Este 2008 es un año para el olvido en cuanto a que esta crisis nos ha tirado por los pisos. Sin embargo ya debemos apuntar nuestros cañones hacia 2009 y proyectar que haremos con nuestro dinero.

Lo cierto es que a lo largo del año, las entidades financieras que operan en España ofrecieron ciertos productos, que poco a poco están bajando los tipos de interés, en muchos casos eso desalienta su contratación, y en otros lo alienta.

Veamos algunos datos publicados por el Banco de España. Por ejemplo, el tipo de interés medio de las hipotecas contratadas en noviembre se ubicó en el 6,07%, 0,64 puntos más que el año pasado. Por su parte, la remuneración que ofrecen los depósitos, se situó en el 5,04%.

En resumen, la banca cobró a sus clientes 1,25 puntos porcentuales más por prestarles dinero para adquirir su vivienda de lo que les pagaron por su ahorro en depósitos a plazo, y 0,64 puntos más de la tasa que aplicaban un año atrás.

Depósitos

El mercado dedicado a la captación de pasivo fue en descenso. Comenzó el año seduciendo a clientes con remuneraciones altas, y está cerrando 2008 con descensos considerables, quitándole cierta atracción a este tipo de producto financiero.

Los tipos atractivos ya no están, y los productos combinados y a largo plazo empiezan a ganar terreno. Para destacar las ofertas, las cajas de ahorro ofrecieron mejores condiciones que los bancos.

Cuentas Remuneradas

Al igual que los depósitos, las cuentas remuneradas han bajado en cuanto a su atractivo. La mayoría de las entidades ha intercalado aumentos y descensos, pero estos últimos se han quedado y terminarán por marcar este final de año.

Ya no veremos tipos como 7% TAE o 6% TAE, las mismas ofertas ahora han bajado entre 1% y 2%, sumándose a la tendencia de los depósitos, con ofertas de tipo medio. Parece que la bonanza ha llegado a su fin. 

Préstamos y Créditos

La crisis ha llevado a que las entidades presten menos, endurecieron las condiciones y eligieron cuidadosamente a quienes le prestaban y bajo que condiciones. Los españoles sufrieron la escacez de ofertas.

Para los préstamos al consumo, la TAE se disparó hasta el 11,13%, aunque el descenso del Euríbor llevará a que las entidades bajen los tipos y que poco a poco sea más barato acceder a un crédito, aunque la incertidumbre y desconfianza no abrirá el grifo del préstamos como sucedía años atrás.

Hipotecas

Este ha sido uno de los productos que más ha sufrido los efectos de la crisis. Los bancos concedieron muy pocas hipotecas y las incertidumbres han terminado por elevar el diferencial en los tipos variables. Sin embargo la baja de los últimos tiempos en el índice euribor ha mejorado las perspectivas a futuro y parece que tendremos buenas noticias a partir de la segunda quincena de diciembre.

La baja en los tipos aplicada por el BCE permitirá que tres años de alzas queden atrás, y que las familias españolas puedan acceder a un préstamo hipotecario en condiciones de poder pagar.

Era de esperar, aunque la esperanza es lo último que se pierde, los bancos y cajas que operan en España han incrementado los tipos de interés de sus hipotecas, y en otros casos, han retirado productos del mercado.

Según hemos podido averiguar, los préstamos hipotecarios que han sufrido modificaciones son aquellos vinculados al euribor, ya que el diferencial que se aplica a este índice se ha elevado para varias propuestas y también para aquellas a tipo fijo.

Desde el 1 de octubre, por ejemplo ActivoBank, ha incrementado el diferencial de su Hipoteca Activa, del 0,40% al 0,49%.

Otra entidad, Bankinter, también ha elevado el interés de su hipoteca SIN, con una suba del 6,15% a un 6,50% durante el primer año para este producto mientras que será del 0,90% para el resto de la vida de la hipoteca. 

Pero tal vez lo que más ha sorprendido ha sido la posición de Caja Navarra que ha quitado del mercado la famosa Hipoteca Golosa, y al mismo tiempo ha encarecido el precio de lo que hasta el momento había sido considerada la mejor alternativa para el mercado a tipo fijo.

La Hipoteca a tipo fijo se ha disparado del 5,65%, con un plazo de 40 años para su devolución, sin comisión de apertura hasta el 6,15% a 25 años y 0,75% de comisión.

Otro producto que ya no podremos adquirir es la posibilidad de subrogar en Banco Sabadell Atlántico la entidad ya no ofrece esta interesante opción.

Bancaja, a través de tubancaja, ha encarecido su hipoteca fija, incrementando del 6,70% a 6,75% las ofertas a 25 y 30 años.

Las últimas entidades en sumarse a la política de subas han sido Caixa Girona y Caixa Catalunya.

La primera ha endurecido sus condiciones en la hipoteca Fixa Bonificada, incrementando su tipo de interés fijo del 5,60% al 5,80%, mientras que la segunda entidad ha incrementado el tipo de interés para sus productos a interés variable y fijo.

Este es sólo el principio, mañana serán otras las cajas y bancos que sigan este camino, la época doraba parece haber finalizado, y es hora de ajustarse el cinturón, porque se avecina una de los inviernos más duros… 

En caso de confirmarse esta tasa, el indicador rompería la tendencia alcista de los últimos cinco meses y podría sembrar de nuevo el optimismo entre los consumidores de cara a finales de año, ya que podría terminar incluso por debajo de los niveles en los que cotiza actualmente.

Los expertos creen que la caída en agosto podría ser un indicador del comportamiento hasta diciembre, pero recuerdan que las tensiones continúan en el mercado crediticio, por lo que no pueden descartarse del todo nuevos repuntes.

Se establece, también, que 2008 cerrará por encima del 5%, varias décimas por debajo del nivel actual. Uno de los motores que podría contribuir a la bajada es una moderación en el precio del petróleo, ya que esto provocaría una bajada del Indice de Precios al Consumo (IPC) y, a su vez, una posible bajada de tipos por parte del Banco Central Europeo (BCE).

Los analistas de Atlas Capital, por su parte, coinciden en señalar que el Euríbor no abandonará el nivel del 5% de aquí a finales de año y subrayan que su bajada será moderada hasta situarse entre la cota del 5,15% y del 5,25%.

Asimismo, los expertos de Renta 4 destacan que la prima de riesgo en el mercado continúa siendo elevada y que aún acecha la falta de liquidez, por lo que estos dos factores impedirán que el Euríbor baje de manera significativa a medio plazo.

Tras dos duras jornadas de descensos, el Euríbor, tipo al que se conceden la mayoría de las hipotecas en España, volvió a repuntar hoy hasta situar su tasa diaria en el 5,314%. La tasa mensual se coloca en el 5,326%, a falta de siete días de cotización para que cierre agosto.

La volatilidad ha sido la tónica dominante en el comportamiento de este indicador desde el comienzo de año, pero se ha hecho más patente en este último mes, ya que comenzó agosto cerca del 5,4% y ha registrado importante descensos hasta alcanzar mínimos del 5,301% como el de ayer, según informa puntualmente Europa Press.

En caso de que el Euríbor cierre agosto en el 5,326% rompería la tendencia alcista de los últimos cinco meses y supondría un alivio para el bolsillo de los consumidores que tengan que revisar su hipoteca en este mes, ya que con el incremento de julio, confirmado ayer por el Banco de España, los usuarios pagarán de media 800 euros más al año, cifras desorbitadas que explican la situación por la que atraviesa el sector.

Los expertos creen que el Euríbor no registrará importantes incrementos en lo que resta del año, pero no se atreven a vaticinar si ha tocado techo porque situaciones a las vividas los anteriores días podrían volverse a repetir en cualquier momento.

El Banco de España confirmó ayer que el indicador cerró julio en el 5,393%, la mayor tasa registrada en toda su historia, lo que supone un incremento del 0,829 puntos en relación al índice de julio de 2007 y de 0,032 puntos respecto al de junio, que cerró en el 5,361%.

En julio las hipotecas se encarecieron entre 900 y 1.100 millones de euros anuales debido a la evolución del euribor durante el pasado mes.  El índice más utilizado para los préstamos hipotecarios subió cerca de 0,03 puntos para situarse en un máximo anual del 5,396%.

La evolución del euribor al alza estuvo impulsada por la subida de 0,25 puntos básicos en los tipos de interés acometida por el BCE y el crecimiento de la inflación en toda la zona euro.  De todas formas el índice ha empezado a ofrecer señales de que la tendencia alcista puede remitir durante los próximos meses.

Los analistas creen que el euribor alcanzará en agosto su máximo e irá corrigiendo posiciones a durante el resto del año para terminar en el entorno del 5,13%. Para que esto suceda, la inflación tendría que contenerse en esta recta final de 2008 y para ello el precio del petróleo debería mantener la tendencia bajista o por lo menos lateral de las últimas semanas.

De todas formas, habrá que esperar a la evolución económica en el mes de agosto para ver si se cumplen las previsiones del BCE y se aleja así la posibilidad de nuevas subidas del precio del dinero.

Desde hace años diversas fuentes han avisado acerca de la alta tasa de endeudamiento de los españoles. Sin embargo, esto no ha impedido que se siguiesen firmando créditos y concediendo hipotecas, algo que sólo ha cambiado desde comienzos de año. La crisis de las hipotecas subprime y la consiguiente falta de liquidez por parte de los bancos están convirtiendo este 2008 en un ‘infierno’ para muchas familias con hipotecas y otro tipo de préstamos personales. Al final, como los bancos no se prestan dinero y el Banco Central Europeo sigue sin bajar los tipos de interés, el euribor sigue subiendo (casi supera ya el 5%) y esto se deja notar en las cuotas mensuales de las hipotecas.La situación tenía que romperse por algún  punto y como siempre ha sido por el lado del consumidor. De esta forma la morosidad bancaria casi se ha duplicado en un año hasta los 21.578 millones de euros al cierre de marzo. En cualquier caso, la cifra total apenas supone un 1,204% del volumen de créditos otorgados por las entidades financiera y está todavía muy lejos de los niveles de otras épocas de crisis. Esto no quiere decir que el dato no sea por sí sólo significativo y que deba supone un signo a tener en cuenta por el sector financiero y el Gobierno. Y es que el ritmo al que crecen los préstamos de difícil cobro es alarmante: entre enero y marzo ya se han registrado casi los mismos que la nueva mora contabilizada en todo 2007. El año podría acabar con una tasa de morosidad cercana al 3%.

Estas cifras no deben de extrañar a nadie teniendo en cuenta que, según los datos del Banco de España, las familias deben desinar el 46% de su renta al pago de la hipoteca.  La deuda hipotecaria ascendió a 657.189 millones de euros en el primer trimestre del año, una cifra record que supone un crecimiento del 11,2% en ese periodo. Sin contar con deducciones a través del IRPF el porcentaje de la renta de los hogares que se destina a pagar la compra vivienda es del 37,1%, un 34,8 más de que hace un año.

Por otra parte los créditos al consumo crecieron sólo un 8,9% en marzo, 1,5 puntos porcentuales menos que el mes anterior y 8,5 puntos porcentuales menos que hace un año.