Así como solemos hablar de la gran cantidad de dividendos ahora toca hablar de los bonos de las cotizadas españolas en 2012, y es que las grandes empresas españolas y casi todas las cotizadas deciden apostar al mercado de bonos con una lluvia de emisiones, tratarán de sacar partido del mercado las adelantadas han sido BBVA, Banesto y Telefónica que lanzaron emisiones de deuda por un total de 4.000 millones de euros.
Otra ha sido Repsol que decidió lanzar 250 millones con lo que así ampliaba su anterior colocación, el conjunto estas compañías lograron colocar 4.250 millones en una sola jornada lo que reflejó la gran demanda.
Por estos momentos las emisiones de deuda viven uno de sus mejores momentos a partir de las bondades del mercado, destacándose que el total de las colocaciones registraron libros con muy buenas sobresuscripciones.
Una nueva emisión de bonos acompaña a CaixaBank que opta por lanzar bonos con la finalidad de captar unos 125 millones de euros, con esto CaixaBank al lanzar nuevos bonos estructurados tratará de hacerse en el mercado con 125 millones que pueda obtener de sus principales clientes.
Las características de los Bonos estructurados de Caixabank presenta:
-Una Rentabilidad mínima del 3,25%
-El Importe mínimo parte de los 50.000€.
-El Plazo es a 2 años
-El Interés anual es del 3,25%.
Además quienes opten por estos bonos pueden acceder a un cupón extra del 8% tras finalizar los 2 años siempre y cuando en ese periodo, la suma de las rentabilidades mensuales del Ibex 35 sean positivas existiendo un máximo mensual del 1% para tal caso.
El principal objetivo de CaixaBank con esta nueva emisión de bonos estructurados, se encuentra en su cartera de clientes de Banca Personal.
CaixaBank ha fijado un importe mínimo que se puede invertir de 50.000€ mientras que el capital inicial quedará garantizado. Una de las características añadidas de los bonos estructurados no tienen comisiones teniendo una ventana de liquidez mensual mediante la que se les aplicará la valoración de mercado de ese momento.
La Comunidad de Madrid fue autorizada por el Gobierno a poder emitir deuda y hasta el de tomar préstamos en el exterior por un total de 1,5 millones de euros, desde el Consejo de Ministros se dio luz verde a la Comunidad de Madrid a la posibilidad de obtener préstamos pero en el exterior junto a la de lanzar nuevas emisiones de deuda pública, el techo para este es de 1.530,99 millones de euros. Lo que es una de las primeras emisiones de Bonos autonomicos.
Se extiende el plazo hasta el 31 de Marzo de 2012 en cuanto a la autorización de endeudamiento que fueron autorizadas en 2011 y que no se han utilizado del todo por la Comunidad de Madrid esto se debió a la volatilidad de los mercados financieros hasta el importe pendiente de formalizar unos 308,5 millones de euros. Mientras que la duración de las autorizaciones de endeudamiento se trata del año natural, haciendo que exista sobre la ampliación del plazo hasta el 31 de Marzo de 2011del Acuerdo de Consejo de Ministros como paro necesario.
La próxima emisión se debe a un procedimiento de urgencia lo que permitirá cumplir con la solicitud de la Comunidad de Madrid, ya que requiere de contar con estas y poder sacar partido de los mercados financieros lo que le posibilitará le permitirá los recursos que la dejen cumplir con las obligaciones de pago.
Los bonos basura o “junk bonds” son los bonos de baja calidad crediticia que suelen llegar a ser calificados por las agencias de rating. En otras palabras, se refiere a productos de elevado riesgo en comparación con el resto de los bonos ya sea por su exposición a la suspensión de pagos u otros acontecimientos relacionados con su “peligrosidad volátil”. En compensación a este mayor riesgo, ofrecen un tipo de interés más elevado, y en ocaciones demasiado tentador porque suele estar muy por encima de la media del mercado, lo cual ha llevado a más de uno al fracaso, y a pocos dentro de un universo de millones, a la gloria.
El nivel de riesgo de estos bonos basura es clasificado por agencias de calificación o de rating, que son las encargadas de subir o bajar esa nota. este tipo de bono suelen tener las peores notas debido precisamente al nivel de riesgo que ofrecen.
Los Eurobonos pueden ser la próxima salida a la crisis de deuda de la eurozona o otro intento que no dará resultado si finalmente se aprueban los meses que le sigan se encargarán de juzgar si ha sido una buena solución o empeorarán las cosas.
Con un respaldo polémico y muy dividido la Unión Europea aunque existan presiones la creación de Eurobonos todavía se sigue resistiendo por más que se tenga la finalidad de frenar de una vez la crisis de deuda soberana. Mientras que el Banco Mundial ha salido a solicitarle al Gobierno alemán que de una vez se cree Eurobonos como el único recurso que puede salvar la zona euro.
Esto es un claro rechazo a la política sistemática del gobierno de Merkel de parte de las instituciones internacionales que no ven con buenos ojos la política de planes de ajustes y ahorro que fomenta Alemania. Desde el Banco Mundial se presiona para que Angela Merkel de luz verde a los Eurobonos que sería un escudo de protección para las reformas de los gobiernos de España e Italia.
Si bien hace unos meses se especulaba con que los principales bancos alemanes elaboraban un proyecto para los Eurobonos, basado en que cada país debería renunciar individualmente a la emisión de deuda, ya que esta sería comunitaria. Aunque los Estados miembros podrían respaldar individualmente lo referido a su parte proporcional de deuda todo está por verse y esta fórmula podría modificarse si se volviera a poner en marcha la creación de los Eurobonos.
Las últimas noticias sobre el Fondo de Estabilidad Financiera (EFSF) -en inglés-las podemos conocer de parte de Alemania que da paso al que se amplie el Fondo Europeo de Estabilización Financiera (EFSF), que señala que la verdadera capacidad del EFSF alcanzará los 750.000 millones de euros.
En momentos en los que se está en plena negociaciones para poder incrementar el monto y la fórmula y poder incrementar la capacidad máxima del Fondo Europeo de Estabilización Financiera (EFSF)hasta un máximo buscado de 1 billón de euros.
Se sabe que, los Gobiernos no pueden lograr que se alcance por si mismos el billón de euros, como máximo podría lograrse las tres cuartas partes de dicha cuantía. Es por ello que se habla que el Eurogrupo le había solicitado ayuda al FMI. Con esto el Gobierno de Alemania da luz verde a la puesta en marcha del fondo de rescate conformado por 750.000 millones de euros siempre que se se unifiquen los dos fondos actuales, e incluso se pondría en marcha antes de los previsto durante el próximos mes de Julio de 2012.
Una de las novedades es que dicho fondo beneficiará a los países que ratifiquen el pacto fiscal a firmar por todos los Estados miembros quedando como se recuerda fuera Reino Unido.
Dentro del documento, queda establecida la máxima cuantía del préstamo del Fondo MEDE en 500.000 millones de euros poniéndose en marcha en Julio. Igualmente seguirá el Fondo Europeo de Estabilidad Financiera (FEEF), que dispone de 250.000 millones de euros. Por supuesto que el sí de Alemania no es gratis ya que a cambio pretende que si se amplia los fondos se eleven los compromisos de austeridad de los Estados miembros.
Una nueva emisión de bonos realiza el Govern balear, en este caso emitirá un total de 275 millones en sus bonos patrióticos, esta emisión será el 24 de Enero estando vigente hasta el 7 de Febrero en forma de paquete de bonos patrióticos por 275 millones de euros serán emitidos bajo un interés máximo del (5,5%).
Caracterísricas:
Emisión total de 275 millones de euros
Importe mínimo de solicitudes para suscribirse a los bonos es de 1.000 euros
Emisión de deuda pública términos de vencimiento:
75 millones de bonos patrióticos vencen a 1 año con un interés del 5%
200 millones de bonos patrióticos vencen, a los 2 años con un tipo de interés del 5,5%.
Estos bonos buscan captar a toda personas físicas o entidades jurídicas cualificadas minoristas e inversores cualificados que residan en alguno de los Estados miembros de la Unión Europea (UE) o en su defecto en el espacio económico europeo.
Tras esta emisión no sería la última sobre todo si es existosa. El anterior gobierno socialista había llegado a emitir 300 millones de euros.
Estas dos emisiones de deuda en forma de bonos serán el 15 de Febrero de 2012.
Los bonos a 1 año la fecha de vencimiento será el 18 de Febrero de 2013
Los bonos a 2 años, la fecha de vencimiento será el 14 de Febrero de 2014.
Como Funciona la Emisión de Bonos:
La emisión a 2 años se realizará en pagos de intereses trimestrales, así el inversor no deberá tener que esperar a que llegue la fecha de vencimiento para acceder al total de sus intereses. Tras pasar dicho plazo de la suscripción, cada entidad deberá enviar a la entidad agente la lista de solicitantes para poder elegir entre las mismas y pasarlas por un sistema de prorrateo con lo que se les adjudicará una determinada cantidad de bonos que irá a cada suscriptor de estos.
Los inversores podrán acceder al sistema de prorrateo a través de la Web de la Comunidad Autónoma de las Islas Baleares.
Los bonos de las CC.AA están en la mesa de ofertas de productos financieros a los que pueden acceder los inversores, ya que son varias las Comunidades Autónomas que han recibido el permiso de emitir deuda y lo han hecho lanzando bonos.
Las comunidades en este inicio de 2012 deben hacerle frente a una serie de pagos de 7.340 millones de euros en los conocidos bonos patrióticos. Estas Comunidades Aut{onoms son; Cataluña, Valencia, Baleares, Murcia y Andalucía que deberán hacer frente a unos 7.340 millones de euros en vencimientos de estos bonos patrióticos, de inversores minoristas. Durante el próximo mes de Mayo ya les vencen 2.755 millones de euros.
El Gobierno español ha tomado nota del lastre que significan las Comunidades Autónomas ante su creciente nivel de endeudamiento, ya que hasta el pasado tercer trimestre de 2011, la deuda autonómica alcanzaba la cifra estratoférica de 135.151 millones de euros, es decir un 12,6% del PIB-, además del peligro que corren de la suspensión de pagos pero el panorama no es bueno cuando la liquidez escasea tanto como el agua en un decierto.
Ante la falta de liquidez y financiación las Comunidades Autónomas han tenido que salir a buscarla en los ahorristas particulares a través de la emisión de deuda en forma de Bonos Patrióticos. Estos Bonos Patrióticos, ofrecen sus ventajas y desventajas, pero tampoco son lo que pintan para alguna de las CC.AA, ya que si se ven los bonos emitidos por: Comunidad Valenciana y Murcia, y, que tendrán el papel de entidades colocadoras La Caixa y Bankia, presentan la curiosidad de ofrecer rentabilidades por debajo de los intereses que se pagaron por el Tesoro en subasta de letras, esto hace peligrar una existosa la demanda.
Es que ya se dieron casos en lo que en emisiones anteriores, las entidades colocadoras debieron quedarse con parte del total de la emisión.
En los casos de la Comunidad Valenciana, Castilla La Mancha y Cataluña estas colocaron su deuda en el mercado, el problema es que un alto porcentaje de dichos bonos cotizan con pérdidas.
UN ejemplo son las obligaciones de la Comunidad Valenciana que cuenta con vencimiento en para Octubre de 2032 cotizan en el mercado secundario en el 36%, por si fuera poco su problema de liquidez, la agencia Moody’s se la tomó con la deuda valenciana, le bajó la nota de su deuda a Ba3, lo que está en el bono basura; lo que empeora la anterior rebaja de 2011 cuando estaba en grado de no inversión.Moody’s tiene bajo la mira a 16 Comunidades Autónomas y les podría recortar sus ratings.
Italia celebra el “BTP day”, una original y ¿desesperada? medida al celebrar un día de venta de bonos sin comisiones, algo que viene de la mano de la crisis sin dudas, es por ello que esta iniciativa no es nada inocente. Así los italianos tienen la posibilidad de adquirir en un “gesto patriótico” y “sin comisiones” bonos de deuda italianos en el mercado secundario para particulares como una forma de que los ciudadanos puedan aportar su grano de arena o mejor dicho sus euros y ayudar a Italia a salir de la crisis en la que está inmersa.
Esta iniciativa ha sido propuesta el 23 de Noviembre por la Asociación Bancaria Italiana (ABI) de ser exitosa esta “operación bonos italianos” podría reflejarse en reducir en algo la presión sobre la deuda italiana en los mercados,y lograr que la misma sea patrimonio de Italia y no a manos de los especuladores inversores extranjeros.
Esta iniciativa “BTP day”, cuya denominación se le ha llamado a los Bonos del Tesoro Plurianuales -es el tipo de deuda más común que emite el Gobierno de Italia-, el Gobierno busca que sean las familias italianas las que participen de esta manera y adquieran los bonos italianos así como los empresarios o empresas y adquieran todos los tipos de títulos de deuda italiana en circulación por sobre los inversores extranjeros.
El principal atractivo es que no se apliquen comisiones de negociación ni demás gastos que están ligados a la compraventa y que se suelen cobrar en este caso no se lo haga y que se pagan a los bancos por la gestión de la operación.
Los particulares que se muestren interesados en invertir en los bonos italianos deberán de abrir un depósito de títulos en caso que no posean un depósito.
Mientras que, los gastos y costes fiscales que están ligados al depósito de títulos, y sean parte de esta iniciativa, correrán a cargo del propio cliente, mientras que los inversores institucionales no tendrán la oportunista de acogerse a los beneficios de “BTP day”. Dicha iniciativa volvería a utilizarse el próximo 12 de Diciembre, aunque la diferencia será que se tratará de los bonos de nueva emisión que traería mayores interesados en algunos segmentos.
Otra posibilidad la da también la Asociación Italiana de Futbolistas (AIC) que también impulsa a sus miembros a comprar bonos y con ello ayudar a Italia.
En una amplia campaña publicitaria participan desde futbolistas a los principales bancos de Italia, también la Bolsa Italiana para impulsar la compra de bonos en el “BTP day” y contribuir de esta forma con Italia y aliviar su crisis.
Artículos Para Seguir la Actualidad de lo que Sucede en Italia con su Crisis Económica y Política:
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Así como solemos hablar de la gran cantidad de dividendos ahora toca hablar de los bonos de las cotizadas españolas en 2012, y es que las grandes empresas españolas y casi todas las cotizadas deciden apostar al mercado de bonos con una lluvia de emisiones, tratarán de sacar partido del mercado las adelantadas han sido BBVA, Banesto y Telefónica que lanzaron emisiones de deuda por un total de 4.000 millones de euros. 
