Warren Buffett, el hombre más rico del planeta según la revista Forbes y uno de los inversores con más éxito, estuvo ayer en España sondeando la compra de empresas familiares. A su paso por Madrid reunió a algunas de las familias más poderosas del país para conocer de primera mano su situación y de paso presentar a Berkshire Hathaway, su firma de inversión. El multimillonario cuenta con dinero fresco (cerca de 35.000 millones de dólares) para adquirir participaciones o compañías enteras en Europa.

El objetivo de Buffett son empresas familiares con unos beneficios netos anuales superiores a los 50 millones de euros y con buenas perspectivas de crecimiento a largo plazo. Evidentemente muy pocas personas disponen de tanto dinero para invertir, pero siempre se puede aprender gestionar nuestro capital con cabeza y seguir los mandatos del ‘Oráculo de Omaha’ pero a menor escala, es decir, como por ejemplo en Bolsa.

Las claves de inversión de Buffett pueden resumirse en:

• Sólo comprar empresas que entiende porque si no eres capaz de explicar el negocio al que se dedica la compañía difícilmente serás capaz de predecir su futuro o de evaluar sus fortalezas, entre otras cosas.

• Ser paciente e invertir a largo plazo. No hay que tener prisa. Invertir a largo plazo es la mejor fórmula para obtener ventajas de una acción infravalorada. Además, así es más sencillo cubrir posibles errores de cálculo en la elección de empresas.

• Comprar con un margen de seguridad. Esto implica tratar siempre de hacerse con empresas que valgan un poco menos de lo que realmente crees que valen. La norma sirve perfectamente para las inversiones a largo plazo.

• Apostar por el valor y las ventajas competitivas. Buffet es básicamente un inversor en valor, es decir, invierte en función del valor de la empresa. Además, hay que buscar siempre compañías que ofrezcan algún tipo de ventaja competitiva que les permitirá mantenerse en el liderato durante varios años.

Aunque en apariencia sencillas, estas pautas no sólo son complicadas de seguir, sino que además hay que tener la habilidad suficiente para saber analizar correctamente el valor de cada empresa. Además, que le funcione a Buffett no implica que deba hacerlo con todo el mundo. De hecho, nadie tiene tanto dinero para invertir ni una compañía como Berkshire Hathaway para respaldar sus decisiones.

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