Bankia y Banca Cívica: sin credibilidad no hay prosperidad

Bankia y Banca Cívica ya están cotizando en el mercado por parte de su capital (menos de la mitad, para que las cajas que hay detrás no pierdan su naturaleza jurídica).

Viendo la cronología de acontecimientos, uno diría que los poderes públicos y económicos se pusieron de acuerdo para camuflar la realidad y propiciar una salida digna de los dos SIPs a bolsa:

• 15/07/2011: Test de estrés que aprueban a Bankia y a Banca Cívica, con algunos suspensos nacionales para que la prueba no chirríe. Curiosamente CAM aprobaba si se computaban provisiones genéricas y bonos convertibles.
• 20/07/2011: Bankia sale a cotizar, y los colocadores de la emisión y demás manos invisibles consiguen mantener su cotización en el día del estreno. Teniendo en cuenta que ya salía con un descuento de más del 60% del valor que su contabilidad le otorga.
• 21/07/2011: Banca Cívica se estrena en el mercado de acciones. Caída inicial y cierre en tablas, como su antecesora.
• 22/07/2011: El Banco de España nombra al FROB administrador del Grupo CAM,interviniendo la entidad.
  02/08/2011: La prima de riesgo que se exige a España para comprarle bonos a 10 años supera los 400 puntos por primera vez desde la creación del Euro. Los mercados piden una rentabilidad de más de 4 puntos por encima de los bonos alemanes, un 6,4% a 10 años para comprar bonos españoles a 10 años en el mercado secundario.

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Salida a Bolsa Bankia

Las acciones de Bankia dieron el pistoletazo de salida en la Bolsa de 2011 junto a otras entidades financieras. Desde la propia Caja Madrid y las otras cajas integrantes -Laietana, Rioja, Ávila, Segovia y Canarias- de dicha fusión han decidido que sea bajo el nombre de Bankia la salida a Bolsa del grupo.

Bankia se encuentra dentro del mercado de acciones. El grupo ha reservado un 50% para un tramo y otro 50% para pequeños inversores, y prevé comenzar a cotizar el día 20 de julio con un descuento cercano al 70%.

Es así que esta fusión que liderada por las cajas Caja Madrid y Bancaja, ya presenta varias novedades. La decisión final por el que se ha elegido al nuevo Banco Bankia como cara para salir a Bolsa ha sido su nombre, ya que este es fácil, directo, dinámico y universal para los idiomas.

Si bien en un principio se dijo que la salida al parqué sería para octubre, los tiempos se han adelantado y se espera que en julio se produzca la misma. Así, según el propio banco, estamos ante una de las salidas más importantes de los últimos cuatro años. La salida a Bolsa permitirá rebajar de 5.775 millones a 1.795 sus necesidades de capitalización, al pasar de unas exigencias del 10% de core capital al 8% requerido para las financieras cotizadas.

Además ya se eligió a Lazard como asesor financiero en este proceso, mientras que las entidades coordinadoras globales y directoras de la operación serán el Bank of America Merrill Lynch, Deutsche Bank, JP Morgan, UBS y la propia Bankia.

En la semana pasada, Bankia dio un paso más en la salida a bolsa, cuando entregó a los bancos que van a participar en la colocación del tramo minorista recibieron un resumen de las condiciones de su salida y las comisiones que va a aplicar. Santander, Sabadell, Bankinter, Barclays y la propia Bankia serán los encargados de vender a clientes los títulos de la entidad. Estos bancos, como los que están en el tramo institucional, Deutsche, JP Morgan, UBS, Bank of America Merrill Lynch, BNP Paribas y Santander recibirán una comisión del 1,20% por atraer accionistas que inviertan en el grupo. Esta comisión es muy baja, si se tiene en cuenta que por operaciones similares reciben entre el 2% y el 3,5%. Bankia, no obstante, cree que la mayoría de los títulos dirigidos al tramo minorista se colocará en su red (4.200 oficinas) y a sus clientes.

Recordemos que con la próxima salida a Bolsa de Bankia, desde el grupo han anunciado que la nueva marca convivirá con el nombre previo de cada caja. Además de que las 2.600 oficinas de las zonas de origen de las siete cajas utilizarán, su antiguo nombre, con la modificación de incluir una referencia respecto a ser parte del nuevo grupo tras la fusión.

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Bankia crea su banco malo

Dentro de los movimientos que se están dando entre entidades financieras con las fusiones entre cajas, como las recientes fusiones frías y de los bancos que deben afrontar el test de estrés, se da otros movimientos como que Bankia crea su banco malo aprobado por Caja Madrid, Bancaja y las otras cinco cajas: Caja Insular de Canarias, Caixa Laietana, Caja Rioja, Caja de Ávila y Caja Segovia . Puedes ver en Finanzzas.com más información sobre las Acciones de Bankia

Con esto Caja Madrid y Bancaja principalmente pretenden atraer a los inversores que requiere para su negocio financiero, bajo el cobijo de Bankia, que cuenta con una valoración de 12.000 millones de euros y que deben incluirse unos activos valorados en 275.000 millones de euros.

Que finalmente se hayan volcado por crear un banco malo, se debe a que se ha llegado a un acuerdo entre las cajas. Además de la aprobación por parte del consejo de administración y la junta de Banco Financiero y de Ahorro (BFA) para separar los activos inmobiliarios problemáticos de Bankia que ya posee cajeros y sucursales, posibilitando la salida a Bolsa como se viene tratando de obtener aprobación pero antes debe reunir una serie de requisitos.

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Banco Bankia

La lista de nuevas entidades entre bancos y cajas se va acrecentando al pasar los meses y desde 2010, podríamos nombrar a cada una de las nuevas cajas y bancos tras las fusiones, pero en este caso nos toca hablar de Bankia.

Banco Bankia, sí este es el nuevo banco Bankia de Caja Madrid y Bancaja y que ha decidido bautizar al nuevo banco y que se conoce tras su presentación como nueva marca.

Mientras que Banco Financiero y de Ahorros permanecerá como denominación societaria del SIP estando conformado por Caja Madrid, Bancaja, Caja Insular de Canarias, Caja de Ávila, Caixa Laietana, Caja Segovia y Caja Rioja.

A nivel comercial será utilizada como marca comercial Bankia y habiendo sido registrada en 69 países. Además de haberse dado de alta 104 dominios bajo el nombre de Bankia. De hecho, esta proxima la salida de productos comunes, como los Depositos Bankia

Desde las entidades se ha comunicado que más allá del nombre la marca Bankia no significa que queden atrás las marcas de cada caja 2 de Marzo de 2011. Además Bankia se convierte en el primer grupo financiero por volumen de negocio en España.

Tras comunicar cual es el nuevo nombre como Banco Bankia, próximamente y conforme al plan de despliegue de marca. Bankia será dado a conocer durante las próximas semanas a través de una campaña de publicidad.

Mientras que la implantación en la red del banco será paulatinamente en todos los soportes externos e internos y comunicaciones institucionales y a clientes. Además pueden ingresar a su nueva Web: www.bankia.com

A todo esto y pasando a lo números, Bankia se convierte en el Tercer grupo bancario español. Bankia, cuenta con más de 328.000 millones de euros en activos junto a un volumen de negocio de más de 485.900 millones, lo que lo ubica como el primer grupo financiero español por negocio local.

El Grupo cuenta con una cartera de participaciones empresariales diversificada que presenta un valor por 5.500 millones euros a 31 de Enero de 2011.

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Salida a Bolsa Banco Financiero y de Ahorro

Banco Financiero y de Ahorros (BFA), tal como están haciendo varias cajas  en medio de las fusiones y compañías que no quieren perder el tren de lo que representa salida a Bolsa, es por ello que más allá que los primeros resultados del Sistema Institucional de Protección (SIP) conformado por Caja Madrid, Bancaja, Insular de Canarias, Laietana, Ávila, Segovia y Rioja reflejen el incumplimiento de capital mínimo exigido por el Gobierno.

Durante 2010, el core capital es decir -el capital básico y reservas sobre activos ponderados por riesgo- de Banco Financiero y de Ahorro alcanzó el 7,04%.

La decisión de salir a Bolsa de Banco Financiero y de Ahorro, se debe a la urgente necesidad de poder cubrir los requisitos de solvencia que son exigidos de parte del Ejecutivo.

Las primeras previsiones sobre la salida a Bolsa señalan que esto se daría antes del verano, para poder obtener un fuerte el nivel de capital básico, y pasarlo del anterior 7,04 % de 2010 al 8 % o más inclusive.

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Salida a Bolsa Caja Madrid

El parqué se agrandará nuevamente con el ingreso de la nueva entidad creada tras la fusión de Caja Madrid con otras seis cajas de ahorros españolas. El objetivo de la salida a bolsa de Caja Madrid es conseguir la financiación que le exige el gobierno.

Recordamos que, el Gobierno de España ha anunciado que exigirá una mayor capitalización a bancos y cajas de ahorros, muy afectadas por la crisis, para que puedan recaudar los 20,000 millones de euros que necesitan.

Asimismo, Caja Madrid, segunda caja de ahorros española, se fusionó el año pasado con otras seis entidades menores: Bancaja, Caja Insular de Ahorros de Canarias, Caixa Laietana, Caja de Avila, Caja Segovia y Caja Rioja.

Parece ser que, Caja Madrid iniciará los trámites en febrero para salir a Bolsa este mismo año. Según sus autoridades, el grupo es “sólido” y el mercado “sabrá apreciar” la capacidad de generación de recursos. Además, esta entidad tiene una cuota de mercado superior al 10% y es una de las tres mayores cajas del país por volumen de negocio de banca comercial y de empresas.

Las nuevas exigencias de solvencia establecidas para las entidades financieras españolas serán de 8% para los bancos y entre 9% y 10% para entidades no cotizadas. Por su parte, el ”core capital” del grupo se sitúa en el 7,04%, el Tier 1, en el 8,91%, y la solvencia total en el 11,85%.

Para lograr cumplir con los deseos del ejecutivo, la entidad deberá destinar a dotaciones 9.200 millones de euros y así sanear completamente el balance y adelantarse a las pruebas de resistencia. Del total de saneamientos, 5.900 millones corresponden a la cartera de crédito, 1.800 millones a inmuebles y 1.500 millones a cartera de valores.

Se espera que durante las próximas semanas se de a conocer el nuevo nombre de la entidad que comenzó sus operaciones el 1 de enero. Sin embargo, conocemos que el saldo total de financiación concedida por el grupo a construcción y promoción inmobiliaria asciende a 41.280 millones de euros, con una tasa de morosidad del 18% y una cobertura total a través de garantías y provisiones del 100% de los riesgos dudosos.

Esperamos nuevas noticias sobre la salida a bolsa de Caja Madrid para actualizar con la información pertinente.

Imagen: Google

Nuevo Banco Financiero y de Ahorro

Una entidad más asoma al sistema financiero español y como resultado del proceso de fusiones en el sector de bancos y cajas en España. La nueva entidad que comenzará a operar en enero de 2011 se denomina “Banco Financiero y de Ahorro”, siendo la entidad central del SIP conformado por las cajas (Caja Madrid, Bancaja, Caja Segovia, Caja de Ávila, Caja Rioja, Caixa Laietana y La Caja Insular de Canarias).

El nuevo Banco Financiero y de Ahorro finalmente ha sido dado de alta en el registro de bancos y banqueros y esta inscripción cumplió con el Real Decreto 1245/1995 de 14 de julio, en lo que respecta a la creación de bancos, y en lo que respecta al régimen jurídico de entidades de crédito y dentro del proceso de fusión de estas.

Mientras que con anterioridad en la Junta General del Banco, se había dado a conocer los derechos que le han de corresponder a las cajas según su participación en el capital, sobre la base de la valoración individual:

-Caja Madrid (52,06%)
-Bancaja (37,70%)
-La Caja de Canarias (2,45%)
-Caja de Ávila (2,33%)
-Caixa Laietana (2,11%)
-Caja Segovia (2,01%)
-Caja Rioja (1,34%)

Como se ha dicho anteriormente el SIP liderado por Caja Madrid y Bancaja entrará en funciones este próximo mes de enero de 2011.

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Fusiones Cajas de Ahorro

Las cajas de ahorro son una marca registrada del sistema financiero español. Sin embargo, vamos camino a cerrar el plazo de una serie de fusiones en el sector para hacerlas viables nuevamente.

Tanto el Gobierno, por medio del Fondo de Reestructuración y Ordenación Bancaria (FROB), como muchos dentro de la “banca” ven como se está llegando a culminar esta reestructuración de las cajas de ahorro.

A pesar de que es voz populi que muchas entidades siguen con las conversaciones para nuevas alianzas, muchos son partidarios de guardan estricto silencio. Sin embargo, el mapa financiero español está a punto de modificarse.

Hasta el momento, existen una serie de entidades que no han informado públicamente con quien se unirán, aunque no se descarta que ingresen en algún grupo como son Ibercaja, Kutxa y Vital (fracasada la Caja Euskadi), Ontinyent, Pollensa después que la intervenida Cajasur ya tiene dueño.

Veamos como va quedando el nuevo mapa:

SIP Caja Madrid, Bancaja, La Caja Insular de Ahorros de Canarias, Caixa Laietana, Caja Avila, Caja Segovia y Caja Rioja. Una de las últimas noticias del sector, que la convierte en la caja de ahorros más grande de España. Más información.

SIP Caja de Ahorros del Mediterráneo (CAM), Cajastur, Caja Extremadura y Caja Cantabria. Este se convertirá en uno de los grupos más fuertes tras la fusión fría o virtual. Más información.

SIP Mare Nostrum Caja Granada, Caja Murcia, Sa Nostra y Caixa Penedès. Si bien todavía no han acordado esta fusión, faltan algunos detalles para que se concrete formalmente. Más información.

SIP Grupo Banca Cívica (Caja Navarra, Caja de Burgos, CajaCanarias y Cajasol) Esta fusión ha soportado también una baja, la de Sa Nostra, pero ya está operativa y es una de las uniones más importantes del sistema financiero. Más información.

SIP CAI, Caja Badajoz y Caja Círculo han aprobado un acuerdo de intenciones para la constitución de un Sistema Institucional de Protección con el respaldo del Banco de España. Más información.

La Caixa- Caixa Girona. Los dos polos opuestos de Cataluña en cuanto a tamaño terminaron fusionandose, ya que son las únicas cajas catalanas que han quedado fuera del los dos grupos ya formados. Se convierte en la segunda caja de ahorros por activos. Más información.

Unnim (Caixa Sabadell, Caixa Terrassa y Caixa Manlleu) Una de las fusiones catalanas que más rápido se ha plasmado, a pesar de que a poco de concluir su fusión ha soportado el abandono de Caixa Girona. Más información.

CatalunyaCaixa Caixa Catalunya, Caixa Tarragona y Caixa Manresa Se transformaron en la segunda fusión de cajas catalanas y en una de las más importantes del sistema financiero español. Más información.

BBK-CajaSur. El Banco de España ha decidido adjudicar la caja cordobesa a la entidad vizcaína. Esta nueva entidad dará lugar a la séptima en volumen de activos, con una cifra total de 48.700 millones y una red de 882 sucursales. Más información.

Unicaja - Caja Jaén. Esta fusión tenía tres patas, sin embargo una se quebró, la de Cajasur y terminó en esta unión de cajas de Andalucía. Polémica, pero ya es una realidad. Más información.

Cajasol- Caja Guadalajara. El 8 de junio se produjo finalmente esta fusión con entidades de Castilla La Mancha y  Andalucía. Era necesario. Más información.

Novacaixagalicia Caixa Galicia – Caixanova. Plasmada en diciembre, finalmente se vio materializada la fusión de cajas gallegas.  Más información.

Caja Duero – Caja España. Con muchas idas y vueltas finalmente ya operan en conjunto tras esta fusión en Castilla y León. Más información.

Grupo Cooperativo Cajamar. Lo conforman Cajamar, CajaCampo, Caja Rural de Casinos, Caixa Albalat, Caixapetrer, Caixa Turís y Caixa Rural Balears.

Si quiere estar informado acerca de la actualidad de las entidades financieras, puede consultar el ranking de cajas de ahorro por activos y el ranking de ayudas públicas.

La danza de las fusiones

¿Las cajas de ahorro intentan fusionarse por convencimiento propio o por obligación? Parece más verídica la segunda opción, que trae aparejado una reorganización estructuaral forzada por los nuevos requerimientos.

Lo que es verdad, es que las principales entidades están cerrando filas, pensando en unir fuerzas con otras, aunque no sabemos cual es el precio, y las consecuencias a futuro, tanto para las plantillas como para los clientes.

Las cajas de ahorro sufren de las internas políticas, y a poco de finalizar el plazo para que concluyan las fusiones, vemos que el mapa ha dejado entidades en solitario, absorciones de pequeñas dentro de las más grandes, uniones bajo un mismo territorio autonómico y las cada vez más recurrentes SIP.

Hasta el momento, muchas han requerido de ayudas públicas al Fondo de Reestructuración Ordenada Bancaria (FROB), por lo que el nuevo escenario lo conforman estas nuevas entidades:

• SIP Caja Madrid, Bancaja, La Caja Insular de Ahorros de Canarias, Caixa Laietana, Caja Avila, Caja Segovia y Caja Rioja.
• Grupo Banca Cívica (Caja Navarra, Caja de Burgos, CajaCanarias y Cajasol).
• SIP Caja de Ahorros del Mediterráneo (CAM), Cajastur, Caja Extremadura y Caja Cantabria.
• SIP Mare Nostrum (Caja Granada, Caja Murcia, Sa Nostra y Caixa Penedès).
• SIP CAI, Caja Badajoz y Caja Círculo.
• BBK-CajaSur.
• La Caixa- Caixa Girona.
• Unnim (Caixa Sabadell, Caixa Terrassa y Caixa Manlleu).
• CatalunyaCaixa (Caixa Catalunya, Caixa Tarragona y Caixa Manresa.
• Unicaja – Caja Jaén.
• Cajasol- Caja Guadalajara.
• Novacaixagalicia (Caixa Galicia y Caixanova).
• Caja Duero – Caja España.
• Cajamar – Caixa Rural Balears
• Grupo Cooperativo Cajamar
• Caja Rural de Albacete - Caja Rural La Roda
• Grupo Cooperativo Cajas Rurales del Mediterráneo CRM (incluye Caixacallosa)

Fusiones en proceso de concretarse

• Multicaja – Cajalón
• SIP Caja Rural del Sur – Caja Rural de Extremadura

Con este nuevo panorama, les dejamos un ranking de cajas de ahorro por activos y otro con ranking de ayudas públicas. Sin embargo, una de las incógnitas es saber ¿qué sucederá con CajaSur?

Depósito Creciente Plus de Caja Madrid

Caja Madrid vuelve a entrar en la Guerra de Depósitos. Esta vez, con una nueva propuesta de interés creciente: se trata del Depósito Creciente Plus de Caja Madrid.

Este depósito de Caja Madrid ofrece una rentabilidad creciente que se distribuye a lo largo de los 3 años que dura la imposición de la siguiente manera:

• Primer año: 3,50%
• Segundo año: 4,25%
• Tercer año: 5,00%
• TAE Global: 4,30%
  

Para contratar este depósito lo único que es necesario es abrir una cuenta corriente en Caja Madrid, pero solamente para poder cobrar los intereses. Esta cuenta corriente no cobra comisiones, ni gastos, y no es necesaria ninguna otra vinculación con la entidad. Esto, sin duda, es una muy buena noticia para los ahorradores, que de esta manera no verán mermada su rentabilidad por el costo de los productos asociados.

En cuanto a la liquidez de este depósito, la misma es total e inmediata, aunque se deberá pagar una penalización en el tipo de interés, donde se cobrará sólo un porcentaje del tipo establecido para cada año. Este porcentaje variará según el año en que se efectúe el reembolso, siguiendo las siguientes pautas dependiendo de cuando se solicite la cancelación anticipada:

• el primer año: cobrará sólo el 25% del interés establecido para el primer año (3,50%). Es decir, un 0,88%.
• el segundo año: cobrarás el 50% del interés establecido para el segundo año(4,25%), es decir, un 2,13%.
• el tercer año: cobrarás el 75% del interés establecido para el tercer año (5,00%), es decir, un 3,50%

A pesar de esta penalizacion, estamos frente a uno de los mejores depositos de largo plazo.