Un fideicomiso es un tipo de contrato en virtud del cual una persona, denominada fideicomitente o fiduciante, transmite bienes, dinero o derechos, tanto presentes como futuros, de su propiedad a otra persona llamada fiduciaria, con el objeto que éste administre o invierta los bienes en beneficio propio o de un tercero, llamado fideicomisario.
Lo importante de un fideicomiso es que al momento de su creación, ninguna de las partes es propietaria del bien fideicomitido.
Integrantes de un fideicomiso; como ya mencionamos, un fideicomiso se encuentra formado por tres partes:
Fideicomitente: es la parte que transfiere a otra, bienes determinados. Debe poseer el dominio pleno de estos bienes.
Fiduciario: es la parte a quién se transfieren los bienes, y se encuentra obligada a administrarlos. Puede ser cualquier persona física o jurídica.
Beneficiario: es la parte en cuyo beneficio se ha instituido el fideicomiso, sin ser, obligatoriamente, el destinatario final de los bienes. Cabe la posibilidad de ser una o varias personas físicas o jurídicas
Fideicomisario: es la parte destinataria de los bienes. Frecuentemente, tanto el beneficiario como el fideicomisario son una misma persona.
Tipos de Fideicomisos
Fideicomisos Ordinarios:
Traslativo de dominio
De garantía
De administración o de inversión
Testamentario
De seguros
Inmobiliario
De administración con control judicial
Ventajas de Constituir un Fideicomiso:
El fiduciario estará limitado en sus atribuciones, deberá rendir cuentas sobre sus actos y la administración del fideicomiso.
Reduce los riesgos de los negocios constituyendo un patrimonio distinto al del fiduciante, fiduciario y al de los beneficiarios, aislando los activos transferidos fiduciariamente, contra reclamos de los terceros personales de cada integrante.
Posibilita el desarrollo de emprendimientos más allá de las posibilidades de sus participantes.
Otorga transparencia en el manejo de fondos.
Fideicomisos Financieros:
En este caso, primero, el fiduciante cede los activos al fiduciario por medio de un contrato de fideicomiso financiero. Luego, el fiduciario emite certificados de participación respaldados por los mismos activos fideicomitidos. Estos valores deben ser colocados a oferta pública o privada.
Aquellos inversores que adquieran estos títulos se transformarán en los beneficiarios del fideicomiso. Finalmente, el producto de la colocación retorna al Fiduciante.
Fideicomiso Testamentario:
El fideicomiso testamentario se trata de un tipo de confianza, iniciado con el fin de que le sirva a los menores de edad o niños de corta edad adulta para el momento en que su/s padre/s falleciera/n pudiera distribuir los fondos grandes, tipo seguros de vida, a sus hijos.
Dicho fideicomiso testamentario es creado tras producirse el fallecimiento de ambos padres, nombrando a un administrador a cargo que deberá cuidar los fondos que estén en el fideicomiso, cuando expire la confianza, o finalizada la universidad y/o cumplidos los 25 años de edad. En cuanto al costo inicial que implica crear un fideicomiso testamentario no es demasiado costoso.
Este tipo de fideicomiso testamentario tiene como único fin proteger a sus hijos menores de edad o en todo caso por un pariente con discapacidad siendo los herederos de importante cantidad de dinero tras el fallecimiento.
Tomando en cuenta la cantidad de años que el mandatario deberá estar al frente del fideicomiso testamentario, sea él o ella deberá concurrir a la corte testamentaria y obtener el visto bueno diaria de los tribunales.
La contra de este tipo de fideicomisos testamentarios tienen al final un alto coste por los honorarios legales y por asesoramiento, respecto a los testamentos en vida revocables.
BBK, futura adquiriente de los activos y pasivos de CajaSur, asumirá el pago de un importe equivalente a la remuneración que se hubiera devengado en los dos últimos trimestres del presente ejercicio.
Además, se les ha anunciado que tienen asegurado el abono de un importe equivalente a los intereses en el plazo máximo de diez días desde la fecha de formalización de la operación de cesión de los activos y pasivos de CajaSur al BBK Bank, que según las previsiones tendrá efectos el próximo 1 de enero.
Vale recordar que la emisión de 250.000 Participaciones Preferentes Serie A de 600 euros de valor nominal por importe de 150 millones de euros, fue realizada por CajaSur con fecha de desembolso del 29 de diciembre de 2000.
El paro no es agradable para nadie, pero actualmente lo es menos aún para los trabajadores autónomos, que son quienes más sufren esta situación.
Afortunadamente para ellos, ya se conocen las condiciones para que los autónomos puedan cobrar el paro desde el año 2011. En concreto, desde el Ministerio de Trabajo explican que esta iniciativa de crear un sistema específico de protección por cese de actividad de los trabajadores autónomos reducirá el impacto de la pérdida de trabajo para este colectivo. El Gobierno tampoco quiere disparar los costes para quienes desarrollar su actividad profesional por cuenta propia y por eso establece un tipo de cotización inicial del 1,5% de la base de cotización, con una reducción del 0,5% en la cotización por la cobertura de incapacidad temporal, por lo que el trabajador cotizará efectivamente para el primer año sobre un 1%, que sobre la base mínima de 833,40 euros, la cotización mínima sería de 12,5 euros mensuales, sin aplicar la reducción de 0,5% y de 8,33 con la reducción.
La duración de la prestación estará en función del tiempo cotizado:
los que hayan cotizado de 12 a 17 meses tendrán derecho a dos meses de paro
los que hayan cotizado entre 18 y 23 meses cobrarán tres meses de prestación
los de 24 a 29 meses de cotización tendrán cuatro meses de paro
los de 30 a 35 meses cotizados percibirán la ayuda durante cinco meses
los de 36 meses o más de cotización cobrarán durante seis meses (máximo fijado)
No obstante, los trabajadores autónomos mayores de 60 años recibirán un tratamiento especial, de forma que podrán cobrar la prestación durante más tiempo, aunque todavía está por definir cuánto.
Como cada año de cotización permite dos meses de paro, deberían cotizarse 3 años para agotar el beneficio, estipula esta ley que comenzará a funcionar el próximo año. Ésta prevé también que sea de carácter voluntario la prestación por cese de actividad, aunque no podrá dejar de estar vinculada a las contingencias profesionales del momento.
Estudios recientes realizados en Utah han probado que es de gran beneficio acotar la semana, trabajando la misma cantidad de horas.
El gobernador de dich Estado puso en marcha, hace ya un año, un plan para dejar a un lado el horario tradicional de 8 horas diarias de lunes a viernes, para comenzar con 10 horas diarias de lunes a jueves.
La prueba piloto ha sido con 17.000 empleados estatales, que un año después se muestran felices y el esfuerzo se ha convertido en beneficios, tanto ambientales, económicos como sanitarios.
¿Qué beneficios trae este horario?
Por un lado el Estado ha ahorrado 1,8 millones de dólares en gasto de mantenimiento y funcionamiento, por ejemplo, se redujo un 13% el gasto energético al mantener las oficinas cerradas un día más.
Por otra parte, los trabajadores han ahorrado dinero ya que no tuvieron que transportarse hacia sus trabajos y, además se ha reducido el impacto ambiental causado por el uso de combustibles.
Se estima que la calidad de vida es mejor. Los trabajadores saliendo dos horas más tarde evitan el tráfico de la hora de mayor congestionamiento y además el caos de los viernes. Asimismo, con más tiempo libre, se los nota más contentos y más productivos (basados en la mejora de la productividad y calidad del servicio prestado por las empresas adheridas a este experimento).
En la parte de salud pública, se registró una disminución del estrés, y descenso en las licencias por enfermedad. El 82% ha dicho que le gusta este nuevo horario. ¿Y a usted?
Con su nacimiento en Alemania a finales del siglo XIX, la palabra Cartel se deriva del alemán Kartell. Este concepto denomina a un acuerdo formal entre empresas que se encuentran en un mismo sector, con el objetivo de eliminar la competencia en el mismo.
Lo que se busca es un control sobre las cantidades producidas y distribuidas por las compañías integrantes, con lo cual crean un símil mercado monopolístico compuesto por varias empresas. Cabe aclarar que las empresas que lo conforman conservan su propia personalidad jurídica, su autonomía financiera y no se hallan vinculadas a una administración común.
A través de estos acuerdos, las empresas obtienen poder sobre el mercado, y un mayor beneficio, igual al de un mercado monopólico. Lógicamente, esto va en perjuicio de los consumidores, que no podrán decidir a qué compañía comprarle, ya que todas venden lo mismo al mismo precio (las mismas que con un monopolista).
Pero entonces, ¿en qué se diferencia un Cartel de un Mercado Monopólico?
La diferencia se encuentra en que los beneficios totales se dividen entre los integrantes. El resto, no varía.
Hoy en día, en muchos países, son considerados ilegales y poseen límites legales para restringir el desarrollo de nuevos cárteles, ya que provocan mayores inconvenientes que ventajas.
Aunque hace un año en el sector de la banca, específicamente, aún no se había sufrido las consecuencias más duras de su propia crisis y, a raíz de ello, aún no habían sido castigadas en la bolsa como otros sectores, ya existen bancos que se encuentran cotizando sobre los precios de agosto de 2008.
Por ejemplo, es el caso de BBVA, la entidad española es actualmente el banco más rentable a un año de la zona euro. Pese a no mostrar aún las cotizaciones anteriores, es la compañía bancaria que más se recuperó de dicha región, y ha conseguido situarse a un 3,67% de lo registrado doce meses atrás.
Si lo comparamos con el resto del mundo, el banco vasco alcanza el puesto número once dentro de las compañías más importantes. Esta recuperación es influenciada por el gran reconocimiento de sus compañías inversoras, así como también, por el de las agencias de rating.
BBVA ha incrementado la previsión de beneficios para 2009 en más de un 10% en mes y medio. Por otra parte, la mejoría provocó que la entidad cotice a un PER de 8,9 veces, lo cual la convierte en la entidad financiera más barata, utilizando este termómetro.
Santander ocupa el segundo puesto en la lista de bancos de la zona euro con mejor recuperación en los últimos doce meses. Se sitúa siete puestos detrás de BBVA y, está a algo más del 13% de su anterior cotización.
Pocas fueron las entidades que consiguieron obtener resultados positivos en el último año. En total son siete.
Banco Brasil, que se anota en bolsa más de un 13%, es el primero. Le continúa ANZ Banking, con una subida del 12% en el último año. Después están, Itau Unibanco y JP Morgan que suben a doce meses en torno al 9%. Y, completando la lista, la británica Standard Chartered, Royal Bank of Canada y Commonwealth Bank of Australia.
Salir a cenar es uno de los grandes placeres en la vida. Buena comida, excelentes bebidas, comer con los amigos y luego, desajustarse el cinturón. Pero con una economía en problemas, todo el mundo está cuidando su bolsillo.
¿Todavía puede disfrutar de restaurantes, incluso con un presupuesto limitado? ¿Sabe usted los mejores días y comidas para aprovechar al máximo sus euros? ¿Cómo encontrar una tarjeta de crédito que tenga reembolso o descuentos en distintos restaurantes? ¿Qué sitio le ofrece descuentos sólo por hacer la reserva?
A continuación, 10 consejos paraahorrar dinero y a la vez, cenar en restaurantes:
1. Buscar ofertas de descuento. Diversos sitios Web como Restaurant.com ofrecen vales por descuentos.
2. Use un agente de reservas en línea como restalo.es. Obtendrá un descuento por hacer solamente la reserva. También encontrarás promociones especiales con buenas recompensas.
3. Tarjetas con descuento. Algunas tarjetas de crédito otorgan una prima o descuento en las compras a restaurantes, decidir de cuáles se saca el máximo beneficio y luego utilizarlas tanto como se pueda.
4. Salir para el almuerzo. A veces los precios en el menú de almuerzo son una fracción de lo que se pagaría en la cena comiendo lo mismo.
5. ¡Cuidado con las bebidas! Los restaurantes hacen un mayor margen con la venta de las bebidas que con lo que hacen con los alimentos ¿Crees realmente necesario un cóctel?
6. Comer menos. Disminuir el apetito. Trate de elegir una ensalada o aperitivo. Pero cuidado, no queremos acabar pidiendo un gran postre debido a que aún seguimos con hambre.
7. Compartir postre. Hablando de grandes postres… Ya habrán notado que los postres han crecido de manera constante, tanto en tamaño como en precios. Encuentre un colega y asegúrese de pedir dos cucharas.
8. Compartir la comida. La mejor manera es dividir las porciones visualmente y limitarse a comer lo que le corresponda. Si pensó comer en casa una entrada, antes de ir al restaurante, evite los platos delicados como ensaladas o mariscos.
9. ¡Comer despacio y de a poco! Si uno sale a cenar con un hambre voraz, seguramente ordene un gran pedido. Lo recomendable es comer de a poco, y esperar un tiempo hasta que empecemos a sentirnos saciados.
10. Comer los martes o miércoles, los días más lentos de la semana para los restaurantes. Le será mucho más probable encontrar ofertas especiales en dichos días.
El Banco de España ha publicado en su boletín económico los datos del PIB español en el segundo trimestre de 2009. Según la entidad, la economía ha moderado un punto su caída intertrimestral en entre abril y junio, ya que ha registrado una caída del 0,9%.
Estos datos dejan en claro que estamos en presencia de una tasa “menos pronunciada” que en los dos trimestres anteriores, aunque el descenso interanual se situó en el 4%.
Según el Banco de España, el periodo abril-junio refleja una “prolongación de las tendencias contractivas”, aunque a un ritmo “más contenido” que en el primer trimestre (cuando la economía se contrajo un 1,9% en tasa intertrimestral).
Las previsiones del Banco de España, sostienen que la demanda nacional “acusó un nuevo recorte” entre abril y junio (-6%), mientras que la demanda exterior neta mostró un leve aumento, hasta contribuir 2,4 puntos al incremento del PIB.
Por su parte, el gasto de los hogares retrocedió nuevamente, prevé una tasa interanual podría situarse en el 4,6%. En lo que respecta a la evolución de la renta disponible en el segundo trimestre estuvo determinada por el deterioro de las rentas laborales como consecuencia de la “desfavorable situación” del mercado de trabajo.
Además, también se redujo la riqueza, sobre todo como resultado de la evolución de su componente inmobiliario, factores que se tradujeron en un nuevo aumento de la tasa de ahorro de los hogares.
Las grandes fortunas nuca están quietas, siempre buscan un lugar donde crecer, y a veces descansar. Los grandes riquesas españolas están eligiendo un nuevo destino, los unit linked de Luxemburgo e Irlanda.
Estos, son seguros de vida en los que el cliente se responsabiliza de los riesgos de las inversiones, con la diferencia que tienen algunos beneficios mas que los que se comercializan en España. La razón por la que han sido elegidos es que gozan de mayor protección en caso de que la aseguradora quiebre. Además, reducen la visibilidad de las inversiones.
A diferencia de lo que ocurre en España, los unit linked, en Irlanda o Luxemburgo son entendidos como pólizas individuales y vigilados por el banco depositario.
Otra de las razones que esgrimen los empresarios que eligen este tipo de inversiones, es que tienen mayor protección frente a un posible embargo. Aunque, algunos expertos jurídicos sostienen que un juez puede solicitar la devolución del dinero desviado a Luxemburgo si se puede comprobar que es el generador de una deuda de la empresa que dio lugar al concurso de acreedores.
Una de sus grandes desventajas es su alto coste que tienen, ya que los gastos como las comisiones de la gestora, el despacho de fiscal del ahorrador, la aseguradora y el distribuidor pueden llegar al 3% del líquido colocado.
En cuanto a su regulación, generalmente, en caso de que el beneficiario del seguro de vida fuera otro que el tomador (hijos o cónyuge), el empresario no respondería con lo invertido en el unit linked extranjero en la mayoría de las ocasiones.
A comienzos de este año, Hacienda dictaminó que en el caso de adquirir un unit linked y tener un vínculo diferente donde la gestión no se delega al profesional, es el mismo inversor quien decide sobre su cuenta. En estos casos, hay que tributar por ganancias y pérdidas patrimoniales todos los años, en lugar de hacerlo sobre el vencimiento o el rescate de la póliza.
Los unit linked fuera de España, superarían los 3 mil millones de euros, aunque todavía no alcanzan a las sicavs españolas, que son un vehículo de inversión, que hoy llega a los 26 mil millos de euros.
Debido a sus beneficios, como no exigir más de cien accionistas, la confidencialidad ya que no se registran en la información pública de la CNMV y la libertad del gestor para decidir sobre las inversiones, hacen que este tipo de inversiones están en continuo crecimiento.
Existen ventajas en la transmisión de bienes. Aquí el beneficiario está sujeto al impuesto de las donaciones y sucesiones propias de cada comunidad autónoma. En caso de que la transmisión suceda en vida, el beneficiario no pagara IRPF.
Además, al ser más oculto el patrimonio en este tipo de unit linked permite favorecer a ciertos herederos sobre otros sin que lleguen a ser informados. También se puede realizar una cesión de dinero a entidades o personas que no figuran en el testamento ya que las prestaciones del seguro no figuran en el total de la herencia.
Uno de esos productos son los seguros de vida–ahorro que son pólizas que aseguran la vida del titular en periodos que parten del año. Estas tienen un valor aproximado de 6 mil euros y dependen en gran medida de la edad del asegurado.
En caso de fallecimiento se cobra el total de la póliza. Aunque, por otro lado, este producto también es una inversión a un plazo determinado, generalmente un año, que puede ser extendido o se puede retirar la prima inicial requerida al comienzo de la inversión y las también, las aportaciones extraordinarias y la rentabilidad obtenida.
Otro de los beneficios, es que desde enero de 1999 las aportaciones en los seguros de inversión y ahorro no tienen deducción en el IRPF. Si se extiende la póliza no tributa. Y las prestaciones que se reciben por la supervivencia del titular o rescate debe tributar el 18% debido a que es considerado capital mobiliario.
Este tipo de inversiones, están sufriendo como la mayoría de los productos, bajas rentabilidades que se deben al aumento de las inversiones de mínimo riesgo liderada por los seguros de ahorro e inversión. Por otro lado, también existe una reducción en la cantidad de usuarios que acceden a estos productos.
Debido a esto hay entidades que subrayan la disponibilidad del capital, su garantía y la flexibilidad de las primas para poder captar más inversores. Por ejemplo, ofrecen un producto que es de 12 meses pero que se puede rescatar a los 6, con una prima que inicia en los mil quinientos euros.
Además, aseguran un capital al finalizar la inversión igual a la inicial (generalmente si llegan al año de la inversión) más el 2,85% TAE que puede ser retirado anticipadamente o al vencimiento. En cambio, si muere el titular el rendimiento será del 2%.
Otras entidades brindan un seguro de ahorro con primas periódicas, que permiten el ahorro de a poco. Así, se inicia un plan de ahorro de aportaciones parciales de acuerdo a las posibilidades del asegurado, que parten de los 30 euros, y tiene aportaciones extraordinarias que generalmente no tienen un mínimo.
Los beneficios que utilizan las cajas y bancos para captar más cantidad de clientes para los seguros de inversión es la flexibilidad y la posibilidad de rescate a partir de los 6 meses, con posibilidad de hacerlo a los 3, pero con variaciones en las garantías y en la rentabilidad garantizada en la preservación de la prima invertida.
También, permiten suspender los pagos temporalmente o modificar el importe y periodicidad de las primas cada semestre o solicitar préstamos o anticipos.
La característica principal que más favorece a estos seguros de ahorro e inversión es la posibilidad que tiene el cliente de realizar aportaciones extraordinarias en cualquier fecha que le permiten aumentar su inversión y su beneficio final.
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