Sabadell compra otro banco en Estados Unidos

Banco Sabadell ha comprado la totalidad del banco estadounidense Mellon United National Bank (MUNB). Con sede en Miami (Florida) y filial de The Bank of New York Mellon Corporation, fue adquirido por la entidad que preside Josep Oliu por un importe máximo de 101 millones de euros.

Por lo tanto, el acuerdo estipula que no se exederán los 142 millones de dólares. Esta cifra incluye un fondo de comercio de 42 millones de dólares (30 millones de euros). En la fecha de cierre se ajustará el precio final con base en el volumen de negocio transferido.

La compra del MUNB estipula la compra de todos los depósitos de la entidad (1.613 millones de dólares), y de créditos (900 millones), que suponen cerca del 60% de la cartera crediticia del banco norteamericano.

Una vez finalizada toda la operación, se transformará en el sexto banco local en Florida por volumen de depósitos (subirá 10 lugares en la clasificación de entidades locales).

Con la compra de MUNB, Banco Sabadell apunta sus cañones al mercado internacional, después de adquirir en 2007 el TransAtlantic Bank y el negocio de banca privada de BBVA en Miami el año pasado.

El Sabadell gestionará un volumen de negocio en Estados Unidos de más de 6.400 millones de dólares (unos 4.500 millones de euros), entre recursos gestionados (4.300 millones) y créditos a clientes (2.100 millones).

La mitad de los catalanes prefieren la banca online

El 50,5% de los catalanes que utilizan Internet, usan la banca on-line habitualmente y para realizar operaciones financieras.

En el mes de abril más de 2,5 millones de catalanes utilizaron los portales Web de las entidades bancarias, lo que representa el 21,7 % del total de los internautas de España.

Catalunya representa una de las comunidades con más actividad en lo referido a la utilización de la banca electrónica, con la Comunidad de Madrid en la que existen 2,5 millones de internautas que utilizan ese medio para transacciones financieras, bancarias o solo consulta de saldos.

En cuanto a los portales que generan más uso de parte de los catalanes en el rubro banca on line se destacan:

1. La Caixa con 1,4 millones de visitantes
2. Caixa Catalunya con 501.000
3. ING Direct
4. Banco Sabadell
5. Banesto

El perfil demostrado por el internauta son hombres de entre unos 25 y 54 años. La utilización de la banca on line en su mayoría es efectuada por usuarios sin estudios universitarios y con ingresos menores a 36.000 euros al año.

Sin dudas la utilización de estas nuevas herramientas irá creciendo a medida que los usuarios encuentren mas seguridad en su uso y facilidades de manejo y servicios.

Ventajas y desventajas de las participaciones preferentes

En los últimos meses, las entidades financieras han lanzado una serie de participaciones preferentes, que ha diferencia de otros productos, ofrecen rentabilidades más altas que la media. Sin embargo, esta situación es más compleja y arriesgada, ya que está supeditada a los resultados que obtenga la entidad.

Pero es bueno preguntarse, ¿las participaciones preferentes son un negocio para los bancos y cajas o para los inversores?

En realidad, conllevan un riesgo alto para el inversor, si bien los tipos de interés que ofrecen suelen tentar a muchos, es importante saber que estaremos supeditados a que la entidad consiga ganancias, porque sino, estaremos en problemas.

Por ello decimos que la retribución que generan está condicionada a la obtención de beneficios distribuibles por parte del emisor o de su grupo, y sólo pueden amortizarse si la entidad lo considera adecuado (a partir de los cinco años).

En caso de que en una fecha de venta el precio de mercado esté por debajo del precio de emisión, los inversores perderán parcialmente el importe invertido. Además, no otorga derechos políticos al inversor

Además, otro punto que debemos tener en claro es que las participaciones preferentes se encuentran en el orden de recuperación de los créditos por detrás de los acreedores comunes y subordinados, por delante de las acciones ordinarias y en el mismo nivel que el resto de las participaciones emitidas o que pudiera emitir en un futuro al emisor.

Según lo establece la CNMV, este instrumento no cotiza en Bolsa, sino que se negocian en un mercado organizado, y aunque pueden tener un contrato de liquidez ésta es limitada, por lo que no es fácil deshacer la inversión una vez realizada.

Para las entidades, las preferentes refuerzan los ratios de solvencia como el ‘core capital’ y el ‘Tier1′ a la hora de tomar decisiones de compra y venta de títulos.

Entidades que emiten:

En los últimos meses, las entidades financieras españoles han lanzado varias emisiones de participaciones preferentes con el fin de reforzar su capital.

BBVA ha sido la primera ha sido en diciembre de 2008, con lo que duplicó la previsión inicial de colocación.

Dos meses más tarde, Sabadell colocó 500 millones, mientras que Santander lanzó una por 1.380 millones (lo destinará a compensar a los clientes afectados por el fraude de Bernard Madoff).

En marzo de 2009, Banco Popular se adhirió a esta iniciativa con una emisión de 426 millones de euros, y un mes después hizo lo propio el Banco Pastor con 250 millones.

Después de la intervención por parte del Banco de España, Caja Castilla-La Mancha emitió 1.300 millones de euros, que fue suscrita íntegramente por el Fondo de Garantía de Depósitos (FGD).

Sin embargo, en estos últimos días se sumaron a la “moda” de las preferentes, La Caixa por 1.500 millones (ampliable a 2.000 millones) y Caja Madrid, por importe de 1.500 millones de euros (ampliable a 3.000 millones).

Las últimas entidades que ha cerrado este listado son CajaCanarias que anunció que iniciará una emisión de participaciones preferentes por un importe de 50 millones de euros (ampliables hasta 75 millones de euros) y Banesto, que ha lanzado una operación por importe de 250 millones ampliable hasta los 500 millones.

Ahora se ha incorporado Caja Mediterráneo (CAM), que realizará una emisión por importe de 450 millones de euros ampliables a 850 millones.

El beneficio de la banca mediana cae un 92% en el primer trimestre de 2009

Ya les comentabamos que los cinco bancos más grandes que operan en España han disminuido sus ganancias en el primer trimestre de 2009. La banca mediana obtuvo un beneficio conjunto de 542,2 millones de euros lo que se traduce en una estrepitosa caída del 92,3% respecto al mismo periodo de 2008.

Banesto, Bankinter, Banco de Valencia, Banco Sabadell, Banco Guipuzcoano y Banco Pastor han sufrido en carne propia los estragos de esta crisis a tal punto que han multiplicado casi por tres su tasa de morosidad media hasta llegar al 2,9%.

Si comparamos los resultados de la banca mediana con los bancos más grandes, la diferencia es abrumadora, ya que el quinteto conformado por Santander, BBVA, Caja Madrid, La Caixa y Popular, redujo un 18%, mientras que la quienes le siguen sufrieron una merma del 92%.

Banesto fue la entidad que alcanzó un mayor beneficio en el primer trimestre, con 210,9 millones de euros (-3,1%).

Sabadell ocupó el segundo lugar con un beneficio conjunto de 162,1 millones de euros (-25,4%).

Bankinter ganó un 5,9% menos, tras renunciar a liberar 21,5 millones de euros de provisión genérica que habría podido destinar a compensar las exigencias de dotaciones específicas. Por su parte, Banco Pastor registró la mayor caída del beneficio con 45,1 millones de euros.

Banco de Valencia mantuvo el beneficio (+0,46%) en 39,9 millones de euros, mientras que Banco Guipuzcoano, incrementó un 0,3%, hasta los 14,9 millones de euros.

Banco Pastor lanza una emisión de participaciones preferentes

Banco Pastor ha comunicado el lanzamiento de una emisión de participaciones preferentes por importe de 100 millones, ampliable a 250 millones de euros, a un tipo de interés fijo los primeros 3 años, del 7,25%.

Sin embargo, a partir del cuarto año la remuneración ya no será fija, sino a tipo variable a Euríbor a 3 meses más un diferencial de 4,6%, con una retribución mínima del 6,80%.

A partir de hoy, comienza el periodo de suscripción y finalizará el próximo 1 de abril, y Banco Pastor ha confirmado que la retribución (fija y variable) se pagará de forma trimestral durante toda la vida de la emisión.

Estas participaciones preferentes, dirigidas a inversores minoristas, tendrán un valor nominal de 100 euros, y la solicitud mínima por inversor será de diez títulos (importe de 1.000 euros).

Para esta emisión, la entidad permitirá en caso de amortización anticipada, hacer uso de está opción a partir del quinto año.

Una vez más es bueno aclarar que este tipo de instrumento financiero no otorga derechos políticos al inversor, y su retribución fija está condicionada a la obtención de beneficios y en cuanto a su duración, es perpetua.

Muchas entidades como BBVA, Popular, Sabadell, etc. están emitiendo este tipo de instrumentos.

Las empresas del Ibex 35 redujeron un 3,5% su beneficio en 2008

Las empresas que cotizan en la Bolsa de Madrid redujeron su beneficio en 2008 un 3,5% hasta los 44.703 millones de euros (no incluyen los de Inditex ni los de Criteria). Entre las cuatro primeras (Santander, Endesa, Telefónica y BBVA), lograron un resultado de 28.656 millones de euros (+7% respecto a los 26.767 millones de 2007, lo que refleja el 64% del beneficio total de las empresas del Ibex-35.

La situación especial que ha vivido Endesa (histórico beneficio de 7.169 millones, un 168% más que en 2007), ha contribuido a amortiguar la caída del beneficio de las empresas del Ibex consiguiendo el segundo lugar.

Sin embargo, el primer puesto lo ha logrado nuevamente Banco Santander. La entidad que preside Emilio Botín conquistó 8.876 millones de euros (-2% respecto a los 9.060 millones de 2007), aunque no pudo alcanzar los 10.000 millones previstos para el ejercicio.

En tercer puesto ha quedado Telefónica, con ganancias de 7.592 millones (-14,8%), como consecuencia de las plusvalías registradas el ejercicio 2007 por la venta de Airwawe y Endemol. Por su parte, BBVA, ha conseguido el cuarto lugar con 5.020 millones (-18%) por los resultados de carácter extraordinario.

En la banca, además de Santander y BBVA, sólo Banesto pudo incrementar su resultado (ganó 779,8 millones, un 2% más). Por el contrario, el resto dismunuyó su resultado. Banco Popular (-16,8%), Banco Sabadell (-13,9%) y Bankinter (-30,2%).

Por su parte, el sector sector de la energía fue comandado por Endesa e Iberdrola. Esta última registró un beneficio récord de 2.860,6 millones (+21,5%). Luego se ubicó Repsol YPF, con 2.711 millones (-15%).

Más atrás, Unión Fenosa obtuvo un beneficio neto de 1.194 millones (+21,1%), en un año marcado por la OPA de Gas Natural, que ganó 1.057 millones de euros (+10,2%). Iberdrola Renovables logró 390,2 millones de euros (+3,3) seguida de Enagás, que ganó 258 millones (+8,6%).

Por último, Gamesa obtuvo un beneficio neto récord histórico de 320,22 millones (+45%), mientras que Red Eléctrica de España obtuvo 286,1 millones (+17,7%).

Las empresas ligadas a la construcción fueron las que más han sufrido en 2008, afectadas directamente por la crisis.  ACS obtuvo un beneficio de 1.805 millones (+16,4%) por la venta de activos, Ferrovial registró una pérdida neta de 838 millones.

Abertis obtuvo ganancias por 618 millones de euros (-9,4%), seguida de FCC, que ganó 337,2 millones (- 54,3%). Acciona registró un beneficio neto de 464 millones (-51,1%), seguida de Sacyr Vallehermoso, que registró una pérdida neta de 176,75 millones (-55,3%).

Cerraron el sector, Cintra con perdidas de 56,3 millones de euros, mientras que OHL ganó 150,6 millones de euros (+7,2).

Otras empresas

El comportamiento de Mapfre fue muy bueno, con un beneficio neto atribuido de 900,7 millones (+23,2%), mientras que Bolsas y Mercados Españoles (BME) registró un beneficio de 190,73 millones (-5,2%).

Telecinco obtuvo un beneficio de 211,28 millones (-40,2%), seguida de Indra, con 182 millones (+23%); Abengoa, con 140,4 millones de euros (+16,6%); Grifols, que ganó 121,7 millones (+38,7%); Iberia, que redujo en 90,2% su beneficio, hasta 31,9 millones de euros y Acerinox, con pérdidas de 10,45 millones, frente al beneficio de 312,3 millones del año anterior. El beneficio de Técnicas Reunidas subió un 31% y alcanzó los 137,1 millones de euros.

Listado de entidades financieras que consiguier liquidez en las subastas del Fondo de Adquisición de Activos Financieros (FAAF)

El Ministerio de Economía y Hacienda ha informado que siete entidades financieras (Bancaja, La Caixa, Caja Madrid, Caja de Ahorros del Mediterráneo CAM, Banesto, Sabadell y Bankinter obtuvieron el 46% de la liquidez en las subastas del Fondo de Adquisición de Activos Financieros (FAAF).

Por lo tanto de todas las subastas realizadas hasta el momento (1º, 2º, 3º y 4º), se han repartido un total de 19.341 millones de euros de los cuales las siete principales quedar conformadas así:

• Bancaja obtuvo 1.498 millones (7,75% de la liquidez total)
• La Caixa, con 1.338 millones (6,92%)
• Caja Madrid, con 1.320 millones (6,83%)
• CAM, con 1.315 millones (6,8%)
• Banesto, con 1.301 millones (6,73%)
• Sabadell, con 1.237 millones (6,4%)
• Bankinter, con 1.013 millones (5,24%)

Según ha informado hacienda, 54 entidades han acudido a este fondo del Tesoro que les permitió conseguir liquidez a cambio de activos financieros sanos y de alta calidad. De este total sólo se registraron siete bancos.

• Banesto, con 1.301 millones
• Sabadell, con 1.237 millones
• Bankinter, con 1.013 millones
• Banco Popular (939 millones)
• Banco Pastor (293 millones)
• Banco de Andalucía (152 millones)
• Banco de Valencia (97 millones)

De esta información se desprende que los dos bancos más grandes, Santander y BBVA no acudieron a las subastas de liquidez del fondo.

De esta manera queda plasmado que la banca acaparó el 26% de la liquidez ofrecida por el fondo en las cuatro subastas realizadas hasta el momento, mientras que las cajas de ahorros se quedaron con el 74% restante.

Para ver el listado completo de las entidades, aquí.

Banco Pastor coloca en cuatro horas 1.000 millones con aval del Estado

Dos días más tarde que Bankinter logrado colocar en el mercado unos 1.500 millones de euros en bonos a tres años con el aval del Estado, Banco Pastor ha seguido ese camino.

En tan sólo cuatro horas, ha logrado la emisión de 1.000 millones de euros en bonos con el aval del Tesoro a tres años, transformándose en la quinta entidad en emitir con este tipo de garantías.

La operación recibió una demanda por parte de los inversores dos veces por sobre el importe ofertado. La entidad ha comunicado que esta colocación se distribuyó en un 42% entre inversores españoles, mientras que el 58% restante fue entre inversores internacionales, en particular con mayoría de participaciones provenientes del Reino Unido y Alemania.

La emisión se colocó entre los inversores a un precio de 75 puntos básicos por encima del tipo mid swap de referencia, índice que se utiliza para las emisiones a tipo fijo similar al Euríbor, y la calidad previa quedó fijada en un ‘AAA’ por Moodys.

Esta operación fue colocada en el mercado por el propio banco, junto a BNP Paribas, HSBC, JP Morgan, ‘la Caixa’ y BBVA.

Entidades que emitieron bonos con aval del Estado:

• La Caixa: 2.000 millones de euros
• Caja Madrid: 2.000 millones de euros
• Banco Popular: 1.500 millones
• Bankinter: 1.500 millones de euros
• Banco Pastor: 1.000 millones 

Bankinter emite 1.500 millones en bonos con el aval del Estado

Bankinter ha colocado en el mercado 1.500 millones de euros en bonos a tres años con el aval del Estado. De esta manera el banco presidido por Pedro Guerrero forma parte del cuarteto de entidades que emite con este tipo de garantía junto a La Caixa, Banco Popular, Caja Madrid y Banco sabadell.

En sólo dos horas, se ha podido colocar entre los inversores, con una calidad previa de la emisión fijada en un ‘rating’ ‘AA+’ de Standard and Poor’s y ‘AAA’ de Moodys.

Esta nueva iniciativa de emisión de deuda de las entidades financieras, ha totalizado 7.000 millones de euros:

• La Caixa: 2.000 millones de euros
• Caja Madrid: 2.000 millones de euros
• Banco Popular: 1.500 millones
• Bankinter: 1.500 millones de euros

Ahora se espera que Banco Pastor, que ocupa el sexto lugar en lista de entidades con aval para emitir, imite esta iniciativa en los próximos días. La entidad que preside José María Arias planea emitir 1.137 millones de euros en bonos.

Comprar pisos provenientes de impagos

Una de las modalidad que las entidades financieras están implementando en España, es el ofrecimiento de propiedades provenientes de ejecuciones por impago.

La crisis, el crecimiento del paro y la recesión asociada a la falta de financiación ha llevado a bancos y cajas ha promocionar entre empleados y clientes una enormidad de ofertas inmobiliarias que tienen origen en los impagos.

Para ello, las entidades han construido una serie de sociedades con el fin de ofrecer esos pisos, y quien ha dado el primer paso ha sido Santander, que ha lanzado Altamira Santander Real Estate, con el fin de conseguir ubicar un stock de propiedades valuadas en 2.700 millones de euros.

La entidad que preside Emilio Botín ha ofrecido en primer lugar a 20.000 empleados estas propiedades, aunque en breve planea a través de Internet y en sus oficinas ubicarlas entre su clientela.

Otra entidad, Banesto, a través de Promodomus, también ha decidido vender activos provenientes de estas deudas por más de 1.000 millones, mientras que Caja Navarra, Caja España, Caja Madrid y Caja Canarias son otras entidades que comercializan inmuebles procedentes de ejecuciones.

Esta nueva iniciativa ofrece a los clientes de las entidades una nueva alternativa para llegar a la vivienda propia, y esta situación ha llevado a un contagio por parte de muchas cajas y bancos. La CAM, Banco Sabadell, Unicaja, Caixa Galicia, Caixa Catalunya, Cajasur, Banco Popular e Ibercaja, también constituirán este tipo de sociedades.

La mayoría de estosinmuebles se consigue en condiciones ventajosas con descuentos de entre el 20% y el 30% sobre el valor inicial, y algunas entidades (CAM o Caixa Catalunya) permiten financiar esta compra por el 100%.

Si es cliente de la CAM, a través de Oportunidades Inmobiliarias CAM podrá conseguir cerca de 475 inmuebles en condiciones muy favorables. La caja levantina lanzará en pocos días un campaña publicitaria en Madrid para colocar 103 pisos de la urbanización de Seseña (Toledo) entregadas por el promotor Francisco Hernando, El Pocero.

Caixa Catalunya, otra de las abanderadas del sector, ofrece 3.000 viviendas que vende a través de Procam, mientras que Banco Sabadell ha creado la sociedad Solvia Gestión Inmobiliaria, y cuenta con propiedades de la antigua Astroc (primero lo hará con sus empleados con descuentos, una serie de pisos de su cartera como una promoción de nueva construcción en Sant Cugat del Vallès).