Mejores depósitos 2009, ¿cambia la tendencia?

¿Que nos deparará el 2009 en materia de depósitos bancarios? Esta es una de las grandes preguntas que se están haciendo, no sólo los clientes, sino también las entidades financieras.

La captación de pasivo por parte de los bancos y cajas ha desencadenado una guerra durante 2008, con opciones variadas para los clientes.

Depósitos a un mes de Bankinter y Openbank con una remuneración del 11% , a 3 meses ActivoBank y Barclays ofrecen 7% TAE.

Ya ha 6 meses, la oferta más interesante las ofrece Caja Madrid con un tipo de interés del 6% TAE, al igual que a 12 meses, con su nuevo producto “Barrilete Cósmico”, pero al 6,5% TAE junto a Banco Sabadell, Openbank y ActivoBank al 6% TAE.

Sin embargo, la tendencia de las entidades bancarias es dispar. Mientras algunas se han quedado quietas o han reducido la oferta de un mejor tipo de interés, otras han emprendido una batalla que se acrecienta a diario.

Lo cierto es que los depósitos han barrido a los fondos de inversión, aunque hoy luchan a capa y espada, ya no contra algún producto financiero, sino contra la escalada inflacionaria.

En los últimos meses, las entidades financieras han tendido a mejorar las ofertas a mediano y largo plazo, salvo algunos productos a 6 meses y 9 meses (Caixa Penedes), parecen apuntar en el segundo semestre de 2008 y principios de 2009, a productos más largos en plazo y vinculados a la bolsa y la inflación o el IPC.

Lo cierto es que los bancos y cajas han elevado la rentabilidad de sus depósitos pero parece que se han puesto de acuerdo para lanzar ofertas que requieren de una vinculación de productos más fuerte para poder conseguirla.

Para llegar a la obtención de un interés por sobre la media del mercado, parece que tendrá más costos que beneficios. Si sólo buscamos obtener una mejor remuneración, deberemos quedarnos en los productos tradicionales y de bajo riesgo.

La mayoria de los nuevos productos requiere de incremento en la posición global; domiciliación de nómina y recibos domésticos; tarjetas o un plan de pensiones.

Sin embargo, la tendencia más inmediata con mayor proyección a futuro es la de los depósitos estructurados, vinculados al comportamiento de los índices bursátiles como los más recientes de Ibercaja.

Este tipo de productos que están ofreciendo la mayoría de las entidades es para clientes más arriesgados, ya que no nos permite al momento de la contratación conocer cuanto recibiremos al final de la vida del producto por su dependencia a los índices bursátiles.

Por último, hemos constatado que muchos bancos y cajas están empezando a ofrecer productos a largo plazo como 18 meses y dos años, mientras que otras, ven en las divisas como la libra y el dolar, una opción diferente.

Adiós a los primeros hedge fund españoles

En medio de esta tormenta financiera hemos podido comprobar que los hedge fund en España, estan con importantes dificultades para obtener rentabilidad y captar patrimonio, más un tercer escollo, la falta de demanda.

Y casos sobran, cuatro fondos de inversión libre de Santander, Adamantium y Fondo Kaizen, “edge puros” y dos fondos de fondos, Santander Dinámico Alternativo y Banesto Multiestrategia Alternativa, ya no gozan de los servicios de la gestora de Santander, ha rumbiado su timón a su filial alternativa Optimal.

Barclays ha imitado los pasos, y ha cerrado el único hedge fund que gestionaba, el Barclays Alpha Selection, y justo que nos encontrabamos en presencia de uno de los hedge fund con mejor rentabilidad este año (+ 1,7% a finales de junio), aunque sólo pudo conseguir cinco millones de euros en los primeros seis meses del año.

Pero para comprender esta situación debemos comprender dos puntos vitales, la fuga masiva de dinero de los fondos y las escasas rentabilidades en todo tipo de mercados (el HFRI, uno de los índices de referencia del sector ha caído en el primer semestre de 2008 un 3,4%).

Sin embargo, UBS ha dado en la tecla, y el UBS Alpha Select Hedge ha subido un 1,5% en el primer semestre y ha logrado captar casi 200 millones de euros desde su lanzamiento.

Las buenas noticias las han protagonizado los hedge puros. Por ejemplo, Cygnus Long Short Utilities, ha conseguido más de un 6% en julio y un 7,5% en el año, gracias a los clientes internacionales. Otro ha sido Accurate Global Assets, de Próxima Alfa, con un 9% en el año.

BBVA el banco más rentable de Europa

La banca mundial está pasando por uno de los momentos más delicados de las últimas décadas. Despúes de que el primero de ellos ha estornudado, se han resfriado la mayoría, contagiados de una gripe de turbulencias, hipotecas basura y falta de liquidez.

Por eso, han cerrado filas e intentaron como medida más urgentes, delimitar costes, y reducirlos hasta más no poder, mientras sus ingresos continúan en descenso, y sino con ver los números, más de uno no resistirá verlos, la crisis ha costado más de medio billón de dólares (340.100 millones de euros) en pérdidas al sector.

A pesar de los planes de reducción de gastos que han lanzado grandes bancos europeos (encabezados por UBS de Suiza y el italiano UniCredit), de las dieciséis entidades que han presentado resultados semestrales, diez reflejan caídas de ingresos y dos se han estancado (el holandés ING y el británico HBOS).

Sin embargo, quienes han mostrado una mejor performance estan los bancos españoles, encabezados por BBVA. Su ratio se ubicó en un 39,4% en junio, mientras que quienes compiten en Europa están en entre un 50% y un 70% (cuanto más bajo es, mejor porque la entidad gasta menos en comparación con los ingresos).

Banco Popular muestra una eficacia del 30,37%, mientras que Santander, lidera mejoras por eficiencia con un 40,37%. Sólo otros dos grandes europeos, ING y el británico Barclays, han podido ganar en eficiencia.

Otros bancos grandes del continente no encuentran respiro ante esta crisis financiera. Deutsche Bank, ha empeorado esta ratio y ha llegado a un 93,6%, mientras que Credit Suisse, hace lo que le desaconseja a sus clientes, gastar más de lo que gana, con pérdidas de 575 millones de euros en el semestre.

En cuanto a la rentabilidad del capital invertido (ROE), BBVA sigue marcando tendencia, su ratio alcanza un 26%. En contrapartida se encuentra Deutsche Bank, cuyo ROE ha empeorado en 31,1 puntos y Société Générale, tiene un ROE de un 12,3%.

Mientras los ciudadanos buscan financiación en la banca, ésta, también lo hace. UBS, Société Générale, Barclays, Crédit Agricole, Fortis, RBS y HBOS, han salido a la busqueda de capital, y lo consiguieron más de 50.000 millones.

Bancos en crisis a un año de las hipotecas subprime, sólo se salva Santander

Imaginarse un año atrás, que los grandes bancos europeos estarían pasando uno de los momentos más difíciles de los últimos tiempos, y con números en rojo, sería casi impensado.

La crisis de las hipotecas de alto riesgo en Estados Unidos, ha dejado un tendal de inconvenientes para la gran banca europea, y el descenso de sus beneficios en el primer semestre de 2008 ha llegado al 61,8% (23.607 millones de euros), todo un récord.

Para tomar noción de este panorama de caos financiero, los dieciséis bancos más grandes del continente, han presentado un descenso en sus beneficios, a excepción de Santander, que ha logrado mejorarlo un 6,1%.

Vale recalcar que, Intesa Sanpaolo, segundo banco italiano, y Crédit Agricole, tercer banco francés en bolsa, no han presentado sus resultados públicamente.

Esta isla que conformó la entidad presidida por Emilio Botín, no tiene relación con el resto, que no sólo han presentado caídas en sus resultados (entre un 7,9% y un 87,1%), sino que algunos como UBS y Credit Suisse y Royal Bank of Scotland (RBS), segundo banco británico, han reflejado pérdidas.

Un dato interesante que distingue a la banca española del resto de Europa es que las entidades que operan en el resto de los países necesita desviar dinero para cubrir las pérdidas ligadas a la crisis (29.400 millones de euros).

Para reducir el impacto en sus balances, la banca ha tomado dos caminos paralelos, por un lado ha puesto en marcha un plan de venta de activos y compra de negocios en mercados emergentes con el fin de generar ingresos.

Por otra parte, ha comenzado las restructuraciones internas, tendientes a bajar los costes ha través del recorte de empleados.

Barclays, Deutsche Bank, UBS, RBS, Lloyds o Credit Suisse han recortado gastos entre un 1,4% y un 23,9% y UBS ha despedido al 2,8% de su personal en tres meses (2.387 empleados) y prevé llegar a los 5.500.

La banca, por sector

La banca corporativa y de inversión soporta el impacto de estas provisiones y la merma en el negocio y el descenso de movimientos corporativos. Este es el ejemplo de bancos emblemáticos como UBS, Credit Suisse, Deutsche Bank, UniCredit o Société Générale que reflejan pérdidas en este sector.

Sin embargo, en el negocio de banca de particulares, los resultados son otros. Un alza considerable por el momento que soportan, han vivido Santander, BBVA, Lloyds, Commerzbank y Barclays, con ganancias entre 7% y 15,5%.

Las empresas gastan millones en patrocinio de deportes a pesar de la crisis internacional

Los dos ultimos años han sido de los más difíciles para la economía mundial, en especial para el sector financiero e inmobiliario, que ha sido víctima de las hipotecas subprime, y de las consecuencias que produjo.

En estos tiempos, hemos vuelta a escuchar la crisis internacional se ha cobrado miles de millones de dolares en perdidas, han vuelto los despidos y las compañías más importantes han cerrado filas para reducir sus números en rojo por la baja de sus ventas.

Sin embargo, las empresas líderes han encontrado un sector de la economía que progresa constantemente y que no entiende de recesión, el deporte.

Para tomar noción de la dimensión del negocio que realizan las megacorporaciones, once de ellas han invertido en 2007, 2.068 millones de dolares en sponsoreo a eventos deportivos.

Y es que en estas competiciones, las firmas más importantes han visto una excelente posibilidad de marketing para publicitar sus productos e imponer sus marcas en el mercado.

Sólo entre dos empresas, Barclays y Adidas, han gastado el pasado año unos 900 millones de dolares en patrocinios. El banco británico le ha puesto su nombre al nuevo estadio que están construyendo los New Jersey Nets, franquicia de de la NBA que se mudará a Brookling, New York.

Barclays, invertirá 400 millones de dolares para que el nuevo estadio lleve su nombre por 20 años y así consolidarse en el mercado estadounidense.

Por su parte, Adidas, ha dividido su inversión en dos proyectos paralelos que le han demandado unos 498 millones de dolares. La firma de las “tres tiras” ha sellado un contrato por 298 millones de dolares para vestir a la selección alemana de fútbol, y por otro lado ya se ha metido de lleno con sus 200 millones, para ser un de los anunciantes de los próximos Juegos Olímpicos de Londres 2012.

Lenovo, la firma china de ordenadores portátiles, ha salido a conquistar occidente y ha elegido para mostrar su marca un deporte con alta convocatoria, la Formula 1. La escudería Williams ha recibido de parte de los orientales la suma de 190 millones de dolares para que su nombre vista a los autos del equipo oficial.

Y mientras disfrutamos de Beijing 2008, las compañías líderes ya están enfocando sus aparatos de marketing en Londres 2012. Este es el caso de EDF Energy y Lloyds TBS, que ya han invertido 160 millones cada una para que sus logos “vistan oficialmente” los próximos JJOO.

El futbol es sin dudas, uno de los polos de atracción más importantes de los utimos tiempos, y dos corporaciones lideres han elegido a dos equipos grandes de Europa para llevar sus marcas en los campos de juego.

Fiat le ha pagado 134 millones de dolares a Juventus y Aegon, 121 millones al Ajax de Holanda para estar presente en su indumentaria.

Otras compañías como Prudential han desembolsado 105 millones en el equipo de hockey sobre hielo New Jersey Devils, Panasonic con 100 millones en el patrocinio oficial de Beijing 2008 e igual cifra han pagado Johnnie Walker con la escudería McLaren F1 y Nike para vestir a Tiger Woods.

Domiliciar la nómina o cómo sacar rendimiento del banco

Contar con una cuenta bancaria se ha convertido casi en una obligación hoy en día simplemente para afrontar el pago de la mayoría de facturas y para poder cobrar nuestro sueldo. Muchas veces sin ni siquiera saberlo hemos pasado a domiciliar la nómina en el banco donde nos hacen el ingreso.

Es cierto que en estos casos no hay ningún tipo de compromiso de permanencia con la entidad, pero tampoco ningún beneficio.

La mayoría de las cuentas corrientes y de ahorro de los españoles no remuneración alguna (0,1% de media) y sin embargo sí cobran por el mantenimiento (hasta un euro al mes). La crisis del crédito no ha variado en exceso la situación aunque sí ha obligado a as entidades financieras a ‘salir’ de caza en busca de clientes y no hay nada más apetitoso que sus ingresos mensuales para abrir boca. La domiciliación de nómina se ha convertido en una de las prioridades de bancos ante la falta de liquidez en el mercado de crédito.

En esta guerra por el pasivo todo vale para atraer al cliente y domiciliar su nómina. Las ofertas son de lo más variada y en la mayoría de los casos incluyen algún tipo de periodo de permanencia. En el fondo la estrategia es conseguir que el usuario entre y se quede en el banco durante un tiempo. Así, además de probar las bondades de su servicio, se puede tantear sus necesidades crediticias o de inversión e incluso puede que sea él mismo quien se acerque con esas necesidades.

Depósitos de alta remuneración a un mes con rentabilidades de hasta el 11% TAE incluso por periodos más largos (Openbank ofrece el Depósito Premium al 6% TAE) pasan por ser la oferta habitual de bienvenida. En estos casos no siempre es necesario domiciliar la nómina. De todas formas, son sólo la punta de lanza. Bancos y cajas disponen de una batería de productos financieros exclusivos para sus nuevos clientes o aquellos que domicilien su nómina. Las cuentas remuneradas son habituales, pero últimamente están de moda otras que bien devuelven parte de los principales recibos (ING Direct, iBanesto o Banco Pastor).

Pero sin duda lo más recurrente son los regalos. De hecho es difícil encontrar una entidad que en el último año no haya ofrecido ningún tipo de pago en especia por la nómina de sus clientes. Los hay de todo tipo, desde viajes (BBVA y Caixa Geral) hasta aparatos tecnológicos (Banesto, Barclays o Caixa Galcia). Incluso hay quienes pagan en metálico a los que traigan su ‘sueldo’ al banco. Caja Durero ofrece 100 euros y Caja Madrid sortea 30.000 euros diarios entre quienes ya han domiciliado su nómina.

Las campañas de las entidades financieras se están volviendo cada vez más agresivas y la lucha por el robo de clientes, al más puro estilo teleoperadoras, promete ser encarnizada.

Liga BBVA, el nuevo nombre de la Primera División de fútbol

Adiós a la querida, “La Liga de Fútbol Profesional”. Ya no se llamará así y deberemos acostumbrarnos a denominarla Liga BBVA.

Además, la Segunda División, pasará a denominarse Liga Adelante. De esta manera, uno de los bancos más importantes de España patrocinará las dos competiciones nacionales.

BBVA habría decidido dar este paso al frente tras los buenos resultados obtenidos con su apoyo a la Segunda División.

Si todo sigue por los caminos de la normalidad, la temporada que acaba de ganar el Real Madrid ha sido la última sin la esponsorización con el nombre oficial del banco.

De esta manera BBVA quedará estampado en todas las camisetas de los equipos de la primera división y su nombre formaría parte de la denominación que aparecerá por todos lados.

BBVA se suma al negocio del fútbol, que ya tiene presencia de Santander en América con el patrocinio de la Copa Libertadores (es la Champions League del continente). De esta manera, Santander ocupó el lugar que antes le correspondió a Toyota.

Otro de los bancos que ha estampado con gran éxito su nombre en el fútbol, ha sido Barclays en Inglaterra. La entidad ha firmado un acuerdo hasta 2010 para denominar al mítico torneo ingles como Barclays Premiership.

Caixa Catalunya coloca la mayor emisión de cédulas hipotecarias del año

Caixa Catalunya ha colocado en el mercado 1.750 millones de euros en cédulas hipotecarias (títulos de renta fija con garantía de créditos hipotecarios) a dos años, convirtiéndose en la mayor colocación realizada desde el comienzo de las turbulencias financieras.

La emisión se ha realizado un precio de Euribor más 63 puntos básicos, con un “éxito de colocación”, ya que la demanda casi dobla las cifras ofertadas.

Los títulos, dirigidos a inversores cualificados, principalmente instituciones financieras, gestoras de fondos de inversión, compañías de seguros y fondos de pensiones, fueron colocados en más de un 85% a inversores internacionales.

Las entidades que han actuado de colocadoras son ABN Amro, Barclays Capital, Commerzbank y Dresdner Kleinwort.

De esta manera, la caja catalana se suma a otras entidades que han emitido deuda desde comienzos de abril, con un total 12.250 millones de euros.

Entre los últimos en emitir cédulas se encuentran Bankinter y Bancaja, con operaciones por importe de 1.500 y 1.000 millones de euros, respectivamente.

Según Caixa Catalunya, esta operación “reafirma la confianza que ahora mismo existe en Europa en las entidades de mayor solvencia del sistema financiero español“, y destacan que por primera vez este año, han entrado en esta operación inversores de Estados Unidos y asiáticos.

Un fondo de Barclays junta a Warren Buffett, Jim Rogers, Mark Mobius y Bill Gross

Barclays ha reunido a los grandes gurús de los mercados en un solo fondo de inversión. La entidad ha iniciado la venta de su Investment Legends Fund, que invertirá en empresas, fondos y materias primas controlados por gestores de la talla de Warren Buffett, Jim Rogers, Mark Mobius o Bill Gross.

Según Barklays, el fondo, primero de su género, se propone dar a los inversores una oportunidad para “compartir la rentabilidad y el profundo conocimiento de un grupo de inversores legendarios y de empresas exitosas en un único fondo ”.

Ahora, los gestores de fondos intentan captar a los inversores con fondos diferentes, después de que el Indice MSCI World Index cayera un 15% desde el máximo del 31 de octubre, moderando el entusiasmo de la renta variable.

Este fondo tiene previsto invertir el 40% de sus activos en instrumentos de renta variable, un 20% en productos de renta fija y el resto destinarlo a materias primas.  Mercados en los que cada uno de estos gurús han demostrado su gran talento y experiencia.

Por esta razón, las inversiones del fondo en renta variable se espera que incluyan a Berkshire Hathaway, la firma de inversión de Warren Buffet, el hombre más rico del mundo según Forbes, con un patrimonio de 62.000 millones de dólares.

En la actual crisis, anunció una oferta para reasegurar 800.000 millones de dólares en bonos municipales respaldados por las principales aseguradoras de bonos (monoline) de EEUU aunque luego la retiró.

Además de basarse en las inversiones de Warren Buffett, Bloomberg indica que también buscará fondos de la mayor gestora estadounidense, BlackRock, y Leucadia National, una sociedad de cartera con intereses en seguros, bodegas e inmuebles.

Ahora, la crisis de las aseguradoras de bonos pone en jaque a la banca

La crisis de las “monoline”, es decir de las aseguradoras de bonos, podría ponerle a los bancos un problema más, a su camino que cada día encuentra un obstáculo nuevo que sortear.

Si la tendencia continua de esta manera, a las entidades financieras podría costarles una suma que ronda los 143.000 millones de dólares para satisfacer las demandas de los reguladores si estas aseguradoras reciben más rebajas en su calificación, según estima Barclays Capital.

Según un informe de esta entidad, los bancos necesitarían un adicional de 22.000 millones de dólares si recortan un grado a estas empresas, hasta AA, y si lo hacen dos peldaños, hasta A, esta cifra se multiplicaría por seis.

Estas estimaciones se basan en los 820.000 millones de dólares en títulos respaldados por hipotecas subprime que poseen los bancos que cubren estas aseguradoras de bonos, según este informe.

De esta manera los bancos sufrirían un golpe de k.o. digno de una pelea de boxeo. Las perdidas de 133.000 millones de dólares vinculadas a la crisis de las hipotecas ya comenzaron a mostrar sus efectos, y esto no hace más que confirmar el panorama.

Ambac, el antecedente

Ambac fue la primera en ser recategorizada. El pasado 18 de enero, la agencia Fitch fue la encargada de disminuirla a AA, mientras que S&P y Moody´s anunciaron que estaban en proceso de revisión de las aseguradoras de bonos por su exposición a la crisis subprime.

Via: eleconomista.es