Deuda: el peligro de Estados Unidos

La salida de la crisis de los estadounidenses no parece haber sido clara. Ahora, se encuentra frente a una nueva crisis inminente de deuda que podría desencadenar una nueva recesión. Esto trae, como primera consecuencia, peligro en sus inversiones en el mercado bursátil y derribaría la confianza en la economía más poderosa del mundo.

Frente a un plazo que vence en agosto para elevar el límite de deuda del país o afrontar las consecuencias, el clima es tenso en el país, aunque su pueblo aún no lo comprende, o realmente, está tranquilo.

Ciertas advertencias en general apuntan a que los “mercados financieros cundirían al pánico“, tal como indicó el presidente de la Comisión Presupuestaria de la Cámara de Representantes, Paul Ryan, lo cual llevaría al derrumbe en la capacidad del país para solicitar préstamos y lanzaría al Gobierno a un “precipicio de crédito”; algo que sería impensado en un país que sostiene la actividad económica mundial.

Asimismo, no solamente es la deuda el problema que azota a Estados Unidos, sino la presencia de una crisis fiscal abrupta, donde los inversionistas podrían deshacerse de los bonos estadounidenses lo que llevaría al Gobierno a pagar tasas de interés mucho más altas. Claro, esto traerá aparejado recortes al gasto y aumentos fiscales mucho más severos que si se evitara la moratoria.

Se espera que el Gobierno de Barack Obama no permita que los estadounidenses de clase media posean toda la carga para romper el punto muerto sobre el límite de la deuda nacional. Aunque, bien sabemos que, siempre sucede que el pueblo es quien paga las malas decisiones políticas y económicas.

Así, se encuentra en tratativas un plan de reducción del déficit, que está pendiente de aprobación por parte del legislativo.

El tema se complica, dada las discrepancias entre ambos partidos: los demócratas dicen que un acuerdo de reducción del déficit debe incluir aumentos de impuestos o eliminar las exenciones, mientras que los republicanos quieren grandes recortes en el gasto público e insisten en no aumentar los impuestos.

Sin embargo, el problema se agranda, porque parece ser que las compañías se encuentran sacando su dinero del país, para colocarlo en otra parte. Tal es así que vemos a Microsoft, que ha sacado unos 29,000 millones de dólares; Google, que se llevó 17,000 millones, y Apple, con otros 12,000 millones de dólares.

Según se estima en base a datos oficiales, dichas firmas tienen unos dos billones de dólares en bancos e inversiones.

Estas empresas, además de afectar la tasa de interés del país, reduciendo dinero que pueda estar en reservas, son las que luego presionan por privilegios a cambio de invertir en el país para crear empleos… lamentable.

Entonces, nos encontramos con una situación de endeudamiento muy alto para Estados Unidos, y con una baja en las inversiones importante, lo que puede colapsar nuevamente en una recesión y crisis de deuda. ¿Podrá Obama salir adelante?

Imagen: Financialred

¿Cuáles son las trampas de la inversión?

Mirando el tema de las inversiones, muchos expertos opinan que la peor forma de perder dinero es no invertir. Sin embargo, ante el miedo a la inflación, ¿realmente pudimos superar los peligros de inversión que originaron la crisis financiera de 2008?

Lamentablemente, no hay respuesta positiva a esto. En este sentido, se estima que pocas personas conocen, por ejemplo, cómo opera un fondo de inversión y las características que deben mirar en uno a la hora de invertir su patrimonio.

En base a un estudio realizado por el Instituto Mexicano de Ejecutivos de Finanzas (IMEF), en países altamente desarrollados el movimiento accionario alcanza hasta un 200%, cuando en los emergentes solamente es del 10%. Eso habla de un gran terreno de oportunidad para crecer en términos de los instrumentos y clientes pero es escasa la educación financiera en algunos países.

Nosotros, les traemos algunas ideas para poder sortear las trampas de inversión, si es que está decidido a invertir en un fondo:

1. Debemos asegurarnos de que la empresa en donde irá el dinero sea legal. Esta información siempre estará disponible en la página de Internet de la CNMV.
2. Consultar cualquier simulador de ahorro e inversión. De esta manera podremos armar un esquema de planeación para mantener tu inversión de acuerdo con tu capacidad de ahorro.
3. Determinar el perfil de inversor que tenemos. Este es el primer paso incluso en una inversión en valores gubernamentales que también tiene un grado de riesgo, se debe tener claro cuál es el objetivo de inversión y con cuánto tiempo durará.
4. Descartar las opciones “demasiado buenas”. Siempre debemos desconfiar de un alto rendimiento dado que son más que nada una constante entre las ofertas ilegales de inversión.
5. Conoce a tu administrador. Los brokers y ejecutivos de cuenta juegan un papel importante en el desempeño de tu inversión, debes saber que quien manejará el fondo esté habilitado.
6. Comenzar de abajo y con lo básico. Los fondos de inversión ligados a un índice acotan el margen de riesgo y permiten tener un primer acercamiento con el funcionamiento de los fondos.
7. Al intentar apostar fuerte, no olvidemos de comparar opciones. Es variada la oferta de rendimiento pero es necesario comparar el desempeño histórico de los fondos para tener una noción del comportamiento de los mismos.
8. Sacar cuentas. No olvidemos calcular que nuestro broker tendrá una comisión, y muchas veces es demasiado alta a cambio de un rendimiento que se obtuvo al entrar a un fondo indexado con menores costos de operación.

La idea será siempre recordar que las ventajas más grandes de tener un vehículo de inversión son las de diversificar tus fondos y tener una apuesta amplia. Sin embargo, antes de cerrar trato, no olvidemos mirar las comisiones y que realmente la empresa sea confiable y legal.

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¿Cómo tener un buen control del efectivo?

Uno de los problemas diarios que tenemos frente a las finanzas personales es el relacionado con el manejo del dinero. Tanto, como bien dije, para nuestro bolsillo, al igual que ocurre cuando hablamos de las finanzas corporativas que debe manejar el gerente de una empresa.

En el caso que mencionamos de ser los directores o gerentes generales de una empresa, tendremos como principal objetivo el de obtener utilidades en la operación, y así lograr incrementar el patrimonio de nuestros accionistas. Claro, si tenemos una mala gestión no habrá excusa si hubo utilidades, para que no haya aumento en el patrimonio de los accionistas, porque claramente, proviene de fallas en el manejo del efectivo.

Si esto se presentara de esta manera, los accionistas pueden llegar hasta demandarle. Es por esta razón que debemos tener mucho cuidado con las finanzas personales, y más cuidado aún si son ajenas…

Entonces, ¿cómo hacer que nuestras finanzas sean bien gestionadas mientras mantenemos un plan de acción a largo plazo contemplando deuda y otras cuestiones? Es claro, porque pasa hasta en nuestros hogares, cuando muchos no saben adónde se fueron los ingresos que generaron durante el año, simplemente porque no tienen un control de su flujo de efectivo.

El punto es simple, mientras mejor lo hagamos, podremos encontrar más y mejores formas de tener dinero disponible para ahorrar, invertir y construir un patrimonio.

Existe una conciencia generalizada de que la única forma de lograr sus metas financieras es a través de un buen apretón del cinturón. O lo que sería igual a por ahorrar unos cuantos pesos, no gastar en pequeñas cosas. Es cierto que cortar esas pequeñas cosas, sobre todo en situaciones difíciles, nos puede generar un buen ahorro. Pero lo clave aquí es no desperdiciar los placeres de nuestra rutina sino por el contrario: mejorar nuestra calidad de vida; tanto personal como corporativa.

Entonces, a continuación, algunos consejos para simplificar la tarea de gestión del dinero:

• Tomar decisiones financieras más acertadas e inteligentes, pero relacionadas con las cosas más grandes: impuestos, deudas, compra de automóviles y bienes raíces.
• Pagos de créditos de automotrices e hipotecarios y los de tarjetas de crédito pueden significar varios miles de pesos al mes.
• Invirtiendo a incluso un pequeño porcentaje de intereses, puede generar una cantidad importante de efectivo potencialmente destinado a inversión en el año.

Por otro lado, no es solo la parte del ahorro, sino que debemos gestionar los pagos de manera correcta, teniendo en cuenta los siguientes puntos:

• Oportunidad: No pagar muy pronto ni muy tarde, sólo a tiempo. Debemos guardar el efectivo, mientras no tenemos que pagarlo, en una cuenta que nos brinde liquidez y rendimientos reales.
• Sincronizar: buscar que todos los pagos, o su mayoría coincidan en fecha, así no corremos el riesgo de olvidar y podemos planificar el resto del mes con el dinero sobrante.
• Programar: distribuir nuestro ahorro mediante un presupuesto.
• Optimizar: No perder dinero pagando intereses ordinarios o moratorios al utilizar nuestra tarjeta de crédito como alternativa al efectivo.

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Banco Islandés devolverá intereses a sus hipotecados

Quizás se trate de una operación de “lavado de imagen” y no pase de ser una nueva técnica de marketing, pero quizás también se trate del primer ejemplo de “responsabilidad civil” asumida por una Entidad Financiera.  Si se tratase de lo segundo no dejaría de ser una noticia esperanzadora, un ejemplo a exigir al resto de Entidades Bancarias que tan cerca tenemos en nuestro país.

Uno de los tres mayores bancos de Islandia, el Landsbankinn, ha tomado la decisión de reducir la deuda de sus casi 70.000 clientes con préstamos con garantía hipotecaria.  No deja de llamar la atención el concepto empleado: “devolución de intereses excesivos”.  El propio banco lo ha hecho público de la siguiente forma:  “Esta operación está basada en los beneficios obtenidos por le Entidad tras el colapso económico y por que tenemos una responsabilidad civil con los ciudadanos islandeses ya que consideramos excesivos los intereses aplicados en los últimos años”. 

De esta forma, Lnadsbankinn ha tomado la decisión de devolver el 20% de los intereses pagados por sus clientes entre el 31-12-2008 y el 31-04-2011.  El pago de dichas cantidades se llevará a efecto reduciendo del principal del préstamo.  Landsbankinn ha asegurado que procederá a realizar dichos pagos de intereses a partir de julio de este año, prometiendo además  ayudas financieras y la posibilidad de renegociar los préstamos para aquellos clientes cuyo endeudamiento supere los 30 millones de coronas.

Este hecho debería crear un precedente moral para que otras Entidades tomasen ejemplo, fundamentalmente en el hecho de que no deben ser ajenas a la situación social en la que se desenvuelven.  Quizás deberíamos aprender a hacer este tipo de exigencias a los bancos, que muy a menudo se creen por encima del bien y del mal.

Finanzas Forex Estafa

Quien no recuerda a Bernard Madoff uno de los grandes estafadores en los últimos años sin dudas, pero lamentablemente por cada mayor estafador o delincuente existen otros a imitarlos o compañeros de estafa lo que hace que no signifique que atrapar al mayor de ello sea terminar con la modalidad de estafa o desalentar a cualquiera.

Es bien conocido en especial los que han sido estafados en su buena voluntad, estamos hablando de lo sucedido en el mercado Forex en el que suele darse noticias sobre estafas  con titulos que implican finanzas Forex estafa y fraudes de diferente cuantía.

Finanzas Forex, justamente además de ser una de las impulsoras, como sociedad de inversiones se vio envuelta en lo que puede catalogarse como una de las grandes estafas de estos años dentro del mercado de divisas, algo que hace duda sobre otras iniciativas similares.

Si bien ante este tipo de estafas la recuperación de los ahorros perdidos es nula o se tarda un largo periodo para recuperarlos, queda el consuelo que el cerebro de la estafa esté detenido y no disfrutando del dinero ajeno. Tal el caso del detenido Germán Cardona.

Ante ello, ya se han conformado una serie de asociaciones de damnificados por la estafa con el objetivo de recuperar sus ahorros, se estima que han sido más de 100 cien mil los perjudicados en 110 países.

La CNMV, en 2008 había salido a advertir de lo que después se confirmaría sobre Finanzas Forex, a base del clásico pero siempre efectivo sistema piramidal que se encargaba de negociar con diversas divisas. Para finalmente obtener ganancias mediante este sistema por más de 300 millones de dólares o más de 215 millones de euros.

Errores al contratar un Fondo de Inversion

Con la gran diversidad que existe de Fondos de Inversión en España, la tarea de elegir cuál es el mejor o ver de no cometer errores a la hora de seleccionar el destino de nuestro dinero se convierte en una tarea interesante.

Claramente, todos los fondos de inversión pueden ser un vehículo ideal para iniciar un plan de ahorro o para un portafolio de inversión que sea adecuado a nuestro perfil de inversor, necesidades y objetivos.

De todas formas, cuando invertimos en fondos surgen una serie de errores que se comenten al adquirir estos instrumentos. En este sentido, conocerlos nos ayuda a tomar mejores decisiones. A continuación, los errores más comunes:

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Mercadeuda plataforma online

El mercado de la compra y venta de deuda a pesar de lo negativo que implica su término, tiene sus ventajas, ha ido creciendo tanto como para que sean lanzadas plataformas como la iniciada por Nueva Rumasa y de Martinsa Fadesa en la que sus acreedores tuvieron el privilegio de utilizar esta nueva start-up española Mercadeuda.

Mercadeuda, es un reconocido portal en España, quiere ser alternativa para el mercado de deuda que componen diferentes empresas de diferente tamaño. Desde Mercadeuda la plataforma online, aclaran que su papel no es el de comprador ni tampoco fija los precios de venta para deuda, su único papel es el de facilitar contactos entre acreedores y compradores.

España hoy registra cerca de 6.000 empresas en concurso y unas 18.000 desde iniciada la crisis. Como explican existe un 67% de cierres de negocios en España durante los últimos 3 años por falta de liquidez debido a los impagos y el retraso en cobrar sus facturas.

Un ejemplo de ello es lo que ocurre con las Administraciones públicas que poseen una deuda para con las pymes y autónomos por 12.000 millones de euros, por impago de obras y servicios, hay que agregarle 40.000 millones de euros por la deuda viva de empresas privadas.

Dentro de España algo que otros mercados no le es ajeno, dónde se registran diversas quiebras de empresas, necesidades de liquidez o dificultades para la financiación, lo que genera que se eleve la morosidad, trayendo desequilibrios.

Esta situación atrae a vendedores y compradores de deuda, Mercadeuda en el poco tiempo que lleva, ya ha atraído a más de 400 vendedores de deuda y 200 compradores de deuda.

A la vez son muchas las pymes que han ingresado así como trabajadores autónomos, ya que tanto las pymes como los autónomos llevan encima diversas facturas impagadas, las que de seguro se volverán incobrables debido a que sus deudores al ser la administración pública o empresas que están en quiebra o bajo concurso, hacen que ingresen a esta plataforma.

También forman parte de esta start-up, fondos de inversión o compradores profesionales atraídos por posibilidades de alta rentabilidad ante poder comprar deudas de terceros como los expuestos.

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¿Cuanto dinero llevas en el bolsillo?

Muchas veces se habla de cuanto nos costará del bolsillo pagar la factura de la luz, el seguro del coche o el pago de la hipoteca. Pero curiosamente ¿ cuanto dinero llevas en el bolsillo?.

Un estudio de la empresa que se especializa en cajeros automáticos Wincor Nixdorf, establece que el 97% de los ciudadanos españoles lleva en el bolsillo una media de 49,56 euros dirigidos a las compras diarias, por un pago imprevisto o hacer frente a emergencias.

Mientras que un 68% de los españoles lleva en sus bolsillos entre 20 euros y 59 euros, y un 9,2% más de 100 euros algo sumamente raro en estos tiempos de escasez de dinero, y el 16,9% contrario a los anteriores lleva menos de 20 euros en sus bolsillos.

Si bien son muchos los que llevan poco dinero al contar con tarjetas de crédito igualmente el dinero en efectivo es ampliamente utilizado, prueba de ello es que un 80 % de los pagos en España se llevan a cabo en efectivo.

Respecto a la utilización que se le da al dinero en efectivo, es dirigido para el pago de las compras diarias, por el 82% de los consumidores, para pagar la entrada al cine (80%), el pago del aparcamiento (74%), los peajes de las autopistas (50%) y los restaurantes (37%).

Además de existir 60.000 cajeros en España que se encargan de otorgar 215.000 euros por minuto y llevan a cabo un total de 1.000 millones de reintegros de efectivo anuales. A la vez que los españoles usan sus tarjetas de crédito para pagar sumas por sobre los 52 euros. Un 60% de los españoles llega a sacar menos de 100 euros de su banco o cajero automático y en una o más veces por semana.

Por género, los hombres llevan en sus bolsillos de media 59,7 euros, mientras que las mujeres 39 euros de media.

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Beneficios de los Fondos de Renta Fija

Cada vez que hablamos de renta fija, en lo primero que pensamos es en los depósitos a plazo, o colocaciones de dinero en alguna cuenta de ahorros que ofrezca cierta rentabilidad. Sin embargo, el espectro es mucho mayor a estos dos conocidos productos financieros.

Por ejemplo, cientos de fondos de inversión que, si bien no garantizan una rentabilidad fija, sus colocaciones son tan estables que, al menos, obtendremos lo mismo que en una colocación en depósito a plazo, y esto sólo en el peor de los casos.

Dentro de los productos de renta fija podemos mencionar también a los bonos de deuda, a las emisiones de obligaciones y a las letras del tesoro. Algunos emitidos por empresas y otros por el estado, ofrecen una rentabilidad fija anual expuesta en su título documental.

Pero, después de leer esto ¿Cuál es el beneficio de la renta fija? o más precisamente ¿cuál es la ventaja que ofrecen los fondos de renta fija?

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Nuevo Sistema Monetario Internacional de divisas

El mercado de divisas se mueve al ritmo de las necesidades de los países e inversores y una de las últimas noticias viene de la mano de los países emergentes ya que pretenden apoyarse en el yuan y el real para el nuevo sistema monetario internacional de divisas.

Desde los grandes países emergentes que conforman el grupo BRICS se impulsa que el sistema monetario internacional genere cambios, ya que el dólar lleva demasiadas décadas de reinado y si bien nadie quiere jubilarlo si se pretende una mayor competencia a través de la inclusión de otras divisas, que actualmente tenga peso e independencia del dólar como el yuan chino y el real la moneda de Brasil.

Por lo que se busca pasar de un sistema fijo y en el que el monopolio lo ejerce el dólar a crear un sistema de cambio fluctuante y conformado por varias divisas.

Si bien puede generar temor o polémica por parte de los inversores este nuevo sistema que de una alternativa al dólar, para dar lugar a monedas de países emergentes.

Ya no todos se muestran fieles al llamado Bretton Woods -sistema monetario creado tras la Segunda Guerra Mundial que dio lugar a que el dólar fuera la moneda de reserva internacional- ya que no se ajusta a la actual coyuntura de la economía y los mercados y en la que se han abierto paso otros países y monedas.

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