirá incrementando su presencia como miembro de otros mercados de valores, ya que próximamente adquirirá la condición de miembro de Xetra (Bolsa de Frankfurt).

La actualidad de las cajas de ahorro en España

Las cajas de ahorro son uno de los pilares del sistema financiero español. Pero qué decir de este sector en medio de la crisis, cuando la semana pasada, la Ceca tuvo que anunciar que el beneficio en los primeros seis meses reflejó en junio su primera caída semestral en seis años (3,7%).

Sin embargo es fundamental desglozar la actualidad de cada entidad, ya que la situación financiera es dispar entre ellas con datos tan opuestos como los descensos de hasta el 81% de CCM, en contrapartida con el crecimiento de Caixa Sabadell del 189,5%.

Si bien la crisis es evidente y ha traído más de un dolor de cabeza, la solvencia del sistema financiero español se ve reflejado en que ninguna de las 45 cajas confederadas en la Ceca ha presentado números rojos.

Sin embargo, las noticias no parecen ser buenas para todas, si bien en su conjunto cuentan con un respaldo, tres de ellas, Caja Castilla La Mancha, Caja Granada y CajaSur han logrado beneficios inferiores al 50% de lo que lograron en junio de 2007.

En la mayoría de los casos, el descenso del beneficio refleja un fuerte aumento las provisiones por la morosidad del crédito u otros activos en un 66,3% (3.391 millones).

• CCM: beneficio consolidado cayó un 81,1% (25,7 millones). Esta entidad acrecentó sus pérdidas por deterioro de activos en un 58% (66 millones de euros).
• Caja Granada: ganó un 70% menos (38 millones). Dobló sus provisiones.
• CajaSur: redujo un 53% sus ganancias tiene directa relación con las provisiones realizadas para cubrir el deterioro de algunas inversiones inmobiliarias.
• Cajacirculo: descenso del beneficio consolidado del 48%. También su exposición en el sector inmobiliario fueron causales de esta situación.
• Caixanova: su beneficio ordinario creció un 10% si se descuenta el efecto de la venta de la participación en Itínere en el primer semestre de 2007.
• Caixa Sabadell: ha crecido vertiginosamente sus ganancias por las aportaciones de la venta del negocio de seguros.
• Caixa Catalunya: también, pero por la participación en Abertis

Otro dato fundamental para analizar la actualidad de las cajas, es la situación de sus créditos, préstamos y depósitos. La ratio que refleja es del 79% contra 78% de junio de 2007. Al 30 de junio de 2008 contaba con créditos de 905.600 millones de euros, y depósitos de 716.600 millones.

En este sector de productos, 13 de las 45 cajas cuentan con más depósitos que créditos concedidos. Solo Bancaja, cuenta con una cobertura de depósitos sobre préstamos inferior al 50%. Por su parte, Caja Jaén es la más protegida con 120 euros en depósitos por cada 100 en préstamo.

Las cajas de ahorro y los fondos de inversión presentan datos desalentadores

Hoy se han conocido dos nuevos negativos para dos sectores de la economía española. Por un lado, las cajas de ahorro han reflejado su primera caída semestral en seis años, y por otra parte, nuevamente el patrimonio de los fondos de inversión descendió en agosto.

En cuanto a las cajas de ahorro, en el primer semestre de 2008, han logrado un beneficio atribuido de 5.119 millones de euros, es decir un descenso del 3,8% respecto al mismo periodo de 2007.

La Confederción Española de Cajas de Ahorros (CECA), además ha informado que la morosidad se ubicó en el 2,49% directamente vinculada a los activos dudosos y ha pronosticado que para finales de año podría llegar al 3,3% y al 5% en 2009.

Por su parte, Inverco ha informado que el patrimonio de los fondos de inversión sigue por el camino de los descensos y ha cerrado agosto con 269.185 millones de euros, lo que se traduce en un 0,5% menos comparado con julio (1.205 millones de euros menos).

El patrimonio de los fondos mobiliarios, en los 193.204 millones, ha significado una merma de 1.191 millones, la menor caída en los ocho primeros meses del año. La rentabilidad interanual tuvo cifras negativas del -2,38%.

En cuanto al número total de partícipes también ha caído (-1,2%), en agosto se han registrado unos 6,9 millones, 81.948 en el mes.

En agosto se registraron reembolsos netos por importe de 1.704 millones de euros, principalmente los fondos garantizados de renta variable (459 millones), los fondos globales (417 millones) y monetarios (315 millones de euros).

También se han registrado suscripciones netas en fondos garantizados de renta fija de 213 millones de euros; 70 millones en renta fija a corto plazo y de 4 millones en los fondos de renta variable de Estados Unidos.

Unicaja se alía con el primer grupo bancario de Marruecos

Unicaja, primera entidad financiera de Andalucía y una de las principales Cajas de Ahorros españolas, y Banque Centrale Populaire (BCP), entidad cabecera del primer grupo bancario de Marruecos, Groupe Banques Populaires, han sellado una amplia alianza comercial que permitirá ofrecer atención financiera a particulares y empresas españoles con intereses en Marruecos y viceversa, particulares y empresas marroquíes con intereses o expansión de sus negocios en España.

Este acuerdo de cooperación también permitirá que Unicaja abra una oficina de representación en la ciudad marroquí de Casablanca, sede central de BCP, y que el banco marroquí abra la suya en Madrid en la red de la Caja de Ahorros. De esta manera y, según informa Unicaja, la entidad podrá tener delegados ubicados en el grupo bancario y viceversa.

Asimismo, Unicaja y BCP, grupo financiero integrado por BCP y por 11 bancos regionales, cooperarán en la financiación de exportaciones e importaciones. La apertura recíproca de cuentas en condiciones especiales, la financiación de compraventa de bienes inmuebles en España y Marruecos, facilitar las transferencias de dinero entre ambos países, así como colaborar en la banca de inversión.

Además, está previsto que se extienda a programas de formación, con intercambio de conocimientos, en aspectos de interés seleccionados para los empleados de las dos entidades.

Para Unicaja esta alianza amplía al norte de África aquellos acuerdos de colaboración preferente que la Caja de Ahorros mantiene con entidades de primer nivel de los principales mercados europeos y americanos.

Realia cierra el primer semestre del año con 38 millones de euros

Así lo ha anunciado la empresa, quien reafirma que cerró el primer semestre de 2008 con un beneficio neto de 37,9 millones de euros, el 14,3% de los ingresos, que se situaron en 264,2 millones.

La estrategia de diversificación de actividades y mercados, desarrollada en los últimos años a favor de la actividad patrimonial, y la internacionalización permiten a Realia situarse en una posición preferente en el sector. Los ingresos por las rentas de oficinas y centros comerciales aportan el 61% del margen de la cuenta de resultados y cubren tanto los costes financieros como los gastos fijos de estructura, lo que permite a la empresa no depender del negocio residencial.

Este grupo, controlado por FCC y Caja Madrid, mantiene su solidez financiera. Actualmente, tiene una deuda bancaria neta de 2.195,9 millones, lo que sitúa su ratio de endeudamiento en el 34,6% sobre la última valoración de mercado de los activos. El 52% de la deuda bruta tiene un vencimiento superior a cinco años y gran parte de la misma corresponde a un préstamo sindicado con un vencimiento de diez años.

Pese a la crisis de las inmobiliarias, el bajo nivel de endeudamiento de la compañía permite que se pueda renovar la financiación en condiciones muy favorables ante la situación actual de restricción del crédito. En este sentido, durante este año se han renovado 240 millones de deuda y tan sólo están pendientes de renovación 76 millones hasta diciembre.

Así, la actividad patrimonial del grupo muestra también su fortaleza en el ratio de ocupación, con un 98,6% en España y un 94,9% en Francia en oficinas; mientras que en centros comerciales, el porcentaje de ocupación es del 94,2%.

Por otro lado, gran parte de los contratos de alquiler tienen un vencimiento superior a los 5 años. Conforme a la política de rotación de activos no estratégicos, se han vendido activos por valor de 111 millones de euros, superando ligeramente la valoración de CB Richard Ellis de diciembre de 2007. Asimismo, se han realizado inversiones por 153 millones de euros.

Banco Santander obtuvo en el primer semestre de 2008 un beneficio de 4.730 millones de euros

Banco Santander cerró el primer semestre de 2008 con un beneficio atribuido de 4.730 millones de euros, esto, según la entidad, supone un incremento del 22% con respecto al registrado en el mismo periodo de 2007, sin incluir plusvalías.

El beneficio estanco del segundo trimestre de este año asciende a 2.524 millones de euros, el importe
más elevado en la historia del Grupo para un solo trimestre sin incluir plusvalías. En el mismo periodo del año pasado, el beneficio recurrente alcanzó 2.074 millones de euros, al que se sumaron los 582 millones de euros en plusvalías obtenidos de la venta de participaciones en el banco italiano Intesa Sanpaolo y el portugués BPI.

Como estamos viendo, los resultados de los bancos y cajas en general han aumentado sus beneficios durante el prmer semestre de 2008, pese al contexto económico y financiero complejo por el que atravesamos.

Así, Banco Santander ha incrementado su beneficio ordinario por acción (BPA) un 14,3%, lo que pone de manifiesto su capacidad de gestión.

El fuerte aumento del margen de explotación del banco se ve acompañado de un aumento del 65% en
las provisiones para insolvencias, que ascienden a 2.475 millones. Este incremento está ligado al deterioro del entorno, al crecimiento de actividad y al cambio de mix de negocio hacia segmentos más rentables. Aún con estas provisiones, el beneficio atribuido crece un 22% y se sitúa en 4.730 millones de euros. Este resultado es recurrente, ya que durante el periodo no se produjeron plusvalías extraordinarias.

Si analizamos la evolución de los resultados por áreas geográficas, observamos que Europa Continental presenta un beneficio de 2.388 millones. La comparación con el mismo periodo del año pasado refleja un descenso del 3%, que básicamente se debe a la menor aportación de banca mayorista, como consecuencia de la reducción de las operaciones corporativas en España. Las unidades comerciales ganaron 2.092 millones, con un aumento del 13%.

El mercado hipotecario español, cerca del mínimo histórico de crecimiento

La Asociación Hipotecaria Española (AHE) ha sido elocuente, la actividad crediticia hipotecaria aumentará entre un 4% y un 5% en 2008, es decir la tercera parte del crecimiento del 14,9% registrado en 2007.

De esta manera, y en medio de un panorama muy complicado, marca un mínimo histórico en la evolución de los préstamos para la compra de vivienda, jaqueado por la caída de la demanda de vivienda, en medio del parón inmobiliario.

Pero no es solamente este punto el que ha golpeado con dureza al sector, los niveles elevados en los tipos de interés, el alza del Euríbor, han llevado a que los créditos hipotecarios se encarezcan mes a mes.

Estos puntos que recién marcamos, sumados a los datos poco alentadores acerca del crecimiento del PIB y el aumento del desempleo ha llevado a la Asociación Hipotecaria Española a revisar los números que sostenían en febrero que daban un crecimiento del crédito hipotecario entre el 6% y el 9%.

Además, la entidad sostiene que la morosidad hipotecaria se mantendrá, y al finalizar este año se situará entorno al 2%, es decir dos puntos menos que los porcentajes que anuncia la Confederación Española de Cajas de Ahorro (CECA), que apunta al 4%.

Otra de las apreciaciones vertidas por la asociación, sostienen que el mercado de las hipotecas en España posee un riesgo estructural más elevado que el de Europa, ya que el 95% de los créditos se encuentran referenciados a tipo variable.

La CECA cree que los mercados internacionales comienzan a reconocer la solvencia de entidades españolas

La Confederación Española de Cajas de Ahorros (CECA) cree que los mercados internacionales comienzan a reconocer la mayor solvencia y mejores perspectivas que presentan las entidades españolas, cuando se cumple un año del estallido de la crisis ‘subprime’, que generó una desconfianza en el sector que ha desembocado en la actual crisis de liquidez, a la que las cajas han sabido anticiparse, según ha informado la agencia Europa Press.

De hecho, los bancos y cajas españoles ya han realizado emisiones para los inversores internacionales, y aunque la prima es muy superior a la que pagaban hace un año, se sitúa por debajo de la que abonan sus competidores internacionales.

Además, en el primer trimestre realizaron dotaciones ‘subestándar’ por otros 402 millones de euros más.

La CECA cree que las cajas de ahorro muestran “sólidos niveles de solvencia y eficiencia” que son consecuencia de la “gestión sana y prudente” que realizaron durante los años de expansión, lo que ahora les permite “afrontar con garantías” los efectos de la crisis, una premisa que se extiende a todo el sistema financiero español.

Por otro lado, la organización que agrupa a las cajas de ahorro españolas estima que estas entidades están más preparadas en este momento que en anteriores crisis para afrontar una desaceleración económica.

Mirando hacia el futuro y con un gran optimismo, la CECA espera que, tanto bancos como cajas de ahorros, cierren el ejercicio actual con un crecimiento del crédito de entre el 8% y el 10%, en el peor de los escenarios, con lo que podrán financiar la actividad económica nacional a pesar de la desaceleración de la economía, por lo que no será preciso acudir a fuentes externas de financiación.

A medio plazo, CECA prevé un “tránsito sosegado” por la normalización de los mercados mayoristas y por el desapalancamiento y la mayor ralentización del sector inmobiliario. En este sentido, las empresas industriales y las del sector servicios han relevado a las constructoras e inmobiliarias en el crecimiento del crédito de las cajas.

Según datos del primer trimestre, la financiación concedida al sector servicios repuntó un 22,2%, frente a la concedida en los tres primeros meses de 2007, mientras que los créditos a la industria avanzaron un 20%. Por el contrario, la financiación concedida por las cajas a empresas del sector inmobiliario, tan sólo creció un 17,3%.

Pese a ello, la agencia de calificación crediticia Moody’s Inverstors Service anunció esta semana su decisión de rebajar los ‘ratings’ de varias cajas de ahorro españolas por su “elevada exposición” a los sectores de la construcción e inmobiliario, así como por las actuales restricciones de liquidez.