Si bien a diario realizamos operaciones, es bueno aclarar ciertos puntos claves de la economía. Uno de los items más importantes, son los impuestos. Tal vez, unos de los impuestos indirectos más reconocidos es el IVA. Esta es la sigla que se utiliza para denominar al Impuesto sobre el Valor Añadido que se trata de unimpuesto indirecto que recae sobre el consumo de bienes y servicios producidos o comercializados en el desarrollo de las actividades empresariales o profesionales.
En cuanto a las exenciones de IVA, podemos esta categoría como aquellas en donde las operaciones no surge el deber de tributar, por ejemplo en el caso de hospitalización y asistencia sanitaria pública, las prestaciones realizadas por dentistas, los servicios públicos de asistencia social, la educación de la infancia y juventud por entidades públicas o privadas autorizadas.
También denominado “descuento sin recurso”, el forfaiting consiste en la venta de documentos financieros, con vencimientos de plazos medios, correspondientes al pago de bienes y/o servicios exportados, sin recurso alguno contra el exportador, luego veremos algunas diferencias con el factoring. Este método tiene las siguientes características:
Abstraíble: Ni el deudor ni el banco garante pueden utilizar los incumplimientos, disputas comerciales u otras incidencias como excusa para recusar el pago de la deuda.
Negociable: los créditos deben ser libremente transferibles.
Comercial: normalmente el forfaiting surge como consecuencia de un contrato de compraventa de bienes y por tanto es un crédito comercial.
Sin recurso: Una vez finalizada la operación, el vendedor puede desinteresarse del crédito cedido, mientras que el comprador no puede devolver el crédito al vendedor en caso que el deudor no pague, salvo en el caso de fraude.
Un fideicomiso es un tipo de contrato en virtud del cual una persona, denominada fideicomitente o fiduciante, transmite bienes, dinero o derechos, tanto presentes como futuros, de su propiedad a otra persona llamada fiduciaria, con el objeto que éste administre o invierta los bienes en beneficio propio o de un tercero, llamado fideicomisario.
Lo importante de un fideicomiso es que al momento de su creación, ninguna de las partes es propietaria del bien fideicomitido.
Integrantes de un fideicomiso; como ya mencionamos, un fideicomiso se encuentra formado por tres partes:
Fideicomitente: es la parte que transfiere a otra, bienes determinados. Debe poseer el dominio pleno de estos bienes.
Fiduciario: es la parte a quién se transfieren los bienes, y se encuentra obligada a administrarlos. Puede ser cualquier persona física o jurídica.
Beneficiario: es la parte en cuyo beneficio se ha instituido el fideicomiso, sin ser, obligatoriamente, el destinatario final de los bienes. Cabe la posibilidad de ser una o varias personas físicas o jurídicas
Fideicomisario: es la parte destinataria de los bienes. Frecuentemente, tanto el beneficiario como el fideicomisario son una misma persona.
Tipos de Fideicomisos
Fideicomisos Ordinarios:
Traslativo de dominio
De garantía
De administración o de inversión
Testamentario
De seguros
Inmobiliario
De administración con control judicial
Ventajas de Constituir un Fideicomiso:
El fiduciario estará limitado en sus atribuciones, deberá rendir cuentas sobre sus actos y la administración del fideicomiso.
Reduce los riesgos de los negocios constituyendo un patrimonio distinto al del fiduciante, fiduciario y al de los beneficiarios, aislando los activos transferidos fiduciariamente, contra reclamos de los terceros personales de cada integrante.
Posibilita el desarrollo de emprendimientos más allá de las posibilidades de sus participantes.
Otorga transparencia en el manejo de fondos.
Fideicomisos Financieros:
En este caso, primero, el fiduciante cede los activos al fiduciario por medio de un contrato de fideicomiso financiero. Luego, el fiduciario emite certificados de participación respaldados por los mismos activos fideicomitidos. Estos valores deben ser colocados a oferta pública o privada.
Aquellos inversores que adquieran estos títulos se transformarán en los beneficiarios del fideicomiso. Finalmente, el producto de la colocación retorna al Fiduciante.
Fideicomiso Testamentario:
El fideicomiso testamentario se trata de un tipo de confianza, iniciado con el fin de que le sirva a los menores de edad o niños de corta edad adulta para el momento en que su/s padre/s falleciera/n pudiera distribuir los fondos grandes, tipo seguros de vida, a sus hijos.
Dicho fideicomiso testamentario es creado tras producirse el fallecimiento de ambos padres, nombrando a un administrador a cargo que deberá cuidar los fondos que estén en el fideicomiso, cuando expire la confianza, o finalizada la universidad y/o cumplidos los 25 años de edad. En cuanto al costo inicial que implica crear un fideicomiso testamentario no es demasiado costoso.
Este tipo de fideicomiso testamentario tiene como único fin proteger a sus hijos menores de edad o en todo caso por un pariente con discapacidad siendo los herederos de importante cantidad de dinero tras el fallecimiento.
Tomando en cuenta la cantidad de años que el mandatario deberá estar al frente del fideicomiso testamentario, sea él o ella deberá concurrir a la corte testamentaria y obtener el visto bueno diaria de los tribunales.
La contra de este tipo de fideicomisos testamentarios tienen al final un alto coste por los honorarios legales y por asesoramiento, respecto a los testamentos en vida revocables.
Conocida como el fenómeno económico opuesto a la inflación, la deflación es la bajada generalizada de precios de los bienes y servicios en una economía, durante por lo menos dos trimestres, según el Fondo Monetario Internacional (FMI).
El proceso deflacionario se origina como consecuencia de, principalmente, dos situaciones económicas desfavorables: insuficiencia de la demanda o exceso de oferta (superproducción). En ambos casos el resultado es el mismo. La falta de demanda o consumo genera que los comerciantes deban reducir sus precios, para así, poder cubrir sus costos fijos.
De esta manera se desarrolla un círculo vicioso, o también llamado “ciclo deflacionario” en el cual la caída de los precios acarrea a la especulación por parte de los consumidores que prefieren esperar para comprar puesto que al día siguiente los precios estarían aún más bajos.
La deflación produce resultados negativos en las empresas lo que las lleva a reducir sus costos variables, como por ejemplo, la plantilla de empleados.
El problema dentro de esta situación económica es que el dinero tiene mayor valor (precio) en sí mismo que utilizándolo para consumo. Es, en este contexto, donde la economía entra en una especie de “enfermedad”, para sanearla se aplican diferentes políticas monetarias y herramientas fiscales.
Entre las primeras usualmente utilizadas podemos encontrar, por ejemplo: controles de cambio, devaluaciones, maxidevaluaciones, Crawling peg y aumentos de salario por decreto; en lo que concierne a herramientas fiscales, se interviene mediante un aumento del gasto público y la paralela reducción de los impuestos. De esta manera, se incentiva al consumo a través de un descenso en el “precio del dinero”, revirtiendo el ciclo.
A la deflación debe entendersela como la caída de los precios no en un sector solo sino a nivel conjunto de la economía y que puede extenderse por diversos períodos según los casos hasta por 2 trimestres.
No se cuentan las caídas de precios que se registran en determinado sectores o que sean muy puntuales.
Y si deflación es la contrapartida a la inflación pero no por ello debe tomársela como algo bueno o necesario para que no exista la inflación o mantenerla a raya.
Algunos expertos señalan que se debe de separar los términos deflación de la desinflación. Ya que la desinflación es una desaceleración de los precios, estos continúan en ascenso solo que a un bajo ritmo a la vez que la deflación significara unas tasas de variación negativas sobre el IPC.
El por qué de la deflación, esta aparece en momentos en lo que la oferta de bienes y servicios dentro de la economía de un país se ubica por encima de la demanda; en el caso del sector empresarial este debe rápidamente reducir los precios y poder colocar su producción en el mercado además de no poder verse acumular stocks.
Así los mismos expertos señalan que el desface entre la oferta y la demanda se debería a:
-Insuficiencia de la demanda.
-Exceso de la oferta.
Los efectos que produce la deflación en la actividad económica pueden ser tan oscuros como los de la inflación, por eso decíamos que por ser contraria no quiere decir que sea mejores.
Al producirse una caída de los precios tira fuertemente hacia abajo los resultados empresariales, trayendo como consecuencias nefastas los despidos de parte o gran parte de la plantilla y el tener que recortar la inversión en bienes de equipo, bajando también la demanda que recorta otra vez el excedente empresarial.
Otro aspecto negativo son los desfasajes en la actividad financiera, elevando la carga real de intereses para los deudores. Por lo que, los tipos de interés no se pueden rebajar por debajo de cero, con la caída de los precios, aumenta el poder adquisitivo del dinero.
Este tipo de bienes son “genéricos”, es decir, no se tienen una diferenciación entre sí. Normalmente cuando se habla de commodities, se habla de materias primas o bienes primarios, por ejemplo: el trigo (sembrado en cualquier lado del mundo, tendrá el mismo precio y la misma calidad).
No obstante, realmente, un commodity es todo bien que tiene valor o utilidad, y un muy bajo nivel de diferenciación o especialización.
Pero entonces, ¿todos aquellos bienes que no tengan diferenciación son commodities? La respuesta es no. Por ejemplo, el agua del mar, no es un commodity ya que no tiene un valor o utilidad.
Una de las características principales de un mercado de commodities es que los márgenes de ganancias son más exiguos o escasos.
Asimismo, no sólo estamos hablando dematerias primas o bienes primarios. Sucede que, cuando determinada industria evoluciona de modo tal que muchos proveedores pueden realizar algo que antes era realizado por una compañía, se habla de “commoditización” de un producto o industria, como por ejemplo la industria farmacéutica donde se puede acceder a la droga genérica de un modo más barato.
Así puede tomarse como el significado que suele entenderse comobienes de consumo son las materias primas a granel, una serie de productos en el que su valor proviene del derecho del propietario a poder comerciarlos, no así por el derecho a usarlos.
El trigo es uno de los bienes de consumo al basarse en una calidad mínima estándar, no existe la sustancial diferencia entre un trigo que se produce en una granja o otra granja.
También sirven de ejemplos bienes como la electricidad o el petróleo o algún otro; para dicho caso aunque puede incluirse a los productos semielaborados, estos son de suma utilidad para llevar adelante toda una serie de procesos industriales que suelen ser más complejos. Tomamos dos países de ejemplos uno de ellos es Chile cuyos bienes de consumo que más exporta son el cobre y la celulosa.
El otro ejemplo la exportación de Argentina, que principalmente dentro de su amplia cartera de exportación se destaca por la soja y la carne vacuna.
Por lo que dichos productos de consumo no se diferencian por su marca, debido a que la mayoría de los productos no le llegan a generar un valor extra o valor agregado al cliente.
Durante la última década ha venido creciendo las bolsas de materias primas a nivel mundial, lo que trajo aparejado nuevos conceptos sobre el término “mercancía”.
En EE.UU se ha dado la definición legal y por ende más utilizada, que entiende a un “commodity” a todo lo que sea subyacente en un contrato de futuros de una bolsa de productos previamente establecida, además de extender el concepto haciendo que sea casi totalmente abarcativo a cualquier producto pueda entenderse como un bien de consumo llegando a tomarse como esto a una gran cantidad de activos financieros bajo condición que no se los tome como “valores”, entre las que se encuentran las divisas, las tasas de interés o de referencia, los índices bursátiles, y productos de inversión parecidos.
Clasificación de los commodities
Granos: Soja, Trigo, Maiz, Avena, Cebada.
Softs: Algodón, Jugo de Naranja, Café, Azúcar, Cacao.
Energías: Petróleo Crudo, Fuel Oil, Gas Natural, Etanol, Nafta.
Una vez conocida la mala noticia de la vuelta del impuesto de patrimonio como todo impuesto tiene sus defensores y sus detractores sus beneficiarios y los que lo sufren. El Impuesto de Patrimonio al fin de cuentas y más allá de las discuciones lo tendremos entre nosotros entre este 2011 y en el 2012.
Tras esto y ver que no hay vuelta atrás, nos asaltan las dudas, como de que va el impuesto de patrimonio y a quienes perjudica o beneficia. Ya lo hemos escuchado de boca de la vicepresidenta primera del Gobierno y ministra de Economía, Elena Salgado, el Impuesto de Patrimonio y alguna de las novedades que se trae.
Una de las primeras noticias que sabemos es que el mínimo exento alcanza los 700.000€, mientras que una exención hasta los 300.000€ por vivienda habitual; podemos ir más allá que estos simples datos y mencionar las novedades, desmentir algunas creencias y aclarar otras.
Primero que todo, hay que decir que dicho gravamen sobre los patrimonios no hay que tomarlo como nuevo tributo, ya veremos por qué:
Este tan ultimamente mencionado Impuesto de Patrimonio digamos que como nos explica un experto a partir de 2008 no tuvimos muchas noticias de el hasta que golpeó la puerta recientemente, se había impuesto mientras una bonificación del 100% de la cuota íntegra, aunque algunos lo vieran como eliminación no es tan así ni tan simple.
No se puede llamar nuevo impuesto ya que solo se le hace un retoque por aquí y otro por allá, y resucitarlo como si fuera tan simple pero es que con las elecciones generales adelantadas el calendario aprieta y para aprobar un nuevo impuesto demandaría más que discursos oportunistas de los partidos.
De lo que sí parece haber más que certezas es sobre la cantidad que afectará; si nos guiamos por la ministra de Economía, Elena Salgado, “tan solo” recaerá sobre unos 160.000 si hay que creerle entonces sería bastante menos que el millón de contribuyentes que se veían afectados.
Cómputo en el Patrimonio:
Dentro de lo que puede computar se encuentra lo que se entien de como patrimonio personal, esto son los bienes mobiliarios e inmobiliarios que poseemos (viviendas, coches, joyas, obras de arte, yates, y también acciones, depósitos, seguros de vida, participaciones en empresas, algunos más).
Quedando fuera en caso de tener planes de pensiones y pueden quedar también fuera determinadas obras de arte hay que estudiar los casos. Algunos debería de abonar en principio hasta 700.000€ netos, así que a preparar bolsillos.
Existen Descuentos:
Lo que se puede descontar en este caso son si tenemos deudas; Al ser el patrimonio neto, por lo que el pasivo se lo debe restar del activo, una cuenta fácil de hacer.
Por lo que tenemos que tener en cuenta que a la vivienda que pueda valer 340.000€ y sobre su techo cuelga una hipoteca de 300.000€, en esa situación para el impuesto computaría los 40.000€.
Vivienda Habitual:
La vivienda es una preocupación para estos casos, lo que hay que saber es que se le suele dar un carácter de tratamiento especial, habiendo un límite exento y/o una deducción sobre esta.
Una de las novedades son los 300.000€, por lo que el contribuyente tendrá que poner en valoración su vivienda; en caso que su valor sea menor a los 300.000€ no sumará nada.
Pero si supera dicho monto, entonces habrá que aplicarle el exceso, mientras que la diferencia que exista entre el valor de la vivienda habitual y los 300.000 euros exentos; contando con dicha cuantía, el próximo paso será sumar los demás bienes.
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Valoración del Patrimonio:
En el caso de las viviendas se llegará a valorar al mayor entre el valor catastral, el comprobado por la Administración siempre a efectos de demás tributos o el precio, contraprestación o valor de la adquisición.
Poniendo las cosas claras; las viviendas que sean nuevas serán tasadas al precio de adquisición, este punto no está exento de polémica en cuanto al precio y el momento.
Mientras que aquellas viviendas que sean tomadas como antiguas, la forma será a partir del valor catastral, este si bien siempre llegará a que ser más alto que la adquisición que se trate de décadas.
En el último caso existe la salvedad que existiera sobre la vivienda lo que se entiende como hecho imponible uno de los que más suele darse es la herencia, en dicho caso la Administración se encargó de su valor.
Productos Financieros:
Para los casos de depósitos o demás prodcutos dirigidos al ahorro serán computados según el saldo que registren cuando se deba devengar dicho impuesto.
En este último caso existe la salvedad de que puede darse cuando la cuantía se encuentre por debajo del saldo medio del último trimestre del año, en dicho caso la valoración pasará a ser la de la última media.
Demás Bienes:
Los bienese que sean vehículos, joyas, pieles con carácter suntuario, hasta embarcaciones y aeronaves deberá aplicar rigiendo los valores del mercado en dicho momento.
Pero tranquilos según dicen son para los patrimonios más altos y con el buen fin de ayudar a la recaudación y las cuentas del Estado. Claro que en especial los populares lo definen como un impuesto electoralista.
Ante el frenético cierre de año, ya nos acercamos a un comienzo no tanto mejor, pero sí con muchos cambios en los precios, lamentablemente, hacia arriba. Los anuncios de precios 2011son varios, y esperamos que otros productos muestren tendencia al alza sin un aviso previo.
Antes de hacer una referencia a esta pregunta, hay que estar atentos sobre los reales problemas de la economía española. Ya no es tanta la preocupación acerca de una inflación o aumento de precios, generados principalmente por crecimiento y desfasaje entre la oferta y demanda. Actualmente, existen otros y más graves problemas, como la ascendente tasa de paro que no da el brazo a torcer. Si a esto le sumamos una caida en la tasa de ahorro, donde hay menor disponibilidad de créditos para promover inversiones, añadiendo un presupuesto austero por parte del gobierno para el 2011, el clima viene algo peor que “solo aumentos de precios“.
Teniendo en cuenta la evolución del IPC durante el año 2010, sumándole la subida del IVA, y con un plus de nuevas tarifas en bienes y servicios 2011 el bolsillo de las familias españolas estará en decadencia. Esto generará una menor tendencia al consumo, y en consecuencia, menor posibilidad de reactivación económica.
Entre los términos económicos y macroeconómicos, más específicamente, que nos hacen temblar cuando oímos hablar mucho de ellos, se destaca uno en particular, que es el de la inflación.
Para la economía, la inflación es el aumento sostenido y generalizado de los precios de los bienes y servicios. Generado por diversas causas que estaremos explicando a continuación.
Es de destacar que, a través de Wikipedia, se han clasificado a los distintos movimientos en los precios según su magnitud de la siguiente manera:
Inflación moderada: incremento de forma lenta de los precios. En estas épocas, las personas tienen mayor disposición para comprometer su dinero en contratos a largo plazo.
Inflación galopante: los precios incrementan a tasas de dos o tres dígitos en un plazo promedio de un año. Siempre traen aparejados grandes cambios económicos.
Hiperinflación: tipo de inflación anormal en exceso, que se ha visto que puede superar hasta el 1000% anual. Ocurre en países con una severa crisis económica donde el poder adquisitivo disminuye y la población busca gastar el dinero antes de que pierda totalmente su valor.
Para muchos la principal preocupación durante la crisis recae sobre la evolución de la tasa de paro de cada mes, pero existen otros parámetros que miden el estado de un país como España, así como existe el IPC, uno de los índices que reflejan el sector industrial de España es el Índice General de Producción Industrial (IPI).
El IPI descendió hasta un 0,8% durante el pasado mes de Septiembre en comparación con Septiembre del año pasado, por lo que es un mal dato ya que de esta forma retrocede hasta quedar otra vez en números rojos, luego de registrar datos positivos y subir durante Agosto pasado en un 3,4%, así lo refleja el Instituto Nacional de Estadística (INE).
El IPI de Septiembre en su tasa registró más de 4 puntos por debajo de la del mes de Agosto, al excluir el efecto calendario, la variación interanual referida a la producción industrial se ubicó en el -1,4%, respecto a Agosto que fue del 1,6%.
Según explican los analistas, esta caída durante Septiembre, se explica a partir de una incidencia más profunda en el IPI del descenso que sufrió la producción de los bienes de equipo un 6%, en sectores que se dedican a fabricar elementos metálicos para construcción (-14,9%) así como para la fabricación de vehículos de motor (-5,7%). Además de haber ayudado al descenso del IPI, los bienes de consumo duradero, cuya tasa anual negativa fue del 10,2%.
En lo que va de 2010, la producción industrial ha logrado una subida media acumulada del 1,2%.
A la vez, los bienes de consumo no duradero, obtuvieron un leve crecimiento del 0,7% durante Septiembre, y la energía tuvo una subida del 2,7% gracias a la evolución de la producción, el transporte y la distribución de energía eléctrica, además del refino de petróleo.
Si se desglosan los datos por comunidades autónomas, respecto a la producción industrial registró unas variaciones interanuales negativas en 9 comunidades autónomas:
Se ha dado a conocer el Índice General de Precios de Exportación de productos industriales, el cual muestra un aumento del 5,8% durante el pasado mes de Junio en comparación con Junio de 2009, a la vez que los precios de importación de este tipo de productos aumentaron un 10,1%.
Sumando de esta manera, 7 meses consecutivos en que los precios de las exportaciones e importaciones de productos industriales muestran una tasa de variación interanual positiva. Un dato positivo que se mantenga de esta manera por tantos meses en medio de una economía global en crisis, con planes de ajuste y tasas de paro y el mercado de las materias primas volatil en alguna de ellas.
En tanto que, el crecimiento de los precios de las exportaciones en Junio llega a ser mayor a la tasa interanual del anterior mes, y el alza de los precios de las importaciones ha sido algo inferior.
A todo esto, Junio cerró con un repunte interanual de precios de las exportaciones en 2 décimas mayor al de Mayo (+5,6%) marcando una subida interanual de precios de las importaciones una décima por debajo del anterior mes llegando a (+10,2%).
La medición de la variación mensual, respecto a los precios de las exportaciones de los productos industriales mostraron un aumento del (0,6%) en Junio frente Mayo, y los de las importaciones un (0,8%).
Respecto a los bienes, los sectores que más han influido para esta subida se debieron a los intermedios y los de consumo no duradero, de las que las tasas anuales subieron cerca de un punto y medio en el primer bien un (9,4%) y un punto en el segundo bien, hasta el (2,3%).
Por actividades, entre ellas las que más actuaron para el crecimiento interanual de los precios de las exportaciones en Junio, estos correspondieron a la industria química, mostrando una tasa anual del (9,1%), esto es más de 2 puntos por sobre la de Mayo; Mientras que la industria de la alimentación, mostró una tasa del (2,5%), llegando a ser casi un punto y medio más que la de Mayo pasado, y la de la metalurgia, que tuvo la tasa más ha crecido en más de un punto y medio el (29%).
Otro dato a tener en cuenta, es el del descenso de la variación anual de coquerías y refino de petróleo, que se ha reducido en casi 12 puntos el (38,1%), esto se debió a la baja de precios de dicho mes respecto a la subida de Junio de 2009.
En cuanto a las importaciones, los datos indican que por destino económico de los bienes, el único sector industrial que mostró datos negativo dentro de la bajada de la tasa anual en una décima hasta el (10,1%) ha sido el de la energía, y una variación del (31,5%), esto es 8 puntos por debajo del anterior mes. Mientras que, los bienes intermedios y los bienes de consumo no duradero, tuvieron subidas de más de un punto en su tasa anual, influyendo positivamente en la variación de la tasa anual del índice general.
Por el lado de las actividades que tuvieron importancia para el descenso de los precios de las importaciones en tasa anual le correspondieron a la extracción de crudo y gas natural, ya que redujo su tasa anual 8 puntos, llegando hasta el (30,3%).
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Si bien a diario realizamos operaciones, es bueno aclarar ciertos puntos claves de la economía. Uno de los items más importantes, son los impuestos. Tal vez, unos de los impuestos indirectos más reconocidos es el IVA. Esta es la sigla que se utiliza para denominar al Impuesto sobre el Valor Añadido que se trata de un impuesto indirecto que recae sobre el consumo de bienes y servicios producidos o comercializados en el desarrollo de las actividades empresariales o profesionales.
