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Dudas en el proceso de fusión entre Caixa Sabadell, Terrassa y Manlleu

Aún habiendo llegado a un acuerdo, las cajas catalanas han declarado que la fusión de sus plantillas no será tarea fácil.

Tanto Caixa Sabadell, Terrassa como Manlleu han reconocido que la integración de sus empleados será difícil, aunque entre Sabadell y Terrassa será complicada y lenta. Se debe considerar la situación de cada una de las 150 oficinas que se estiman eliminar.

Hubo una reunión de la comisión de Recursos Humanos conformada por las direcciones de Caixa Sabadell, Terrassa y Manlleu, más los sindicatos (CC OO, SEC y UGT).

Caixa Manlleu, cuenta con un tamaño más reducido, mientras que  las otras dos cajas tienen una cantidad mayor de su red de oficinas, contando con un tamaño similar y con la misma zona de influencia. Por lo que hay que poner en estudio en qué situación se encuentran cada una de las sucursales.

Durante el año pasado Caixa Sabadell tenía un volumen de depósitos de unos 11.886 millones de euros, recursos propios por 981 millones y unos resultados de 42 millones de euros.

Por el lado de Caixa Terrassa cerró el 2008 con 10.659 millones de euros en depósitos administrados, recursos propios de 1.090 millones de euros y un beneficio de 49,5 millones de euros.

Minetras que Caixa Manlleu, tenía unos depósitos de 2.501 millones de euros, fondos propios por 197 millones de euros y resultados de 6 millones de euros.

En tanto por declaraciones del secretario de la Agrupación de Ahorro de CCOO de Cataluña, Carles Domingo, se supo que los representantes de las tres cajas no lograron aportar en la reunión mantenida ni datos concretos sobre la red, ni los trabajadores afectados en el ajuste, la ubicación de los servicios centrales, ni el reparto de los departamentos.

Desde Caixa Sabadell, comentaron que el coste de la fusión llevaría a eliminar unas 150 oficinas y unos 350 puestos de trabajo, lo que significa el 15% de la red y el 10% de la plantilla conjunta. Caixa Girona está interesada en ser parte del proceso de fusión.

Por otro lado tres cajas en lo que sí están de acuerdo es en no aplicar en dicho proceso medidas traumáticas del tipo expediente de regulación.

Caixa Terrassa comercializa deuda mientras espera la fusión

Caixa Terrassa prepara su fusión con Caixa Sabadell y Caixa Manlleu bajo la nueva denominación Unió de Caixes Catalanes, que le permitirá reforzar su Tier 2 o capital de segunda categoría. Mientras tanto, la entidad comenzó a vender deuda subordinada a 10 años por medio de sus oficinas, por un total de 35 millones de euros.

Dichos títulos dan una rentabilidad fija de un 7,25% hasta el mes de Septiembre del 2011 y un diferencial del 4,75% más euribor a 3 meses desde ese momento. Así Caixa Terrassa amortizará la deuda de manera anticipada en el mes de Septiembre del 2014.

Si llegado el momento, no tomara dicha decisión, la rentabilidad pasará a un 5% sobre euribor a 3 meses, siempre asegurando un mínimo del 6%.

Por otro lado, vale recordar que la deuda subordinada no está exenta de algunos riesgos, uno de ellos puede ser el que los inversores tienen desventaja en cuanto al orden de cobro si por ejemplo la entidad no se pudiera hacer cargo de los compromisos financieros.

La danza de las fusiones

¿Las cajas de ahorro intentan fusionarse por convencimiento propio o por obligación? Parece más verídica la segunda opción, que trae aparejada una serie de trapitos sucios e intrigas que muchos quieren tapar para mantener el poder.

Lo que es verdad, es que las principales entidades están pensando en unir fuerzas con otras, el tema es saber cual es el precio, y las consecuencias que sufriremos todos, porque ya sabemos que el sistema financiero es capitalista en las ganancias, pero socialista en las perdidas.

Ahora, mientras desde Caja Madrid reconocen cierto interés por un escenario de fusión con la CAM y Caixa Galicia, desde esta última lo niegan. De concretarse, aunque parece lejano, nos dajaría en las puertas de la segunda caja del país en activos, muy cerca de la La Caixa.

Lo que es evidente es que esta es la carta que Miguel Blesa tiene baja la manga para mantenerse al frente de la entidad e intentará seducir a la CAM que no descarta nada, ya que estudiará todas las opciones del mercado, aunque es sabido que su objetivo es absorber y no ser absorbida.

La tercera pata de esta silla es Caixa Galicia, que se ha encargado de desmentir cualquier contacto con Caja Madrid.

Situación de otras fusiones

La más avanzada es la que llevan adelante Unicaja y CajaSur, después de que el consejo de la primera ratificara el protocolo de fusión con CajaSur y su correspondiente plan de apoyos financieros. Además, se les unirá Caja de Jaén.

En cuanto a las otras dos cajas andaluzas, Cajasol analiza fusionarse con alguna entidad de Extremadura o Castilla La Mancha, mientras que CajaGranada sólo aceptará una fusión si la sede se mantiene en su ciudad.

En Castilla y León, Caja España y Caja Duero continúan adelante con su integración, aunque parece que se incorporará Caja Burgos.

Otra de las que avanza es la que tramitan las catalanas Caixa Sabadell, Caixa Terrassa y Caixa Manlleu. Sin embargo, otras tres como Caixa Girona, Caixa Tarragona y Caixa Catalunya parece más complicada, máxime después de que el sindicato SEC denunció que las conversaciones entre las cúpulas de las cajas están bloqueadas.

Integración de cajas catalanas: Caixa Sabadell, Caixa Terrassa y Caixa Manlleu

A pocas horas de que otro grupo de entidades haya acordado la creación de la sexta caja de ahorros de España, Unicajasur (Unicaja, CajaSur y caja de Jaén), los consejos de administración de Caixa Sabadell, Caixa Terrassa y Caixa Manlleu ha aprobado en sus respectivas reuniones iniciar el proceso de integración de las tres entidades financieras.

Por lo tanto, estamos muy cerca de ver en funcionamiento a Unió de Caixes Catalanes (UCC), que ya tiene el visto bueno, después de que los órganos de gobierno, hayan analizado los diferentes modelos de colaboración e integración.

La nueva entidad se convertirá en la novena caja de ahorros en España y la tercera en Catalunya. Sus activos totales ascenderán a 27.500 millones de euros, depósitos por 25.500 millones y préstamos de 21.500 millones.

Esta fusión, que mantendrá los actuales nombres en las poblaciones donde su presencia es “histórica”, tiene como objetivo ”mejorar la eficiencia para hacer frente a los cambios en profundidad que se están produciendo en el panorama económico general y en el mercado financiero en particular”, y las tres cajas ya han diseñado una ruta.

En esta primera fase se ha fijado a través de comisiones mixtas, el abordaje de aspectos como la red de oficinas, el personal, las filiales y la actividad aseguradora, entre otros. Sin embargo, tras estos debates, se plasmará un proyecto final que a deberán aprobar los organismos supervisores y los órganos de gobierno de las entidades antes de que acabe el mes de septiembre.

En cuanto a la obra social, el proyecto inicial prevé la creación de unos consejos territoriales que se encargarán de proponer, impulsar y hacer seguimiento de la política de apoyo a las obras propias en los territorios tradicionales.

Esta integración cuenta con el beneplácito de la Generalitat, el Banco de España y la Confederación Española de Cajas de Ahorros.

Fusiones Cajas de Ahorro

Las cajas de ahorro son una marca registrada del sistema financiero español. Sin embargo, vemos camino a una serie de fusiones en el sector para hacerlas viables nuevamente. Tanto el Gobierno, por medio del Fondo de Reestructuración y Ordenación Bancaria (FROB), como muchos dentro de la “banca” ven en el mediano plazo la integración de muchas cajas de ahorro.

A pesar de que es voz populi que muchas entidades han comenzado las conversaciones para nuevas alianzas, muchos son partidarios de guardan estricto silencio. Sin embargo, el mapa financiero español está a punto de modificarse.

En primer lugar la concentración de cajas será dentro de una misma Comunidad Autónoma. Por ejemplo, existen  contactos para integrar las cajas autonómicas en Cataluña, Andalucía y Castilla y León, Canarias, Extremadura y el País Vasco. Una segunda fase, se sondearán fusiones interregionales.

• Cataluña: Caixa Sabadell, Caixa Terrasa, Caixa Manresa y Caixa Manlleu negocian su fusión, con el aval de la Generalitat y del Banco de España. Por su parte, las tres entidades controladas por las diputaciones provinciales, Caixa Catalunya, Caixa Girona y Caixa Tarragona han intensificado las reuniones. Quién se mantiene fuera de esta orbita es La Caixa, aunque nadie descarta que en el futuro el poder político catalan le solicite un giro en su parecer.
• Madrid: Otro de los pesos pesados del sector es Caja Madrid. La entidad estaría en condiciones de ”colaborar” para integrar alguna entidad de menor dimensión.
• Andalucía: En la primera, después de la fallida integración con Caja Castilla La Mancha, el Gobierno de José Antonio Griñán, intentará la creación de dos importantes entidades financieras. Por un lado, Unicaja con Cajasur y con Caja Jaén y, por otro, Caja Granada dentro de Cajasol.
• Castilla y León: El Gobierno regional impulsó la negociación para fusionar Caja Duero y Caja España. También entidades pequeñas, como Caja Ávila y Caja Segovia, mantienen conversaciones.

Rebajan calificación de cinco cajas de ahorro

La actualidad de las cajas de ahorro en España

Las cajas de ahorro son uno de los pilares del sistema financiero español. Pero qué decir de este sector en medio de la crisis, cuando la semana pasada, la Ceca tuvo que anunciar que el beneficio en los primeros seis meses reflejó en junio su primera caída semestral en seis años (3,7%).

Sin embargo es fundamental desglozar la actualidad de cada entidad, ya que la situación financiera es dispar entre ellas con datos tan opuestos como los descensos de hasta el 81% de CCM, en contrapartida con el crecimiento de Caixa Sabadell del 189,5%.

Si bien la crisis es evidente y ha traído más de un dolor de cabeza, la solvencia del sistema financiero español se ve reflejado en que ninguna de las 45 cajas confederadas en la Ceca ha presentado números rojos.

Sin embargo, las noticias no parecen ser buenas para todas, si bien en su conjunto cuentan con un respaldo, tres de ellas, Caja Castilla La Mancha, Caja Granada y CajaSur han logrado beneficios inferiores al 50% de lo que lograron en junio de 2007.

En la mayoría de los casos, el descenso del beneficio refleja un fuerte aumento las provisiones por la morosidad del crédito u otros activos en un 66,3% (3.391 millones).

• CCM: beneficio consolidado cayó un 81,1% (25,7 millones). Esta entidad acrecentó sus pérdidas por deterioro de activos en un 58% (66 millones de euros).
• Caja Granada: ganó un 70% menos (38 millones). Dobló sus provisiones.
• CajaSur: redujo un 53% sus ganancias tiene directa relación con las provisiones realizadas para cubrir el deterioro de algunas inversiones inmobiliarias.
• Cajacirculo: descenso del beneficio consolidado del 48%. También su exposición en el sector inmobiliario fueron causales de esta situación.
• Caixanova: su beneficio ordinario creció un 10% si se descuenta el efecto de la venta de la participación en Itínere en el primer semestre de 2007.
• Caixa Sabadell: ha crecido vertiginosamente sus ganancias por las aportaciones de la venta del negocio de seguros.
• Caixa Catalunya: también, pero por la participación en Abertis

Otro dato fundamental para analizar la actualidad de las cajas, es la situación de sus créditos, préstamos y depósitos. La ratio que refleja es del 79% contra 78% de junio de 2007. Al 30 de junio de 2008 contaba con créditos de 905.600 millones de euros, y depósitos de 716.600 millones.

En este sector de productos, 13 de las 45 cajas cuentan con más depósitos que créditos concedidos. Solo Bancaja, cuenta con una cobertura de depósitos sobre préstamos inferior al 50%. Por su parte, Caja Jaén es la más protegida con 120 euros en depósitos por cada 100 en préstamo.