Fusión Banco Sabadell y Banco Guipuzcoano

Entre las muchas fusiones, que se vienen dando entre cajas también se dan entre los bancos, en una sesión extraordinaria aprobaron  la fusión Banco Sabadell y Banco Guipuzcoano, la primera de la banca mediana en España, de la que nacerá una nueva entidad que tendrá activos por más de 10.000 millones de euros. Lo que en medio de medidas para reducir el déficit fiscal y los planes de ajustes para muchos es un momento de incertidumbre para el sector de la banca.

También se ha sabido que la inversión crediticia de Banco Sabadell tras la operación será más de 7.000 millones de euros con una base de depósitos por más de 5.000 millones de euros, representará un aumento del 12% del total de activos y del 14% de los depósitos de clientes.

Además la junta del Banco Sabadell aprobó el aumento de capital social y la emisión de obligaciones subordinadas lo que posibilitará atender el canje de títulos con los accionistas de Banco Guipuzcoano.

Los accionistas de Banco Guipuzcoano recibirán, por cada 8 acciones ordinarias, 5 acciones de Banco Sabadell y 5 obligaciones convertibles; y por acciones preferentes sin derecho a voto, los accionistas de Banco Guipuzcoano podrán recibir una acción ordinaria en forma adicional.

Esta fusión traerá una mejora en cuanto a presencia en País Vasco, Navarra y Madrid. Creando sinergias de costes por 60 millones de euros anuales.

Respecto a la emisión de obligaciones convertibles, se emitirán por 468 millones de euros teniendo de características similares a las de la emisión de obligaciones en 2009 y que se encuentran en circulación.

Mientras que, para poder llevar a cabo la operación de integración, el número máximo de acciones a emitir será de 63 millones y el valor total de la ampliación, como máximo, de 237 millones de euros.

Fusion Sabadell y Guipuzcoano

Sabadell ha llevado una década de incansables y repetitivas fórmulas para crecer: comprando otras entidades.

Es el turno de incorporar a su activo a Guipuzcoano por medio de una fusión. Asimismo, estaríamos en presencia de una reestructuración de la banca mediana.

Recordemos algunas de las últimas operaciones de la entidad, cuando buscaba participar en la subasta para adquirir Cajasur, según declaran sus representantes. No obstante, el último movimiento de la firma ha sido un preacuerdo de fusión con Guipuzcoano, el banco mediano español más pequeño.

Como estandarte de esta unión se destaca que son claramente complementarias ambas entidades, dado que no hay duplicidades. Sabadell y Guipuzcoano estarían dispuestas a realizar una ampliación de capital, ante la buena acogida de la transacción por el mercado, en vez de pedir fondos al FROB. (A modo de rumor: Fusión Sabadell – Banesto)

Asimismo, BBK y Kutxa controlan en conjunto el 25% del accionariado de Banco Guipuzcoano. Ambas cambiaron de parecer se vislumbra, dejando de lado lo que era una participación “estratégica y defensiva”, a vender abiertamente a la subsidiaria.

Se calcula que si la fusión es llevada a cabo en los términos acordados entre Sabadell y Guipuzcoano, supondría la vuelta de la entidad catalana a un accionariado del que salió a principios de 2000, cuando vendió a BBK su 10,2%.

El beneficio de la banca mediana cae un 92% en el primer trimestre de 2009

Ya les comentabamos que los cinco bancos más grandes que operan en España han disminuido sus ganancias en el primer trimestre de 2009. La banca mediana obtuvo un beneficio conjunto de 542,2 millones de euros lo que se traduce en una estrepitosa caída del 92,3% respecto al mismo periodo de 2008.

Banesto, Bankinter, Banco de Valencia, Banco Sabadell, Banco Guipuzcoano y Banco Pastor han sufrido en carne propia los estragos de esta crisis a tal punto que han multiplicado casi por tres su tasa de morosidad media hasta llegar al 2,9%.

Si comparamos los resultados de la banca mediana con los bancos más grandes, la diferencia es abrumadora, ya que el quinteto conformado por Santander, BBVA, Caja Madrid, La Caixa y Popular, redujo un 18%, mientras que la quienes le siguen sufrieron una merma del 92%.

Banesto fue la entidad que alcanzó un mayor beneficio en el primer trimestre, con 210,9 millones de euros (-3,1%).

Sabadell ocupó el segundo lugar con un beneficio conjunto de 162,1 millones de euros (-25,4%).

Bankinter ganó un 5,9% menos, tras renunciar a liberar 21,5 millones de euros de provisión genérica que habría podido destinar a compensar las exigencias de dotaciones específicas. Por su parte, Banco Pastor registró la mayor caída del beneficio con 45,1 millones de euros.

Banco de Valencia mantuvo el beneficio (+0,46%) en 39,9 millones de euros, mientras que Banco Guipuzcoano, incrementó un 0,3%, hasta los 14,9 millones de euros.

La banca mediana gana un 7,8% más en medio de la crisis

La crisis golpea a todos, en mayor o menor medida nadie está inmune de los coletazos de uno de los huracanes de la temporada. Sin embargo, la clave radica en reducir al máximo la posibilidad de salir golpeado duramente.

A pesar de que 2008 quedará en los registros de los años más difíciles para la economía mundial, la banca, sector protagonista de este flagelo, en ocasiones gana, mientras muchos pierden.

Por ejemplo, los siete bancos medianos que operan en España, han conseguido ganancias en conjunto por 2.124,07 millones de euros hasta septiembre, lo que se traduce en un incremento del 7,8% con respecto al mismo periodo de 2007.

Mientras a diario leemos que se conceden menos créditos y sube la morosidad, algunos reflejan números sorprendentes. La actualidad de estas siete entidades, no condice con la situación de los cinco grandes, que sólo ha conseguido ganar 15.089 millones un 1,7% menos.

Los buenos resultados de la banca mediana se basan especialmente en Banco Sabadell que ganó un 26,1% más (762,18 millones de euros). Pero es bueno aclarar que estos números se deben a las plusvalías que consiguió por la venta de la mitad de su grupo asegurador a Zurich.

Banesto con 653,88 millones, ganó un 12% más, mientras que en contrapartida, la caída en el beneficio neto de Bankinter equilibró la balanza. Esta entidad ganó un 35,86% menos (201,78 millones), mientras que los otros seis bancos medianos ganaron un 16,1% más.

En tercer lugar en ganancias se ubicó Banca March, con un beneficio neto atribuido de 176,9 millones de euros, 5,3% más, cuarto se situó Banco Pastor con un beneficio neto de 170 millones de euros, un 10,3%.

Más atrás aparecen Banco de Valencia con 117,97 millones y un incremento interanual del 12,39% y Banco Guipuzcoano que cerró septiembre con un beneficio neto de 41,36 millones, un 3,3% más.

Dividendos para los accionistas

Unas cuantas empresas, sobre todo bancos, han anunciado dividendos para estos días: Befesa, Altadis, Banco De Valencia, America Mov., Telmex, Banco De Andalucía, Banco De Castilla, Banco De Crédito Balear, Banco Vasconia, Banco De Galicia, Ebro Puleva, Banco Guipuzcoano, B.Guipuzcoano, Sacyr Valleh, Santander, Telefónica.

El más alto es el del Banco de Andalucía, con 0,567 euros por acción; Altadis 0,45; Banco Guipuzcoano 0,315; Befesa 0,26; y Telefónica 0,25.

Se pueden consultar con detalle en Expansión.