Según datos de Ahorro Corporación, el patrimonio de los fondos de inversión se redujo en 71.900 millones de euros en 2008, hasta situarse en 176.300 millones de euros, lo que se traduce en un descenso del 29% en el año, y una caída del 2,3% la rentabilidad media ponderada.

Según un informe, “Sistemas de gestión de reciente implantación en España como valor en riesgo o la inversión libre han sentido las consecuencias de unos mercados sin sentido y se han partido por la mitad alcanzando unos niveles de pérdida que no estaban contemplados en sus propias definiciones”. 

Por ejemplo, los fondos con renta variable han destruido en algunos casos más de la mitad del valor de los activos marcando que 2008 ha sido el peor año, ya que en 2000, otra fecha drástica para el sector, el tamaño del sector se redujo en un 10,2%. Además sostiene que el decrecimiento medido en términos efectivos (suscripciones menos reembolsos) fue del 23,6%.

RENTABILIDADES NEGATIVAS

• Los fondos de renta variable registraron pérdidas del 38,3%.
• Los fondos mixtos de renta variable descendieron 13%.
• Los fondos mixtos de renta fija cayeron un 6,4%.
• Los fondos de inversión libre acusaron una rentabilidad media ponderada negativa del 5,7%.
• Los fondos garantizados bajaron su rendimiento un 0,4%.

RENTABILIDADES POSITIVAS

• Los fondos de renta fija duración con rentabilidades medias ponderadas del 2,6%.
• Los fondos de renta fija corto plazo con rentabilidades del 1,8%.
• Los fondos inmobiliarios con una rentabilidad media del 1,7%.

En cuanto a las entidades, en el último año se ha incrementado el dominio de las entidades de depósito con un aumento en la participación de bancos y cajas que pasó del 89,9% en 2007 al 91,7% en diciembre de 2008. Quienes han perdido terreno han sido las sociedades no bancarizadas.

Muchas veces en la historia, los hombres que quedan en el “Hall de la Fame” no son los buenos. Los malos siempre tienen mayor protagonismo, ya que sus acciones, dejan al mundo inmerso en el más oscuro de los pasados.

Tal vez, un tal Bernard Madoff pase a integrar el salón de la fama de los estafadores, y su nombre se inscriba en los destacados del año 2008.

Este hombre, de unos 70 años, era hasta hace unos días una especie de guía de los hombres de negocios para el mundo de las finanzas, ya que formaba parte de los respetados inversores de Wall Street. Sin embargo, y como ocurre con parte de las acciones de estos ”señores”, las cosas terminan mal.

El pasado jueves, el FBI y la SEC lo han acusado de llevar a cabo el segundo mayor fraude en la historia de los Estados Unidos, tras el escándalo Enron (63.400 millones de dólares en activos), luego de que su compañía de inversiones realice una estafa multimillonaria, que todavía no tiene confirmado los números más escandalosos para Europa.

¿Cómo se realizó la estafa?

Según ha confesa el mismo, lo ha realizado a través del llamado “esquema Ponzi gigante”, que consiste en un fraude de tipo piramidal por el cual la rentabilidad prometida se paga con el dinero ingresado mediante la entrada de nuevos clientes. 

El magnate por medio de una firma inversora comunicó que a comienzo de este año gestionaba 17.000 millones de dólares (12.730 millones de euros), y ahora se ha sabido que acumula pérdidas por 50.000 millones de dólares (37.536 millones de euros).

¿Cómo nace la fortuna de este millonario?

Este multimillonario es el dueño de Bernard Madoff Investment Securities, fundada en los años sesenta por este magnate gracias a los ahorros que le llegaron por su trabajo de salvavidas en una playa. Pero para que no se crea que este hombre era un desconocido en el mundo “Wall Street”, fue presidente del consejo de administración de Nasdaq.

¿Quiénes son los damnificados?

Por lo que se ha podido saber hasta el momento, los perjudicados son hedge funds, organizaciones caritativas, bancos o inversores particulares, entre los que se encuentran entidades españolas por unos 3.000 millones (se menciona a Optimal, la gestora de hedge funds o fondos especulativos del Banco Santander).

Luego de su detención, Madoff fue categórico, dijo ‘Estoy acabado’, y confesó que ‘No hay nada inocente. He pagado a inversores con dinero que no existía’.

Como dice el refrán, “a confesión de partes, relevo de pruebas”.

Otro mes negro para los fondos de inversión españoles. Según los datos difundidos por VDOS Stochastics, estos productos perdieron en noviembre el 2,5% (4.590 millones de euros) de su patrimonio.

La cifra de suscripciones netas (suscripciones menos reembolsos) marcó 2.920 millones de euros menos, mientras que la rentabilidad de los subyacentes disminuyó 1.670 millones de euros.

Si analizamos por categorías:

Los mejores resultados de patrimonio fueron los de Renta Fija Largo con un incremento del 2,4%, hasta 131 millones de euros. Estas cifras se basan en el aumento patrimonial de 70 millones de euros y la rentabilidad obtenida por sus carteras de 61 millones de euros.

La Renta Fija Garantizado mejoró su patrimonio en 83 millones de euros (+0,38%), de los que 5 millones correspondieron a un descenso en sus captaciones patrimoniales, y 88 millones a la rentabilidad obtenida.

La Renta Variable, fue quien evidenció los mayores descensos, un total de 1.388 millones de euros. Donde se notó un fuerte golpe fue en la Renta Variable de EE UU con un descenso porcentual de 19,3 puntos. Por su parte, la Renta Variable Internacional Emergentes, sufrió descensos menos evidentes, un 6%, basados en los 80 millones de euros de captaciones patrimoniales.

En cuanto a la variación de cuota patrimonial de los cinco primeros grupos, lideró Caja Madrid con 7 puntos básicos, después se ubicó BBVA con 6,4 puntos básicos y tercero Ahorro Corporación con 3,6 puntos básicos.

Sin embargo, Santander fue el que sufrió un mayor descenso (12,9 puntos básicos) y La Caixa, con un retroceso de 3,8 puntos básicos.

También destacaron el avance de 9 puntos básicos de Mutua Madrileña, y Caixa Catalunya con 3,8 puntos básicos.

En cuanto a las rentabilidades durante el año, el primer lugar lo encabeza la Renta Fija Internacional con una rentabilidad acumulada del 3,7%, luego la Renta Fija Largo Plazo y Renta Fija Garantizado (2,4%). Las categorías de Monetario y Renta Fija Corto llegaron al 2,1%.

Las rentabilidades mensuales, están lideradas por los fondos ‘Mencey Premieri’ (fondo de fondos gestionado por BBVA Asset Management que invierte más del 50% de su cartera en IICs de carácter financiero) y ‘Premium Gestion 2′, (fondo de Renta Variable Mixta Euro, del grupo Kutxa, gestionado por Banco Madrid Gestión de Activos) con una rentabilidad de un 10% durante noviembre.

En lo que respecta a rentabilidades en el año, se mantiene con el primer lugar el fondo ‘Santander Premierdólar’, con un 41%.

VDOS ha publicado datos que dejan en claro la delicada situación que afrontan los fondos de inversión en España. Probablemente hayan sido uno de los productos financieros más golpeados desde el inicio de esta crisis, pero poco a poco notamos que el panorama oscurece.

Según este informe, la creación de fondos o la renovación de su garantía ha caído un 54% en lo que va de año. Esto quiere decir que llega hasta los 139 productos, en desmedro de los 215 del mismo periodo del 2007.

Si analizamos la situación de este sector por trimestres, la creación de nuevos productos ha caído de forma progresiva. En el primer trimestre aparecieron 54 nuevos fondos, 46 en el segundo y 28 en el tercero. Por su parte, los 11 restantes se constituyeron o renovaron su garantía durante octubre.

Por categorías, los garantizados, al incluir también renovaciones de garantía, son quienes crearon mayor número de productos nuevos, con 31 en renta fija y 22 en renta variable garantizado. Luego aparecen los fondos monetarios, con 22 nuevos fondos, fondos de inversión libre y global, con un total de 18 nuevos productos cada uno. Por su parte, en renta fija sólo nacieron 11 nuevos productos, mientras que en renta variable se lanzaron 8 nuevos fondos.

El patrimonio total acumulado por los nuevos fondos, hasta el 10 de noviembre era de 7.340 millones de euros, distribuidos casi en un 50% en la renta fija garantizada, con 3.275 millones de euros.

Los dos grupos más importantes ha sido los pioneros, BBVA Gestión ha creado 17 nuevos fondos en el periodo y Santander Gestión, 11 nuevos productos. Luego, Ibercaja Gestión, con 10 productos, y Ahorro Corporación, con 9 fondos.

VDOS Stochastics ha publicado un informe que sostiene que los fondos de inversión garantizados y los fondos de renta fija son los más rentables a lo largo de este año.

Dentro del sector de fondos nacionales:

1. Fondo garantizado ‘Santander Premier Dólar’, con una rentabilidad acumulada del 41,8%.
2. ‘Fondespaña Dólar Garantizado’ de Caja España , con una rentabilidad del 24,9% (basa su estrategia en la revalorización del dólar).
3. ‘Foncaixa Renta Fija Largo Dólar’, rentabilidad del 24,7% (invierte en valores de renta fija emitida por emisores de naturaleza pública y privada, denominados en dólares estadounidenses)
4. Fondo de Invercaixa Gestión, ‘Foncaixa 111 Cartera Renta Fija Largo Dólar, 22% de rentabilidad.
5. ‘Foncaixa 3 Renta Fija Largo Dólar’, con rentabilidad de un 22%.

Según VDOS de los diez fondos más rentables al 17 de noviembre, seis corresponden al grupo ‘La Caixa’, todos ellos de inscritos en la categoría de Renta Fija Global.

Los fondos de gestión alternativa presentan uno entre los Top 10, el fondo ‘Bankinter Quant’, con un 20% de rentabilidad durante 2008.

Caixa Catalunya se ha unido a otras entidades como BBVA, Banesto y Bancaja que han decidido lanzar una serie de ofertas para que sus clientes reduzcan el nivel de impacto de la crisis, y estas entidades no pierdan clientes y dinero.

El nuevo producto se denomina “Pack Anticrisis“ y contiene una serie de servicios como:

• En cuanto a las hipotecas, permitirá ajustar la cuota de la misma, y así reducir los gastos mensuales mediante los sistemas de novaciones, carencias temporales o de nuevas operaciones. También, podrá transformar las hipotecas en contratos en alquiler.
• Anticipo de la nómina o pensión sin coste, con hasta tres mensualidades o seis recibos de autónomos, con la posibilidad de disponer de efectivo, sin comisiones ni intereses.
• Depósito con interés anticipado. Este producto permite obtener una rentabilidad del 6,5% TAE con abono de intereses en el mismo momento de la contratación.
• En productos como préstamos personales o hipotecarios podrán, cubrirse en caso de paro. De esta manera podrá asegurar el pago de las cuotas en situación de incapacidad temporal de forma inesperada.
• Otro tema de preocupación son las tarjetas. Para que los clientes no contraigan sus gastos, ofrece un programa con descuentos en determinadas compras como el 3% en gasolineras.
• También, para clientes con otros intereses, permite la contratación de fondos de inversión con capital y rentabilidad garantizados, con perfil conservador en momentos delicados como los actuales. Su opción, garantiza una rentabilidad de medio punto sobre el euribor con total liquidez y ofrece una bonificación del 1% del importe que se traspase desde un fondo de inversión de otra entidad.

Mapfre Vida ha lanzado al mercado español un nuevo fondo de inversión garantizado en donde su rentabilidad estará vinculada a la evolución de la cotización de los valores de BBVA, E.ON y France Telecom en las bolsas europeas.

El ‘Fondmapfre Garantizado 811′ tiene una garantía que se extiende hasta el día 20 de noviembre de 2012, donde recibirá la inversión inicial y una rentabilidad del 40% si cada uno de esos tres valores han tenido una revalorización igual o superior al 110% al finalizar el periodo de garantía.

En caso de requerir reembolso, las comisiones que se aplicarán serán decrecientes, por lo tanto, cuanto más tiempo transcurra, menores comisiones sufriremos.

Mapfre ha comunicado que a partir del segundo año, el fondo ofrece ventanas de liquidez semestrales, por lo tanto el inversor podrá disponer del dinero a precio de mercado sin comisiones de reembolso.

Este producto puede contratarse en las oficinas de compañía en España hasta el próximo 17 de noviembre o hasta fin de existencias.

Caja Mediterráneo ha logrado una excelente acogida para su Cuenta Autónomos y Comercios CAM que ya han contratado 21.000 clientes desde su lanzamiento hace unos meses, en respuesta a las magníficas prestaciones que ofrece este producto al sector de los trabajadores por cuenta propia.

Según informa la entidad, consciente de las necesidades de los trabajadores autónomos, un colectivo más expuesto a gastos y a contratiempos que deben solventar por ellos mismos, CAM diseñó hace unos meses la Cuenta Autónomos y Comercios, que reúne una serie de ventajas que han obtenido muy buena respuesta por parte del sector, hasta el punto que se espera superar, en breve, la contratación de 30.000 cuentas.

La Cuenta Autónomos incorpora un seguro de Incapacidad Temporal por Enfermedad y/o Accidentes, también llamado de Baja Laboral, que garantiza un importe de 25 euros por día de baja. De manera complementaria, incorpora también un Seguro de Hospitalización, que abona una cantidad diaria de 30 euros por estancia en un hospital.

A todas estas prestaciones se añade un servicio de Asesoramiento Jurídico que permite al cliente, con una simple llamada, solventar dudas sobre cualquier tema legal, fiscal o laboral relacionado con las responsabilidades derivadas de su trabajo.

Hoy se han conocido dos nuevos negativos para dos sectores de la economía española. Por un lado, las cajas de ahorro han reflejado su primera caída semestral en seis años, y por otra parte, nuevamente el patrimonio de los fondos de inversión descendió en agosto.

En cuanto a las cajas de ahorro, en el primer semestre de 2008, han logrado un beneficio atribuido de 5.119 millones de euros, es decir un descenso del 3,8% respecto al mismo periodo de 2007.

La Confederción Española de Cajas de Ahorros (CECA), además ha informado que la morosidad se ubicó en el 2,49% directamente vinculada a los activos dudosos y ha pronosticado que para finales de año podría llegar al 3,3% y al 5% en 2009.

Por su parte, Inverco ha informado que el patrimonio de los fondos de inversión sigue por el camino de los descensos y ha cerrado agosto con 269.185 millones de euros, lo que se traduce en un 0,5% menos comparado con julio (1.205 millones de euros menos).

El patrimonio de los fondos mobiliarios, en los 193.204 millones, ha significado una merma de 1.191 millones, la menor caída en los ocho primeros meses del año. La rentabilidad interanual tuvo cifras negativas del -2,38%.

En cuanto al número total de partícipes también ha caído (-1,2%), en agosto se han registrado unos 6,9 millones, 81.948 en el mes.

En agosto se registraron reembolsos netos por importe de 1.704 millones de euros, principalmente los fondos garantizados de renta variable (459 millones), los fondos globales (417 millones) y monetarios (315 millones de euros).

También se han registrado suscripciones netas en fondos garantizados de renta fija de 213 millones de euros; 70 millones en renta fija a corto plazo y de 4 millones en los fondos de renta variable de Estados Unidos.