La danza de las fusiones

¿Las cajas de ahorro intentan fusionarse por convencimiento propio o por obligación? Parece más verídica la segunda opción, que trae aparejado una reorganización estructuaral forzada por los nuevos requerimientos.

Lo que es verdad, es que las principales entidades están cerrando filas, pensando en unir fuerzas con otras, aunque no sabemos cual es el precio, y las consecuencias a futuro, tanto para las plantillas como para los clientes.

Las cajas de ahorro sufren de las internas políticas, y a poco de finalizar el plazo para que concluyan las fusiones, vemos que el mapa ha dejado entidades en solitario, absorciones de pequeñas dentro de las más grandes, uniones bajo un mismo territorio autonómico y las cada vez más recurrentes SIP.

Hasta el momento, muchas han requerido de ayudas públicas al Fondo de Reestructuración Ordenada Bancaria (FROB), por lo que el nuevo escenario lo conforman estas nuevas entidades:

• SIP Caja Madrid, Bancaja, La Caja Insular de Ahorros de Canarias, Caixa Laietana, Caja Avila, Caja Segovia y Caja Rioja.
• Grupo Banca Cívica (Caja Navarra, Caja de Burgos, CajaCanarias y Cajasol).
• SIP Caja de Ahorros del Mediterráneo (CAM), Cajastur, Caja Extremadura y Caja Cantabria.
• SIP Mare Nostrum (Caja Granada, Caja Murcia, Sa Nostra y Caixa Penedès).
• SIP CAI, Caja Badajoz y Caja Círculo.
• BBK-CajaSur.
• La Caixa- Caixa Girona.
• Unnim (Caixa Sabadell, Caixa Terrassa y Caixa Manlleu).
• CatalunyaCaixa (Caixa Catalunya, Caixa Tarragona y Caixa Manresa.
• Unicaja – Caja Jaén.
• Cajasol- Caja Guadalajara.
• Novacaixagalicia (Caixa Galicia y Caixanova).
• Caja Duero – Caja España.
• Cajamar – Caixa Rural Balears
• Grupo Cooperativo Cajamar
• Caja Rural de Albacete - Caja Rural La Roda
• Grupo Cooperativo Cajas Rurales del Mediterráneo CRM (incluye Caixacallosa)

Fusiones en proceso de concretarse

• Multicaja – Cajalón
• SIP Caja Rural del Sur – Caja Rural de Extremadura

Con este nuevo panorama, les dejamos un ranking de cajas de ahorro por activos y otro con ranking de ayudas públicas. Sin embargo, una de las incógnitas es saber ¿qué sucederá con CajaSur?

Dudas en el proceso de fusión entre Caixa Sabadell, Terrassa y Manlleu

Aún habiendo llegado a un acuerdo, las cajas catalanas han declarado que la fusión de sus plantillas no será tarea fácil.

Tanto Caixa Sabadell, Terrassa como Manlleu han reconocido que la integración de sus empleados será difícil, aunque entre Sabadell y Terrassa será complicada y lenta. Se debe considerar la situación de cada una de las 150 oficinas que se estiman eliminar.

Hubo una reunión de la comisión de Recursos Humanos conformada por las direcciones de Caixa Sabadell, Terrassa y Manlleu, más los sindicatos (CC OO, SEC y UGT).

Caixa Manlleu, cuenta con un tamaño más reducido, mientras que  las otras dos cajas tienen una cantidad mayor de su red de oficinas, contando con un tamaño similar y con la misma zona de influencia. Por lo que hay que poner en estudio en qué situación se encuentran cada una de las sucursales.

Durante el año pasado Caixa Sabadell tenía un volumen de depósitos de unos 11.886 millones de euros, recursos propios por 981 millones y unos resultados de 42 millones de euros.

Por el lado de Caixa Terrassa cerró el 2008 con 10.659 millones de euros en depósitos administrados, recursos propios de 1.090 millones de euros y un beneficio de 49,5 millones de euros.

Minetras que Caixa Manlleu, tenía unos depósitos de 2.501 millones de euros, fondos propios por 197 millones de euros y resultados de 6 millones de euros.

En tanto por declaraciones del secretario de la Agrupación de Ahorro de CCOO de Cataluña, Carles Domingo, se supo que los representantes de las tres cajas no lograron aportar en la reunión mantenida ni datos concretos sobre la red, ni los trabajadores afectados en el ajuste, la ubicación de los servicios centrales, ni el reparto de los departamentos.

Desde Caixa Sabadell, comentaron que el coste de la fusión llevaría a eliminar unas 150 oficinas y unos 350 puestos de trabajo, lo que significa el 15% de la red y el 10% de la plantilla conjunta. Caixa Girona está interesada en ser parte del proceso de fusión.

Por otro lado tres cajas en lo que sí están de acuerdo es en no aplicar en dicho proceso medidas traumáticas del tipo expediente de regulación.

Caixa Terrassa comercializa deuda mientras espera la fusión

Caixa Terrassa prepara su fusión con Caixa Sabadell y Caixa Manlleu bajo la nueva denominación Unió de Caixes Catalanes, que le permitirá reforzar su Tier 2 o capital de segunda categoría. Mientras tanto, la entidad comenzó a vender deuda subordinada a 10 años por medio de sus oficinas, por un total de 35 millones de euros.

Dichos títulos dan una rentabilidad fija de un 7,25% hasta el mes de Septiembre del 2011 y un diferencial del 4,75% más euribor a 3 meses desde ese momento. Así Caixa Terrassa amortizará la deuda de manera anticipada en el mes de Septiembre del 2014.

Si llegado el momento, no tomara dicha decisión, la rentabilidad pasará a un 5% sobre euribor a 3 meses, siempre asegurando un mínimo del 6%.

Por otro lado, vale recordar que la deuda subordinada no está exenta de algunos riesgos, uno de ellos puede ser el que los inversores tienen desventaja en cuanto al orden de cobro si por ejemplo la entidad no se pudiera hacer cargo de los compromisos financieros.

Integración de cajas catalanas: Caixa Sabadell, Caixa Terrassa y Caixa Manlleu

A pocas horas de que otro grupo de entidades haya acordado la creación de la sexta caja de ahorros de España, Unicajasur (Unicaja, CajaSur y caja de Jaén), los consejos de administración de Caixa Sabadell, Caixa Terrassa y Caixa Manlleu ha aprobado en sus respectivas reuniones iniciar el proceso de integración de las tres entidades financieras.

Por lo tanto, estamos muy cerca de ver en funcionamiento a Unió de Caixes Catalanes (UCC), que ya tiene el visto bueno, después de que los órganos de gobierno, hayan analizado los diferentes modelos de colaboración e integración.

La nueva entidad se convertirá en la novena caja de ahorros en España y la tercera en Catalunya. Sus activos totales ascenderán a 27.500 millones de euros, depósitos por 25.500 millones y préstamos de 21.500 millones.

Esta fusión, que mantendrá los actuales nombres en las poblaciones donde su presencia es “histórica”, tiene como objetivo ”mejorar la eficiencia para hacer frente a los cambios en profundidad que se están produciendo en el panorama económico general y en el mercado financiero en particular”, y las tres cajas ya han diseñado una ruta.

En esta primera fase se ha fijado a través de comisiones mixtas, el abordaje de aspectos como la red de oficinas, el personal, las filiales y la actividad aseguradora, entre otros. Sin embargo, tras estos debates, se plasmará un proyecto final que a deberán aprobar los organismos supervisores y los órganos de gobierno de las entidades antes de que acabe el mes de septiembre.

En cuanto a la obra social, el proyecto inicial prevé la creación de unos consejos territoriales que se encargarán de proponer, impulsar y hacer seguimiento de la política de apoyo a las obras propias en los territorios tradicionales.

Esta integración cuenta con el beneplácito de la Generalitat, el Banco de España y la Confederación Española de Cajas de Ahorros.

Caixa Terrassa establece alianzas con Aegon y Reale

Caixa Terrassa ha formalizado sendas alianzas con las compañías aseguradoras multinacionales Aegon y Reale en el campo de la comercialización y el desarrollo de seguros de vida, pensiones y seguros generales.

Mediante estos acuerdos, las compañías que han firmado el acuerdo con Caixa Terrassa, adquieren el 50% de Caixa Terrassa Vida y de Caixa Terrassa Previsió, respectivamente, sociedades filiales de Caixa Terrassa.

Estas operaciones de venta se han cerrado por un importe global de hasta 325 millones de euros, de los cuales 105 millones son aplazados y condicionados a la consecución de determinados objetivos de negocio. La amplia red comercial de Caixa Terrassa, con cerca de 300 oficinas, y su distribución por el territorio de Catalunya, ha sido uno de los factores importantes que se han tenido en cuenta en la valoración de la operación.

Caixa Terrassa ha decidido formalizar ahora estas alianzas para potenciar su actividad en el campo de los seguros en base a la experiencia y a la especialización de estas dos compañías de prestigio internacional.

Consecuencias de la quiebra de Lehman Brothers en España

La quiebra de Lehman Brothers, la cuarta entidad estadounidense, ha repercutido en todo el mundo. Si bien se ha tendido a calmar las aguas dentro del sistema financiero español, con un claro mensaje “tranquilizador”.

Según la mayoría de los bancos y cajas que operan en España, estos no tienen exposición directa en las actividades de Lehman, con sólo algunas participaciones mínimas. Le ofrecemos a continuación los datos de sus consecuencias en España hasta el momento.

Por su parte, el director general del Servicio de Estudios del Banco de España, José Luis Malo de Molina, confirmó que el “impacto directo” de la quiebra de Lehman Brothers sobre el sistema bancario español es “mínimo”.

En España, existen al menos 66 fondos de renta fija y 21 sociedades de inversión de grandes fortunas (SICAV) de 14 gestoras españolas tienen exposición a Lehman Brothers.

Sin embargo, las inversiones son limitadas y la mayoría se da a través de bonos y en menor medida con acciones.

Si analizamos por entidad, las gestoras de BBVA son las que más productos tienen con inversiones en la entidad financiera estadounidense, hasta un total de 21 fondos y de 11 SICAV con bonos de Lehman, y dos fondos con un pequeño paquete de acciones.

BBVA ha anunciado que la quiebra de Lehman Brothers, no tendrá “impacto alguno” ni en las cuentas ni en el balance de la entidad.

Bancaja estudia si sus fondos están expuestos en alguna medida, aunque considera que, de estarlo, sería “de forma residual”. Según Blomberg, la entidad tiene 18 fondos de inversión que suscribieron bonos por importe de unos 24 millones de euros.

Santander, informó que la exposición creditica directa del Grupo con la entidad estadounidense asciende a sólo 11 millones de euros.

La Caixa, con 8 fondos y 6 SICAV participaron en varias emisiones de bonos de Lehman por importe de unos 35 millones de euros.

Caixa Catalunya, con 16 millones invertidos en bonos a través de 4 fondos, también tiene cierta exposición.

Otras entidades, con menor cantidad de fondos y un número menor de emisiones también han sido tocadas. Este es el caso de Caixa Girona, Caixa Terrassa, Caja de Ingenieros, Popular, Fibanc o Guipuzcoano.

Caixa Terrassa, segunda mejor caja catalana en ranking de solvencia y rentabilidad

Caixa Terrassa figura como segunda mejor caja catalana y primera de origen comarcal en el ranking de rentabilidad y solvencia que ha publicado hace unos días el semanario especializado “El Nuevo Lunes”, editado en Madrid.

Según la entidad, dicho ranking goza de un reconocido prestigio por su profundidad y rigor, así como por su prolongada experiencia de más de veinte años ininterrumpidos realizando semejante estudio.

Además del análisis de cada una de las cajas, el número de este año incluye también colaboraciones de Juan Ramón Quintás, presidente de la Confederación Española de Cajas de Ahorros; Victorio Valle y Santiago Carbó, director general y director del Gabinete de Análisis Financiero, respectivamente, de la Fundación de las Cajas de Ahorros (Funcas), así como de especialistas de las consultoras Ernst &; Young y Analistas Financieros Internacionales.

A la cabeza de esta lista de cajas de ahorros encontramos la Caja d’Estalvis i Pensions de Barcelona, con una puntuación de A3. Caixa Terrassa figura como segunda mejor caja catalana con una puntuación de B3. Cabe destacar que a partir de la segunda posición del ranking, y hasta el decimoséptimo puesto, todas las entidades tienen adjudicada la calificación B.

El pasado año, Caixa Terrassa subió una posición (de C1 a B3), y este año mantiene esa misma valoración. Los analistas de la revista definen de esta forma las letras A, B y C: «Se trata de instituciones sólidas prácticamente en todos los aspectos. La caja está capacitada para resistir cualquier acontecimiento.

Cajas de Ahorro: Productos para empresas

En medio de la tormenta financiera que ha golpeado de lleno al sistema financiero, las entidades están en la búsqueda constante de nuevas opciones para salir de este momento.

Las cajas de ahorro han encontrado una salida a esta situación, y han trasladado sus promociones destinadas al mercado hipotecario, para ubicarlos en otro segmento, los productos dirigidos a las empresas.

Esta nueva tendencia ha llevado a estas entidades a incrementar el número de sucursales, personal especializado y ofertas.

Quienes se destacan en este rubro son Caja Madrid con 80 sucursales, La Caixa, Caixa Galicia con 33 oficinas  especializadas, Caja Navarra con 30 locales y Kutxa con 19, Caixanova e Ibercaja también han mejorado su oferta.

1. Caja Madrid Empresas: ofrece Cuentas Corrientes, financiación, Seguros, Depósito Tesorería Empresas, Mensajería Móvil Empresa, Crédito Multiproducto, Firmamóvil, Préstamo Sindicado. Más productos.
2. La Caixa Empresas: ofrece una gran variedad como gestión de impuesto para profesionales, gestión integral de recibos, coberturas de tipos de cambio, ventas por Internet (Cyberpac), trasnferencias nacionales. Más productos.
3. Caixa Galicia Empresas: Cuentas Soluciones Empresas, tesorería, servicio de anticipo de pagos, gestión de cobros y pagos a la seguridad social, correspondecia electrónica, comercio exterior, agenda fiscal. Más productos.
4. Caja Navarra Empresas: Apoyo financiero y estratégico, banca de inversión para pequeñas y medianas empresas, consultoría corporativa, seguros, medios de pago, tesorería, soluciones para comercios y para el sector agroalimentario. Más productos.
5. Kutxa Empresas: Tesorería, tarjeta Visa Oro Corporate, planes de empleo, servicio kutxanet, avales, seguro de cambio, cobros y pagos. Más productos.
6. Caixanova Empresas: Servicio Virtual Fisc, Depósito Flexible Empresas, tesorerí, cobros y pagos, financiación, seguros, comercio exterior, previsión, mercados. Más productos.
7. Ibercaja Empresas: Préstamo ultraligero, financiación, seguros, renting, servico de pagos y cobros, comercio exterior. Más productos.
8. CajaCanarias Empresas: e-facturas(facturación electrónica), línea ICO 2008, tesorería, asesoramient, seguros, créditos, plan construcción, portal inmobiliario, escuela de negocios on-line. Más productos.
9. La Caja de Canarias Empresas: Servicio de comercio exterior, coberturas de riesgos de interés, servicio para pymes, agrocaja para el sector vinculado al campo, cobros y pagos, financiación, tesorería. Más productos.
10. Caja Duero Empresas: Préstamo ICO-TIC al 0%, seguros previsión, cuentas preferentes, tarjetas, financiación, transferencias internacionales. Más productos.
11. Caixa Terrassa Empresas: ICO PYME 2008 con financiación preferente a euribor + 0,65%, Préstamo TIC, poliza multiuso, coberturas de tipos de interés, comercio exterior, seguros, tesorería, operaciones de las cuentas por Internet las 24 horas. Más productos.
12. Caja Granada Empresas: Cuenta Empresa, gestión de nóminas y recibos, cobros y pagos, ventas por Internet, mercados, financiación, seguros, comercios. Más productos.
13. Bancaja Empresas: Tarjeta Bancaja e-business Mastercard, coberturas de tipos de cambio y de interés, seguros, tesorería. Más productos.
14. bbk Empresas: Gestión de cuentas, tarjetas, tesorería, fondos de inversión, financaición a corto y largo plazo, bolsa, negocio internacional, productos parafinancieros. Más productos.