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Mejores Préstamos: Analizamos los mejores préstamos para coches.

Hipotecas y Depósitos: Les presentamos los Depósitos Crecientes de Unicaja.

Mejores Bancos: Comentamos como queda la integración CCM-Cajastur.

Dinero Experto: Les explicamos cuales son las hipotecas baratas.

Tarjetas de crédito: Les explicamos las características de la tarjeta Plus de Caixa Catalunya.

Seguros y Seguros: Les informamos la promoción del multiseguro del hogar de Caixa Manlleu con 5% de descuento.

Hipotecas hipotecas: Les comentamos las características de la hipoteca de Caixa Galicia para clientes de su portal inmobiliario.

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Las cajas de ahorros tendrán un canal de televisón en Internet

Telecaja, un canal de televisión en Internet para lavar la imagen. Parece ridículo que las cajas de ahorro en este momento dediquen recursos a esta plataforma audiovisual puramente propagandística.

Mientras la mayoría de los españoles necesita financiación (y se le deniega) las cajas de ahorro tendrán en esta nueva locura ocho canales temáticos que presumiblemente se lanzará cuando finalice el verano, así todos lo podremos ver.

La patronal del sector, CECA, encargada de este “fantástico plan” ofrecerá  a través de su Web en su apartado de obra social, ocho canales temáticos diferentes con una variedad de programación que abarcará la inversión benéfica, la imagen institucional, la actualidad del sector o la publicidad.

La CECA que ha contratado a Serfusión y a Producciones El Ángel para este proyecto intentará mejorar la transparencia y la buena imagen de estas entidades. Si embargo alguién deberá aclarar una cuestión, si se quire lavar la imagen de estas entidades, debe ser porque alguién la ha ensuciado, y creo que los responsables están dentro de estas instituciones, y no fuera.

Lo importante, no es transmitir programas dibujados para el show, lo que los españoles requieren es la publicación de información verdadera para concocer que tan seguros están los ahorros dentro de estas entidades, para evitar encontraron con otro caso como el de Caja Castilla-La Mancha (CCM).

CCM deja de pagar intereses en sus preferentes

Ya les comentábamos los riesgos que conllevan las participaciones preferentes. Uno de los aspectos que hemos puntualizado es acerca de la posibilidad de no obtener remuneración alguno en caso de no obtener ganancias.

El primer ejemplo se ha plasmado. Se trata de Caja Castilla- La Mancha (CCM) que se transformará en la primera entidad financiera española en al menos 16 años en no pagar intereses por sus preferentes. El motivo, evidente, las pérdidas registradas en sus cuentas.

El folleto de emisión establecía que “el pago de la remuneración de las participaciones preferentes queda condicionado a la existencia de beneficio distribuible”.

Por lo tanto, la caja de ahorros recomprará las participaciones emitidas en 2001 y 2005, pero a un valor nominal, “sustancialmente” superior al de mercado. 

Los pésimos resultados que obtuvo la entidad no permitirán el pago de la remuneración. Los inversores de las preferentes 2001 las iban a recibir el 28 de junio, mientras que el 15 de julio, se iban a materializar los títulos emitidos en 2005. El importe total de estas retribuciones llegaba a unos 205 millones de euros.

La totalidad de las emitidas en 2001 serán amortizadas el próximo 31 de agosto, previa ‘supresión’ de la remuneración prevista para el 28 de junio con un precio que será “el valor nominal de cada participación preferente”. El pago de esta cuantía, añade, “se halla garantizado por CCM”.

Los inversores de las participaciones preferentes de 2005 tampoco obtendrán remuneración alguna, fijada en este caso para el 15 de julio, “dada la inexistencia de beneficio distribuible”.

CCM tiene la intención de amortizar estas preferentes el 15 de abril de 2010, “una vez transcurridos cinco años desde su desembolso”, y “siempre y cuando el Banco de España” autorice la operación, sin embargo, también ofrece la posibilidad de recomprar estas participaciones “durante el periodo comprendido entre entre el 15 de julio de 2009 y el 31 de agosto de 2009″.

El precio de recompra será el “equivalente a su valor nominal, aun cuando el precio de mercado es sustancialmente inferior, en aras a proceder a su inmediata amortización”.

Ventajas y desventajas de las participaciones preferentes

En los últimos meses, las entidades financieras han lanzado una serie de participaciones preferentes, que ha diferencia de otros productos, ofrecen rentabilidades más altas que la media. Sin embargo, esta situación es más compleja y arriesgada, ya que está supeditada a los resultados que obtenga la entidad.

Pero es bueno preguntarse, ¿las participaciones preferentes son un negocio para los bancos y cajas o para los inversores?

En realidad, conllevan un riesgo alto para el inversor, si bien los tipos de interés que ofrecen suelen tentar a muchos, es importante saber que estaremos supeditados a que la entidad consiga ganancias, porque sino, estaremos en problemas.

Por ello decimos que la retribución que generan está condicionada a la obtención de beneficios distribuibles por parte del emisor o de su grupo, y sólo pueden amortizarse si la entidad lo considera adecuado (a partir de los cinco años).

En caso de que en una fecha de venta el precio de mercado esté por debajo del precio de emisión, los inversores perderán parcialmente el importe invertido. Además, no otorga derechos políticos al inversor

Además, otro punto que debemos tener en claro es que las participaciones preferentes se encuentran en el orden de recuperación de los créditos por detrás de los acreedores comunes y subordinados, por delante de las acciones ordinarias y en el mismo nivel que el resto de las participaciones emitidas o que pudiera emitir en un futuro al emisor.

Según lo establece la CNMV, este instrumento no cotiza en Bolsa, sino que se negocian en un mercado organizado, y aunque pueden tener un contrato de liquidez ésta es limitada, por lo que no es fácil deshacer la inversión una vez realizada.

Para las entidades, las preferentes refuerzan los ratios de solvencia como el ‘core capital’ y el ‘Tier1′ a la hora de tomar decisiones de compra y venta de títulos.

Entidades que emiten:

En los últimos meses, las entidades financieras españoles han lanzado varias emisiones de participaciones preferentes con el fin de reforzar su capital.

BBVA ha sido la primera ha sido en diciembre de 2008, con lo que duplicó la previsión inicial de colocación.

Dos meses más tarde, Sabadell colocó 500 millones, mientras que Santander lanzó una por 1.380 millones (lo destinará a compensar a los clientes afectados por el fraude de Bernard Madoff).

En marzo de 2009, Banco Popular se adhirió a esta iniciativa con una emisión de 426 millones de euros, y un mes después hizo lo propio el Banco Pastor con 250 millones.

Después de la intervención por parte del Banco de España, Caja Castilla-La Mancha emitió 1.300 millones de euros, que fue suscrita íntegramente por el Fondo de Garantía de Depósitos (FGD).

Sin embargo, en estos últimos días se sumaron a la “moda” de las preferentes, La Caixa por 1.500 millones (ampliable a 2.000 millones) y Caja Madrid, por importe de 1.500 millones de euros (ampliable a 3.000 millones).

Las últimas entidades que ha cerrado este listado son CajaCanarias que anunció que iniciará una emisión de participaciones preferentes por un importe de 50 millones de euros (ampliables hasta 75 millones de euros) y Banesto, que ha lanzado una operación por importe de 250 millones ampliable hasta los 500 millones.

Ahora se ha incorporado Caja Mediterráneo (CAM), que realizará una emisión por importe de 450 millones de euros ampliables a 850 millones.

Caen los beneficios de las cajas de ahorro

La crisis que desató la intervención de CCM ha dejado en evidencia la situación que se respira en la calle, las cajas de ahorro no viven un buen momento, y muchas tienen un grado de exposición muy alto.

Las cifras presentadas por Caja Castilla-La Mancha (CCM) reflejan un abrupto descenso en su beneficio del 86,9%, lo que la ha convertido en una de las peores entidades. Otra entidad que ha visto caer fuertemente sus ganancias ha sido Caja Madrid, que ha mermado sus números en un 70,6%.

Pero para entender la situación que atraviesa el sector de las cajas de ahorro, de las 45 entidades que conforman la CECA, sólo siete consiguieron elevar su beneficio atribuido en 2008.

1. BBK ganó un 10,2% más. Obtuvo 338,724 millones
2. Caja Murcia elevó un 6,7% más al ganar 187,468 millones
3. Caja Vital consiguió un 5,7% más al lograr un beneficio de 75,463 millones
4. Caja Pollensa, se lleva un 2,9% más
5. Caja Santander-Cantabria, mejora un 2%
6. Caja Asturias lo hace en un 1,3% más

Hagan sus apuestas. ¿Cuál será la próxima caja en caer?

Fondo de Garantía de Depósitos

La intervención del Banco de España a Caja Castilla-La Mancha ha disparado una serie de cuestinamientos acerca de la seguridad que tienen los depositantes frente a una crisis como esta. Por lo tanto debemos comentarles que para estas situaciones existe en España el denominado Fondo de Garantía de Depósitos.

En 2008, el patrimonio total del FGD ascendía a 7.201,25 millones de euros (+11% con respecto al ejercicio 2007). Las entidades financieras decidieron añadir 698,53 millones, en su mayoría a cargo de las cajas de ahorro con 341,4 millones, seguidas por los bancos con 280,9 millones, mientras las cooperativas de crédito aportaron 76,1 millones.

El objetivo de este sistema es el de garantizar a los depositantes de las entidades de crédito, la recuperación de los depósitos dinerarios y en valores hasta los límites establecidos (actualmente el límite es de 100.000 euros por depositante en cada entidad de crédito).

El Fondo de Garantía de Depósitos tiene otra función, la realización de actuaciones que refuercen la solvencia y funcionamiento de una entidad en dificultades, en defensa de los intereses de los depositantes y del propio Fondo.

¿Cuáles son los depósitos dinerarios garantizados?

Éstos son los saldos acreedores mantenidos en cuenta, incluidos los fondos procedentes de situaciones transitorias por operaciones de tráfico y los certificados de depósitos nominativos que la entidad de crédito tenga obligación de restituir en las condicidones legales y contractuales aplicables, cualquiera que sea la moneda en que estén nominados, siempre que se hayan constituidos en España o en otro Estado miembro de la Unión Europea.

Según el Fondo de Garantía de Depósitos, se incluirán los recursos dinerarios confiados a la entidad de crédito para la realización de algún servicio de inversión, de acuerdo con la Ley del Mercado de Valores o que provengan de la prestación de dichos servicios o actividades.

Es importante aclarar que la garantía se aplicará por depositante (persona física o jurídica) y cualesquiera que sean el número y clase de depósitos garantizados en que figure como titular en la misma entidad. Este límite se aplicará también a los depositantes titulares de depósitos por importes superiores al máximo garantizado.

Cuando una cuenta tenga más de un titular, su importe se dividirá entre todos los titulares, a partes iguales. Cada titular tiene garantizado hasta el límite máximo.

En caso de que los titulares de un Depósito actúen como representantes o agentes de terceros, la cobertura de los FGD se aplicará a los terceros beneficiarios del Depósito en la parte que les corresponda.

Los depósitos existentes en el momento de la revocación de la autorización a una entidad adscrita a los Fondo de Garantía de Depósitos seguirán cubiertos hasta la extinción de la entidad, y los importes garantizados seran los existentes a la fecha de la revocación.

El Gobierno inyectará liquidez y sustituye a los administradores de CCM

Después de que el Banco de España haya intervenido Caja Castilla -La Mancha, y a posteriori de la reunión extraordinaria del Consejo de Ministros se ha aprobado el decreto-ley que autoriza dos medidas:

• La concesión de garantías e inyección de liquidez por un importe máximo de 9.000 millones de euros para financiar de forma extraordinaria a la entidad.
• La sustitución del Consejo de Administración por tres administradores que trabajarán de fortma mancomunada.

Además el Gobierno ha ratificado que están garantizados todos los depósitos que se encuentran en la entidad y que cumplirá con todos sus compromisos adquiridos.

CCM cuenta con problemas de liquidez desde finales de 2008, por lo que tras el fracaso en la fusión con Unicaja, se ha encontrado la solución, que el ambito privado no ha podido cerrar, a través de la intervención, con el otorgamiento de liquidez con el aval del Estado por un importe máximo de 9.000 millones de euros, aunque Pedro Solbes cree que se utilizará entre 2.000 y 3.000 millones.

Además el Gobierno ha asegurado que los depositantes que lo deseen, mañana podrán sacar su dinero de CCM.

El Ministro de Economía ha destacado que por el momento no existen otras entidades en la misma situación, aunque ha dicho que “nadie está inmune a esta situación”.

Intervención de Caja Castilla La Mancha

La noticia sacudió el avispero de un domingo de primavera. El Banco de España ha intervenido Caja Castilla La Mancha y ahora pasará a controlar la entidad. Esta medida tiene dos justificaciones, el fracaso en la fusión con Unicaja y su delicada situación financiera.

Según se ha podido saber, CCM, contaba con créditos concedidos a su clientela por 19.536 millones a cierre de 2008 y con depósitos por importe de 17.265 millones. El Gobierno ha salido a tranquilizar a los clientes confirmando que estas imposiciones están garantizadas por el Fondo de Garantía de Depósitos.

Esta intervención está justificada en el artículo 31 de la Ley de Disciplina e Intervención de las Entidades de Crédito que sostiene que “únicamente cuando una entidad de crédito se encuentre en una situación de excepcional gravedad que ponga en peligro la efectividad de sus recursos propios o su estabilidad, liquidez o solvencia, podrá acordarse la intervención de la misma o la sustitución provisional de sus órganos de administración o dirección”.

Esta situación podrá mantenerse ”hasta que se supere la situación” de extrema gravedad.

A partir de esta iniciativa oficial, el Banco de España pasará a gestionar los activos y el pasivo de CCM, por lo tanto, la totalidad de los depósitos de los clientes de CCM están garantizados.

Por lo tanto es importante saber que después de esta intervención, se deberá nombrar un nuevo consejo de administración de la caja.

Rebajan calificación de cinco cajas de ahorro