¿Flexibilidad Salarial?

Lo único que faltaba…Como si todas las noticias de esta semana no han terminado de asustar a la población española, tenemos una propuesta que le hará temblar por completo y lo hará aferrarse al empleo que tenga.

Parece que España no ha visto las consecuencias sociales y de base en otros países con la flexibilidad salarial que, su banco central, el Banco de España, informó en un boletín económico del mes de febrero que dada la lenta recuperación de los primeros meses del año, concordante con todo 2010, si no se flexibilizan los salarios los precios seguirán al alza.

¿Los trabajadores siempre pierden en épocas de crisis?

Sí, pero esta vez no tiene por qué ser el caso, dado que el objetivo intrínseco no es hacer que perdamos, sino que caigamos en las manos de los empresarios para que puedan ajustar sus costos a merced.

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Economía española primeros meses 2011

La economía española en los primeros meses de 2011, muestra diferentes signos algunos dan esperanzas y otros reflejan que se debe esperar a otro año más, cada indicador muestra el estado de mejoría o empeoramiento según hayan resultados las diferentes medidas aplicadas por el Gobierno, desde la tasa de paro hasta el IPC.

El Banco de España en su Boletín económico mensual muestra que durante estos primeros meses de 2011 la economía de España ha podido mantener una leve recuperación, como viene notándose en el ejercicio anterior.

Entre los buenos datos, la mejoría se da sobre el consumo privado, además de registrarse una ralentización en el ritmo del ajuste del sector de la construcción algo que abre esperanza para otros sectores.

Respecto al PIB de España, este mostró una contracción en una décima tras finalizar 2010, así y todo creció hasta en un 0,2% durante el cuarto trimestre.

Ya durante estos primeros meses de 2011, el nivel de consumo privado muestra ciertos signos de recuperación, mostrando una sustancial mejoría en enero, y en febrero, dada la confianza de los consumidores, además del comercio minorista que también mostró ciertos signos.

La inversión en bienes de equipo, se ha mostrado algo mejor y que se apoya en la encuesta trimestral de la CE respondida por los empresarios manufactureros ya que se ha dado un aumento en los nuevos pedidos.

En el sector de la construcción, se registra todavía un proceso de ajuste del sector, si bien se ha producido una ralentización.

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Fusiones Cajas de Ahorro

Las cajas de ahorro son una marca registrada del sistema financiero español. Sin embargo, vamos camino a cerrar el plazo de una serie de fusiones en el sector para hacerlas viables nuevamente.

Tanto el Gobierno, por medio del Fondo de Reestructuración y Ordenación Bancaria (FROB), como muchos dentro de la “banca” ven como se está llegando a culminar esta reestructuración de las cajas de ahorro.

A pesar de que es voz populi que muchas entidades siguen con las conversaciones para nuevas alianzas, muchos son partidarios de guardan estricto silencio. Sin embargo, el mapa financiero español está a punto de modificarse.

Hasta el momento, existen una serie de entidades que no han informado públicamente con quien se unirán, aunque no se descarta que ingresen en algún grupo como son Ibercaja, Kutxa y Vital (fracasada la Caja Euskadi), Ontinyent, Pollensa después que la intervenida Cajasur ya tiene dueño.

Veamos como va quedando el nuevo mapa:

SIP Caja Madrid, Bancaja, La Caja Insular de Ahorros de Canarias, Caixa Laietana, Caja Avila, Caja Segovia y Caja Rioja. Una de las últimas noticias del sector, que la convierte en la caja de ahorros más grande de España. Más información.

SIP Caja de Ahorros del Mediterráneo (CAM), Cajastur, Caja Extremadura y Caja Cantabria. Este se convertirá en uno de los grupos más fuertes tras la fusión fría o virtual. Más información.

SIP Mare Nostrum Caja Granada, Caja Murcia, Sa Nostra y Caixa Penedès. Si bien todavía no han acordado esta fusión, faltan algunos detalles para que se concrete formalmente. Más información.

SIP Grupo Banca Cívica (Caja Navarra, Caja de Burgos, CajaCanarias y Cajasol) Esta fusión ha soportado también una baja, la de Sa Nostra, pero ya está operativa y es una de las uniones más importantes del sistema financiero. Más información.

SIP CAI, Caja Badajoz y Caja Círculo han aprobado un acuerdo de intenciones para la constitución de un Sistema Institucional de Protección con el respaldo del Banco de España. Más información.

La Caixa- Caixa Girona. Los dos polos opuestos de Cataluña en cuanto a tamaño terminaron fusionandose, ya que son las únicas cajas catalanas que han quedado fuera del los dos grupos ya formados. Se convierte en la segunda caja de ahorros por activos. Más información.

Unnim (Caixa Sabadell, Caixa Terrassa y Caixa Manlleu) Una de las fusiones catalanas que más rápido se ha plasmado, a pesar de que a poco de concluir su fusión ha soportado el abandono de Caixa Girona. Más información.

CatalunyaCaixa Caixa Catalunya, Caixa Tarragona y Caixa Manresa Se transformaron en la segunda fusión de cajas catalanas y en una de las más importantes del sistema financiero español. Más información.

BBK-CajaSur. El Banco de España ha decidido adjudicar la caja cordobesa a la entidad vizcaína. Esta nueva entidad dará lugar a la séptima en volumen de activos, con una cifra total de 48.700 millones y una red de 882 sucursales. Más información.

Unicaja - Caja Jaén. Esta fusión tenía tres patas, sin embargo una se quebró, la de Cajasur y terminó en esta unión de cajas de Andalucía. Polémica, pero ya es una realidad. Más información.

Cajasol- Caja Guadalajara. El 8 de junio se produjo finalmente esta fusión con entidades de Castilla La Mancha y  Andalucía. Era necesario. Más información.

Novacaixagalicia Caixa Galicia – Caixanova. Plasmada en diciembre, finalmente se vio materializada la fusión de cajas gallegas.  Más información.

Caja Duero – Caja España. Con muchas idas y vueltas finalmente ya operan en conjunto tras esta fusión en Castilla y León. Más información.

Grupo Cooperativo Cajamar. Lo conforman Cajamar, CajaCampo, Caja Rural de Casinos, Caixa Albalat, Caixapetrer, Caixa Turís y Caixa Rural Balears.

Si quiere estar informado acerca de la actualidad de las entidades financieras, puede consultar el ranking de cajas de ahorro por activos y el ranking de ayudas públicas.

El Banco de España se reestructura

Las reestructuraciones, fusiones y planes de ajuste le tocan a todos sin discriminación bancos y cajas, así como un país que se encuentra entre las economías del mundo que más generan, deben de aplicar planes de ajuste o solicitar rescate. La reestructuración tocó esta vez la puerta del Banco de España.

No es la primera reestructuración de la red de sucursales del Banco de España, ya que entre 1978 y 1982 llegó a cerrar 18 de las 70 oficinas de entonces.

Otra de las reestructuraciones se dio al momento de entrar a circular los billetes y monedas en euros, entre 2002 y 2004 se eliminaron 30 sucursales, quedando las 22 de hoy. Por lo que se contempla que solamente 15 seguirán desde Junio de 2011.

El Banco de España se reestructura, en momentos en que se le exige a las cajas dar por finalizada su reestructuración. Dentro de la restructuración se eliminará una de cada tres sucursales. Es así que, las 7 delegaciones que presentan una menor actividad serán eliminadas, pasando a tener 15 oficinas regionales. El total de oficinas cerradas significan el 9% de la actividad total del Banco de España. Se dará desde el 31 de mayo de 2011.

De forma que serán cerradas 7 de 22 sucursales las de:
-Sucursal Ceuta
-Sucursal Logroño
-Sucursal Melilla
-Sucursal Pamplona
-Sucursal San Sebastián
-Sucursal Santander
-Sucursal Toledo
-Sucursal Navarra
-Sucursal Cantabria
-Sucursal Castilla-La Mancha
-Sucursal La Rioja

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BBK se queda con Cajasur

Finalmente BBK ha ganado la subasta por la intervenida Cajasur, por lo tanto quedará conformada la séptima entidad de España por activos, una vez que se traspasen la totalidad de los activos y pasivos a BBK, por un valor total de 48.700 millones y una red de 882 sucursales.

Esta adjudicación está sujeta a la “no oposición” de la ministra de Economía y Hacienda, Elena Salgado, y debe someterse también a las autoridades de Competencia de la UE.

Recordemos que Cajasur fue intervenida por el Banco de España el pasado mes de mayo, tras tres meses de negociaciones, la entidad se ha decidido por BBK, una de las dos mejores ofertas finalistas junto con la de Unicaja. Otras entidades interesadas hasta último momento fueron Cajasol, Banco Sabadell y Banca Cívica.

La propuesta de la caja vasca cuenta con un esquema de protección de activos (EPA), de forma que el FROB asumirá pérdidas derivadas de dicha cartera durante un plazo de cinco años por un importe máximo de 392 millones de euros.

Además de la propuesta, la solidez económica de BBK, sin duda habrá sopesado en la decisión final, BBK es la entidad más solvente del sistema financiero español, con un ratio Core Capital del 14,6% y con una mora del 2,49%. En el primer trimestre de este año, incrementó su beneficio un 0,2% y alcanzó los 60,7 millones, mientras que su volumen de negocio creció un 7,5%. Durante 2009 logró 289 millones de euros de beneficio, lo que supuso una reducción del 14,8% respecto a 2008, tras aumentar un 22,6% las dotaciones (222,1 millones).

Imagen: google

Nueva normativa bancaria del Banco de España

El Banco de España ha endurecido su normativa bancaria ante la presión ejercida por Bruselas y el resto de organismos internacionales. De forma muy resumida, los cambios harán que bancos y cajas deban provisionar más a la hora de conceder créditos, lo que tendrá un impacto directo en sus cuentas y, según los más pesimistas, en el grifo crediticio.

Sin embargo, conviene profundizar un poco más en estos cambios, que en realidad todavía sólo forman parte de “un proceso de de consulta pública sobre la modificación de la Circular 4/2004, sobre normas de información financiera”, según explica en un comunicado el propio Banco de España. Las medidas que pretende el organismo servirán para endurecer las normas contables por las que se rigen los bancos de forma que sus balances registren más rápido los clientes morosos, así como un aumento de las provisiones obligatorias en los préstamos que concedan.

En concreto, la propuesta del Banco De España se articula en base a tres ejes de actuación. El primero se refiere a las provisiones existentes actualmente por préstamos morosos y que permiten alcanzar el 100% de cobertura ente los 24 y los 72 meses de la calificación de un préstamo como dudoso. A partir de ahora habrá un sólo calendario que además acorta plazos y hace que las cuentas del banco se vean afectadas antes por la morosidad. De esta forma, en 12 meses sin pagar ya se deberá provisionar el 100% del préstamo. La tabla propuesta por el Banco de España es la siguiente:

• Hasta 6 meses – 25% de provisiones
• De  6 a 9 meses – 50% de provisiones
• De 9 a 12 meses – 75% de provisiones
• Más de 12 meses – 100% de provisiones

La segunda medida planteada afecta a directamente a los préstamos inmobiliarios, que el Banco de España pretende asegurar. En este punto, tal y como explica El País, el organismo da la razón a una petición histórica del sector. Así, se produciría un cambio en la forma de minorar la cantidad morosa a provisionar en el caso de garantías inmobiliarias para que no sea necesario provisionar el 100% cuando existan garantías cuyo valor, al realizarse, minoraría la pérdida registrada. Los recortes varían en función del activo inmobiliario y son del 20% si se trata de una vivienda terminada que sea residencia habitual del cliente,  del 30% para fincas rústicas, oficinas, locales y naves terminadas, del 40% para el resto de viviendas terminadas y pisos sin vender y del 50% para parcelas, solares y resto de activos inmobiliarios.

La tercera medida tendrá un impacto directo sobre las refinanciaciones, ya que las daciones de pago requerirán mayores provisiones. Para empezar, en el momento inicial de la adquisición de activos en pago de deudas se debe reconocer un deterioro mínimo del 10% y este subirá al 20% al cabo de los 12 meses y del 30% una vez pasados los 24 meses.

Según los datos del propio Banco de España, el efecto de estas medidas en bancos y cajas sería inmediato. Ya en 2010 se incrementarían las coberturas un 2%, lo que puede suponer una caída del resultado de las entidades en torno al 10% antes de impuestos. Sin embargo, esta pérdida para los bancos es positiva para el conjunto del sistema, especialmente a medio plazo, porque evita que las entidades más afectadas por el ‘virus inmobiliario’ puedan seguir esperando eternamente a que este se recupere sin que esto afecte a su balance. Ahora, si no venden las viviendas que tienen en su cartera, la cuenta de resultados se resentirá, lo que debería servir para que se produzca el ajuste definitivo en el mercado inmobiliario.

Ante esta situación, es muy posible que se acelere aún más el proceso de fusión de cajas de ahorros y la reestructuración del propio sistema. A esto también ayudará el final del Fondo de Reestructuración Ordenada Bancaria (FROB) el próximo 30 de junio, así que ya saben, en apenas un mes podemos asistir a un verdadero baile de fusiones frías, calientes e incluso obligadas….

Recuperación española

La economía española que ha tocado fondo, vio un leve incremento en su PIB y ha dejado atrás seis trimestres de contracciones y empieza a levantar el vuelo. No obstante, aún no se descarta que este año vuelva a presentar crecimiento negativo por la subida del IVA inminente.

Recordemos que la economía española había entrado en recesión en el cuarto trimestre de 2008, después de dos trimestres consecutivos negativos.

De acuerdo con las previsiones realizadas por la Comisión Europea, se suponía que España saliera de la recesión entre abril y junio de este año, cosa que se ha cumplido. Asimismo, estaremos esperando a ver los efectos de la subida del IVA que se espera, provoquen una recaída en territorio negativo durante el tercer trimestre.

Los datos dados a conocer hoy por el Banco de España podrían coincidir con los del Instituto Nacional de Estadística (INE), que el próximo 12 de mayo publicará el avance trimestral del PIB.

La entidad bancaria central, anunció que durante los primeros meses de 2010 se seguirá en una “mejora gradual” de la economía española, la cual acompañará a una recuperación mundial, gracias a los efectos de las medidas públicas de apoyo a la demanda y el aumento en la confianza de los agentes económicos.

Por su parte, uno de los factores de ayuda en la recuperación española ha sido el consumo de los hogares, que ralentizando su ritmo de caída interanual. Sin embargo, por el lado de la inversión empresaria no hubo señales de recuperación.

Por ejemplo, la inversión en construcción retrocedió en términos intertrimestrales dada la finalización de las obras del Fondo de Inversión Local. Todas las ramas de producción mantuvieron un tono menos deprimido. Es decir, que la industria siguió contrayéndose, aunque a un ritmo menor.

Por otra parte, el mercado laboral no da cabida. El paro que toca los 20 puntos porcentuales, y la visión de no mejoría a corto plazo, son signos de posibles recesiones futuras. No obstante, el crecimiento ha sido apoyado por el descenso del ritmo incremental de la inflación, que favoreció a los ingresos salariales generales.

Panorama difícil pero una buena noticia para España. Esperamos que las medidas de ayuda a Grecia, la inversión local en el mercado laboral, y en el sector público, puedan sacar adelante al país.

España “modelo 2010-2011″

Debemos comprender que la crisis económica es preocupante, sino que para el próximo año, el panorama asoma tan negro como este. Mientras que el resto de los países que componen la UE empiezan a mostrar signos de recuperación en algunos sectores, España es la excepción a la regla.

Esta situación tiene un condimento que la diferencia del resto, y es la elevada tasa de paro que afronta el país, que asusta a propios y extraños. La cantidad de desempleados parece más cercano a un país emergente que a uno de los integrantes del bloque europeo.

Pero la realidad no hay que negarla, ni tenemos que dejar que el árbol nos tape el bosque. Debemos comprender la crisis que nos golpea, y no negarla. Si bien algunos intentan divisar una luz al final del camino (los optimistas de siempre), las instituciones más serias ven lo contrario.

Las últimas proyecciones del Banco de España sostienen que ”Cabe esperar el retorno a tasas positivas de generación de empleo en los trimestres finales del próximo año”. Según publica El País, estas consideraciones se ajustan a las previsiones oficiales en 2010, pero lo empeoran de forma significativa en 2011.

Si bien la diferencia entre las estimaciones sobre la evolución del PIB solo distan del 0,1% entre los números del Gobierno (retroceso del 0,3%) y del Banco de España (lo sitúa en el 0,4%) la diferencia se sitúa en los datos para 2011 ya que no coincide el 1,8% y el 0,8% de recuperación que exponen ambas partes.

Con estas cifras, el supervisor se alinea con organismos internacionales como el Fondo Monetario Internacional o la Comisión Europea, que creen que la recuperación será más débil.

Lo cierto es que la clave para la recuperación pasa por la disminución en el desempleo, y aquí las predicciones distan unas de otras. Por un lado, el Gobierno sostiene que la tasa de paro tocará el techo en 2010 superando el 19%, y después bajará a lo largo de 2011.

Las estimaciones del Banco de España se contraponen rotundamente con datos que asustan. Para esta institución la destrucción del empleo se mantendrá al menos tres años (del tercer trimestre de 2008 al tercer trimestre de 2011) con un aumento del desempleo que situará la tasa de paro en el 20% el próximo año.

Déficit fiscal sin precedentes, desempleo en ascenso, subida de impuestos, contracción en el consumo, difícil acceso a la financiación, son sinónimos de una España modelo 2010-2011, y eso es irrefutable para cualquiera de las partes.

Intervención Caja Cantabria

En varias oportunidades el Banco de España amenzó con intervenir cajas de ahorro por los números malos que reflejaban los balances de estas entidades, y comenzó con CCM y CajaSur.

Caja Cantabria, ya en 2008 era una de las entidades señaladas por el BDE. Un año más tarde, 2009 se ha transformado en un año nefasto para el sistema financiero español plagado de morosidad y menores ganancias.

Por eso, la entidad reguladora ha instado a las cajas de ahorro a que se fusionen, y ha puesto la mira sobre las cajas de ahorro en problemas.

Una de ellas, Caja Cantabria ha iniciado un proceso de fusión fría o virtual en un SIP que además conforman Caja de Ahorros del Mediterráneo (CAM), Cajastur y Caja Extremadura.

Ver resultados en 2009, aquí.

Intervención Caja Duero

Caja Duero está en pleno proceso de fusión con Caja España. Ambas entidades han iniciado esta operación para evitar graves problemas financieros y así mejorar la solvencia como lo intentan otras cajas de ahorro españolas.

Lo cierto es que ambas entidades estaban inmersas en un listado de cajas de ahorro en problemas y así podrán, en principio, sortear algunos inconvenientes

Por lo tanto, esta fusión entre la caja salmantina Duero y la leonesa España pasa a convertir a la nueva entidad en la octava entidad de ahorros de España por activos y la décima en patrimonio neto.

En ambos consejos también se acordó solicitar 525 millones de euros al Fondo de Reestructuracion de Ordenación Bancaria (FROB), que serán devueltos en el plazo de cinco años.

Pese a las dificultades que aún puede atravesar el proceso, la fusión de Caja Duero y Caja España llega después de casi un año de negociaciones entre las dos entidades con mayor tamaño de Castilla y León.

Consultar resultados ejercicio 2009, aquí.