Bancos Reino Unido

Los resultados de los test de estrés de la banca europea ya se han conocido y el de los bancos de Reino Unido también; El sector financiero de cada país es diferente y por eso tienen sus propias características, en España pasa el sector financiero por una reestructuración, y en lo referido a la banca Europea en general el segundo test de estrés ofrece diferentes lecturas.

Los bancos de Reino Unido, son objeto de algunas de las medidas como la implementada por la comisión independiente a través de su informe sobre el sector financiero recomienda una separación de la banca minorista del negocio bancario. Mientras podemos brindarles los resultados de los bancos de Reino Unido y como han salido parados en estos test:

Reino Unido:

-Royal Bank of Scotland Group: nota 6,3%
-HBSC: nota 8,5%
-Barclays: nota 7,3%
-Lloyds Banking Group: nota 7,7%

Dicha recomendación sale de la nueva comisión independiente que ha sido creada por el Reino Unido con la finalidad de estudiar como garantizar el nivel de solvencia del sector financiero.

La comisión empezó fue una iniciativa del Gobierno, con la principal finalidad de llevar sobre la mesa fórmulas que mejoren la competencia y la seguridad de la banca.

Tras el informe preeliminar, se enviará una versión al ministro de Finanzas George Osborne.

En el informe resalta que se debe exigírsele a las entidades financieras más grandes un ratio de core capital del 10%. Resulta que la exigencia de Reino Unido sobrepasa el 7% que se ha fijado en la Basilea III, mientras que a la banca española se le exige el 8%.

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Ampliacion Capital Barclays

Cuando el Banco de España se puso en mente la idea de elevar los requerimientos de capital que deben tener las entidades financieras, comenzó un terremoto o mejor dicho, un conjunto de problemas para todas las cajas.

Sin embargo, algunos bancos también tuvieron que moverse rápido, y Barclays es uno de ellos. En concreto Barclays necesita 552 millones de euros para alcanzar el 8% de core capital requerido. Para lograrlo, la entidad realizará una ampliación de capital por 1.300 millones de euros, es decir, unos 748 más de lo que necesitaba originalmente.

En la información dirigida a la Comisión Nacional del Mercado de Valores (CNMV), el Consejo de Administración de Barclays indicó que la matriz inyectará 700 millones de euros que son en concepto de compensación de créditos que se cataloga como una recompra de deuda subordinada.

Asimismo, la entidad llevará a cabo una ampliación de capital social tradicional, con una emisión de nuevas acciones a 1,50 euros de valor nominal cada una. Estas podrán suscribirse sólo mediante aportaciones dinerarias. Adicional a ello, la operación tendrá, logicamente, derecho de suscripción preferente para los accionistas.

Entre las inyecciones se elevará el capital principal de la entidad, que a cierre del ejercicio anterior era de 1.005 millones de euros, con un core capital del 5,2%. Ahora bien, el 2,8% restante queda solventado con 552 millones de euros más.

La razón de ser de la ampliación de capital programada en 748 millones de euros más de la cantidad necesaria radica en la posibilidad de una detereorización mayor de las cuentas de la compañía.

Por último, dentro del plan de aumento del capital y recorte de gastos, Barclays prepara la salida de 700 empleados y el cierre de 110 oficinas en el país.

A continuación, la cotización de las acciones de Barclays en la Bolsa de Londres:

• Imagen: Google
• Chart: Yahoo

¿La Banca sera Publica?

Tal como hemos anunciado previamente, la posibilidad de que la banca se nacionalice es muy alta. Tanto las entidades como Banco Base, Catalunya Caixa, Novacaixa y Unnim se encuentran procesando solicitudes de más de 7.000 millones de euros en ayudas para cumplir con la solvencia mínima; las financieras como Bankia, Banca Cívica y BMN podrían seguir el mismo camino.

De esta manera, es que el Banco de España dará comienzo a un proceso de nacionalización de una porción del sector financiero. Comenzando con aquellas cajas más débiles, las que no llegan a cumplir con los mínimos de solvencia que solicita el Ejecutivo nacional. En el día de ayer, estas entidades, y todas en general, tuvieron que presentar sus planes de reforzamiento.

Del universo de entidades financieras españolas, 3 eligieron la salida rápida de la nacionalización parcial:

• CatalunyaCaixa: cuenta con un déficit de solvencia de 1.718 millones de euros y acudirá al Fondo de Reestructuración Ordenada Bancaria (Frob)
• Banco Base: su déficit se sitúa en 2.800 millones de euros, que será lo que solicitará, para cumplir cubriéndose con el doble de dinero que requiere para alcanzar al mínimo de Core Capital
• Novacaixagalicia: la entidad que cuenta con un déficit de solvencia de 2.622 millones, presentó un plan sin precedentes para lograr un reforzamiento que incluye capital privado y público

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¿Fusion Banca Civica Unnim?

Los cambios en la regulación del sistema financiero han reavivado ciertas jugadas de las entidades bancarias y cajas de ahorro para poder hacer frente a las disposiciones de Core Capital necesario para los próximos años.

De esta manera, hemos visto como dos entidades, Banca Cívica y Unnim (en realidad sus integrantes fusionadas) han empezado con operaciones como salidas a bolsa, emisión de participaciones preferentes, y ampliaciones de capital.

Ahora, parece que ni con estas operaciones pueden lograr sus cometidos, más que nada tras que Moody’s rebajara las calificaciones de 30 entidades bancarias españolas, y en consecuencia impulsarán una nueva movida para salir adelante: la fusión.

En este sentido, Banca Cívica y Unnim se encuentran en plenas conversaciones buscando lograr una integración entre ambos grupos de cajas de ahorros que les permita reforzar sus niveles de capital y cumplir con las exigencias del Banco de España.

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Nuevo Banco Bankia

Aparece en el sistema bancario español una nueva entidad, derivada del Banco Financiero y de Ahorro, el banco del SIP conformado por Caja Madrid, Bancaja, Caja Insular de Canarias, Caja Rioja, Caixa Laietana, Caja Segovia y Caja Ávila, y se llamará Bankia.

De esta manera, fue anunciado hoy el presidente y el vicepresidente del SIP, Rodrigo Rato y José Luis Olivas, respectivamente, en una presentación en Valencia.

Asimismo, Bankia tendrá un logo con letras en color verde, similar al de Caja Madrid, sobre fondo negro. Recordamos que, Bankia era el nombre de un banco noruego, fundado en 2001, que fue adquirido en 2005 por Santander.

La elección del nombre fue llevada a cabo por la consultora Interbrand entre más de 100 posibilidades. Tal como informó Interbrand, Bankia transmite la idea de la fortaleza de un banco, unido a la protección de una caja.

Para implementar la marca se espera poder ir paulatinamente deshacerse de la vinculación con los logotipos de las integrantes, que convivirán durante un tiempo.

En concreto, Bankia se califica como el tercer grupo bancario español con de 328.000 millones de euros en activos y un volumen de negocio de 485.900 millones. Su página web es www.bankia.com. Asimismo, tiene cuenta en Twitter, twitter@bankia.

Imagen: Google

¿Lluvia de Convertibles?

Parece ser que a partir de ahora se vendrá una lluvia de convertibles, dado que desde el Ministerio de Economía se lanzó un anuncio que permitirá que las emisiones de nuevas convertibles que emitan las cajas de ahorro puedan constituir hasta un 25% del capital principal.

De esta manera, el Gobierno planea dar mayor facilidad a las entidades más débiles del sector financiero español para lograr cumplir con los requerimientos de capital y evitar así su nacionalización.

Tal como recoge el Real Decreto-ley para el reforzamiento del sistema financiero, aquellos instrumentos de deuda, siempre y cuando tengan la posibilidad de ser convertibles en acciones ordinarias antes del 31 de diciembre de 2014, computarán como parte del Core Capital. Adicionalmente, estos instrumentos deberán cumplir ciertos requisitos que se detallan en el texto legal.

Entre algunos de los requisitos destacamos que, la conversión y su relación a la hora de realizarse, deberá estar determinada en el momento de la emisión y la caja podrá cesar en el pago de los cupones si su solvencia así lo requiere (con autorización previa). Las condiciones antes mencionadas se aplicarán adicionalmente para las nuevas emisiones de preferentes adaptadas a Basilea III, que equipara los instrumentos de deuda con los de capital.

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¿Nacionalizacion de la Banca?

Entendemos que sea difícil creer lo que se está leyendo, pero bajo la nueva normativa que regulará a las entidades financieras, todo será posible.

Las cajas de ahorro que son consideradas el eslabón débil del sistema financiero español, tendrán que alcanzar niveles superiores de solidez financiera a partir del 10 de marzo 2011, tal como anunciaron desde el Ministerio de Economía. En concreto, se propone un límite mínimo de fondos propios del 10% para algunas entidades financieras.

Destacamos que, la tasa del 10% será aplicable a las siguientes entidades:

• No cotizantes
• No tengan presencia de inversionistas en al menos el 20% de su capital de inversores
• Dependan en más de un 20% de la financiación mayorista

Podríamos resumir, sólo a las cajas de ahorro, que son las que cumplen cada uno de los requisitos estos. En este sentido, aquellas cajas que no respeten este nivel de solidez financiera deberán presentar planes de refuerzo financiero mirando a una salida a bolsa con vencimiento en marzo 2012.

Este evento se produce cuando en España se aprueba la exigente reforma de su sistema financiero, donde se prevé la nacionalización parcial de bancos o cajas de ahorro insolventes.

¿Nacionalizar la banca? Así parece como lo mencionó la ministra de Economía, Elena Salgado, cuando fijaba un capital básico mínimo del 8% para los bancos y 10% para las cajas de ahorro.

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¿Sabadell compra CatalunyaCaixa?

Tras tanta marcha y contra marcha, aún no sabemos qué pasará entre el Banco Sabadell y CatalunyaCaixa, que hace tiempo vienen intentando fusionarse, o al menos eso parece salir en los rumores, pero luego es desmentido.

En estos días salió nuevamente a la vista la idea de que Banco Sabadell podría comprar a CatalunyaCaixa, dado que ambas financieras han reemprendido las conversaciones para realizar una integración de sus negocios.

Pero ¿por qué no se ponen de acuerdo? Lo que sucede, en primer lugar es que, ninguna de las dos da lugar a la determinación de la valoración de la caja de ahorros, y además los contactos reemprendidos a instancias de la Generalitat catalana, la cual no avala fehacientemente la entrada del Gobierno del Estado en el capital de la caja a través del Fondo de Reestructuración Ordenada Bancaria (FROB).

Si el FROB interviene en esta caja, estaríamos frente a la nacionalización de la segunda caja de ahorros autonómica y de una pérdida de influencia financiera.

En este sentido, la administración planteó que la salida de Caixa Penedés y Laietana, integradas en bancos no catalanes, fue un determinante y suficiente para que de ahora en más se deba hacer un esfuerzo para conseguir un segunda grupo financiero por detrás de La Caixa.

En términos oficiales, Banco Sabadell y CatalunyaCaixa niegan la existencia de negociaciones formales. Pero, de acuerdo con fuentes internas, parece ser que se estaría llegando a un acuerdo sobre el precio de la operación, donde Sabadell compraría a CatalunyaCaixa.

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Test de estrés bancos EE.UU

El sector de la gran banca de EE UU estará bajo otro test de estrés de los bancos de EE.UU y al igual que la anterior, la finalidad del mismo es tomar conocimiento respecto de las 19 entidades financieras y si estos bancos podrán afrontar el incremento de sus dividendos y sin que al hacerlo vaya en contra de su situación financiera quedando en una mala posición.

Sin embargo los posibles resultados no serán de conocimiento público, es así que la segunda ronda de pruebas de estrés sobre la banca estadounidense se llevará a cabo esta misma semana.

Mientras que en Europa, los resultados del test de estrés son de carácter público. En lo que respecta a la banca europea, la UE durante el próximo mes de febrero lanzará otras pruebas entre las evaluaciones buscará resultados sobre la liquidez de los bancos analizados.

Como se recuerda los bancos deben poder demostrar su fortaleza y poder mantener un mínimo de solvencia, dicha solvencia se ubica en un tier-1 que en el caso de la banca europea es del (6%) .

Las 19 entidades financieras presentarán a la Reserva Federal (Fed) sus datos de que forma estos podrían hacer frente a dos nuevos escenarios de crisis que se les presenta. Respecto a estos nuevos escenarios brinda una situación en la que la tasa de paro se eleva precipitadamente además de producirse un colapso en el precio de la vivienda.

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SIP cajas de ahorros

En los últimos meses se viene hablando de la fusiones de las cajas de ahorro y la constitución del Sistema Institucional de Protección (SIP), y las asambleas Generales de Caja Madrid, Bancaja, Caja Insular de Canarias, Caja de Ávila, Caixa Laietana, Caja Segovia y Caja Rioja aprobaron mayoritariamente y el contrato de integración antes de fin de año, claro que pueden darse otras fusiones de cajas de ahorro si el sistema lo requiere y se dan las posibilidades.

Esto permite decir que, las cajas han acordado su unión, aunque espera la autorización por parte de las Comunidades Autónomas de Madrid y Castilla y León y la Generalitat de Catalunya. Tras esto dará lugar a una sociedad central, bajo una forma de sociedad anónima además de constituirse como banco, con el objetivo de garantizar la capitalización.

El SIP de cajas de ahorros, pasará a ser la primera caja de ahorros y primera entidad en banca comercial y de empresas en el mercado nacional por volumen de negocio, de forma que integrará el 100% de los resultados cuya actividad dará inicio en 2011.

Dentro del nuevo SIP, según la valoración individual, lidera Caja Madrid con el 52,06%, el 37,70% para Bancaja, seguido por Caja Insular de Canarias con el 2,45%, 2,33% Caja de Ávila, 2,11% Caixa Laietana, 2,01% para Caja Segovia y 1,34% Caja Rioja.

Respecto a la marca, las cajas seguirán con sus propias marcas en sus respectivos territorios:
-Caja Madrid (Comunidad de Madrid y Comunidad de Castilla La Mancha)
-Bancaja (Comunidad Valenciana y Baleares)
-Caja Insular de Canarias (Islas Canarias)
-Caja de Ávila (provincia de Ávila)
-Caixa Laietana (provincia de Girona y Barcelona, excepto municipio de Barcelona)
-Caja Segovia (provincia de Segovia)
-Caja Rioja (Comunidad de La Rioja).

Mientras que, Caja de Ávila influirá sobre la gestión de Salamanca y Caja Segovia sobre la gestión de Valladolid, mientras que en el municipio de Barcelona, Caja Madrid, Bancaja y Caixa Laietana seguirán con la titularidad de sus redes de oficinas, en los demás territorios dicho grupo operará bajo una marca en común, que aún no se conoce.

Por su parte, las cajas mantendrán el actual liderazgo en sus zonas, además de su personalidad jurídica y órganos de gobierno.

La nueva sociedad recibirá 4.465 millones de euros por parte del Fondo de Reestructuración Ordenada Bancaria (FROB), logrando mejorar su situación financiera, el acceso a los mercados, además de impulsar la imagen de la marca y ofrecer mejores servicios a particulares y empresas con diversos productos.

La sede social y dirección de sociedades participadas se encontrará ubicada en Valencia y sede operativa en Madrid.

Mientras  se pondrá en marcha el proceso de integración financiera y funcional del Plan Estratégico 2011-2014. Se conformará el organigrama de esta nueva entidad, junto al consejo de administración, conformado por 21 miembros.

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