Salida a Bolsa Banco Mare Nostrum

El sector bursátil se prepara para otra salida a Bolsa, esta trataría de la salida a Bolsa de Banco Mare Nostrum (BMN), que surgió de la integración entre Caja Murcia, CajaGranada, Caixa Penedès y Sa Nostra.

Esta posible salida a Bolsa en 2011, es parte del plan de capitalización conformado por dos fórmulas, la inversión privada y salir a Bolsa, por lo que solamente recurriría al Fondo de Reestructuración Ordenada Bancaria (FROB) si se frustran las dos fórmulas o una de ellas.

Ya que desde Banco Mare Nostrum, estiman que el recurrir al FROB, sería de última , para poder alcanzar las exigencias de capital del Gobierno, su salida a Bolsa ya habría sido comunicada a la Comisión Nacional del Mercado de Valores (CNMV). A su vez el Banco de España ha dado luz verde a la fórmula de capitalización.

Banco Mare Nostrum, implementará una estrategia de forma combinada que llevará a la entidad a cumplir con el capital principal a partir de la ampliación de capital con la ayuda de inversores privados, entre ellos lograría colocar el 20% del capital social. Con lo que podría alcanzar el ratio de capital que se exige que es del 8%

Mientras que la salida a Bolsa se daría para complementar la inversión privada, podría poner a cotizar el 20% de su capital colocándolo en terceros bajo condiciones favorables de liquidez.

Ampliacion Capital Barclays

Cuando el Banco de España se puso en mente la idea de elevar los requerimientos de capital que deben tener las entidades financieras, comenzó un terremoto o mejor dicho, un conjunto de problemas para todas las cajas.

Sin embargo, algunos bancos también tuvieron que moverse rápido, y Barclays es uno de ellos. En concreto Barclays necesita 552 millones de euros para alcanzar el 8% de core capital requerido. Para lograrlo, la entidad realizará una ampliación de capital por 1.300 millones de euros, es decir, unos 748 más de lo que necesitaba originalmente.

En la información dirigida a la Comisión Nacional del Mercado de Valores (CNMV), el Consejo de Administración de Barclays indicó que la matriz inyectará 700 millones de euros que son en concepto de compensación de créditos que se cataloga como una recompra de deuda subordinada.

Asimismo, la entidad llevará a cabo una ampliación de capital social tradicional, con una emisión de nuevas acciones a 1,50 euros de valor nominal cada una. Estas podrán suscribirse sólo mediante aportaciones dinerarias. Adicional a ello, la operación tendrá, logicamente, derecho de suscripción preferente para los accionistas.

Entre las inyecciones se elevará el capital principal de la entidad, que a cierre del ejercicio anterior era de 1.005 millones de euros, con un core capital del 5,2%. Ahora bien, el 2,8% restante queda solventado con 552 millones de euros más.

La razón de ser de la ampliación de capital programada en 748 millones de euros más de la cantidad necesaria radica en la posibilidad de una detereorización mayor de las cuentas de la compañía.

Por último, dentro del plan de aumento del capital y recorte de gastos, Barclays prepara la salida de 700 empleados y el cierre de 110 oficinas en el país.

A continuación, la cotización de las acciones de Barclays en la Bolsa de Londres:

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Reestructuración ABN Amro

Desde la Comisión Europea se han autorizado las ayudas que constan de un máximo de 5.450 millones de euros del propio Estado holandés para prestarle apoyo a la reestructuración ABN Amro grupo financiero.

Por el lado de Bruselas se le puesto freno a ABN Amro prohibiéndole realizar adquisiciones y la utilización de fondos públicos con la finalidad de financiar cualquier estrategia comercial.

Este plan de reestructuración con inicio en octubre de 2008, que se dio en medio de la crisis financiera, el Estado holandés decidió comprar Fortis Bank Nederland junto a las actividades de ABN Amro en Países Bajos para luego fusionarlas.

Actualmente el Estado holandés busca desprenderse de las acciones en ABN, aunque en 2014, poniéndolas en la Bolsa.

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¿Barclays traslada su sede a Nueva York?

Por estos días ha surgido la posibilidad de que Barclays traslade su sede central de su actual ubicación en Londres mudándola a Nueva York. La principal causa de esta posible mudanza se debería a las exigencias de capital hacia los bancos en Reino Unido, esto haría replantearse su presencia en el país.

Ante esta posibilidad Barclays estaría en negociaciones con reguladores de Estados Unidos y en estudio de las conveniencias de trasladarse a Estados Unidos y sus regulaciones.

En Reino Unido, la nueva regulación financiera establece que los bancos deberán contar con un capital básico por sobre el 10%. Esto iría más allá de lo que fija Basilea III, cuyo ratio de core capital lo establece en el 7% para 2013.

Barclays, no es la única entidad en la que se especula con un traslado de sede, HSBC es otra en la que se ha especulado con su traslado hacia Hong Kong asegura, pero en cambio prefiere cumplir y seguir apostando por Reino Unido.

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¿Fusion Banca Civica Unnim?

Los cambios en la regulación del sistema financiero han reavivado ciertas jugadas de las entidades bancarias y cajas de ahorro para poder hacer frente a las disposiciones de Core Capital necesario para los próximos años.

De esta manera, hemos visto como dos entidades, Banca Cívica y Unnim (en realidad sus integrantes fusionadas) han empezado con operaciones como salidas a bolsa, emisión de participaciones preferentes, y ampliaciones de capital.

Ahora, parece que ni con estas operaciones pueden lograr sus cometidos, más que nada tras que Moody’s rebajara las calificaciones de 30 entidades bancarias españolas, y en consecuencia impulsarán una nueva movida para salir adelante: la fusión.

En este sentido, Banca Cívica y Unnim se encuentran en plenas conversaciones buscando lograr una integración entre ambos grupos de cajas de ahorros que les permita reforzar sus niveles de capital y cumplir con las exigencias del Banco de España.

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Banco Mare Nostrum sin marca

Cuando se planteaba como una de las nuevas entidades y nuevo banco salido de las fusiones del sector, Banco Mare Nostrum quedaría sin marca, ya que la Oficina de Patentes y Marcas le ha denegado dicha marca a Banco Mare Nostrum.

Banco Mare Nostrum es resultado del proceso de integración de Sa Nostra, Caja Murcia, Caixa Penedés y Caja Granada. Además desde Axa en España, han señalado que actualmente existen un alto número de clientes de esta aseguradora que se identifican con dicha marca y planteando la imposibilidad del caso.

Como recuerda Axa, posee 300.000 pólizas de seguros que se encuentran bajo la marca Mare Nostrum, y en especial en Baleares. Aún existiría alguna posibilidad de producirse un acuerdo con Axa. Aunque Axa ha sido la que más sobresale en el impedimento de uso de marca, existen un resort de hoteles y un fondo de inversiones europeo que se han mostrado contrarios a dicha marca.

En este sentido, Banco Mare Nostrum también se ha mostrado dispuesta a seguir negociando para alcanzar un acuerdo. Ya que Axa había registrado de forma previa a la marca y que otra entidad la utilice comercialmente generaría confusión entre los clientes y potenciales clientes.

Si bien hubo negociaciones entre el SIP y Axa entre Noviembre y Diciembre para que pueda el banco utilizar la marca Mare Nostrum a partir de un acuerdo de colaboración respecto a la venta de seguros por un periodo de entre 10 o 15 años que dedo en la nada.

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Criteria scrip dividend

Entre las compañías que se vuelcan por pagar sus dividendos en 2011 en cierta forma diferente, una de ellas es Criteria. Este Grupo que se entiende como el holding de participaciones de La Caixa ha alcanzado los 1.822,9 millones de euros en 2010 en concepto de ganancias logrando ser un 38,5% más que 2009.

Ante su reciente situación de conversión a banco, Criteria ha decidido conforme a ello reemplazar ciertos dividendos por entrega de acciones, lo que algunos llaman en Criteria scrip dividend.

Tras que los consejos de administración de dichas entidades aprobaron la reorganización de Grupo La Caixa, lo que significa traspasar el negocio bancario de la caja de ahorros a manos de Criteria, que lo anteriormente dicho se convertirá pasará a en un banco cuyo nombre será “CaixaBank”.

Es por ello que en medio de esta reestructuración, y dentro de su política de remuneración a los accionistas, pondrá en marcha al momento de retribuirle lo que denominan la fórmula del scrip dividend, similar a lo implementado en sus dividendos por Santander, BBVA, Gas Natural o Iberdrola.

Mientras que se estima que el futuro banco de La Caixa, mantendrá el dividendo clásico durante ciertos periodos de remuneración entre los meses de Marzo, Junio, Septiembre y Diciembre.

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Ampliacion Capital Banco Sabadell

El Banco Sabadell, por medio de su consejo de administración, ha tomado la decisión de aumentar el capital por un importe que rondaría los 400 millones de euros.

Para poder hacerse del dinero, el banco emitirá 126.363.082 acciones ordinarias de la sociedad para inversores cualificados, que equivale hasta el 10% del capital, tal como informó la compañía a la Comisión Nacional del Mercado de Valores (CNMV).

Sabadell ha acordado llevar a cabo simultáneamente una oferta de recompra de determinados valores de deuda emitidos por la entidad y Banco Guipuzcoano.

Es decir que, a través de los fondos de la ampliación, se podrá cumplir con esta oferta de recompra en efectivo de cuatro emisiones de deuda (participaciones preferentes y obligaciones subordinadas) emitas por el Sabadell en 2006 y 2010.

Como Caja Madrid, esta entidad buscará reforzar el ratio de ‘core capital‘ incrementando la cifra hasta niveles satisfactorios en base a la nueva normativa de Basilea III.

Por medio de estas operaciones, permitirá que el ratio de capital actual, del 8,20% a cierre de 2010, aumente hasta el 8,80%. Es destacable que, las nuevas acciones tendrán un valor de 0,125 euros nominal cada una, más la prima de emisión que se deberá determinar.

Ambas operaciones han empezado este lunes y la previsión es que finalicen el 15 de febrero. A continuación, la cotización de las acciones de Banco Sabadell en la Bolsa de España:

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Pagar la hipoteca entregando la vivienda al banco

El sector de la vivienda acaba de conocer por parte de la Audiencia Provincial de Navarra la decisión a través de un dictamen judicial que permite entregar la vivienda a su banco como medida para saldar su deuda hipotecaria, más allá de que la vivienda hubiera perdido su valor. Algo que sin dudas es un sismo para las entidades involucradas.

El fallo ((aquí puede accceder a la sentencia) puede ser visto como justo por parte de los hipotecados, pero la situación preocupa y mucho del otro lado, sobretodo en momentos en que cajas y bancos viven un proceso de reordenamiento a través de fusiones. Además el fallo destaca a las cajas y bancos como las responsables de la crisis y que no es justo para la otra parte que pretendan hacerse de una diferencia valiéndose del argumento de la depreciación de la vivienda y proseguir con la ejecución.

Repasemos la legislación vigente, la misma dice si no puede pagarse la hipoteca, la vivienda será entregada al banco para subasta y la diferencia entre el valor de la hipoteca y lo obtenido en subasta, deberá abonarlo el hipotecado. Claro, siempre con la premisa que los inmuebles por el desgaste van perdiendo valor, pero no siempre es así.

El auto que sobreviene de la Sección Segunda de la Audiencia Provincial de Navarra, deja atrás el recurso presentado por el BBVA en contra de la sentencia anterior de parte del Juzgado de Primera Instancia número 2 de Estella, el que ya había fallado a favor del hipotecado.

En este caso la entidad se tuvo que quedar con el inmueble tras celebrar una subasta que quedó desierta y continuó exigiendo los pagos mensuales al propietario deudor. Entonces el comprador, además de perder la vivienda, debía pagar unos 30.000 euros más, de los cuales 8.000 correspondían a intereses y gastos.

Es decir si este caso se multiplicara las entidades financieras verían aumentar el stock de este tipo de viviendas, además de la dificultad que todavía tienen para poder reducir completamente su stock de viviendas, creándoles falta de liquidez por esa vía. Esta situación ya la conocemos, no?

Además el tribunal deja en claro por si faltara hacerlo, que parte de la crisis se la debemos a defectuosa gestión del sistema financiero español sobresaliendo las insalubres hipotecas basura creadas por el sistema financiero de EE.UU, al que le debemos tal producto.

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Popular, banco español mejor capitalizado

Las entidades financieras como los bancos siempre buscan ser debidamente capitalizados, algunos lo logran y otros penan por ello. Entre los bancos que sobresalen se encuentra Banco Popular que se destaca por ser el banco español mejor capitalizado. Así lo refiere el informe de Standard & Poor’s (S&P) que ubica en dicho puesto al Banco Popular a partir del capital ajustado al riesgo (RAC).

Banco Popular el banco español mejor capitalizado, llega a ubicarse 20 en el ranking de RAC dentro de los 75 bancos más grandes del mundo por tamaño de activos, mientras que Banco Santander, se ubica 28, el BBVA (44), de Caja Madrid (53) y de La Caixa (59).

De los 75 bancos europeos que fueron analizados para el informe, reflejan que se ha incrementado las necesidades de capital adicional hasta los 577.000 millones de euros que servirán para poder incrementar el capital de máxima calidad (Tier 1) hasta el 7%.

Ya que de Standard & Poor’s (S&P) para realizar el estudio de cómo es la adecuación de capital de las entidades se basa en: la calidad de capital, habilidad para generar capital orgánicamente además de la capacidad del banco de hacerse de capital durante una crisis.

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