Las nuevas remuneraciones en los depósitos

Muchos españoles se encuentran en la encrucijada sobre el destino de sus ahorros y se preguntan, ¿es momento de contratar un depósito? ¿Qúe ocurre con las remuneraciones?

Desde aquí, siempre recomendamos la inversión, antes que mantener nuestro dinero inmóvil, pero tomando los recaudos del caso y eligiendo la mejor opción, que a veces, no es la que mejor remuneración ofrece.

Hoy es bueno elegir productos conservadores que ofrezcan tipos de interés concretos, que sepamos a la hora de su contratación, cuanto rendirán. Lo cierto es que las entidades financieras están especulando con productos combinados, que a priori, ofrecen rentabilidades más altas que las imposiciones a plazo fijo con tipos establecidos de antemano, pero conllevan un mayor riesgo.

Finalizando el primer trimestre de 2009, es evidente que los tipos que podemos obtener por los depósitos a 1 mes, 3 meses, 6 meses o un año han caído fuertemente, y la tendencia parece que continuará a la baja, sobre todo, si el BCE continúa con su política de recorte.

Si esta situación persiste y en la próxima reunión se confirma este horizonte descendente del precio del dinero, las rentabilidades puedan caer debajo del 2% y los depósitos dejarían de ser una oferta seductora para los españoles.

Algunas entidades como uno-e ya han empezado a comunicar esta situación a partir de abril, por ejemplo en los productos a 12 meses, que pasará del 2,5% al 1,8%. Otros, como Caixa Galicia, del 2,1% al 1,79%, Caja Duero, del 1,8 %a 1,75%, mientras que Bankinter ha aplicado a su imposición a 6 meses una reducción del 1,68 al 1,52%.

Para contratar productos con tipos interesantes hay que apurarse, porque quedan pocas ofertas tentadoras por encima del 4%, entre las que podemos destacar las de BFS, Banco Caixa Geral e Ibercaja.

La realidad marca que la tendencia a partir del segundo trimestre del año serán productos vinculados al comportamiento del Euribor, de los mercados bursátiles como el Ibex y el Euro Stoxx, con depósitos a largo plazo.

Habla Fácil, la telefonía móvil de Santander

El mundo de los negocios es tan amplio que las compañías identificadas con un producto terminan ramificandose hacia otros sectores. Esta es la “virtud” de las megacorporaciones que se expander fuera de sus límites.

GE, Bic, Carrefour, Bankinter, y ahora Banco Santander son algunos ejemplos de esta modalidad. El banco que dirige Emilio Botín tiene entre manos lanzar su servicio de telefonía móvil en España bajo la marca Habla Fácil y utilizará la red de Orange y la plataforma tecnológica de KPN.

Santander, que sabe como conquistar mercados utilizará su poder de seducción a clientes, ya que comenzará ofreciendo este servicio a titulares de cuentas.

De esta forma, saldrá a competirle a uno de sus adversarios en el mundo de las finanzas, Bankinter, que ya comercializa este tipo de negocio desde el 8 de abril de 2008.

Santander implementará una doble estrategia bajo el poder de su imagen corporativa, entrelazar los negocios financieros y de telecomunicaciones.

El banco tiene previsto aplicar precios competitivos y condiciones especiales para las llamadas de voz y mensajes cortos, como también el servicio de conectividad de banda ancha móvil a través de dispositivos USB.

Los fondos de inversión vuelven a perder en febrero, ahora 1.200 millones de euros

Febrero ha reflejado nuevamente malos resultados para los fondos de inversión que en el segundo mes de 2009 perdieron 1.200 millones de euros, lo que supone el 0,69% del patrimonio (en enero -1,1%).

Según ha informado VDOS Stochastics, esta caída se distribuye entre la cifra de suscripciones menos reembolsos por importe de 765 millones de euros, y la derivada de la rentabilidad de los subyacentes, que se sitúa en 435 millones de euros.

Por categorías, las caídas más fuertes las reflejó la renta variable, con un total de 510 millones de euros, transformándose en un descenso del 5,5%. La más afectada ha sido la renta variable internacional de Japón, con un descenso porcentual de patrimonio de 9,61 puntos, unos 12 millones de euros.

Sin embargo, se destacan datos positivos por captaciones patrimoniales en las categorías de renta variable internacional de Estados Unidos (13 millones de euros) y de renta variable internacional emergentes (14 millones de euros).

Por su parte, la renta fija a largo plazo obtuvo los mejores datos porcentuales de patrimonio con un alza de 3,31% (188 millones de euros), tanto en las captaciones patrimoniales de estos fondos (168 millones de euros) como en la rentabilidad obtenida por sus carteras (20 millones de euros).

Con incrementos un poco más bajos, se ubicó la renta fija garantizada con mejoras de su patrimonio, 188 millones de euros (+0,89%), de los que 145 millones se deben a un aumento en sus captaciones patrimoniales y 43 millones a la rentabilidad obtenida.

Grupos financieros (ranking por cuota)

1. BBVA: 35.173 millones de euros gestionados (20,42%),
2. Santander: 34.980 millones (20,30%)
3. La Caixa (6,78%)
4. Ahorro Corporación (5,06%)
5. Caja Madrid (4,98%)

En cuanto a rentabilidades mensuales, destacamos al fondo ‘BK Memoria 6×4 Garantizado’, un garantizado de renta variable que, gestionado por Bankinter, se revalorizó un 12,80% durante febrero. Por la rentabilidad obtenida desde el inicio de 2009, es muy buena la performance en rentabilidad del fondo ‘Altae BRICC’ (25,51%) otro Garantizado de Renta Variable gestionado por Gesmadrid.

Por su parte, el fondo con mayores suscripciones netas durante el mes, fue ‘Foncaixa Garantia Renta Fija 14′, gestionado por Invercaixa Gestión, con captaciones patrimoniales por encima de los 300 millones de euros.

En primera posición por captaciones patrimoniales, se sitúa el fondo ‘BBVA Dinero Fondtesoro Corto Plazo’, por valor de 515 millones de euros, en 2009.

En cuanto a rentabilidades durante el año:

1. Renta variable internacional emergentes, con una rentabilidad de 3,29%
2. Renta fija internacional (2,61%)
3. Renta fija a largo plazo rentabilidad del 0,41%
4. Monetaria (0,29%)

Listado de entidades financieras que consiguier liquidez en las subastas del Fondo de Adquisición de Activos Financieros (FAAF)

El Ministerio de Economía y Hacienda ha informado que siete entidades financieras (Bancaja, La Caixa, Caja Madrid, Caja de Ahorros del Mediterráneo CAM, Banesto, Sabadell y Bankinter obtuvieron el 46% de la liquidez en las subastas del Fondo de Adquisición de Activos Financieros (FAAF).

Por lo tanto de todas las subastas realizadas hasta el momento (1º, 2º, 3º y 4º), se han repartido un total de 19.341 millones de euros de los cuales las siete principales quedar conformadas así:

• Bancaja obtuvo 1.498 millones (7,75% de la liquidez total)
• La Caixa, con 1.338 millones (6,92%)
• Caja Madrid, con 1.320 millones (6,83%)
• CAM, con 1.315 millones (6,8%)
• Banesto, con 1.301 millones (6,73%)
• Sabadell, con 1.237 millones (6,4%)
• Bankinter, con 1.013 millones (5,24%)

Según ha informado hacienda, 54 entidades han acudido a este fondo del Tesoro que les permitió conseguir liquidez a cambio de activos financieros sanos y de alta calidad. De este total sólo se registraron siete bancos.

• Banesto, con 1.301 millones
• Sabadell, con 1.237 millones
• Bankinter, con 1.013 millones
• Banco Popular (939 millones)
• Banco Pastor (293 millones)
• Banco de Andalucía (152 millones)
• Banco de Valencia (97 millones)

De esta información se desprende que los dos bancos más grandes, Santander y BBVA no acudieron a las subastas de liquidez del fondo.

De esta manera queda plasmado que la banca acaparó el 26% de la liquidez ofrecida por el fondo en las cuatro subastas realizadas hasta el momento, mientras que las cajas de ahorros se quedaron con el 74% restante.

Para ver el listado completo de las entidades, aquí.

Banco Pastor coloca en cuatro horas 1.000 millones con aval del Estado

Dos días más tarde que Bankinter logrado colocar en el mercado unos 1.500 millones de euros en bonos a tres años con el aval del Estado, Banco Pastor ha seguido ese camino.

En tan sólo cuatro horas, ha logrado la emisión de 1.000 millones de euros en bonos con el aval del Tesoro a tres años, transformándose en la quinta entidad en emitir con este tipo de garantías.

La operación recibió una demanda por parte de los inversores dos veces por sobre el importe ofertado. La entidad ha comunicado que esta colocación se distribuyó en un 42% entre inversores españoles, mientras que el 58% restante fue entre inversores internacionales, en particular con mayoría de participaciones provenientes del Reino Unido y Alemania.

La emisión se colocó entre los inversores a un precio de 75 puntos básicos por encima del tipo mid swap de referencia, índice que se utiliza para las emisiones a tipo fijo similar al Euríbor, y la calidad previa quedó fijada en un ‘AAA’ por Moodys.

Esta operación fue colocada en el mercado por el propio banco, junto a BNP Paribas, HSBC, JP Morgan, ‘la Caixa’ y BBVA.

Entidades que emitieron bonos con aval del Estado:

• La Caixa: 2.000 millones de euros
• Caja Madrid: 2.000 millones de euros
• Banco Popular: 1.500 millones
• Bankinter: 1.500 millones de euros
• Banco Pastor: 1.000 millones 

Bankinter emite 1.500 millones en bonos con el aval del Estado

Bankinter ha colocado en el mercado 1.500 millones de euros en bonos a tres años con el aval del Estado. De esta manera el banco presidido por Pedro Guerrero forma parte del cuarteto de entidades que emite con este tipo de garantía junto a La Caixa, Banco Popular, Caja Madrid y Banco sabadell.

En sólo dos horas, se ha podido colocar entre los inversores, con una calidad previa de la emisión fijada en un ‘rating’ ‘AA+’ de Standard and Poor’s y ‘AAA’ de Moodys.

Esta nueva iniciativa de emisión de deuda de las entidades financieras, ha totalizado 7.000 millones de euros:

• La Caixa: 2.000 millones de euros
• Caja Madrid: 2.000 millones de euros
• Banco Popular: 1.500 millones
• Bankinter: 1.500 millones de euros

Ahora se espera que Banco Pastor, que ocupa el sexto lugar en lista de entidades con aval para emitir, imite esta iniciativa en los próximos días. La entidad que preside José María Arias planea emitir 1.137 millones de euros en bonos.

Los créditos y los depósitos crecen a menor ritmo

Si bien al cierre de noviembre los bancos contaban con un total de 834.906,09 millones de euros en créditos concedidos a clientes, un 9,4% más respecto al saldo acumulado en igual mes pero de 2007, la actualidad marca un freno importante en este tipo de operaciones.

Según datos de la Asociación Española de Banca (AEB), el ritmo de crecimiento del saldo crediticio de este tipo de entidades financieras es conciderablemante inferior, ya que un año atrás el importe acumulado repuntó un 15,4% comparado al de noviembre de 2006.

Por su parte, los depósitos de los clientes en la banca llegaron al cierre de noviembre a 658.689,43 millones de euros, un 9,07% por encima del saldo registrado en el mismo mes de 2007. En aquel momento, los depósitos crecieron a un ritmo del 12,5%.

Estas cifras dejan en claro que el pasivo acumulado por los bancos sólo cubría el 78,8% del volumen crediticio. La brecha entre ambas operaciones fue de 176.217 millones y el 76,67% del volumen total estaba en manos de los seis grandes del sector.

Saldo crediticio por entidades:

• BBVA: 229.789 millones de euros en créditos (+10,34%)
• Santander: 179.446,16 millones de euros (+12,49%)
• Banesto: 72.689,75 millones de euros
• Banco Popular: 54.665,3 millones
• Banco Sabadell: 63.124,66 millones
• Bankinter: 40.434 millones

Caen los depósitos bancarios

¿Dejaron de ser los bancos el refugio de los ahorristas? Los últimos datos presentados de septiembre y octubre reflejan que en estos dos meses, un par de entidades, Banesto e ING Direct sufrieron las mayores retiradas con 7.425 millones en la primera y 1.680 millones en la segunda.

Sin embargo, en la vereda de enfrente se ubicó Barclays, que ha sido la entidad que mayor cantidad de pasivo captó en octubre, ya que logró incrementar en un 22% los depósitos de la clientela con 2.400 millones de euros.

Sin embargo, y en cuanto al activo, la banca que opera en España contaban en octubre con 827.733 millones en créditos concedidos, lo que supone un incremento del 9,48% respecto al saldo acumulado hasta octubre de año pasado.

Desde enero hasta octubre los bancos concedieron 53.000 millones de euros, aunque con dispar situación entre entidades.

Quien mejor parado se encuentra es Santander con un equilibrio más marcado entre créditos y depósitos, ya que alrededor del 90% de la financiación concedida está cubierta por depósitos de sus clientes. De esta manera, mejora más de cuatro puntos porcentuales respecto a 2007.

La actualidad de la banca española ha visto mejoras en otras entidades como Banco Popular, Sabadell y Banesto.

Sin embargo, el otro gigante de la banca, BBVA, refleja la situación inversa. Hace un año lograba cubrir el 90% del crédito con depósitos, y los números de hoy llegan al 76,8%. Otros que siguen su camino son Bankinter y Pastor.

Fondos de inversión garantizados y de renta fija, los más rentables de 2008

VDOS Stochastics ha publicado un informe que sostiene que los fondos de inversión garantizados y los fondos de renta fija son los más rentables a lo largo de este año.

Dentro del sector de fondos nacionales:

1. Fondo garantizado ‘Santander Premier Dólar’, con una rentabilidad acumulada del 41,8%.
2. ‘Fondespaña Dólar Garantizado’ de Caja España , con una rentabilidad del 24,9% (basa su estrategia en la revalorización del dólar).
3. ‘Foncaixa Renta Fija Largo Dólar’, rentabilidad del 24,7% (invierte en valores de renta fija emitida por emisores de naturaleza pública y privada, denominados en dólares estadounidenses)
4. Fondo de Invercaixa Gestión, ‘Foncaixa 111 Cartera Renta Fija Largo Dólar, 22% de rentabilidad.
5. ‘Foncaixa 3 Renta Fija Largo Dólar’, con rentabilidad de un 22%.

Según VDOS de los diez fondos más rentables al 17 de noviembre, seis corresponden al grupo ‘La Caixa’, todos ellos de inscritos en la categoría de Renta Fija Global.

Los fondos de gestión alternativa presentan uno entre los Top 10, el fondo ‘Bankinter Quant’, con un 20% de rentabilidad durante 2008.

La banca mediana gana un 7,8% más en medio de la crisis

La crisis golpea a todos, en mayor o menor medida nadie está inmune de los coletazos de uno de los huracanes de la temporada. Sin embargo, la clave radica en reducir al máximo la posibilidad de salir golpeado duramente.

A pesar de que 2008 quedará en los registros de los años más difíciles para la economía mundial, la banca, sector protagonista de este flagelo, en ocasiones gana, mientras muchos pierden.

Por ejemplo, los siete bancos medianos que operan en España, han conseguido ganancias en conjunto por 2.124,07 millones de euros hasta septiembre, lo que se traduce en un incremento del 7,8% con respecto al mismo periodo de 2007.

Mientras a diario leemos que se conceden menos créditos y sube la morosidad, algunos reflejan números sorprendentes. La actualidad de estas siete entidades, no condice con la situación de los cinco grandes, que sólo ha conseguido ganar 15.089 millones un 1,7% menos.

Los buenos resultados de la banca mediana se basan especialmente en Banco Sabadell que ganó un 26,1% más (762,18 millones de euros). Pero es bueno aclarar que estos números se deben a las plusvalías que consiguió por la venta de la mitad de su grupo asegurador a Zurich.

Banesto con 653,88 millones, ganó un 12% más, mientras que en contrapartida, la caída en el beneficio neto de Bankinter equilibró la balanza. Esta entidad ganó un 35,86% menos (201,78 millones), mientras que los otros seis bancos medianos ganaron un 16,1% más.

En tercer lugar en ganancias se ubicó Banca March, con un beneficio neto atribuido de 176,9 millones de euros, 5,3% más, cuarto se situó Banco Pastor con un beneficio neto de 170 millones de euros, un 10,3%.

Más atrás aparecen Banco de Valencia con 117,97 millones y un incremento interanual del 12,39% y Banco Guipuzcoano que cerró septiembre con un beneficio neto de 41,36 millones, un 3,3% más.