Ante la falta de liquidez y financiación las Comunidades Autónomas desde hace un tiempo que vienen saliendo a buscarla en los ahorristas particulares a través de la emisión de deuda en forma de Bonos Patrióticos. Estos Bonos Patrióticos, ofrecen sus ventajas y desventajas, pero tampoco son lo que pintan para alguna de las CC.AA, en 2012 de las primeras Comunidades Autónomas en salir a emitir son Cataluña y Murcia en el caso de La Generalitat se trata de la cuarta emisión y Murcia la segunda emisión de bonos.
El pasado día 2 de Abril la Generalitat salió con su cuarta emisión de bonos a unos plazos de a 1 y 2 años para inversores. Esta nueva emisión fue decidida por la Dirección General de Política Financiera, Seguros y Tesoro de la Generalitat de Cataluña respecto a la emisión de bonos detallistas por un total de 2.000 millones de euros, siendo ampliables a 2.150 millones de euros.
Los interesados tienen como plazo respecto al período de suscripción hasta el 24 de Abril, las entidades que participan podrán cerrar individualmente el período de colocación cuando este se acabara en cuanto a la cantidad que tenga asignada para la emisión de estos bonos. Existen casos en los que las entidades ante las diferentes emisiones estas entidades colocadoras se han quedado con una parte del total de la emisión.
En el caso de Murcia emite una serie de bonos para compra de deuda pública, estos podrán comprarse teniendo como plazo hasta el próximo 27 de Abril, teniendo un 5% de rentabilidad y por 100 millones de euros. Se pueden suscribir en las oficinas de 5 entidades financieras hasta dicha fecha como lo ha informado el Gobierno regional.
Esta operación se lleva adelante tras emitirse el Boletín Oficial de la Región (BORM) en el que se publicó la orden de la Consejería de Economía y Hacienda, mediante el Instituto de Crédito y Finanzas (ICREF) dando luz verde a una nueva emisión de deuda pública, por 100 millones de euros, y que puede alcanzar mediante ampliación a 150 millones de euros.
Murcia nuevamente sale a emitir bonos dirigidos a la compra de deuda pública, estos podrán comprarlos hasta el próximo 27 de Abril, ofrecen un 5% de rentabilidad, el total es de 100 millones de euros. Esta emisión de bonos Murcia corresponde a un total de 100 millones de euros, conlleva una rentabilidad del 5%, los interesados los pueden suscribir en las oficinas de las 5 entidades financieras que participan de la emisión. Tal como sucede con la emisión de Bonos de la Generalitat de Catalunya.
Quedó publicado a partir del Boletín Oficial de la Región (BORM) la correspondiente orden de la Consejería de Economía y Hacienda, y que es emitida por el Instituto de Crédito y Finanzas (ICREF) que da luz verde a una nueva emisión de deuda pública, por 100 millones de euros, dicho monto se lo puede ampliar a 150 millones de euros.
Características:
Además dependiendo de la rentabilidad es que se ofrecen:
Bonos a un plazo de 1 año y un interés del 5%
Bonos a 2 años, a un tipo de interés del 5,5%.
Estos bonos los pueden suscribir hasta el 27 de Abril en las más de 10.100 sucursales financieras de las entidades colaboradoras como son: Banco Mare Nostrum, Cajamar, Banco Sabadell, Banco CAM y Caixabank.
Para la suscripción de bonos, se exige un importe mínimo de 1.000€ no habiendo un límite máximo, la pueden llevar adelante cualquier persona física o jurídica que resida en alguno de los Estados miembro de la UE.
Anterior Emisión de Bonos Murcia:
Murcia ha decidido que emitirá bonos por un total inicial de 100 millones de euros, pero tiene la posibilidad de ampliar dicha emisión de deuda a un máximo de 200 millones en caso de que la primera emisión sea exitosa y exista mayor demanda, tendrá dos tramos que serán a 12 y 24 meses además ofrecerá unos tipos de interés que variarán entre un rango del 4,75% y el 5,5%.
Estarán disponibles para cualquier persona particular o empresa tendrán la posibilidad de comprar deuda al Gobierno regional de Murcia, entre los días 14 de Noviembre y el 15 de Diciembre, debiendo desembolsar un monto mínimo de 1.000€ aunque no existe un monto máximo.
Características:
Inicio de esta emisión comenzará el 14 de Noviembre hasta el 15 de Diciembre.
Inversión:
La inversión mínima será de 1.000 euros en bonos a 12 o 24 meses
Rentabilidad:
A 12 meses 4,75% de interés
A 24 meses 5,5% de interés
En cuanto a como es el funcionamiento se trata de letras del Tesoro, las que están avaladas por el Estado Central, aunque el aval parte del Ejecutivo regional. Además de ofrecer total seguridad, al tener el respaldo de la propia comunidad.
Dichos Bonos Patrióticos que emitirá la Comunidad Autónoma de Murcia se da tras llegar a un acuerdo las diferentes entidades financieras entre las que se encuentran Bankia que se encargará de la gestión, Banco Mare Nostrum, Cajamar, CAM y Caja Rural Central, esto permite que cualquier pequeño inversor murciano, o español, extranjero y/o hasta empresas e inversores tengan la posibilidad de comprar este tipo de títulos.
Aunque se aclara que existe alguna diferencia con las emisiones de otras CC.AA. la principal es que si bien existe un monto mínimo de inversión de 1.000€ a diferencia de otras emisiones no hay un monto máximo, por lo que se los denomina como minoristas.
Esto permite que aquellos interesados que deseen adquirir por 30 millones de euros tendrán la oportunidad sin que exista un límite.
Por otro lado Murcia utilizará por primera vez este tipo de fórmula, que le permite a los particulares comprar deuda regional como cualquier inversor, teniendo además similares garantías que ofrecen las emisiones de las letras del Tesoro del Estado.
Mientras que los inversores minoristas que deseen comprar bonos de Murcia podrán concurrir las sucursales de Bankia, Banco Mare Nostrum, Cajamar, CAM y Caja Rural Central que son las elegidas para gestionar las operaciones como lo hacen con sus productos financieros.
Las noticias meses atrás hablaban de las Comunidades Autónomas que han podido cumplir con el objetivo máximo de déficit del 2,4% y por ello recibieron el visto bueno para emitir deuda en diferente cuantía y llevar adelante bonos patrióticos. Entre ellas una de las que podía emitir deuda en forma debonos es Murcia.
Si bien Murcia contaba con el debido permiso para poder endeudarse, ya que ha logrado superar el objetivo de déficit que les es exigido por el Gobierno para 2010.
Dicha comunidad finalizó el pasado ejercicio registrando un saldo negativo del 4,95% del Producto Interior Bruto (PIB), comparado con el 2,4% que se les exige.
Debido a que no logró cumplir y pasó el límite, el gobierno de Murcia debió presentar un plan de recortes o de ajustes, para lograr reducir el desfase presupuestario durante los próximos meses. Como el Consejo de Política Fiscal y Financiera aprobó el programa, es por ello que se estima que se autorizará a Murcia a emitir deuda.
La Generalitat de Cataluña volverá a emitir deuda, esta vez por un total de 2.000 millones en bonos patrióticos en el próximo mes de Abril, esta será una nueva emisión de bonos patrióticos. Según las estimaciones de la Generalitat emitirá un mínimo de 2.000 millones de euros lo que le posibilitará cubrir el vencimiento de bonos a 12 meses que se le vencen en el mes de Mayo con estos bonos de Cataluña.
Así lo ha establecido Cataluña tiene que como fórmula más próxima lanzará una nueva emisión, algo que ya ha realizado y que es de las pocas que tienen a su alcance sin tener que recurrir a otras fórmulas pero que a casi todas las Comunidades Autónomas les ha venido resultando el lanzar bonos patrióticos.
Nueva Emisión Bonos Cataluña:
La Generalitat colocará unos 2.000 millones de euros a inversores particulares en Abril.
Tiene como principal finalidad poder afrontar el vencimiento, el próximo 2 de mayo, de unos 2.300 millones de euros en bonos a 1 año que fueron emitidos en 2011.
Cada uno de los inversores que les interese podrán renovar sus antiguas emisiones por nuevas emisiones y la Generalitat podrá dirigir el dinero nuevo que le ingrese a pagar a quienes quieran recuperar su liquidez.
Todavía resta saber cuales serán las entidades colocadoras para que participen de estas las comisiones teniendo el papel de ofrecer los bonos, también falta conoce el tipo de interés al que serán lanzados los nuevos bonos y que servirán de atractivo para los inversores.Se espera que ronden el interés con el que colocó en 2011 que fue del 4,5%.
Los hispanobonos son otros de los tantos nombres que podría darse a una posible solución a la crisis de España, según el ministro De Guindos los hispanobonos podrían dejar de ser mera especulación y tener serio rasgo de realidad en estos meses. Así uno de los impulsores de los hispabonos o hispanobonos es el ministro de Economía, Luis de Guindos.
Los hispanobonos si tiene el impulso que precisan llegarían a ver la luz en verano, buscando reducir el coste de financiación de las Comunidades Autónomas además de mejorar la posición en el mercado se tiene la firme convicción de parte del mismo ministerio de Economía bajar al mínimo los sobrecostes por diferencias en emisiones de parte de las administraciones públicas.
Por lo que los hispanobonos saltan como una de las opciones para arreglar este desbarajuste lo que brindaría mejor y mayor accesibilidad a las Comunidades Autónomas a los mercados; todavía los hispanobonos no salen de la parte de ideas del cerebro para convertirse en realidad en los papeles.
Publicado por Nicolas Rombiola - 03/04/12 a las 12:04:34 am
La Generalitat está a punto de lanzar una nueva emisión de bonos de Catalunya por 2.000 millones de euros, esta será la cuarta emisión que realice en tan pocos años, esta es otra emisión de bonos minoristas versión 2012 y será en el mes de Abril. Con el objetivo de lograr cubrir el tramo a 1 año que llevó adelante el Govern de CiU durante 2011, ya que su vencimiento, será el 2 de Mayo, y el monto es de 2.284 millones de euros.
Aún falta decidir cual será el coste de la operación y menos el interés, la emisión que vencerá en Mayo próximo y que fuera colocada salió a un tipo del 4,25%. De lo que si se sabe es que los clientes podrán tener la libertad de optar por si desean renovar sus bonos o en todo caso desean canjearlos y cobrar.
Este tipo de emisiones minoristas es la fórmula ala que recurre como solución la Generalitat al no tener otra manera de poder financiarse, ya que los mercados mayoristas no dan oportunidades y en especial a que los bancos y cajas ya no ni tanto ni tan poco a las Comunidades Autónomas. En especial cuando la Generalitat deberá afrontar en 2012 unas necesidades financieras en 2012 más de 9.000 millones de euros, en esta cifra está incluida operaciones a corto plazo de las emisiones de bonos Catalunya.
Publicado por Nicolas Rombiola - 02/04/12 a las 12:04:05 am
De 2.000 millones de euros constará la emisión de bonos autonómicos que realiza la Generalitat de Catalunya, en Abril, se trata de una nueva emisión de bonos a particulares catalanes. La Generalitat había anticipado que lanzaría una nueva emisión de bonos de Catalunya dirigido a inversores particulares y que tienen la oportunidad de contratar durante el mes de Abril. Esta emisión de deuda autonómica se comercializa en los bancos y es a 2 años, además de pagar un 4,5%.
La Generalitat con esta emisión busca lograr cubrir unos 2.000 millones de euros que deberá afrontar en vencimiento de la emisión de 2011. Por otro lado todos aquellos que participaron podrán renovar los bonos pero también los que deseen cobrarlos. El Gobierno catalán pone en circulación desde el lunes 2.000 millones de euros, los que son ampliables a 2.150 millones de euros. Son bonos a 1 y 2 años cuyo plazo para la suscripción acabará l 24 de Abril de 2012.
Características:
-Total de circulación 2.000 millones de euros, ampliables a 2.150 millones de euros
-Bonos a 1 y 2 años
-Periodo de suscripción que finaliza el 24 de Abril.
Bonos a 1 año: Cupón fijo del 4,5%
Bonos a 2 años: Cupón fijo del 5% anual
Para las solicitudes de los bonos, como sucede con otras emisiones, el monto mínimo es de 1.000€ hasta 2 millones de euros.
Cupones anuales se pagarán de forma trimestral y el desembolso será el 2 de Mayo, cuando finaliza y se liquida la emisión de 2011, esto permitirá facilitar a los inversores que suscribieron los bonos durante Mayo de 2011 volver a hacerlo.
Las entidades que participan son un total de 14 entidades:
CaixaBank
CatalunyaBank
Banco Sabadell
Barclays
Caja de Ingenieros
Deutsche Bank
BBVA
UnnimBank
GVC Gaesco Valores
Cajamar
IbercajaBank
Caja Ontinyent
Caja 3
Privat Bank.
Así de comisión media a percibir dichas entidades va del 1,80% al 2,2% anual, según el resultado de la colocación realizada por las mismas.
El precio de la gasolina en Semana Santa 2012 será aprovechado por las gasolineras ante la subida de sus precios de cara a la de Semana Santa. Puede estimarse que en las estaciones de servicio verán precios récord de 1,6€ el litro en lo que es el inicio el fin de semana para celebrar la Semana Santa, y sin dudas que los automovilistas tendrán que ver como llegar a destino y a la vez ahorrar en combustible y no perderse de las mini vacaciones que les permite la Semana Santa en el Calendario 2012. Sin dudas que quedó desfasada la estimación del precio gasolina para 2012.
Alguno de los precios mas altos pueden verse en diferentes gasolineras de Madrid si se desea cargar el depósito con la súper 98, y el precio de la gasolina súper 95 no se queda atrás y marca precios récord tanto que se ubica en 1,55 euros el litro.
Mientras que por el lado del precio del gasóleo, las gasolineras tienen precios muy encima de los 1,4 euros el litro. Así queda esta escalada de precios de combustibles que se da precisamente cuando uno desea irse unos días en Festivos de vacaciones y disfrutar de la Semana Santa pero se choca con los precios de los carburantes en el precio gasóleo y gasolina 2012.
De a poco las compañías van cerrando sus emisiones de bonos, una de ellas es Iberdrola que llega al final de su emisión de bonos por unos 1.000 millones de euros. La emisión de Bonos de Iberdrola que acaba de cerrar y que constó de un valor total de 1.000 millones de euros forma parte de su como plan de intercambio de títulos de Iberdrola.
Dicha emisión fue definida como exitosa al ver el interés que despertó entre los inversores y en el mercado, cuyo nivel de demanda para la que ha sido de 4.900 millones de euros, unas 5 veces más que la oferta en si de Iberdrola lanzó. A partir del intercambio de bonos, le permite ampliar el plazo de amortización de sus emisiones anteriores.
Estos nuevos títulos que ha emitido Iberdrola cuentan con un vencimiento a 6 años. Vale recordar que Ibedrola llevó adelante una anterior emisión de bonos por el pasado mes de Enero de 2012, por ese entonces logró colocar en el mercado hasta 400 millones de euros a un plazo de 4 años.
Este tipo de emisiones le posibilita a Iberdrola lograr fortalecer su actual estructura financiera, dichas emisiones de bonos lograron el objetivo primigenio de Iberdrola que era el de que la doten de determinada liquidez, ejemplo de esto es que durante el ejercicio de 2011 en el tercer trimestre obtuvo más de 9.600 millones de euros. Con lo que Iberdrola puede afrontar las diferentes financiaciones que hoy día le cuesta conseguir en el mercado y que le servirá de cara a los próximos 24 meses.
Publicado por Lorena Ratto - 28/03/12 a las 04:03:56 am
Banco Popular se encuentra en medio de la clásica retribuir a sus accionistas, así todo aquel que sea un inversor de las acciones de Banco Popular y deseen cobrar en metálico tenían que optar por vender sus derechos de suscripción. La fórmula del scrip dividends es la más elegida por los bancos en especial y algunas compañías cotizadas para poder cumplir con el pago de dividendo y para evitar que en caja no les quede nada o poco permitiendo reforzar sus ratios de capital.
Así desde Banco Popular una vez superado los exámenes de la Autoridad Bancaria Europea (ABE) podrá cumplir con los cuatro dividendos permitiendo cobrarlos a sus accionistas y que serán en acciones de nueva emisión. Si bien el poder vender los derechos a Banco Popular caducó el 22 de Marzo de 2012. Pueden revisar el Calendario Dividendos 2012.
Esta fórmula delscrip dividendspermite la ampliación de capital con derechos de suscripción dirigido a los accionistas, además de los derechos que pueden canjear por acciones de nueva emisión-suele ser la modalidad que se toma en principio cuando no existe un comunicado a la entidad dónde se encuentran las acciones-. Permite vender a Banco Popular a precio fijado también tienen la posibilidad de ponerlos a la venta en el mercado.
-Banco Popular, establece que por cada acción se entregue un derecho de suscripción, además de que por cada 77 títulos se de un título nuevo.
-Respecto al precio establecido por Popular en que adquiere los derechos de suscripción es 0,04€ por cada acción.
Una vez pasado el plazo igualmente existen posibilidades para los accionistas. Una de ellas es la de recibir acciones nuevas: siendo 1 acción por cada 77. Las otorgarán automáticamente el 3 de Abril dichos títulos cotizarán al día siguiente. Otra manera será la de obtener efectivo para ello deben vender los derechos en el mercado. Aunque se bien habían finalizado en 0,037€; era un 7,5% inferior al precio que Popular había fijado que abonaría por adquirir los derechos.
Los pagarés de Bankia han calado y si no que lo digan los 4.000 millones de euros en pagarés que hablan por si solos con los que Bankia ha captado entre clientes minoristas. Esta es la conclusión en cuanto a números que refleja Bankia al captar 4.000 millones de euros en pagarés a partir de su cartera de clientes minoristas, tras haber pasado ya 5 meses desde que los ha sacado a la comercialización.
Estos datos salen de la misma entidad en cuanto a como le ha ido con su emisión, que es parte del programa de pagarés que fuera aprobado por su consejo de administración que fuera de unos 5.000 millones de euros, dicho trámite se registró como corresponde mediante la Comisión Nacional del Mercado de Valores (CNMV).
Estos pagarés están siendo un revulsivo para las entidades que van probando que nueva fórmula es capaz de aportarle liquidez como cual alquimista buscando la fórmula que lo haga convertir en oro como por arte de magia. Los pagarés se han convertido de los mejores productos financieros para lograr captar y/o retener recursos como también son los bonos o como ofrece Bankia el canje de convertibles.
Bankia ha salido a comercializar en su red de sucursales estos pagarés, son definidos como instrumentos financieros aunque más academicámente se tratan de títulos de renta fija a corto plazo, que son emitidos al descuento y que se han puesto de moda en el sistema financiero español.
Finanzzas.com es el blog de actualidad económica de Financial Red donde podremos encontrar noticias de finanzas bolsa, actualidad económica, economía doméstica. Queremos un espacio donde hablar de la economía que nos interesa.. Suscribete a las noticias por mail
Suscribir
Contacto
Ante la falta de liquidez y financiación las Comunidades Autónomas desde hace un tiempo que vienen saliendo a buscarla en los ahorristas particulares a través de la emisión de deuda en forma de Bonos Patrióticos. Estos Bonos Patrióticos, ofrecen sus ventajas y desventajas, pero tampoco son lo que pintan para alguna de las CC.AA, en 2012 de las primeras Comunidades Autónomas en salir a emitir son Cataluña y Murcia en el caso de La Generalitat se trata de la cuarta emisión y Murcia la segunda emisión de bonos.
