Subida de tipos en Noruega

Si bien el BCE ha confirmado que mantiene los tipos de interés en el 1%, el mínimo historico, poco a poco se acerca a Europa la subida del precio del dinero.

Ahora, Noruega ha imitado a Australia, India e Israel y ha subido los tipos de interés de ese país en 25 puntos básicos, hasta el 1,5%. Esta iniciativa se ha producido a posteriori de la reunión de septiembre donde ya se barajaba una subida de tipos.

Svein Gjedrem, el gobernador del Norges Bank, el equivalente del Banco Central Europeo, ha manifestado que la evolución de los acontecimientos propicia la subida “de tipos ahora”.

Además, no descarta nuevas alzas ya que prevé que los tipos de interés en el país nórdico oscilen entre el 1,25% y el 2,25% hasta marzo de 2010.

¿Comenzaremos 2010 con una subida en la UE? ¿El Euribor largará con su carrera ascendente?

Más de cien bancos se declararon en bancarrota en EE.UU.

La cifra de bancos que ya han debido cerrar ante la crisis y que debieron declararse en bancarrota pasó los cien, llegando a unos 101, cuando la Corporación Federal de Seguros de Depósito (FDIC) asumió el control de dos pequeños bancos en los estados de Florida y Georgia.

Esta medida ha afectado al Partners Bank de Naples (Florida) con 68,7 millones de dólares en activos y 63,4 millones en depósitos.

Se espera que la cifra de bancos que deban cerrar en Estados Unidos se incremente a partir de la crisis financiera generada por la recesión y la crisis en el sector inmobiliario, hasta llegar a una cantidad que aún sin saberlo pueda tomarse como un techo y esperar una estabilización.

A partir de un informe oficial, el banco Stonegate, de Fort Lauderdale (Florida) anunció la adquisición de los depósitos y los activos de Partners Bank. Mientras que el otro banco que ha sido afectado es el American United Bank, de Lawrenceville (Georgia), que contaba con 111 millones de dólares en activos y 101 millones en depósitos que fueron adquiridos por Ameris Bank, también proveniente de Georgia.

Desde el sector bancario han definido esta ola de cierres, como el mayor número de cierre de bancos desde la crisis de 1992, por ese entonces debieron cerrar unos 122 bancos.

Desde la FDIC señalaron que el dinero de los depositantes no corre ningún peligro ya que existen seguros que los protegen hasta los 250.000 dólares por cuenta.

Asimismo esta es la peor crisis financiera desde la recordada depresión de 1930, ya ha afectado a todo tipo de bancos, existiendo el riesgo de que el número de cierres de bancos llegue a 400 en los próximos años.

Como lo han definido en el sector, el actual problema de estas instituciones reside sobre todo en los préstamos hipotecarios tóxicos, además de que la crisis general que ha impedido que las empresas del sector de la construcción pudieran cumplir en tiempo y forma con sus obligaciones financieras.

BBVA, el más rentable en la bolsa europea

Aunque hace un año en el sector de la banca, específicamente, aún no se había sufrido las consecuencias más duras de su propia crisis y, a raíz de ello, aún no habían sido castigadas en la bolsa como otros sectores, ya existen bancos que se encuentran cotizando sobre los precios de agosto de 2008.

Por ejemplo, es el caso de BBVA, la entidad española es actualmente el banco más rentable a un año de la zona euro. Pese a no mostrar aún las cotizaciones anteriores, es la compañía bancaria que más se recuperó de dicha región, y ha conseguido situarse a un 3,67% de lo registrado doce meses atrás.

Si lo comparamos con el resto del mundo, el banco vasco alcanza el puesto número once dentro de las compañías más importantes. Esta recuperación es influenciada por el gran reconocimiento de sus compañías inversoras, así como también, por el de las agencias de rating.

BBVA ha incrementado la previsión de beneficios para 2009 en más de un 10% en mes y medio. Por otra parte, la mejoría provocó que la entidad cotice a un PER de 8,9 veces, lo cual la convierte en la entidad financiera más barata, utilizando este termómetro.

Santander ocupa el segundo puesto en la lista de bancos de la zona euro con mejor recuperación en los últimos doce meses. Se sitúa siete puestos detrás de BBVA y, está a algo más del 13% de su anterior cotización.

Pocas fueron  las entidades que consiguieron obtener resultados positivos en el último año. En total son siete.

Banco Brasil, que se anota en bolsa más de un 13%, es el primero. Le continúa ANZ Banking, con una subida del 12% en el último año. Después están, Itau Unibanco y JP Morgan que suben a doce meses en torno al 9%. Y, completando la lista, la británica Standard Chartered, Royal Bank of Canada y Commonwealth Bank of Australia.

Los 53 bancos quebrados en EE UU en 2009

La Corporación Federal de Garantía de Depósitos (FDIC) ha elevado a 53  el número de bancos que ha quebrado en 2009 en Estados Unidos. La última entidad en ingresar ha sido el Bank of Wyoming, lo que se traduce en más del doble que lo que ocurrió en 2008 (cifra más alta desde 1992).

Bank of Wyoming gestionaba activos valorados en 70 millones de dólares (50 millones de euros) y contaba con depósitos por importe de 67 millones de dólares (48 millones de euros).

El FDIC ha llegado a un acuerdo y el banco Central Bank & Trust asumirá la totalidad de los depósitos de la entidad. Adquirirá hasta 55 millones de dólares en activos de Bank of Wyoming, mientras que el resto serán asumidos por el regulador (coste de 27 millones de dólares).

A continuación les ofrecemos el listado de los 53 bancos quebrados en 2009 en EEUU:

1. Bank of Wyoming
2. Founders Bank Worth
3. Millennium State Bank of Texas
4. First National Bank of Danville
5. Elizabeth State Bank Elizabeth
6. Rock River Bank Oregon
7. First State Bank of Winchester
8. John Warner Bank Clinton
9. Mirae Bank
10. MetroPacific Bank Irvine
11. Horizon Bank
12. Neighborhood Community Bank
13. Community Bank of West Georgia
14. First National Bank of Anthony
15. Cooperative Bank
16. Southern Community Bank
17. Bank of Lincolnwood
18. Citizens National Bank
19. Strategic Capital Bank
20. BankUnited, FSB
21. Westsound Bank
22. America West Bank
23. Citizens Community Bank
24. Silverton Bank
25. First Bank of Idaho
26. First Bank of Beverly Hills
27. Michigan Heritage Bank
28. American Southern Bank
29. Great Basin Bank of Nevada
30. American Sterling Bank
31. New Frontier Bank
32. Cape Fear Bank
33. Omni National Bank
34. TeamBank, NA
35. Colorado National Bank
36. FirstCity Bank
37. Freedom Bank of Georgia
38. Security Savings Bank
39. Heritage Community Bank
40. Silver Falls Bank
41. Pinnacle Bank of Oregon
42. Corn Belt Bank & Trust Co.
43. Riverside Bank of the Gulf Coast
44. Sherman County Bank
45. County Bank
46. Alliance Bank
47. FirstBank Financial Services
48. Ocala National Bank
49. Suburban FSB
50. MagnetBank
51. 1st Centennial Bank
52. Bank of Clark County Vancouver
53. National Bank of Commerce

Depósitos a largo plazo: ventajas y desventajas

Aquellos que siguen el mercado de los depósitos han visto que las últimas ofertas “tentadoras” radican en imposiciones a largo plazo que llegan hasta los 5 años. Sin embargo, este tipo de productos no terminan de seducir a los españoles, a pesar de ofrecer las rentabilidades más seductoras.

Atrás ha quedado la lucha por captar pasivo a corto plazo (no superaba el año de plazo). Ahora, con los continuos recortes en los tipos de interés que promulga el BCE (se mantienen en el 1%), han llevado a pisos históricos en las remuneraciones de los depósitos, quitándoles atracción.

Cada vez, una mayor cantidad de bancos y cajas de ahorro ofrecen estos depósitos con plazos que oscilan entre 18 y 60 meses con una rentabilidad que puede variar entre  el 1% y el 4% (Caja Madrid, Sabadell, Popular, Santander, Openbank, Caixa Galicia, Caja Cantabria, CAI, Cajasol, Caja de Burgos, CAM, Caixa Penedes y Kutxa).

Entre sus efectos positivos, estos depósitos ofrecen buenos tipos de interés (tipo medio para depósitos a más de 24 meses se situa en el 2,6%), muy por sobre el precio oficial del dinero.

Sin embargo, la barrera que se ha detectado es la penalización que la mayoría de las entidades aplica por la cancelación anticipada (entre el 1,5% y 2,5%).

Sin embargo, la nueva tendencia se ha basado en los tipos de interés variables y los referenciados a los indices bursátiles. Muchos dependen del comportamiento del Euribor, otros a las variaciones de divisas extranjeras, y la mayoría a los valores de las empresas que cotizan en el Ibex-35.

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Banco Popular coloca 1.250 millones de euros en cédulas hipotecarias a cinco años

Banco Popular ha colocado 1.250 millones de euros en cédulas hipotecarias a cinco años en una operación que se ha completado en dos horas.

Esta operación, con calificación crediticia de triple A por las agencias de rating S&P, Fitch y Moody’s, tenía como objetivo la colocación de unos 1.000 millones de euros, y según se ha podido saber, tuvo una demanda cercana a 1.600 millones de euros.

Además, el diferencial sobre los tipos swap de 5 años fue de 135 puntos básicos, lo que supone un abaratamiento frente al coste que han tenido bancos y cajas en las emisiones a tres años avaladas por el Tesoro (entre 150 y 170 puntos básicos).

Los principales inversores han sido bancos (41%), fondos de inversión (38%), compañías de seguros (13%) y bancos centrales (6%). Por su parte, el grupo que ha colocado esta emisiones se ha conformado por el propio Banco Popular, Credit Suisse, Natixis, BBVA, Morgan Stanley y Commerzbank.

De esta manera, Popular se une a una serie de entidades financieras que en las últimas semanas, han emitido cédulas hipotecarias (bonos respaldados por hipotecas y que cuentan con una calificación triple A, la máxima posible). Entre ellas podemos destacar a:

• Banesto que vendió 1.000 millones con vencimiento a cuatro años y un cupón fijo del 3,625%.
• Santander que colocó 500 millones en cédulas a cinco años con 120 pb sobre el swap
• La Caixa que colocó 1.250 millones de euros.

Es bueno aclarar que días atrás, Banco Popular canceló de forma anticipada una emisión de cédulas propiedad de Banco de Andalucía por importe de 1.000 millones.

El BCE mantiene los tipos en el 1%

Despúes de una serie de bajas consecutivas, el Consejo de Gobierno del Banco Central Europeo (BCE) ha decidido mantener los tipos de interés de la zona euro en el 1%, tras el último recorte de 25 puntos básicos de mayo, que dejó el precio del dinero el nivel más bajo de la historia.

Por lo tanto, podríamos estar cerca del piso, por lo que se descartan nuevas bajas en los tipos. La cadena de descensos en los tipos de interés se inició el 8 de octubre del año pasado cuando el BCE redujo los tipos en 325 puntos básicos, por lo que se ha reflejado en una caída del 4,25% al 1% actual.

Más tarde, en una conferencia de prensa, el presidente del BCE, Jean-Claude Trichet, afirmó que el organismo que dirige revisó a la baja sus previsiones de crecimiento para 2009 y 2010. Los motivos que argumentan sus palabras son la fuerte contracción sufrida en el primer trimestre de este año y prevé lo mismo para el PIB en 2009 que se contraerá entre el 5,1% y el 4,1% (en marzo se preveía un 2,7%).

Por su parte, otro tema de preocupación es la inflación, los economistas del BCE prevén que la inflación armonizada se ubicará este año entre el 0,1% y el 0,5%, mientras que para 2010 se espera que alcance entre el 0,6% y el 1,4%.

Además, el BCE ha confirmado que iniciará en julio su programa de compras de bonos garantizados denominados en euros por un total de 60.000 millones de euros, y prevé que sea completado antes de finales de junio de 2010.

Por su parte, el Comité de Política Monetaria del Banco de Inglaterra (BoE) ha imitado la decisión del BCE y también ha mantenido los tipos de interés, pero en el 0,5%, el nivel más bajo en la historia de la institución, así como proseguir con su programa de compras de activos por importe de hasta 125.000 millones de libras esterlinas.

La institución presidida por Mervyn King mantiene por tercer mes consecutivo los tipos y mantiene su apuesta por medidas de alivio cuantitativo por las que realiza compras de activos mediante la emisión de reservas.

El banco más solvente de Europa

El banco más solvente de Europa es el Rabobank, una entidad holandesa que cuenta con el mismo ráting que España (AAA por parte de dos agencias y AA+ por la otra).

Sin embargo, este banco ha salido a emitir como muchas entidades en España, participaciones preferentes con una rentabilidad del 11% durante 10 años, mientras que “nuestra banca”, lo hace entre el 6 y el 8,25%.

En concreto, Rabobank ofrecerá un 11% hasta junio de 2019 y, a partir de esa fecha, se referenciará al libor (equivalente al euribor), con un diferencial que podría rondar los 150 puntos básicos. Esta emisión, se realizará en dólares.

Se trata de la primera operación de este tipo de títulos, que se utilizan para reforzar el Tier 1 o capital de primera categoría, por parte de un banco europeo desde septiembre del año pasado. Las entidades que colocarán la deuda son UBS, Bank of America y Credit Suisse.

Habla Fácil, la telefonía móvil de Santander

El mundo de los negocios es tan amplio que las compañías identificadas con un producto terminan ramificandose hacia otros sectores. Esta es la “virtud” de las megacorporaciones que se expander fuera de sus límites.

GE, Bic, Carrefour, Bankinter, y ahora Banco Santander son algunos ejemplos de esta modalidad. El banco que dirige Emilio Botín tiene entre manos lanzar su servicio de telefonía móvil en España bajo la marca Habla Fácil y utilizará la red de Orange y la plataforma tecnológica de KPN.

Santander, que sabe como conquistar mercados utilizará su poder de seducción a clientes, ya que comenzará ofreciendo este servicio a titulares de cuentas.

De esta forma, saldrá a competirle a uno de sus adversarios en el mundo de las finanzas, Bankinter, que ya comercializa este tipo de negocio desde el 8 de abril de 2008.

Santander implementará una doble estrategia bajo el poder de su imagen corporativa, entrelazar los negocios financieros y de telecomunicaciones.

El banco tiene previsto aplicar precios competitivos y condiciones especiales para las llamadas de voz y mensajes cortos, como también el servicio de conectividad de banda ancha móvil a través de dispositivos USB.

Un fondo que invierte el 100% en deuda pública de España y Alemania